Trois professionnels renommés du private equity ont récemment quitté Nordea Asset Management pour créer leur société, Jera Capital, rapporte AMWatch. Ce trio se compose d’Alexander Reventlow, Christen Estrup et Julien Marencic. La nouvelle société, basée à Copenhague, proposera des structures d’investissement flexibles sur le marché secondaire, indique le directeur général, Christen Estrup. Elle a déjà levé 30-40 millions d’euros.

Et une de plus. Crystal qui affiche plus de 6 milliards d’euros d’actifs conseillés et 65 millions d’euros de chiffre d’affaires vient de réaliser une nouvelle acquisition. Efficience Patrimoine rejoint son pôle Laplace, l’entité qui regroupe des CGP tournés vers la gestion privée. Les dirigeants d’Efficience Patrimoine Jérôme Bertrand et Benoît Gennot, seront nommés à cette occasion directeurs associés de Laplace et deviendront également associés dans Crystal Holding. L’acquisition d’Efficience Patrimoine, qui représente un encours de 130 millions d’euros, permet d’accroître la couverture géographique de Laplace avec deux nouvelles implantations dans le Nord de la France à Lille et Cambrai, précise un communiqué.

HSBC Asset Management vient d’embaucher Cheong Mun Fai au poste de vice-président senior pour le développement commercial du business ETF et indices dans la région Asie-Pacifique. Basé à Singapour, il sera rattaché à Jacqueline Pang, responsable commerciale pour les ETF et indices dans la région. Cheong Mun Fai arrive de State Street Global Advisors (SSGA), où il était dernièrement vice-président pour la commercialisation des ETF SPDR aux clients institutionnels et intermédiaires financiers. Auparavant, il a travaillé comme gérant de portefeuille chez CTBC Private Bank et chez Eastspring Investments. Il a également été vice-président pour la gestion et développement de produit chez Nikko Asset Management. Au début de sa carrière, il a travaillé comme consultant en investissement chez Mercer. En 2021, HSBC AM vient de lancer sa division ETF et indices, afin d’y réunir tous les produits passifs.

L’inflation en Allemagne a encore accéléré en décembre, dépassant les prévisions et affichant son niveau le plus élevé depuis l'été 1992, d’après la première estimation publiée jeudi par Destatis, l’office fédéral de la statistique.

Credit Suisse vient de promouvoir Pablo Carrasco à la direction de la gestion de fortune en Espagne. Il succède à Concepcion Gomez de Liano, qui occupait ce poste par intérim depuis mi-décembre, suite au départ d’Inigo Martos. Pablo Carrasco évolue dans le groupe depuis 2007. Il dirigeait dernièrement les équipes dédiées aux family offices et aux clients institutionnels pour l’Europe au sein du département de gestion de fortune internationale.

iM Global Partner a recruté David Barfoot en tant que directeur commercial pour le Royaume-Uni, les îles anglo-normandes et l’Irlande. L’intéressé travaille dans le secteur de la gestion d’actifs depuis plus de vingt ans en tant que commercial. Dernièrement, il était responsable commercial de Rize ETF, un fournisseur d’ETF thématiques. Il avait commencé sa carrière chez J.P. Morgan Asset Management. iM Global Partner gérait 38 milliards de dollars fin décembre 2021.

Tikehau Capital.a annoncé avoir réalisé en 2021 une collecte nette record de 6,3 milliards d’euros pour l’ensemble de l’année, un montant de 50% supérieur à la collecte annuelle moyenne réalisée au cours des trois derniers exercices, qui s’établissait à 4,2 milliards d’euros. Ses encours s'élèvent à plus de 33,5milliards d’euros au 31 décembre 2021. La dette privée et les actifs réels ont représenté environ les trois quarts des 6,3 milliards levés, tandis que les capital markets strategies et le private equity en ont représenté respectivement environ 15% et 10% La société de gestion française précise avoir réalisé une collecte nette de 2,5milliards d’euros pour le seul quatrième trimestre. Il s’agit d’un nouveau record trimestriel pour Tikehau Capital, représentant 1,4 fois le précédent record atteint au deuxième trimestre 2021, au cours duquel la collecte nette avait atteint 1,9 milliard d’euros. Tikehau Direct Lending V, le fonds flagship du groupe dans le domaine du direct lending, a attiré près de 2 milliards d’euros d’engagements à fin décembre 2021, un chiffre proche de celui de son prédécesseur, alors que la collecte est toujours en cours, précise Tikehau. La société de gestion, cotée en Bourse, publiera ses résultats annuels le 9 mars prochain.

La société de gestion américaine Franklin Templeton a participé à la levée de fonds en Série A de l’entreprise Metaversal, qui investit dans des projets d'œuvresd’art digitales sous forme de jetons non fongibles (non-fungible-token ou NFT) etdes firmes technologiques visant à développer les infrastructures essentielles à un métavers ouvert. Metaversal a indiqué, ce mardi, avoir levé 50 millions de dollars dans un tour de table mené par Coinfund, qui investit dans la blockchain, et Foxhaven Asset Management.

Le fournisseur de services aux investisseurs et aux fonds IQ-EQ a recruté Emma Crabtree au poste de directrice commerciale du groupe. Elle travaillait depuis cinq ans chez BNP Paribas Securities Services (BP2S), et y était dernièrement directrice commerciale auprès des sociétés de gestion. Auparavant, elle a passé dix-huit ans chez RBC Investor & Treasury Services.

Canada Life Asset Management vient de recruter Jordan Sriharan en tant que gérant au sein de son activité multi-classes d’actifs, qui supervise actuellement plus de 3,4 milliards de livres d’actifs sous gestion. L’intéressé travaillera aux côtés de Craig Rippe, responsable du multi-asset, pour développer et gérer une gamme de stratégies multi-asset pour les conseillers, les gérants de fonds discrétionnaires et les investisseurs institutionnels. Il gérera aussi le LF Canlife Diversified Monthly Income Fund. Jordan Sriharan vient de Canaccord Genuity Wealth Management où il était responsable du service de portefeuilles gérés pendant huit ans, et responsable de la gestion de fonds multi classes d’actifs.

Royal London Asset Management (RLAM) vient de recruter Siobhan Clarke au poste de directrice des opérations d’investissement. L’intéressée arrive de M&G (2018-2022), dont elle dirigeait les opérations internationales depuis 2020. Auparavant, elle a notamment travaillé treize ans chez Schroders, dont sept dans les opérations de fixed-income.

La société de gestion immobilière canadienne Ivanhoé Cambridge (filiale de la Caisse de dépôt et placement du Québec) vient de recruter Carolin Beyersdorff au poste de directrice, chargée de gestion d’actifs en Allemagne. L’intéressée arrive de la filiale allemande de Savills (2018-2021). Elle a commencé sa carrière dans la gestion immobilière chez Patrizia Immobilien en 2013.

La banque finlandaise Evli vient de recruter Petra Hakamo comme directrice de la durabilité. L’intéressée occupait jusqu’ici des fonctions similaires ainsi que celles de responsable d’investissement pour Evli Growth Partners. Elle est par ailleurs vice-présidente du groupe dédié à la durabilité au sein de l’association finlandaise de capital-risque. Elle a démarré sa carrière comme analyste chez SEB en 2017.

Levier d’organisation du pays à la main du régime chinois, la finance n’en subit pas moins de réguliers tours de vis. Voici que suite à de mauvaises performances ces derniers mois, la société de gestion quantitative High-Flyer Quant, l‘un des premiers acteurs du marché en Chine, a présenté des excuses publiques fin décembre dernier, selon le Wall Street Journal. Il est vrai qu’en dépit de son nom et des surperformances de 20 % à 50 % par rapport aux indices de référence promises par les présentations commerciales, de nombreux produits de la société (9,4 milliards de dollars d’actifs revendiqués) venaient de perdre plus de 10 % de rendement. Inhabituel, l’acte de contrition fait écho aux récentes mesures dignes de 1984 de George Orwell, dont la fermeture à Hong Kong de CitizenNews, un site d’information grand public, ou les menaces de prison pour les parents dont les enfants font des bêtises…

Les îles Caïmans montent à l’assaut de l’écoblanchiment : le gouvernement a annoncé travailler à la mise en place d’un cadre réglementaire adapté. L’excuse est toute trouvée : l’archipel, régulièrement balayé par les ouragans et qui n’est, en moyenne, qu’à 23 mètres au-dessus du niveau de la mer, a intérêt à limiter le changement climatique. Mais le pays au « cadre réglementaire souple » et au « régime fiscal avantageux », comme le vante pudiquement un cabinet de conseil spécialisé, cherche surtout à surfer sur la vague de l’ESG, à laquelle même les hedge funds cèdent. Quitte à verser pour cela quelques larmes de crocodile.

Le gouvernement italien va rendre obligatoire la vaccination contre le Covid-19 pour les personnes âgées de plus de 50 ans, selon un projet de décret que Reuters a pu consulter mercredi, alors que Mario Draghi était réuni avec ses ministres pour envisager de nouvelles restrictions. La mesure serait effective dès maintenant et applicable jusqu’au 15 juin, précise le projet de décret. La Grèce a annoncé mercredi l’obligation vaccinale pour les personnes de plus de 60 ans.

L’Irlande a enregistré en 2021 un déficit budgétaire inférieur aux attentes d’environ 4% de l'économie en raison d’une augmentation des recettes fiscales, y compris une contribution record du secteur des entreprises, a estimé mercredi le ministère des Finances. Le ministère avait prévu en octobre qu’il finirait l’année avec un déficit de 5,9% du revenu national brut modifié contre 8,8% l’année dernière. Cependant, les 68,4 milliards d’euros d’impôts collectés l’année dernière étaient le rendement le plus élevé jamais enregistré, battant de plus de 9 milliards d’euros le précédent pic établi en 2019, avant que la pandémie de Covid-19 ne frappe. Les 15,3 milliards d’euros d’impôt sur les sociétés représente une forte hausse par rapport au précédent record de 11,8 milliards d’euros en 2020 et près du double du montant annuel prélevé il y a à peine quatre ans.

Dans ses «minutes», la Réserve fédérale signale qu'elle devra peut-être relever ses taux plus tôt pour freiner l'inflation.

Depuis dimanche, le Kazakhstan est le théâtre d’importantes manifestations pour protester notamment contre une hausse des prix du gaz. Des manifestants ont pénétré, mercredi, dans la mairie et dans l’aéroport d’Almaty, la capitale économique de ce pays d’Asie centrale. Plus de 200 d’entre eux ont été arrêtés, selon la police locale. Du côté des forces de l’ordre, 317 policiers ont été blessés et huit d’entre eux ont perdu la vie, selon le ministère de l’Intérieur. Ces troubles contrastent avec la réputation de l’ancienne république soviétique, contrôlée d’une main de fer, qui a attiré des centaines de milliards de dollars d’investissements étrangers dans ses industries pétrolière et métallurgique depuis son indépendance.

Le groupe américain SS&C Technologies (SS&C) a annoncé, ce mardi, avoir trouvé un accord définitif pour l’acquisition du fournisseur de fonds indiciels cotés (ETF) O’Shares ETFs. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé. Cette acquisition a vocation d’élargir l’offre de la gestion d’actifs de SS&C, SS&C Alps Advisors, qui comptait 18,2 milliards de dollars d’encours sous gestion à fin septembre. Les ETF continueront de suivre les indices développés par O’Shares Investment Advisers.

Le fournisseur de données américain S&P Global vient d’acquérir Climate Service, un fournisseur d’outils d’évaluation des risques climatiques pour entreprises, investisseurs et gouvernements. Basé en Caroline du Nord, Climate Service a développé une plateforme pour quantifier des risques climatiques liés à la transition énergétique ainsi que des risques physiques, présentés à travers des modèles et des impacts financiers. Dénommé Climanomics, cette plateforme peut modéliser des risques physiques, dont les températures extrêmes, la sècheresse, les feux de forêt, les inondations, les ouragans et le stress hydrique. Cet outil donne également des informations sur les changements règlementaires et légaux dans divers marchés. Pour S&P Global, cette acquisition va renforcer sa division de données liés à la durabilité et à l’ESG, dénommé S&P Global Sustainable. Lancé en avril 2021, cette division réunira toute l’intelligence durables, dont des données, des indices, des évaluations et des benchmarks, afin de donner une perception complète pour atteindre des buts de durabilité.

Le marché des fonds d’investissement focalisés sur la thématique de la transition climatique compte un nouvel arrivant. La société de gestion Dorval Asset Management, affilié de Natixis Investment Managers, a lancé, ce mercredi, son premier fonds environnemental sur le climat baptisé Dorval European Climate Initiative. La gestion de ce fonds actif investi en actions européennes et éligible au PEA a été confiée aux analystes-gérants Tristan Fava et Laurent Trules. Son portefeuille de 40 à 50 valeurs est bâti autour de huit «éco-activités»sélectionnées pour leur participation à la transition environnementale et à la lutte contre le changement climatique. Ces éco-activités incluent l’agriculture et la forêt, le bâtiment, l’industrie, l’énergie, l’économie circulaire, les transports, l’adaptation ainsi que les technologies de l’information et de la communication. La firme affirme que «90% du portefeuille est investi sur des activités favorisant la transition énergétique et écologique telle que définie par le référentiel Greenfin ou la Taxonomie européenne». «La transition énergétique va imposer de nouveaux processus de production et modifier les modes de consommation et le mix énergétique. Cette transition en profondeur de l’économie sera une source d’opportunités d’investissement. Dans ce contexte, les fonds environnementaux peuvent devenir autant d’accélérateurs pour une transition vers une économie plus verte, du fait de leur capacité à influer directement sur les entreprises par leur analyse de la gouvernance et leur politique d’engagement actionnarial», développe Stéphane Furet, directeur général déléguéet co-fondateur de Dorval Asset Management, dans un communiqué. L’extra avant tout Côté analyse et pratiques d’investissement socialement responsable (ISR), le premier fonds climat de Dorval passe sous le filtre propriétaire et la politique en la matière du gestionnaire. Le fonds, labellisé ISR et en cours de de labellisation Greenfin, applique en outre une politique d’exclusion normative et sectorielle spécifique. Elle exclut entre autres les sociétés de la filière des énergies fossiles et celles ne respectant pas les dixprincipes du Pacte mondial des Nation unies. L’alignement du portefeuille avec un scénario 2°C est également contrôlé, ce qui peut réduire le poids de certains titres en portefeuille voire amener les gérants à ne pas investir dans une société. Plusieurs notations (financière, appartenance à une éco-activité, extra-financière, intensité verte) ainsi quela politique de gestion des controverses de Dorval concourent aussi à déterminer le poids de l’allocation aux valeurs du portefeuille. Selon Laurent Trules, co-gérant du fonds, l’analyse extra-financière occupe une place prépondérante au sein du processus d’investissement étant donné que 70% de la note finale de l’émetteur est déterminée sur la base de critères ESG. Parmi les titres présents en portefeuille figurent notamment le spécialiste de la gestion de l’énergie et de l’automatisation Schneider Electric, le fournisseur de technologies de capture du carbone norvégien Aker Carbon Capture ou encore Arcadis, spécialisé dans les solutions durables en matière de conception, d’ingénierie et de conseil pour l’environnement naturel et construit. Alignement et ODD Pour évaluer sa performance financière et extra-financière, le fonds Dorval European Climate Initiative, catégorisé Article 9 selon la réglementation européenne SFDR, va se mesurer à l’Euro Stoxx Total Market Paris-Aligned Benchmark Net Return EUR. Cet indice de grandes et moyennes capitalisations européennes a pour but de favoriser l’alignement des investissements aux objectifs de l’Accord de Paris sur le climat en appliquant les exigences des indices climatiques (EU PAB) définies parle Technical Expert Group (TEG). Cela comprend entre autres une intensité carbone de 50% inférieure à celle d’un indice classique, la mesure d’une décarbonation pour les entreprises de 7% par an, l’absence d’énergie fossile et une trajectoire inférieure à 2°C à horizon 2100. Le fonds entend par ailleurs couvrir 9 des 17 objectifs de développement durable des Nations unies (ODD). Ceux-ci sont la bonne santé et bien-être (ODD n°3), l’eau propre et assainissement (n°6), l’énergie propre à un coût abordable (n°7), le travail décent et la croissance économique (n°8), l’industrie, innovation et infrastructure (n°9), la réduction des inégalités (n°10), les villes et communautés durables (n°11), la consommation et production responsables (n°12), la lutte contre les changements climatiques (n°13). Tristan Fava, co-gérant du fonds, précise que le fonds redistribuera 10% des frais de gestion nets de rétrocessions à la fondation Epic,qui lutte contre les inégalités touchant l’enfance et la jeunesse en sélectionnant des organisations socialespour leur fort impact.

Matthews Asia est en quête d’un nouveau directeur général, son patron William Hackett ayant décidé de quitter la société de gestion courant 2022, rapporte Citywire. L’intéressé travaille au sein de la société de gestion depuis 15 ans, dont 13 en tant que directeur général. Avant cela, il était chez Deloitte. Matthews Asia indique travailler sur un plan de succession, qui conduira à la nomination d’un nouveau directeur général au premier semestre 2022. Les actifs de Matthews Asia ont grandi de 4 milliards à 27,5 milliards de dollars pendant le mandat de William Hackett.

La société de gestion malaisienne Maybank Asset Management vient d’annoncer son partenariat avec T Rowe Price, afin de vendre un fonds actions chinoises du gérant américain aux investisseurs fortunés malaisiens. Dénommé MAMG China Evolution Equity Fund, ce fonds nourricier investira dans des actions chinoises au-delà des grands acteurs côtés, tout en utilisant la stratégie d’investissement de T Rowe Price. Ce fonds se concentrera sur les actions sous-exploitées mais de qualité et de l’innovation, afin de trouver des futurs gagnants de la croissance économique de la Chine. T Rowe Price a lancé ce fonds en août 2020 avec un encours sous gestion de 151 millions de dollars, géré par Wenli Zheng. Celui-ci est arrivé chez T Rowe Price en 2008 en tant qu’analyste, avant d’être promu au rang de gérant de portefeuille en 2015.

L’opérateur de l’aéroport de Hong-Kong, Hong Kong’s Airport Authority (HKAA), a lancé mardi une émission obligataire en dollar en quatre tranches, comportant une obligation verte, qui devrait être finalisée ce mercredi, pour financer son expansion avec la création d’une troisième piste.

La BanqueSyz a fait l’acquisition fin décembre du gérant de fortune zurichois BHAPartners qui gère près d’un milliard de francs d’encours, annonce un communiqué ce 5 janvier. L’associé principal de BHA Partners, Henrik Hedman, explique la cession de l’entreprise par le fait qu’"aujourd’hui, les gestionnaires d’actifs indépendants font face aux mêmes charges administratives et exigences de mise en conformité que les banques». «Cette acquisition stratégique sera la première d’une longue série pour la Banque Syz, en ligne avec notre volonté d’accroître notre présence locale. Renforcer notre activité de gestion de fortune sur la place financière de Zurich nous permettra d’élargir nos contacts avec les marchés germanophones sur le long terme. C’est une équipe de haut niveau que nous intégrons, totalement en phase avec notre culture et qui nous aidera à fournir un meilleur service à nos clients de plus en plus nombreux.» indique Yvan Gaillard, CEO de la Banque Syz.

Les fonds quantitatifs chinois pilotés par des algorithmes ont explosé en 2021, les investisseurs cherchant des alternatives à un marché boursier languissant, mais les derniers mois de l’année ont vu certains «flash boys» s’enliser en raison d’une forte volatilité et de leur taille, écrit l’agence Reuters. Ainsi, l’un des plus grands hedge fund en Chine, High-flyer Quant, qui utilise des ordinateurs puissants et l’intelligence artificielle (IA) pour exploiter les opportunités du marché, s’est excusée la semaine dernière auprès des investisseurs pour une baisse record de ses performances. La société, qui gère environ 100 milliards de yuans (15,69 milliards de dollars), a imputé cette chute aux variations brutales du sentiment des investisseurs et à la surabondance de transactions dans un secteur qui «croît trop rapidement». Les excuses publiques de High-flyer font écho à un revers antérieur en 2021 chez Shanghai Minghong Investment Management Co, un autre fonds quantique qui a subi des pertes suite à une montée en flèche des actifs sous gestion. Plusieurs hedge funds, dont High-flyer, Tianyan Capital et Evolution Asset Management, ont cessé de lever de l’argent pour certains ou pour tous leurs produits.

Rokos Capital Management, qui est l’un des plus gros hedge funds macro au monde, a dégagé 914 millions de livres de bénéfices sur les 12 mois à fin mars 2021, rapporte le Financial Times. Ce profit a été partagé entre les associés du fonds, sachant que Chris Rokos, ancien cofondateur de Brevan Howard, a empoché 509 millions de livres. Ce gain est intervenu après que le fonds de Rokos a dégagé un rendement de 44 % en 2020, sa meilleure performance annuelle à ce jour. Mais la chance a tourné dans les mois qui ont suivi. Le fonds basé à Mayfair a subi une perte de 26 % en 2021. Une source proche de la société a décrit la performance comme étant «décevante». Malgré tout, Rokos a réussi à lever un milliard de dollars de capitaux additionnels auprès des investisseurs ces derniers jours. La société veut aussi lever un milliard de dollars de plus, ce qui porterait ses actifs à environ 14 milliards de dollars.

La société de gestion française Longchamp Asset Management lance le fonds Longchamp Dalton Global Emerging Markets Ucits Fund en partenariat avec l’américaine Dalton Investments. Ce fonds dédié aux investisseurs européens donne accès à la stratégie value du gestionnaire américain sur les marchés d’actions émergentes. Lancé le 30 novembre 2021, il dispose d’un capital d’amorçage de près de 30 millions d’euros. Longchamp travaille depuis sa création en partenariat avec Dalton. La société commercialise déjà ses stratégies actions asiatiques en Europe. La collaboration a débuté en 2013 avec le lancement du fonds Lafayette Dalton Asia Pacific Ucits Fund. Deux autres lancements ont suivi: Longchamp Dalton Japan Long Only Ucits Fund et Longchamp Dalton India Ucits Fund. Le nouveau fonds est géré par James B. Rosenwald, cofondateur de Dalton et directeur de la gestion. Il travaille avec Jennifer Chen Lai et Pedro Zevallos, cogérants et analystes senior. Dalton gérait environ 3,4 milliards de dollars au 30 septembre 2021. Longchamp affiche de son côté un encours de 1,26 milliard de dollars.

La société de gestion suédoise Coeli a recruté Ulrika Hasselgren, une pionnière de l’investissement durable en Europe du Nord. Elle y sera directrice du développement durable. Dernièrement, Ulrika Hasselgren était responsable du développement durable et de l’investissement à impact au sein de Danske Bank. Auparavant, elle a été managing director au sein d’Institutional Shareholder Services. Elle avait été directrice générale et fondatrice d’Ethix SRI Advisors, une société de conseil en investissement responsable, qui a ensuite été rachetée par ISS.