Le gestionnaire d’actifs Natixis Investment Managers (Natixis IM) a annoncé, ce jeudi, la nomination de Ron Taylor en qualité de responsable de la diversité, de l'égalité et de l’inclusion aux Etats-Unis. Basé à Boston, Ron Taylor supervise les initiatives de Natixis IM et les efforts des affiliés de la firme en matière de diversité, d'égalité et d’inclusion. Il est rattaché à David Giunta, directeur général de Natixis IM aux Etats-Unis, et fait partie du comité exécutif local de Natixis IM. Ron Taylor occupait précédemment un rôle similaire chez Mizuho Americas, où il était également directeur, ainsi qu'à laFederal Reserve Bank of New York. L’intéressé a également été un consultant en diversité pourEisnerAmper, labanque alimentaire de New York et l’American Institute of Certified Public Accountants ou encore Deutsche Bank.

La société de gestion britannique Man Group a annoncé le lancement d’une initiative, Capital Asset Solutions (CAS), au sein de sa division Man Solution Limited. Cette initiative vise à développer et gérer une stratégie crédit multi-actifs allouant aux marchés de dette publique et privée pour le compte d’investisseurs institutionnels, en premier lieu les fonds de pension, assureurs et le segment wholesale. CAS proposera en outre des partenariats aux assureurs pour développer des solutions de gestion de leurs actifs et de leur passif. CAS est dirigé parDan Robinson et Stephan Muecke, tous deux récemment embauchés par Man Group. Le premier était précédemment directeur des investissements en Europe de CIFC Asset Management après avoir travaillé chez Apollo Global Management en tant que directeur européen du crédit liquide et chez Oaktree Capital. Le second travaillait chez Swiss Re et est passé parOaktree Capital etMerrill Lynch. Ils seront rejoints par d’autres professionnels, précise Man Group. A fin septembre 2021, Man Group gérait 139,5 milliards de dollars.

Elles ont délivré un rendement compris entre 5,84% et 7,03%.

Le hedge fund américain Welton Investment Partners (Welton) a ouvert son capital à Nile Capital Group Holdings. La société de private equity a acquis une part minoritaire dont ni le niveau ni le montant n’ont été dévoilés. Elle entend soutenir Welton dans son ambition defigurer parmi leshedge funds de référence sur l’alternatif liquide intégrant lescritères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Welton gère des stratégies global macro, systématiques et multi-actifs ESG pour le compte d’investisseurs institutionnels et des encours totaux de 1,3 milliard de dollars.

Tim Buckley, le directeur général de Vanguard, a annoncé que sa société réduirait les frais de ses fonds à hauteur de 1 milliard de dollars d’ici à 2025, après les avoir diminués de 140 millions de dollars l’an dernier, rapporte le Financial Times. Le dirigeant a précisé que ces réductions concerneraient les fonds gérés activement et passivement. Le pôle international de Vanguard a accusé des rachats nets de 39 milliards de dollars en 2021, après s’être retiré de la gestion de plusieurs mandats faiblement margés pour le compte de clients institutionnels. L’objectif est de se concentrer sur les conseillers financiers et les particuliers sur les marchés en dehors des Etats-Unis.

Comgest vient de recruter Alix Faure, ancienne directrice de l’investissement responsable à l’Association française de la gestion financière (AFG), au poste de directrice du développement responsable. Basée à Paris, elle sera notamment chargée des initiatives collectives en matière d’ESG (environnement, social, gouvernance) du reporting, de la mise en œuvre et de la communication de la stratégie d’investissement responsable de Comgest. Du côté de l’AFG, le processus de recrutement pour son poste est en cours, indique l’association. Celle-ci est également à la recherche d’un directeur de la réglementation européenne. Alix Faure a débuté sa carrière chez Fortis Investments, avant d’exercer chez BNP Paribas Investment Partners en tant que spécialiste produit pour les investissements durables. Avant de rejoindre l’AFG, Alix Faure a été chef de produit chez Mirova. La plus grande boutique de gestion en France accélère sur l’ESG depuis un peu plus de deux ans. Son équipe dédiée, dirigée par Sébastien Thevoux-Chabuel, compte désormais sept membres. L’analyse ESG se veut désormais au cœur de sa stratégie d’investissement qualité/croissance durable à long terme de la firme. Celle-ci mène par ailleurs une politique active d’engagement, de vote aux assemblées d’actionnaires et de dialogue avec les entreprises sur leurs pratiques. En 2021, elle a ainsi mené plus de 120 engagements auprès des entreprises et a poursuivi sa participation à plusieurs initiatives collectives importantes, notamment la première action menée par un groupe d’investisseurs sur un plan national au Brésil concernant la déforestation. Elle s’est également engagée auprès des entreprises de la «Big Tech» telles que Facebook et Google, sur les questions de droits de l’homme en lien avec la confidentialité et la protection des données

BlackRock a annoncé ce 13 janvier le lancement de deux stratégies climat gérées activement. Les fonds BGF Climate Action Multi-Asset Fund et BGF Climate Action Equity Fund seront commercialisés auprès d’investisseurs professionnels et qualifiés de la région Europe, Moyen Orient, Afrique. Ces fonds sont exposés aux principales tendances liées au climat en investissant dans des actifs qui devraient permettre et/ou bénéficier de la transition vers une économie de réduction des gaz à effet de serre et de neutralité des émissions de carbone. Les deux fonds intègrent des critères ESG dans leurs processus d’investissement et sont classés Article 9 selon le règlement européen. Le BGF Climate ActionMulti-Asset Fund adopte une approche multi-actifs pour investir dans des émetteurs qui s’efforcent de réduire leurs émissions de gaz à effet de serre à travers un portefeuille diversifié d’actions, d’obligations et d’actifs alternatifs dans des domaines tels que l'énergie propre, l’efficacité des ressources, la nutrition durable, la biodiversité et les transports écologiques. Il vise à obtenir un niveau d’intensité d'émissions de carbone inférieur à celui de son indice de référence – composé à 65% de l’indice MSCI All Country World et 35% de l’indice Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond - et entend intégrer un taux de décarbonation annuel. Le fonds associe la recherche macro-thématique et les compétences en matière d’allocation d’actifs de l'équipe des stratégies diversifiées de BlackRock Multi - Asset Strategies and Solutions aux capacités de sélection de titres des spécialistes sous-jacents en actions et obligations. Le BGF Climate Action Equity Fund cherche à identifier les entreprises disruptives de toute taille, à la pointe en termes de réduction des émissions de gaz à effet de serre, et bénéficiaires de cette tendance sur le long terme. Il fonds investit dans des entreprises qui proposent des solutions pour atténuer le changement climatique et/ou s’y adapter, ou dans des entreprises en train d’adapter leur offre pour intégrer les risques à long terme du changement climatique et de l’épuisement des ressources naturelles. Il donne accès aux principaux thèmes climatiques dans plusieurs secteurs, notamment l'énergie propre, le transport écologique, l’alimentation durable et l’efficacité des ressources, à travers un univers d’environ 1.000 titres.

Jonathan Willcocks, le responsable mondial de la distribution de M&G, va quitter la société où il a passé 17 ans, a appris Investment Week. L’intéressé avait rejoint M&G en tant que managing director, responsable mondial des ventes, en mars 2005. Dans le cadre de ses fonctions récentes, il était aussi directeur exécutif de M&G Investment Management, M&G Alternatives Investment Management et M&G Investments Japan. Sa destination future n’est pas connue.

Après plusieurs mois d’absence de publication, la société de gestion H2O AM vient de dévoiler et calculer les valeurs liquidatives des fonds qu’elle avait dû cantonner en octobre 2020 suite à des problèmes de liquidité. On y lit par exemple que le fonds H2O Multistrategies (part I) affiche une valeur liquidative au 31 décembre de 25.185 euros contre 35.215 euros pour la dernière VL le 31 août 2021. Cela correspond à une chute de 39%. Elle est équivalente sur la part R dédiée au retail.

Credit Suisse France a recruté Philippe Guez à la tête de l’activité en France d’Investment Banking Advisory(IBA) en France, au sein de la division Wealth Management (WM) de Credit Suisse. Cela s’inscrit dans la stratégie de la banque suisse de décliner dans les pays européens la fonctionInvestment Banking Advisory lancée en juillet 2020, «afin de combiner et d’intégrer les capacités mid-market de la banque d’investissement EMEA dans la gestion de patrimoine (WM) et de les combiner avec les équipes existantes de WM en matière de conseil et de M&A», indique un communiqué. En clair, Credit Suisse va offrir des services de banque d’investissement à ses clients entrepreneurs. En tant que responsable de la couverture WM IBA France, Philippe Guez travaillera en étroite collaboration avec les équipes de Gilles Dard, responsable Wealth Management pour la France, et de Bruno Hallak, responsable de la banque d’investissement pour la France, la Belgique et le Luxembourg. Il sera rattaché aux co-responsables WM IBA Europe Coverage, Vincenzo De Falco et Stefan Gratzer, et à Valérie Landon, CEO de Credit Suisse France & Belgique, en France. Philippe Guez travaillait dernièrement chez Atlas Financial Solutions (ATFIS), où il était associé en charge du conseil indépendant en fusions et acquisitions pour les petites et moyennes capitalisations. Avant cela, il a notamment occupé des fonctions chez Baycap, que Philippe Guez a lui-même fondé, et chez Merrill Lynch à Paris, où il était en charge des exécutions et des transactions en tant que responsable des fusions et acquisitions pour la France.

Ecofi a fait labelliser BTP Trésorerie, sa Sicav monétaire créée en 1989 et dont les encours approchent les 3 milliards d’euros. Cette dernière a obtenu la version 2 du Label ISR d’Etat, à l’issue du processus d’audit d’EY. La version 2 du label ISR d’Etat comporte davantage d’exigences, notamment la publication du portefeuille complet avec les notes environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) de chaque ligne investie ; la publication de 4 indicateurs d’impact sur 4 enjeux (E, S, G et droits humains) ; l’intégration dans la gestion d’un premier indicateur d’impact – puis d’un deuxième avant fin 2021 – pour lequel le portefeuille doit obtenir un résultat meilleur que l’univers de départ. Cet indicateur doit couvrir au moins 90 % du portefeuille. L’indicateur choisi par BTP Trésorerie est l’intensité carbone.

Le gestionnaire d’actifs allemand Allianz Global Investors (AllianzGI) a nommé Juan Pedro Morenés au sein de son équipe de développement de l’activité dans la péninsule ibérique dirigée par Marisa Aguilar Villa. Il couvrira les banques privées et le segment du conseil en investissement. Il a travaillé précédemment chez Lazard Fund Managers et Welzia Management.

Rockfeller Capital Management, maison-mère de la société de gestion américaine Rockfeller Asset Management, a annoncé ce mardi des changements au sein de son équipe exécutive. Casey Clark a ainsi été nommé responsable des investissements et directeur de Rockfeller AM. Il était jusqu'à présent responsable mondial des investissements ESG et directeur adjoint des investissements. En outre, il continuera de gérer les fonds actions thématiques de Rockfeller AM. Casey Clark succède à David Harris, qui devient président de la société de gestion etpoursuivra ses fonctions de gérant de fonds senior. Rockfeller AM, qui va ouvrir sous peu un bureau pour le marchéeuropéen,gère 12,8 milliards de dollars.

La société de gestion belge Candriam va rouvrir son fondsCandriam Bonds Euro High Yield aux nouvelles souscriptions d’investisseurs à compter du vendredi14 janvier. Ce fonds obligataire avait fait l’objet d’une clôture partielle (soft-closing) en mars 2021 après avoir atteint sa capacité maximale d’encours, à savoir 3,2 milliards d’euros. Le fonds, co-géré par Philippe Noyard,Nicolas Jullien et Thomas Joret,sera automatiquement fermé partiellement si ce plafond est de nouveau atteint. Si cette situationse présente, Candriam indique dans une communication aux investisseurs que les nouvelles souscriptions des investisseurs existants du fonds seront limitées à un maximum de 25% du nombre de parts qu’ils possèdent dans le fondsà la date de la première valeur nette d’inventaire applicable après la fermeture partielle.

TwentyFour Asset Management, gestionnaire britannique et filiale du Suisse Vontobel, va promouvoirDavid Norris en tant qu’associé début 2022. Il est actuellementresponsable des obligations crédit américaines de la société qu’il a rejointe en 2018. David Norris sera le seizième employé à devenir associé de TwentyFour AM.La firme gérait 22,7 milliards de livres sterling (27,2 milliards d’euros)à fin novembre 2021.

Encore une année record pour Eleva Capital. La société de gestion fondée en 2014 par Eric Bendahan a enregistré en 2021 une collecte nette de 1,8 milliard d’euros, après quasiment 800 millions d’euros en 2020. Cela lui a permis de porter ses encours de 7,5 milliards d’euros fin 2020 à environ 11 milliards d’euros, et de franchir le seuil symbolique des 10 milliards. Plus de 70 % des flux se sont dirigés vers Eleva Absolute Return Europe, un fonds long/short géré par Eric Bendahan et Armand Suchet d’Albufera, précise à NewsManagers Axel Plichon, le responsable du développement d’Eleva Capital. Ce fonds est pourtant fermé aux nouveaux investisseurs depuis septembre 2019 et ses encours frôlent les 4 milliards d’euros. L’argent provient donc uniquement des clients existants. Le reste de la collecte s’est réparti entre Eleva Euroland Sélection, Eleva European Sélection et Eleva Leaders Small & Mid Cap Europe. Les deux premiers fonds, gérés par Eric Bendahan, sont également fermés aux nouveaux investisseurs. Le fonds Eleva European Sélection avait fait l’objet d’une clôture partielle (soft-close)en juin 2018 et a dépassé les 5 milliards d’euros d’encours. Le fonds Eleva Euroland Sélection n’a été fermé que l’an dernier; ses encours ressortent à 1,1 milliard d’euros. Relais de croissance Le défi pour Eleva Capital est donc de capter des flux sur ses expertises plus récentes, qui restent ouvertes, comme le fonds Leaders Small & Mid Cap Europe, géré par une ancienne équipe de Mandarine Gestion. «Nous misons beaucoup sur ce produit qui vient d’atteindre un historique de trois ans et qui affiche de très bonnes performances. Le fonds affiche une hausse de 103,63 % contre 66,1 7% pour le Stoxx Europe Small 200 sur 3 ans, au 31 décembre 2021», souligne Axel Plichon. La société de gestion dispose aussi, depuis 2020, d’une offre obligataire lancée par trois professionnels venus d’horizons différents. De plus, elle a créé un pôle ESG, à la faveur de l’arrivée de deux anciens gérants de La Financière de l’Echiquier, Sonia Fasolo et Matthieu Détroyat. Le duo a surtout travaillé à la mise en place de la politique environnementale, sociale et de gouvernance d’Eleva. Un système de notation propriétaire a été créé et plusieurs fonds ont été labellisés ISR. Ils ont aussi mis au point le fonds Eleva Sustainable Impact Europe, un fonds article 9 lancé en début d’année dernière, et qui commence à susciter l’intérêt des investisseurs, selon Axel Plichon. Pour faire face à la croissance des encours et des équipes (la société compte désormais près de cinquante collaborateurs), une directrice des opérations a été embauchée. Il s’agit de Stéphanie Marelle, qui vient de BNP Paribas Securities Services. Cette nouvelle recrue aura notamment pour mission de mener à bien l’ouverture de bureaux à Milan et à Zurich, deux places où la société s’est déjà bien développée. L’international est primordial pour Eleva Capital puisqu’elle y gère toujours 65 % de ses encours sous gestion. Eleva Capital continue par ailleurs de verser à travers la fondation Eleva 9,9 % de ses bénéfices à l’Unicef afin d’aider les enfants les plus vulnérables.

Erik L. Knutzen, CIO multi-asset class chez Neuberger Berman

L’intégration du gaz et du nucléaire dans la classification européenne met vent debout une large partie des gestionnaires.

Frédéric Pelèse, directeur adjoint de la régulation et des affaires internationales à l’Autorité des marchés financiers (AMF)

« Il est essentiel que les fonds de pension gardent leur indépendance à l’égard des gouvernements pour leur allocation de fonds et la rémunération de leurs équipes

Plus volubile sur les sujets numérique, climatique, industriel ou fiscal que financier, Paris devrait laisser de côté les dossiers plus politiques à la table du Conseil.

Au moment même où les liquidités des banques centrales se réduisent, l’affaire Theranos lance un avertissement inquiétant sur la survalorisation des actifs. Cette start-up de la Silicon Valley avait vendu aux investisseurs un test sanguin qui allait rien moins que « changer le monde ». Des investisseurs lancés dans une course effrénée aux rendements n’ont pas repéré l’inflation de langage qui se cachait derrière les présentations pleines de feu de la dirigeante, Elizabeth Holmes (photo). Certes, c’est une vaste supercherie que l’enquête du Wall Street journal en 2015 puis celle de la justice ont démasquée. Mais le cas rappelle une fois encore la déconnexion entre le haut niveau des marchés et les menaces pesant sur l’économie. Par exemple le péril climatique auquel répondent des démonstrations savantes d’engagements sur des objectifs bas carbone alors que la marche des activités se poursuit imperturbablement…

Cette acquisition donne à Amundi les clés pour s’imposer dans la gestion alternative.

La parole à... Michael O'Riordan, fondateur du consultant en ETF Blackwater Search & Advisory

La classe d’actifs, polluante et controversée, se plie mal à une lecture ESG.

Le nombre de fonds gérés par des hedge funds à avoir fermé au troisième trimestre 2021 atteint un plus bas historique, selon les chiffres de HFR. L’incertitude a encouragé les investisseurs à maintenir ou augmenter leurs allocations dans les fonds alternatifs, malgré des performances mitigées. Au troisième trimestre, les hedge funds ont affiché des rendements de -0,4 %, contre une progression du S&P 500 de 0,2 %. Le secteur atteint donc un record d’encours, plus de 4.000 milliards de dollars.

L'économie américaine a connu une croissance modeste fin 2021, la production se trouvant freinée par la perturbation des approvisionnements et par le manque de main d’oeuvre disponible, a indiqué la Réserve fédérale (Fed) mercredi. La consommation des ménages a toutefois poursuivi sa progression malgré la propagation du variant Omicron du Covid-19, a ajouté la banque centrale dans son Livre beige, compilé en prévision de sa prochaine réunion de politique monétaire prévue à la fin janvier. Les employeurs interrogés dans le cadre de ce rapport sur l'état de l'économie américaine ont fait part de leurs difficultés à pourvoir les postes ouverts, un phénomène qui s’est traduit par des hausses de salaires. Les entreprises ont également indiqué qu’elles proposaient des avantages sociaux supplémentaires et des options à temps partiel pour attirer des candidats. Les prix ont poursuivi leur progression en décembre.

« Nous avons décidé d’intervenir pour limiter les prix du sucre blanc, de la farine de blé, de l’huile de tournesol, des cuisses de porc, des filets de poulet et du lait demi-écrémé », a déclaré le Premier ministre souverainiste Viktor Orban dans une vidéo diffusée sur sa page Facebook. « Cela signifie que dans chaque magasin, ils devront revenir à leur niveau du 15 octobre 2021 », a-t-il précisé.

Le fonds de place dévoile une politique commune définie avec ses 14 investisseurs.

Le gouvernement italien étudie les moyens de mettre les producteurs d'énergie à contribution afin d’alléger la facture d'électricité et de gaz des consommateurs, a indiqué mercredi le ministre du Développement économique Giancarlo Giorgetti. Les «surprofits» des groupes énergétiques «devraient d’une certaine manière contribuer à la fiscalité générale pour nous permettre d’intervenir en faveur des catégories les plus défavorisées», a déclaré le ministre lors d’une conférence de presse de son parti, la Ligue (extrême-droite), consacrée à l'énergie. Afin d’atténuer la flambée des prix de l'énergie, le gouvernement prévoit au moins 3,8 milliards d’euros dans le budget 2022 pour contenir la forte hausse des factures des ménages, après y avoir consacré 4,2 milliards d’euros en 2021.