Le gouvernement de gauche espagnol est parvenu à faire adopter in extremis jeudi par les députés l’une de ses réformes phares et réclamée avec insistance par Bruxelles visant à réduire la précarité endémique sur le marché du travail. Le texte revient sur la contre-réforme imposée par la droite en 2012. Il instaure notamment l’encadrement de la précarité, le contrôle du recours aux contrats temporaires, et le renforcement de la négociation collective.

Les factures d'électricité et de gaz de plusieurs millions de foyers britanniques risquent de s’alourdir à partir d’avril, l’autorité nationale de régulation du marché ayant décidé jeudi de relever de 54% le plafond des tarifs les plus répandus pour intégrer l’envolée des cours mondiaux du gaz. Selon l’Ofgem, ce nouveau plafond sera applicable à environ 22 millions de foyers au Royaume-Uni. Les prix de référence du gaz sur le marché de gros européen ont augmenté de plus de 300% en 2021, ce qui a entraîné une forte hausse du prix de l'électricité et a déjà mené à la faillite plus de 25 fournisseurs d'énergie britanniques. Les prix de gros de l'énergie représentent environ 35% de la facture de gaz et d'électricité d’un foyer. Le gouvernement de Boris Johnson a annoncé plusieurs mesures, à commencer par une réduction de 200 livres sterling (238 euros) de la facture d'électricité de tous les foyers, qui devra toutefois être remboursée sur les cinq prochaines années.

Le président des États-Unis Joe Biden a souligné jeudi à New York les efforts de son administration pour réduire la violence liée aux armes à feu et faire front commun avec le maire Eric Adams, après une série de crimes violents qui a secoué la ville. Joe Biden et le procureur général Merrick Garland se sont rendus à Big Apple au lendemain des funérailles de deux policiers abattus le mois dernier en répondant à un appel d’urgence. La Maison-Blanche et les démocrates font face à des accusations de laxisme en matière de criminalité de la part des républicains, qui leur reprochent aussi de vouloir réduire les financements de la police à l’approche des élections de mi-mandat en novembre prochain. Joe Biden a mis en avant le plan en cinq parties dévoilé en juin par son administration, qui vise également à limiter la circulation des armes à feu.

Les fonds de pension PGGM et Alecta seront rémunérés pour porter le risque de défaut sur des prêts aux entreprises pesant 8 milliards d'euros.

La banque publique s'attend à embaucher 200 collaborateurs en 2022.

La société de gestion écossaise abrdn (précédemment Aberdeen Standard Investments) vient d’annoncer l’obtention du label ISR français pour quatre fonds actions. Ce label a été accordé aux véhicules suivants: Aberdeen Standard Sicav III – Global Equity Impact Fund, Aberdeen Standard SICAV I – Asian Sustainable Development Equity Fund, Aberdeen Standard SICAV I – Emerging Markets Sustainable Development Equity Fund, Aberdeen Standard SICAV I – Emerging Markets Sustainable and Responsible Investment Equity Fund.

Mirabaud Asset Management a annoncé ce 3 février le recrutement de Jan Widmer comme gérant de portefeuille au sein de l'équipe actions suisses. Basé à Zurich sous la direction de Daniele Scilingo, responsable des actions suisses, Jan Widmer aura pour mission de développer la franchise d’actions suisses par des solutions d’investissement gérées activement et intégrant des critères ESG. Jan Widmer vient de la Banque cantonale de Saint-Gall, où il travaillait depuis dix ans, et gérait depuis 2017 un fonds d’actions suisses.

La société de gestion alternative Carlyle vient d’annoncer la signature d’un partenariat avec la plateforme de distribution Allfunds et la fintech iCapital avec laquelle Allfunds avait conclu un partenariat dans le non coté l’an dernier. Carlyle souhaite élargir son réseau de distribution des produits de gestion de fortune destinés aux clients high-net-worth (HNW) ainsi qu’offrir ses produits pour des investisseurs particuliers. A travers cette collaboration, les clients d’Allfunds pourront accéder aux fonds alternatifs de Carlyle, en utilisant la technologie d’iCapital. Ce dernier fournira des solutions numériques pour automatiser les souscriptions et les processus du service client toute au long du cycle de vie de produit d’investissement.

Jupiter a annoncé ce 3 février le lancement du fonds Jupiter Global Ecology Bond (SICAV). Il s’agit d’un portefeuille d’obligations d’entreprises internationales émises par des sociétés qui s’efforcent de contribuer à la réalisation d’objectifs environnementaux et durables. Le fonds sera conforme à l’article 9 du Règlement «Sustainable Finance Disclosure Regulation» de l’Union européenne. La gestion a été confiée à Rhys Petheram, le responsable des solutions environnementales chez Jupiter. Le fonds investira dans des obligations labellisées et non labellisées, y compris des obligations durables (green bonds, sustainability bonds, social bonds, sustainability-linked/sustainability awareness), et des obligations conventionnelles, toutes évaluées selon des critères de durabilité et un processus de contrôle. Dans des conditions de marché normales, le fonds devrait comprendre entre 60 et 90 titres et sa notation moyenne globale devrait être «investment grade».

Fineco Asset Management, société de gestion irlandaise du groupe FinecoBank, commercialisera en exclusivité aux investisseurs italiens le fonds Diversity and Inclusion FAM Fund, une stratégie créée et conçue par M&G Investments. Cette collaboration permet d’élargir l’offre de fonds FAM Series. Ce fonds est investi dans des actions internationales d’entreprises ayant une stratégie bien identifiée d’inclusion et de diversité des minorités. Pour Fineco AM, il s’agit de son premier fonds article 9 au sens de la SFDR.

A la veille de la présentation du nouveau plan à trois ans d’Intesa Sanpaolo, de nouvelles indiscrétions circulent autour de la naissance d’un pôle de gestion de fortune, rapporte Bluerating. Il serait prévu de fusionner Eurizon Capital Sgr, la société de gestion du groupe Intesa Sanpaolo, et Fideuram Asset Management Sgr.

Le fournisseur de données et de recherche sur les fonds d’investissement Morningstar a annoncé, jeudi 3 février, le lancement d’une nouvelle unité de solutions de gestion de fortune dont l’activité a démarré le 1er janvier 2022.

La société de gestion américaine spécialisée dans le capital-investissement Carlyle vient d’annoncer son engagement pour atteindre zéro émission de gaz à effet de serre pour les entreprises de son portefeuille. Carlyle a également indiqué que 75% des émissions des Scopes 1 et 2 de ces entreprises seront couvertes par des objectifs climatiques alignés sur ceux de l’Accord de Paris d’ici 2025. Carlyle a déjà commencé un projet de suivi des empreintes carbones des émissions Scope 1 et 2 des entreprises dans le portefeuille au sein des millésimes récents de ses principaux fonds de buyout. La société de gestion américaine a également joué un rôle clé dans la création d’ESG Data Convergence Project, afin de suivre des données ESG dont les émissions gaz à effet de serre ainsi qu’apporter une standardisation du reporting dans le domaine du private equity. Ce projet comptait 100 general partners et limited partners représentant 8700 milliards de dollars d’encours sous gestion. Carlyle comptait 293 milliards de dollars d’encours sous gestion au 30 septembre 2021.

L’ancien président de Credit Suisse, António Horta-Osório, vient de recevoir une amende de 2.000 francs suisses pour avoir enfreint les règles relatives au Covid-19 lorsqu’il était à la tête de la banque zurichoise, a appris le média suisse Blick. L’amende a été prononcée par les autorités cantonales de Saint-Gall. Le banquier anglo-portugais, pris dans la tourmente, a quitté son poste il y a quelques semaines. Il a été immédiatement remplacé par l’ex-UBS Axel Lehmann.

La banque Lombard Odier & Cie SA agrandit sa plateforme de fonds PrivilEdge avec une nouvelle stratégie centrée sur l’immobilier aux États-Unis. Pour ce nouveau fonds, elle s’associe à la société de conseil en investissement spécialisée Security Capital, qui concentre ses activités exclusivement sur les titres immobiliers américains. Le fonds, PrivilEdge – Security Capital US Real Estate, vise à dégager des rendements à long terme semblables à ceux de l’immobilier américain coté. Il est investi dans un portefeuille diversifié comprenant entre 70 et 120 titres (dont des actions et des obligations) émis par des sociétés immobilières, des REIT et des entreprises relevant de la promotion immobilière.

La plateforme d’investissement allemande Trade Republic vient d’annoncer ce 2 février l’ouverture d’un hub technologique à Stockholm. La firme compte y embaucher 250 ingénieurs, afin de construire «la banque du futur». Jan Plasberg, vice-président de l’ingénierie, dirigera ces opérations et travaillera avec cette nouvelle équipe afin de développer des nouveaux produits et infrastructures. Avec ce nouveau hub, Trade Republic veut davantage renforcer ses compétences technologiques, afin de réduire les coûts et les barrières à l’entrée pour permettre au plus grand nombre de personnes d’accéder aux marchés financiers. Par ailleurs, la société a également nommé Andreas Torner et Gernot Mittendorfer comme nouveaux directeurs généraux, qui vont soutenir l’équipe fondatrice composée de Christian Hecker, Thomas Pischke et Marco Cancellieri. Les nouveaux nommés remplaceront Andreas Willius, directeur général du contenu et Karsten Müller, directeur du juridique et de la conformité. Andreas Torner arrive de Deutsche Bank, où il était dernièrement président de la direction régionale sud-ouest. Auparavant, il a travaillé sur des postes seniors au sein de la banque privée Citibank et chez AXA. Il a également occupé le poste de consultant chez McKinsey & Company. Gernot Mittendorfer arrive lui d’Erste Group Bank, où il était dernièrement le directeur des finances. Auparavant, il fut directeur général des banques Ceska Sporitelna et Salzburger Sparkasse Bank.

La chute des marchés en janvier a infligé des pertes à deux chiffres à une série de hedge funds investis dans les technologies et d’autres sociétés à forte croissance, constate le Wall Street Journal. Le hedge fund de Whale Rock Capital Management a perdu 15,9 % sur le mois pour sa classe de part qui investit dans des sociétés cotées et non cotées, après un recul de 9 % l’an dernier, selon une source proche du dossier. Le hedge fund de Tiger Global Management, qui a aussi perdu de l’argent l’an dernier, a abandonné 14,8 % sur le mois, selon une autre source. Melvin Capital Management et Light Street Capital Management ont tous les deux cédé 15 % après des baisses à deux chiffres en 2021, selon les clients.

Les clients du plus grand gestionnaire d’actifs au mondeBlackRock se posent une multitude de questions sur la protection de leur portefeuille ainsi que sur les futurs investissements gagnants ou perdants dans le cadre de la transition vers une économie à zéro émission carbone nette, comme le suggère la lettre que leur a adressé la firmeaméricaine ce jeudi. «Le choix de la manière d’aborder la transition vous appartient, et compte tenu de notre devoir de vigilance, de loyauté et de prudence envers nos clients, nous nous engageons à vous guider et vous conseiller au fur et à mesure qu’elle se dessine», affirme BlackRock à ses clients. Se référant à la récente inflation des prix du gaz, du pétrole et du charbon, BlackRock assure que d’autres périodes similaires sont à anticiper à l’avenir mais que «ces périodes-là ne doivent pas être considérées comme allant à l’encontre de la transition, mais au contraire comme une partie intégrante de cette dernière.» Navigation, accélération et invention Dans sa lettre, BlackRock se veut optimiste sur la transition vers une économie net zéro,bien qu’il estime encore très incertains son rythme et sa forme. Pour l’entreprise dirigée parLarry Fink, la question n’est plus de savoir si la transition vers le net zéro aura lieu, «mais comment elle aura lieu, et quelles en seront les conséquences pour votre portefeuille». Le gestionnaireentend accroître ses efforts dans ce domaine. En 2022 et dans les années qui suivent, il ambitionne d’élaborer et mettre à disposition de ses clients les outils d’analyse et de conseil, dédiés à la transition, «les plus pointus de l’industrie», alimentés par Aladdin. «Ces outils seront conçus pour aider les investisseurs à investir dans un contexte de forte incertitude quant au rythme de changement des politiques publiques et de l’économie réelle», soutient BlackRock. La firme veut aussi proposer un cadre de réflexion sur la manière d’investir dans la transition sur la base d’un triptyque « navigation, accélération et invention ». Autre objectif du gestionnaire, établir une nouvelle plateforme pour consolider ses efforts en matière de finance axée sur la transition et d’incubation des stratégies d’investissement liées à ce mouvement. Pas encore de bulle sur les actifs durables Le processus de transition ne se résume pas à une allocation aux actifs durables, prévient BlackRock, qui incite ses clients à comprendre les impacts portés par la décarbonation sur leurs portefeuilles. «Par exemple, comment l’évolution de la technologie, les prix de l’énergie, les politiques publiques et d’autres facteurs interagissent, pour obtenir une vue d’ensemble sur la façon dont se déploie le processus de transition, avec ses conséquences à l’échelle des titres, des secteurs et des portefeuilles.» Pour la firme américaine, qui ne voit pas pour l’instant émerger une bulle sur les actifs durables, le repricing des secteurs propres (green) et carbonés (brown) en bourse va s’intensifier jusqu’en 2025. «Nous constatons que les réévaluations cumulées à ce jour ne représentent qu’une fraction des réévaluations sectorielles telles que la bulle Internet de 1998-2002 et la crise financière de 2007-2008. Nous nous attendons à une réévaluation plus importante au cours des quatre prochaines années, sur la base de facteurs tels que les préférences des investisseurs pour les actifs plus écologiques et les changements historiques des primes de risque pour des transitions de long terme similaires telles que la transition démographique», indique BlackRock dans un rapport envoyé en complément de la lettre. Nouvelles stratégies avec option climat En 2022, la firme s’engage à proposer davantage de solutions d’investissement ciblées, alignées aux prévisions de décarbonation de l’économie. Celles-ci doivent permettre à ses clients de « verdir le cœur » de leur portefeuille via de larges expositions intégrant les enjeux climatiques en exploitant les analyses de BlackRock Sustainable Investing Intelligence. En outre, le plus gros gestionnaire d’actifs du monde envisage de distribuer de nouvelles stratégies fondamentales et systématiques en gestion active et de continuer à étoffer son offre de fonds indiciels cotés iShares pour y inclure des indices de référence liés au climat. Enfin, BlackRock indique qu’il développera les capacités de ses équipes « Portfolio Consulting » et « OCIO » (Outsourced Chief Investment Officer). Ce, afin d’intégrer des analyses concernant la transition climatique et de permettre une plus grande personnalisation des solutions aidant ses clients à atteindre leurs objectifs spécifiques en matière de durabilité.

La Banque Internationale à Luxembourg (BIL) vient de recruter Eric De Marchi comme directeur du conseil. Il était directeur des solutions en gestion de fortune pour Société Générale Private Banking Luxembourg depuis 2019. L’intéressé revient dans la maison de ses débuts, où il était responsable de relations clients dans les années 2000 pendant six ans. Après un passage chez Hottinger & Cie comme gérant de fortune, il a passé près de 14 ans en banque privée à la Société Générale, notamment au Luxembourg, en Belgique et en Croatie.

Le family office de la famille Paluel-Marmont va prendre 50,01% du capital de Re-Sources Capital.

Alex Hoctor-Duncan a pris, depuis ce mardi,les rênes de la société de gestion britannique River and Mercantile en qualité de directeur général. La firme est en voie d’acquisition par AssetCo, la transaction ayant été annoncée fin janvier. Alex Hoctor-Duncan était responsable mondial de la société de gestion Aberdeen Standard Investments (devenu abrdn) jusqu’en juin 2021. Il avait rejoint Standard Life Aberdeen en septembre 2018 en provenance de BlackRock dont il a dirigé le développement de l’activité dans la région Europe, Moyen-Orient et Afrique. Il a également été responsable de l’activité britannique deMerrill Lynch Investment Managers, avant que BlackRock n’acquiert la société.

La société de gestion américaineGrayscale, spécialisée sur les crypto-actifs, a lancé ce mercredi un fonds indiciel coté (ETF) répliquant l’indice actions Bloomberg Grayscale Future of Finance. Cet indice, lancé en janvier avec l’agence Bloomberg, expose à la performance de 22 sociétés de services financiers présentes dans le domaine de l'économie digitale. Cela inclut Robinhood, Silvergate Capital ou encore Coinbase. Sa compositionest revue une fois par trimestre. Grayscale, qui gère 38,2 milliards de dollars, a indiqué que le fonds serait administré par U.S. Bank et distribué par Foreside Fund Services. Par ailleurs, la société de gestion continue d’attendre la réponse du régulateur américain du secteur financier Securities and Exchange Commission (SEC) sur sa proposition de transformer le plus gros trust de cryptomonnaies au monde en ETF.

Le fonds iMGP - US Value, géré par Scharf Investments et dont iM Global Partner est actionnaire depuis 2019, a été catégorisé « article 8 » selon le règlement européen sur la divulgation des informations relatives au financement durable (SFDR), afin de toucher un plus large panel d’investisseurs européens. « iM Global Partner a beaucoup travaillé avec ses partenaires américains pour les mettre au diapason de la réglementation européenne sur les critères ESG (...)», commente Philippe Uzan, directeur général adjoint et CIO Global Asset Management chez iM Global Partner. « La classification de nos fonds en produits dits « article 8 » démontre que nous sommes du bon côté de la réglementation, tout en reflétant à quel point nous tenons à intégrer dans notre processus d’investissement les normes les plus élevées en matière de pratiques ESG », explique Eric Lynch, directeur général de Scharf Investments,. L’entreprise indique qu’il n’y a pas une équipe dédiée aux investissements ESG en interne pour ce fonds et que les membres de l’équipe d’investissement prendront en compte des considérations ESG dans le cadre de leur travail quotidien. Par ailleurs, « l’analyste en chef qui dirige la recherche sur le risque ESG spécifique à une entreprise s’appuie sur notre comité ESG pour l’aider. Ainsi, « le comité ESG se concentre sur les tendances, les meilleures pratiques et les problématiques ESG des entreprises et du secteur », précise le communiqué. Le principal objectif extra-financier du fonds est la mesure du « score carbone ».

La parole à... Alain Karsenty, économiste et chercheur au Cirad (Centre de coopération internationale en recherche agronomique pour le développement)

« Nous n’avons n’a pas vocation à rester dans des sociétés comme Orpea où les controverses sont si marquées »

Il y a des candidats à la présidence dont personne ne veut – comme en France – et d’autres qui accèdent à la fonction suprême alors qu’ils ne la briguent même pas. A son corps défendant, Sergio Mattarella, 80 ans, a été désigné d’office pour un second mandat à Rome. Son élection au huitième tour de scrutin consacre l’incapacité des partis politiques italiens à s’accorder sur l’identité de son successeur. Les tours précédents avaient été marqués, comme de coutume, par des propositions fantaisistes. Dino Zoff, ancien gardien de l’équipe championne du monde de football en 1982, a ainsi recueilli une voix, contre trois à Claudio Lotito, le président du club de la Lazio de Rome. Rien en revanche pour Gigi Buffon, portier des Azzurri en 2006 pour le plus grand malheur de la France : il n’a pas encore l’atteint l’âge minimal de 50 ans.

Jacques Ripoll, directeur général de Crédit Agricole CIB

Les prix du transport routier de marchandises ont atteint des niveaux «historiquement haut» en Europe au quatrième trimestre, sous l’effet de la congestion des chaînes logistiques, des hausses de coûts et de la reprise de l'économie, a indiqué mercredi l’union internationale des transports routiers (IRU). L’indice de référence du taux de fret routier européen s'établit à 108,3 - avec une base 100 début 2017 - au quatrième trimestre, en hausse pour le sixième trimestre consécutif depuis le creux constaté lors du premier confinement du printemps 2020 (103,5). Cela représente une augmentation de 3,2 points en un an.

Le président Joe Biden a donné son feu vert au déploiement de 3.000 soldats américains supplémentaires en Europe de l’Est, a déclaré mercredi un responsable américain, sur fond de tensions avec la Russie. Le Pentagone devrait fournir dans la journée davantage de détails sur ces mouvements de troupes qui devraient intervenir dans les prochains jours, a-t-il dit. Sur les 3.000 soldats dont Joe Biden a autorisé l’envoi en guise de «réassurance» pour les alliés des Etats-Unis en Europe, environ 2.000 seront déployés en Pologne et en Allemagne, et un millier en Roumanie, a précisé le responsable. Le Pentagone a indiqué en début de semaine que ces renforts devraient être puisés au sein des contingents déjà présents sur le sol européen.

L’ex-équipe de dette privée de BlueBay Asset Management continue son expansion en Europe continentale.