La Commission européenne va proposer, en réponse à l’envolée des prix de l'énergie, d’instaurer un mécanisme permettant aux pays membres de l’Union de réaliser des achats groupés de gaz naturel pour constituer des réserves stratégiques, montre un document transmis aux Etats membres avant le Conseil européen de cette semaine, cité par Reuters. Plusieurs pays de l’UE ont mis en place des mécanismes budgétaires ou fiscaux visant à limiter l’augmentation de la facture des entreprises et des ménages mais certains ont réclamé la mise en place d’un mécanisme européen d’achats groupés. Le projet d'évolution des règles du marché communautaire du gaz vise à instaurer un tel mécanisme.

La Banque d’Angleterre a annoncé lundi que les banques britanniques auraient besoin de davantage de capitaux pour couvrir leurs pertes potentielles à partir de l’année prochaine. Elles devront disposer à partir du 13 décembre 2022, d’un coussin de fonds propres supplémentaire représentant 1% des actifs pondérés du risque, contre 0% actuellement. Ce coussin «contracylique» est augmenté ou abaissé en fonction des conditions économiques dans le but de stimuler la croissance du crédit lors d’une récession ou de limiter les prêts à risque en période d’expansion. La banque centrale britannique avait ramené le coussin à 0% lors de l'éclatement de la pandémie l’an dernier, dans le cadre d’une série de mesures pour soutenir l'économie.

Le Parquet de Paris, l'AMF, l'ACPR et la DGCCRF ont alerté lors d'une conférence de presse commune sur la montée des pratiques commerciales trompeuses d'influenceurs.

La Hongrie veut devenir le premier pays à émettre des obligations vertes souveraines sur le marché obligataire en Chine continentale. Cette opération sur des Panda bonds (obligations émises par des entités étrangères en yuan) pourrait avoir lieu cette semaine, a indiqué Zoltan Kurali, le responsable de l’AKK, l’agence gouvernementale de la dette. La Hongrie a mandaté Bank of China pour cette transaction qui vise à renforcer les liens économiques avec la Chine. Son montant devrait être de 1 milliard de yuans (157,40 millions de dollars). Le pays a déjà émis des emprunts sur le marché chinois des Panda bonds en 2017 (2 milliards) puis 2018 (1 milliard) après une première transaction sur le marché offshore (Hong Kong) en 2016.

La Commission européenne va proposer, en réponse à l’envolée des prix de l'énergie, d’instaurer un mécanisme permettant aux pays membres de l’Union de réaliser des achats groupés de gaz naturel pour constituer des réserves stratégiques, montre un document transmis aux Etats membres avant le Conseil européen de cette semaine, cité par Reuters.

L’Union européenne a imposé lundi des sanctions à la société de sécurité privée russe Wagner ainsi qu'à huit individus et trois sociétés qu’elle accuse d’avoir financé les activités de mercenaires russes en Ukraine, en Libye et en Syrie.

Le conseil d’administration de Jupiter a recruté une société de conseil, Robey Warshaw, pour fortifier sa défense contre une offre de rachat éventuelle, a appris Sky News. Des sources indiquent que la société de gestion britannique n’a pas encore fait l’objet d’approches, mais qu’elle sait être «sous le radar» d’un certain nombre d’acquéreurs financiers et stratégiques. Dirigée par Andrew Formica, Jupiter a vu le cours de son titre coté en Bourse décliner de plus de 10 % cette année. Alors que ses encours ont atteint un plus haut historique de 60,7 milliards de livres à fin septembre, la société a accusé des rachats de plus de 500 millions de livres sur le trimestre précédent.

Charles Dupont, l’ancien expert et responsable en investissements en infrastructures de Schroders, un secteur en pleine expansion, et qui avait quitté la société de gestion britannique à la fin de l’année dernière vient de rejoindre Investindustrial. Cette dernière est surtout connue pour être spécialisée dans les investissement de private equity à destination des PME. ChezInvestindustrial, Charles Dupont aura le poste de senior principal et responsable pour le marché français. Le communiqué ne précise pas cependant si cette arrivée s’accompagne de l’ouverture d’un bureau en France pour Investindustrial ou du lancement d’une activité d’infrastructures. Interrogée, la société indique que Charles Dupont pourrait participer et piloter des projets infrastructures selon les opportunités. Investindustrial précise surtout que Charles Dupont sera basé entre Paris et Londres avec pour rôle de sourcer et de réaliser les investissements des fonds en France et en Belgique. Ces deux marchés « sont un marché important pour Investindustrial », assure le communiqué. Ils représentent actuellement environ 11% des ventes consolidées des sociétés du portefeuille. Depuis sa création, Investindustrial a investi dans deux entreprises « plateforme » en France, a réalisé huit investissements complémentaires, et cédé cinq entreprises du portefeuille à des acheteurs français, générant un milliard d’euros de plus-values. Par exemple, Investindustrial est actionnaire de Benvic en Isère dans le secteur de la chimie de spécialité, et a acquis les deux entreprises françaises CCP et PCCR au travers de Polynt-Reichhold, leader mondial des matériaux composites récemment cédé. Charles Dupont est diplômé de l'École Polytechnique et de l'École Nationale d’Administration. Il parle anglais, français et allemand. Il a débuté sa carrière en tant que directeur commercial chez Bouygues Construction, puis a dirigé la division internationale et le développement France du groupe Saur, société française de distribution d’eau et d’assainissement. En 2007, il a rejoint Antin Infrastructure en tant que partner et, au cours de la dernière décennie, il a créé et occupé les postes de responsable mondial du financement des infrastructures du groupe Axa puis de Schroders. Investindustrial revendique 11 milliards de capitaux levés depuis sa création en Italie en 1990. Elle a créé des structures au Royaume-Uni et au Luxembourg.

Eastspring Investments vient d’annoncer la nomination de Stuart Wilson en tant que responsable de la durabilité. Au sein de son nouveau poste, il sera chargé de diriger les investissements durables pour la société de gestion asiatique. Il sera également responsable pour l’intégration ESG dans les processus d’investissement ainsi que le développement des produits durables. Basé à Singapour, il sera rattaché Wai-Kwong Seck, directeur général d’Eastspring Investments Group. Stuart Wilson arrive de Sunsuper, un fonds de superannation australien, où il était responsable des investissements durables depuis 2019. Il est entré chez Sunsuper en 2011 comme responsable ESG avant d’être promu à son précédent poste. Auparavant, il fut directeur général de l’Australian Shareholders Association ainsi que membre du Financial Reporting Counil, le régulateur australien pour la supervision des cadres de reporting. Eastspring Investments, la société de gestion asiatique de l’assureur américain Prudential, comptait 254 milliards de dollars (225 milliards d’euros) d’actifs sous gestion au 30 juin 2021.

La Hongrie veut devenir le premier pays à émettre des obligations vertes souveraines sur le marché obligataire en Chine continentale. Cette opération sur des Panda bonds (obligations émises par des entités étrangères en yuan) pourrait avoir lieu cette semaine, a indiqué Zoltan Kurali, le responsable de l’AKK, l’agence gouvernementale de la dette.

Le Parquet de Paris, l'AMF, l'ACPR et la DGCCRF ont alerté lors d'une conférence de presse commune sur la montée des pratiques commerciales trompeuses d'influenceurs.

La société de capital-investissement lyonnaise Siparex vient de finaliser un tour de table pour renforcer son capital, a appris Les Echos. Parmi les nouveaux actionnaires, on retrouve la MACSF, SMA BTP, et la famille Despature. Le Crédit Agricole s’est lui renforcé, en devenant le deuxième plus important actionnaire avec 13%, derrière Michelin (16%). Les nouveaux investisseurs vont apporter 270 millions d’euros, «associés à des financements complémentaires, soit un total d’un demi-milliard d’euros», précise le quotidien. Dans le même temps, les gérants sont montés à 60% de Sigefy Private Equity, la société de gestion de Siparex.

Credit Suisse a annoncé ce 13 décembre plusieurs changements au sein de son comité exécutif dont la nomination de Francesco De Ferrari à la tête de sa division de gestion de fortune.Cette nomination prendra effet à partir du 1er janvier 2022. Il sera placé sous l’autorité du directeur général de Credit Suisse, Thomas Gottstein. Francesco De Ferrari a également été nommé CEO par intérim pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, a déclaré la banque. Christian Meissner, CEO de la division Investment Bank, a été nommé CEO de la région Amériques. Helman Sitohang et André Helfenstein ont été nommés respectivement CEO de la région Asie-Pacifique et de la région Suisse. Mark Hannam a été nommé responsable de l’audit interne. Ces annonces font suite au plan stratégique dévoilé en novembre dernier. À partir du 1er janvier 2022, le groupe sera organisé en quatre divisions commerciales : Wealth Management, Investment Bank, Swiss Bank et Asset Management - et quatre régions géographiques - EMEA, Americas, Suisse et APAC.

La collecte de cette année dans les ETF dans le monde a dépassé la barre des 1.000 milliards de dollars depuis le début de l’année pour la première fois fin novembre, dépassant la collecte totale de l’an dernier de 735,7 milliards de dollars, selon le Wall Street Journal, qui cite les données de Morningstar. Cela a porté les actifs des ETF dans le monde à près de 9.500 milliards de dollars, soit plus du double du montant enregistré fin 2018. Le gros de cet argent est allé dans des fonds américains à bas coûts gérés par Vanguard, BlackRock et State Street, lesquels contrôlent plus des trois quarts de tous les actifs des ETF américains. Parallèlement, de nombreux fournisseurs lancent des fonds gérés activement. Mais ces fonds sont petits et restent vulnérables à un retournement de marché.

Blackstone a recruté David Ben-Ur et Atish Nigam pour codiriger les investissements de son activité de gestion alternative, Blackstone Alternative Asset Management. David Ben-Ur sera le directeur de la gestion de l’activité solutions hedge funds (BPS). Cette activité, lancée en 1990, représente environ 60 milliards de dollars, sur les 81 milliards gérés par BAAM. L’activité alloue des capitaux aux hedge funds. David Ben-Ur vient de CAM Capital, le family office de Bruce Kovner. Il était aussi directeur de la gestion de la fondation Kovner. Avant cela, il a notamment travaillé pour Goldman Sachs Asset Management et Fidelity Management & Research Company. Dans le cadre de son arrivée, Blackstone devrait gérer les actifs de CAM Capital. Atish Nigam prendra de son côté la direction de la gestion de l’activité situations spéciales de BAAM (BSOF). Cette plate-forme a vu le jour en 2011 et gère plus de 13 milliards de dollars d’actifs. Atish Nigam provient d’Appaloosa Management, une société de gestion dirigée par David Tepper, où il était analyste et gérant senior.

Venture Real Estate Fund est accessible à partir de 125.000 euros et vise un TRI cible de 6%.

Santander Asset Management, filiale de gestion d’actifs du groupe financier espagnolSantander, a nommé Rodrigo Utrera en qualité de responsable des actions. L’intéressé, qui était jusqu’alors responsable des actions européennes et thématiques chez BBVA AM, remplace José Antonio Montero de Espinosa, qui quitte la firme après 20 ans passés en son sein. Rodrigo Utrera a auparavant été responsable des actions espagnoles chez Aviva et a commencé sa carrière comme analyste actions chez Belgravia Capital.

Le groupe de capital-investissement suisse Mountain Partners a annoncé le lancement, via sa filiale chilienne, du premier fonds de capital-investissement d’Amérique latine dédié aux start-up technologiques vertes et climatiques. Le fonds Green-Future I a déjà levé 50 millions de dollars et va investir dans des start-up de la phase d’amorçage et aux levées de fonds de série A. Mountain Partners vise des sociétés spécialisées sur la technologiecarbone, les technologies d’agriculture durable et les méthodes durables de minage ainsi que sur les énergies renouvelables et les sociétés n'émettant pas d'émissions. Le groupe devrait investir dans une vingtaine de start-up sud-américaines avec des investissements initiaux compris entre 1,5 et 3 millions de dollars.

Marc Brütsch, chef économiste, Swiss Life Asset Managers

Michaël Lok, co-CEO Asset Management & Group CIO, Union Bancaire Privée (UBP)

Emmanuel Macron a déclaré dimanche que la Nouvelle-Calédonie resterait française à l’issue d’un troisième référendum d’autodétermination, où le «non» à l’indépendance l’a largement remporté mais avec une abstention élevée, et qu’une période de transition allait s’ouvrir pour définir un nouveau statut pour ce territoire du Pacifique. «Je prends donc acte solennellement du résultat de ces trois scrutins, qui confirment la volonté exprimée par la majorité des Calédoniens de rester dans la république et dans la nation françaises», a dit le chef de l’Etat dans une allocution télévisée.

Le Royaume-Uni a relevé dimanche son niveau d’alerte face au Covid-19 de 3 à 4, sur recommandation des autorités sanitaires face à la propagation rapide du variant Omicron qui a également poussé le gouvernement à accélérer la campagne de rappel vaccinal. Le passage au niveau quatre signifie que les autorités sanitaires pensent que le taux de transmission est élevé et qu’il est susceptible d’exercer une pression sur les services de santé. Peu après, le Premier ministre britannique Boris Johnson a pris la parole pour annoncer le lancement d’une campagne visant à accélérer le déploiement des vaccins de rappel.

Attentifs aux répercussions des nouvelles restrictions imposées par les gouvernements, les marchés financiers continueront à suivre la propagation rapide du variant Omicron du coronavirus. A venir, la réunion du comité de politique monétaire (FOMC) suivie de la conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell, le 15 décembre, ainsi que la prochaine réunion de la BCE, le 16 décembre. a banque d’Angletterre, qui se réunit jeudi, devrait opter pour le statu quo en termes de politique monétaire. Jeudi, en Norvège, la Norges Bank rendra aussi sa décision de politique monétaire, tout comme la Banque de Turquie. Elles seront suivies le lendemain par la Banque du Japon. Les investisseurs seront aussi attentifs à la publication vendredi de l’estimation finale de l’inflation pour le mois de novembre, précédée mercredi des chiffres de l’inflation en France.

Cette acquisition doit apporter près de 300 millions d’euros d’encours au gestionnaire d’actifs du Crédit Agricole.

Thibault DE SAINT PRIEST, Président et Directeur général d’ACOFI GESTION et Romain DURAND, Directeur des investissements chez RELYENS se sont entretenus à l'occasion des Cercles de l’Agefi à Lyon le 10 novembre dernier sur le thème suivant : « Dette privée : comment se diversifier (immobilier, entreprises, infrastructures, service public) dans un contexte de spreads bas ? Peut-on se fixer un objectif d’impact ? »

Marta OUDOT, Directrice de la distribution France chez DNB et Chloé PRUVOT, Directrice des investissements chez APICIL se sont entretenues à l'occasion des Cercles de l’Agefi à Lyon le 10 novembre dernier sur le thème suivant : « Comment les investisseurs peuvent-ils tirer profit de l’approche ESG ? Evolution de la réglementation, plans de relance verte, quelles sont les entreprises qui tirent leur épingle du jeu ? »

Les investisseurs internationaux ont choisi la sécurité dans leurs choix de fonds. Entre le 2 et le 8 décembre, ils se sont massivement orientés vers les fonds monétaires, ces derniers affichant une collecte de 43,2 milliards de dollars (38,3 milliards d’euros), selon les données du «Flow Show», le rapport hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Cela porte à 203 milliards de dollars les flux sur cette classe d’actifs dans les deux derniers mois. Sur les autres classes d’actifs, les fonds actions ont reçu 10,6 milliards de dollars, et les fonds obligataires un «petit» 1,3 milliard. La collecte de l’obligataire a été sauvée par les fonds investis en titres souverains, qui ont reçu 4,2 milliards de dollars (dont 1,1 milliard pour les stratégies indexées à l’inflation). A l’inverse, les fonds plus risqués ont décollecté, avec -2,9 milliards pour les stratégies investies en obligations investment grade, -0,9 milliard pour celles investies dans les titres à haut rendement, et -0,5 milliard pour celles en obligations émergentes. Dans l’univers des fonds actions, les investisseurs ont privilégié les fonds indiciels cotés (ETF), qui ont drainé 19,9 milliards de dollars. A l’inverse, les fonds communs de placement ont rendu 9,3 milliards. La collecte hebdomadaire s’est concentrée sur les fonds actions américaines qui ont reçu 8 milliards de dollars. Les investisseurs se sont plus précisément dirigés vers les fonds de grandes capitalisations, qui ont collecté 8,9 milliards de dollars. Les autres types de stratégies en actions américaines ont fortement décollecté, avec -2,7 milliards pour les fonds de petites capitalisations, -3,2 milliards pour les stratégies de gestion value, et -4,3 milliards pour celles de croissance. Dans le reste du monde, les fonds actions en européennes ont, eux, enregistré leur plus importante décollecte depuis octobre 2020, avec -3,4 milliards. Les fonds actions émergentes ont rendu 2,2 milliards de dollars, et les fonds actions japonaises ont reçu 0,9 milliard.

Global X ETFs vient de lancer quatre nouveaux ETF Ucits en Europe sur le London Stock Exchange. Ces nouveaux produits sont positionnés sur quatre thématiques différentes: les énergies renouvelables, l’eau propre, les centres de données et infrastructures digitales ainsi que le lithium et les batteries. Le lancement de ces ETF thématiques porte à dix-sept produits la gamme d’ETF de Global X ETFs en Europe. Sur ce total, seize sont des ETF thématiques. Les thématiques sont devenues incontournables pour les fournisseurs d’ETF. De nombreux fournisseurs d’ETF se sont spécialisés dans ce domaine. C’est notamment le cas de HANetf et de Rize ETF en Europe, mais aussi d’Ark aux Etats-Unis. Nom des fondsTickerIndiceFraisGlobal X Renewable EnergyProducers UCITS ETFRNRGIndxx Renewable Energy Producers v2 Index0,50%Global X Clean Water UCITS ETFAQWASolactive Global Clean Water Industry v2 Index0,50%Global X Data Center REITs & DigitalInfrastructure UCITS ETFVPNSolactive Data Center REITs & Digital Infrastructure v2 Index0,50%Global X Lithium & Battery TechUCITS ETFLITUSolactive Global Lithium v2 Index0,60%

Credit Suisse vient de nommer Toshihiro Yamamura en tant que responsable de la banque privée au Japon, selon Finews.Asia. Basé à Tokyo, il était déjà chargé de ce poste temporairement depuis février dernier après le départ de Yoshitaka Nagakura. Pour sa part, Yoshitaka Nagakura a rejoint la division de la banque privée de LGT en tant que président-directeur général au Japon. Toshihiro Yamamura a travaillé chez Credit Suisse pendant 11 ans. Il était dernièrement market leader pour le marché à Tokyo, avant d’être promu temporairement au rang de responsable de la banque privée au Japon. Credit Suisse a également promu Hiroyuki Naito, jusqu’à présent responsable des services clients, au poste de responsable de l’équipe. Auparavant, il fut conseiller pour des clients ultra-high net worth (UHNW) à Osaka. Il a travaillé au sein de la banque privée chez Citi. Ces nominations interviennent après le départ d’une dizaine des banquiers privés de Credit Suisse chez LGT.

Janus Henderson Investors vient de recruter Giulia Mucciarelli au sein de son équipe de distribution en Italie dirigée par Federico Pons, le patron pays. L’intéressée, qui a pris le poste de sales executive le 29 novembre, travaillera à Milan et sera rattachée à Cristina Giordano, senior sales manager. Giulia Mucciarelli s’occupera du segment wholesale. Elle vient d’Imperial Capital où elle était commerciale spécialiste du crédit. Elle a aussi travaillé à la Société Générale. L’arrivée de Giulia Mucciarelli «démontre l’importance grandissante du marché italien pour la société», note Janus Hendeson dans un communiqué. En octobre dernier, la société avait déjà embauché Giulia Abbruzzese en tant que sales executive sur le segment retail.