Neuflize OBC externalise sa table de négociation chez BNP Paribas
La filiale d'ABN Amro a confié à BNP Paribas Securities Services l'exécution de 6 milliards d'euros d'ordres annuels sur les marchés
BlackRock double de taille dans l’immobilier en mettant la main sur MGPA
Le nouvel ensemble disposera de 25 milliards de dollars d’actifs dans le secteur grâce à la présence de la cible en Europe et en Asie-Pacifique
L’AMF sanctionne un ex-administrateur de Sperian
André Talmon, ancien membre du conseil d’administration du groupe Sperian, s’est vu infligé une amende de 3,5 millions d’euros pour délit d’initiés par l’Autorité des marchés financiers. Elle lui reproche d’avoir acheté des titres entre mars et mai 2010, alors qu’il savait que la société faisait l’objet d’une OPA de Cinven en mars, puis d’une contre-offre d’Honeywell en mai.
La BoJ maintient sa politique monétaire
A l’issue de la réunion de son comité, la Banque du Japon a décidé de maintenir son programme de rachat d’actifs visant à doubler sa base monétaire en deux ans. Pas de quoi faire refluer le rendement des obligations d’Etat à 10 ans qui se rapprochait, à 0,90%, de son plus haut d’un an de 0,92% atteint la semaine dernière. L’indice Nikkei confirmait son optimisme pour atteindre son plus haut niveau depuis décembre 2007.
Mark Carney imprime déjà son style
Dans son dernier discours en tant que gouverneur de la banque centrale canadienne, Mark Carney, qui prendra le 1er juillet ses fonctions de gouverneur de la Banque d’Angleterre (BoE), a exhorté l’Europe à mener «des réformes importantes et soutenues» sous peine d’ouvrir la voie à «une décennie de stagnation qui menace ce continent». Et de citer l’exemple du Japon qui s’est lancé, selon lui, «dans une expérience audacieuse en matière de politiques économiques». Or, le nouveau gouverneur de la BoE se voit donner de nouvelles marges de manœuvre avec le reflux plus sensible que prévu de l’inflation britannique à 2,4% au mois d’avril, après 2,8% en mars et 2,6% anticipé par le consensus. De quoi conforter l’autorité monétaire dans son programme de rachats d’actifs. La livre sterling chutait ce matin de 0,7% contre dollar, à 1,5154, et 0,9% contre euro, à 1,1742.
TowerBrook Capital Partners met la main sur Kaporal
Un peu plus d’une semaine après un investissement de 835 millions de dollars dans la société américaine de prêt à porter True Religion, TowerBrook Capital Partners s’offre une part majoritaire de Kaporal, un spécialiste du jean haut de gamme qui compte cinquante magasins en France. Le deal valorise la société entre 50 et 100 millions d’euros, selon Financial News qui rapporté l’information.
L'avenir du QE lié à la politique budgétaire
La réaction de l'économie américaine à la baisse des dépenses publiques et à l’augmentation de la pression fiscale sera un élément décisif de l'évolution de la politique d’assouplissement quantitatif (QE) de la Réserve fédérale, a estimé hier William Dudley, président de la Fed de New York disposant d’un droit de vote permanent lors des réunions de la Fed, et proche de Ben Bernanke.
L'AMF mène une enquête sur l'action Natixis
L’Autorité des marchés financiers (AMF) conduit une enquête sur le parcours de l’action Natixis depuis l’annonce au mois de février d’une opération visant à simplifier les liens capitalistiques entre Natixis et sa maison mère BPCE, a déclaré mardi François Pérol, président du directoire de BPCE. «L’AMF mène une enquête sur le comportement du titre, cette enquête ne remet pas en cause l’opération elle-même», a-t-il indiqué au cours de l’assemblée générale annuelle de Natixis qui s’est tenue hier. Natixis et BPCE ont annoncé le 17 février une réorganisation de leurs liens qui passera par le rachat, pour un montant de 12,1 milliards d’euros en cash, des certificats coopératifs d’investissement que Natixis détient dans les Caisses d'épargne et les Banques populaires. Cette annonce avait fait bondir de 22,5% le titre de Natixis le lendemain.
Le financement BCE des banques grecques en recul
Selon les données de la Banque de Grèce, le financement de la Banque centrale européenne fourni aux établissements grecs a diminué de 10,5 milliards d’euros en avril, tandis que le soutien exceptionnel à la liquidité (ELA) apporté par la banque centrale du pays a augmenté de 12 milliards d’euros. Cette dernière s’est ainsi établie à 33,43 milliards le mois dernier.
Bpifrance, Coface et Ubifrance s’allient pour l’export
Les trois opérateurs publics ont décidé de créer le label «bpifrance export» pour commercialiser leur offre de soutiens publics à l’export à destination des ETI et PME. Celle-ci a été «rationalisée pour devenir plus lisible», indique Coface dans un communiqué. L’annonce en sera faite demain lors d’une conférence de presse organisée à Bercy sur le soutien aux exportations des ETI et PME.
ComPlan mène une étude ALM pour ajuster sa stratégie d'investissement
ComPlan, la caisse de retraite de Swisscom qui dispose 7,8 milliards de francs suisses d’encours, a réalisé en 2012 un rendement annuel de + 8,95%. La caisse mène une étude actifs-passifs et prépare des changements de stratégie d’investissement en conséquence. Le Conseil de fondation a décidé de réaliser une étude Asset & Liability (actifs et passifs) avec un conseiller externe. Il faut s’attendre à ce que l'étude débouche sur des adaptations de la répartition stratégique de la fortune, explique comPlan dans son dernier rapport annuel. L’année dernière, le régime a investi dans deux fonds immobiliers et a embauché un gestionnaire de couverture de change. PPCmetrics à Zurich agit comme contrôleur, mais ne conseille plus sur les investissements. ComPlan a notamment changé son dépositaire mondial. Depuis le 1er Octobre 2012, le Fonds a préféré UBS à Julius Baer. La catégorie de placement Obligations Monde a fait l’objet d’un changement. La majeure partie des titres issus de deux mandats de gestion de fortune (obligations Europe et Monde) a été transférée vers un fonds institutionnel. Ce fonds reproduit un indice qui tient compte également de la solidité budgétaire des Etats à long terme. Une petite partie des obligations à courte durée résiduelle n’a pas été intégrée dans le fonds. Ces titres sont conservés dans un «portefeuille Legacy» jusqu'à leur échéance et leur remboursement en 2013. Dans la catégorie Placements immobiliers Suisse, les premiers investissements dans une fondation de placement et dans un fonds négocié hors Bourse ont été effectués.
Le plafond de la dette relevé aux Etats-Unis
Le gouvernement américain a ajouté 306 milliards de dollars (237 milliards d’euros) de dette nouvelle durant la suspension de quatre mois du plafond de la dette, alors qu’aucun compromis ne semble en vue au Congrès. Le plafond a de facto été rétabli dimanche à 16.700 milliards de dollars, correspondant au niveau de la dette vendredi, alors que la dette sujette à cette limite s'élevait à 16.394 milliards avant la suspension en février, selon des chiffres communiqués lundi par le Trésor.
Détente des conditions de crédit pour les entreprises
Un mouvement de desserrement des marges sur les crédits bancaires pour les entreprises semble en cours, si l’on en croit l’enquête mensuelle Rexecode-AFTE. L’enquête de mai fait apparaître ainsi une baisse substantielle du solde d’opinions sur l'évolution des marges de crédits bancaires (écart entre les réponses «tendance à augmenter» et «tendance à baisse»), qui passe en un mois de 14,4% à 10,9% pour se retrouver nettement sous sa moyenne historique (14,8%).
Lancement d’un fonds luxembourgeois sur les diamants
Swiss Asset Advisors a lancé un fonds investi dans les diamants, rapporte Citywire Global, qui a interviewé le CEO, Michael Blank. Le Diamond Investment fund, domicilié au Luxembourg, est investi dans les pierres précieuses achetées directement aux fabricants. Pour Michael Blank, «les diamants vont devenir une classe d’actifs alternative, au même titre que l’or ou le platine».
21/05/2013
Bénéfice net de 520 millions d'euros pour KBC
KBC clôture les trois premiers mois de 2013 sur un bénéfice net de 520 millions d’euros, par rapport à 240 millions d’euros pour le trimestre précédent et 380 millions d’euros pour le trimestre correspondant de 2012, indiquait un communiqué de la banque jeudi 16 mai .Selon l'établissement, «les revenus nets de commissions s'établissent à 385 millions d’euros, en hausse de 7% en rythme trimestriel et de 23% en rythme annuel. La comparaison trimestre par trimestre a subi partiellement l’impact de la déconsolidation de Kredyt Bank, de NLB et de certaines autres cessions, alors que d’une année à l’autre, ce résultat est en partie plombé par la déconsolidation des entités susmentionnées ainsi que de Warta et Żagiel». Ces facteurs mis à part, «les revenus se gonflent de 14% en rythme trimestriel et de 18% en rythme annuel», précise KBC. «Cette hausse s’explique principalement par les frais d’entrée et les commissions de gestion des fonds communs de placement, ainsi que par les revenus des produits de la branche 23. Les avoirs en gestion s’inscrivent à 156 milliards d’euros, en hausse de 1% par rapport au trimestre précédent, grâce à l’effet positif des prix.»
21/05/2013
Santander AM recrute un ancien de Principal
Précédemment chez Principal, Mikhail Mora a rejoint Santander Asset Management aux Etats-Unis en tant que directeur de la distribution de fonds, rapporte Mutual Fund Wire. Actuellement, la société espagnole n’a pas de présence sur le marché américain des fonds, mais la société serait la cible des sociétés de capital investissement Warburg Pincus et General Atlantic.
Tundra lance un fonds Nigeria et Afrique sub-saharienne
La société de gestion suédoise Tundra, spécialiste des marchés émergents, lance un fonds Nigeria et Afrique sub-saharienne appelé Tundra Nigeria and Sub-Sahara, rapporte Realtid.se. Mattias Martinsson, le patron de la gestion de Tundra, explique que la plupart des fonds Afrique commercialisés en Suède sont dominés par l’Afrique du Sud, qui est un marché actions développé. Or, il estime qu’il y a aussi du potentiel dans des pays comme le Nigeria, le Kenya, le Ghana, le Botswana, la Zambie, la Namibie. Tundra gère 389 millions de couronnes suédoises. Sa gamme se compose notamment d’un fonds Pakistan.
21/05/2013
JP Morgan : une AG en forme de référendum pour Jamie Dimon
Aujourd’hui, les actionnaires de JP Morgan doivent se prononcer, au cours de l’assemblée générale de la banque, à Tampa (Floride), sur une motion qui réclame la scission des fonctions de directeur général et de président du conseil d’administration. Lancé entre autres par un syndicat de fonctionnaires, l’AFSCME, dont le fonds de pension détient des titres de l'établissement financier, la proposition «vise évidemment la personne de Jamie Dimon», note Les Echos. Ce dernier quitterait vraisemblablement la banque plutôt que d’abandonner une de ses casquettes, prévoit le quotidien.
21/05/2013
Allianz France pourrait sortir du capital d'Oddo & Cie
Allianz France souhaite sortir du capital d’Oddo & Cie, dont il détient actuellement 20 %, selon des informations des Echos. « Les représentants de la compagnie d’assurances l’ont encore affirmé lors de l’assemblée générale du groupe, réunie le 15 mai dernier », a indiqué au quotidien une source proche du dossier. Allianz France s’est refusé à tout commentaire.
21/05/2013
L'AMF a ouvert une enquête sur l'opération BPCE-Natixis
Le projet de simplification des liens capitalistiques entre Natixis, filiale cotée, et sa maison mère BPCE, annoncé le 17 février dernier, fait actuellement l’objet d’une enquête de l’Autorité des marchés financiers (AMF), selon les informations du quotidien Les Echos. L’opération consiste pour Natixis à vendre aux Caisses d’Epargne et aux Banques Populaires les certificats coopératifs d’investissement (CCI) qui lui permettaient de détenir 20 % de ces deux réseaux.Ce débouclage devait initialement être dévoilée le 21 février, à l’occasion des résultats annuels du groupe. Mais une fuite a obligé la direction de BPCE à rendre public le dimanche soir l’opération de débouclage. Le lendemain, lundi 18 février, le titre Natixis a flambé en Bourse, poussé par la perspective d’un dividende exceptionnel. L’AMF a donc ouvert une enquête auprès des personnes initiées.
21/05/2013
BlackRock acquiert la société de conseil en capital-investissement immobilier MGPA
Pour un montant non divulgué, la société de gestion BlackRock annonce ce mardi l’acquisition de MGPA, une société indépendante de conseil en capital-investissement immobilier en Asie-Pacifique et en Europe. Avec 25 milliards de dollars d’actifs sous gestion (chiffres proforma au 31 mars 2013) et des équipes d’investissement sur les principaux marchés immobiliers mondiaux, l’opération soumise à l’accord des autorités règlementaires compétentes va faire de BlackRock un investisseur immobilier de premier plan, indique un communiqué. En pratique, la nouvelle plateforme combinée doit permettre d’accélérer le développement des activités de MGPA, à travers les capacités de distribution de BlackRock auprès de ses clients institutionnels et retail. MGPA est spécialisé dans les fonds d’investissement immobilier, les co-investissements et les mandats pour le compte de clients institutionnels, avec une offre de produits sur l’ensemble du spectre risque-rendement, y compris le développement. MPGA gère 12 milliards de dollars d‘actifs au 31 mars 2013. Avec des équipes locales implantées dans 13 bureaux en Asie-Pacifique et en Europe, la société renforcerait la plateforme d’investissement immobilier de BlackRock avec ses capacités d’investissement pan-asiatique et paneuropéen et sa présence géographique complémentaire.La transaction devrait être finalisée dans le troisième trimestre 2013.
21/05/2013
Artemis investit dans Lloyds Banking Group
Les gérants d’Artemis Adrian Frost et Adrian Gosden ont pris position sur le titre Lloyds Banking Group qui se rapproche du cours de 61,2 pence auquel les pouvoirs publics sont entrés au capital de la banque pendant la crise financière, rapporte Investment Week.Les deux gérants estiment que le groupe bancaire pourrait renouer avec sa politique de distribution de dividendes avec le retour aux bénéfices. Le titre Lloyds Banking Group a progressé de plus de 100% durant l’année écoulée, clôturant la séance du 16 mai à plus de 60 pence, pour la première fois depuis avril 2011. A l’occasion de l’assemblée générale des actionnaires qui s’est tenue le 16 mai à Londres, le directeur général de la banque, Antonio Horta-Osorio a prévu un retour aux bénéfices en 2013 après une perte de 570 millions de livres en 2012.
Polar Capital va lancer un trust dédié aux grandes banques
Polar Capital envisage de lancer un trust d’investissement dédié aux grandes banques internationales pour ses deux gérants John Yakas et Nick Brind, afin d’exploiter les valorisations très intéressantes des banques à travers le monde, selon Investment Week.Le lancement pourrait intervenir fin juin, avec un objectif d’au moins 100 millions de livres. Le trust aura une durée de vie de 7 ans et investira pour l’essentiel dans des banques du monde entier, avec une poche réservée aux compagnies d’assurances et aux gestionnaires d’actifs.
21/05/2013
Cinq défections chez UBS O’Connor
Citant Bloomberg, finews rapporte que Felipe Cruz, Arnaud Langlois et Mark Napp quittent UBS O’Connor pour rejoindre le bureau londonien du gestionnaire alternatif new yorkais Millenium tandis que leurs collègues Bernard Ahkong et Rabin Tambyraja sont partis chez le londonien BlueCrest.UBS O’Connor gère 6 milliards de dollars sur les 28 milliards de francs suisses de l’encours alternatif et quantitatif du groupe helvétique. Ces départs en série sont apparemment provoqués par le plafonnement des bonus imposé en février dans le cadre d’une nouvelle structure des rémunérations valable pour l’ensemble du groupe UBS.
21/05/2013
M&G renforce son équipe obligataire
Andrius Isciukas, global high yield analyst chez HSBC Asset Management, rejoint M&G Investments pour travailler avec Stefan Isaacs et James Tomlins sur les portefeuilles haut rendement. Il apportera aussi son soutien à Ben Lord sur les fonds catégorie investissement, rapporte Investment Week.
Source ouvre aux Européens les MLP énergétiques américaines
Avec le Source Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF, un produit de droit irlandais dont le lancement a été officiellement annoncé lundi, le britannique Source commercialise désormais ce qu’il estime être le premier véhicule européen coté à offrir une exposition aux infrastructures énergétiques au travers des master limited partnerships (MLP).Ce fonds, coté sur le London Stock Exchange, réplique l’indice Morningstar MLP Composite IndexSM (TR) et investit dans ces MLP spécialistes du pétrole et du gaz de schiste au travers par exemple des équipements permettant d’accéder aux réserves que peuvent être les oléogazoducs, les installations de stockage ou les chemins de fer, avait expliqué récemment Ted Hood, CEO de Source, à Newsmanagers. En fait, ces MLP, qui sont cotées et négociées sur les Bourses américaines comme des actions conventionnelles, sont autorisées à travailler en quasi franchise d’impôt sous réserve de distribuer des dividendes élevés. Elles affichent des flux de trésorerie réguliers.L’indice de référence, créé par Morningstar en 2010, couvre 97 % de l’univers de MLP et comprend actuellement 39 lignes.CaractéristiquesDénominations:Source Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF A (capitalisation)Source Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF B (distribution trimestrielle)Codes Isin:Parts A: IE00B94ZB998Parts B: IE00B8CJW150Commission de gestion 0,50 %
21/05/2013
Nouveau président pour Eurizon Capital
Andrea Beltratti a été nommé président d’Eurizon Capital SGR, la société de gestion du groupe Intesa Sanpaolo, rapporte Bluerating. Daniel Gros a été confirmé comme vice-président et directeur général, et Mauro Micillo comme administrateur délégué.
Le Newedge Trend Index progresse de 3,85% en avril, le CTA de BarclayHedge de 1,11%
Huit des onze indices de hedge funds de Newedge ont progressé en avril. Le Newedge Trend Index notamment affiche une performance de 3,85% sur le mois et de 7,67% depuis le début de l’année. Le Newedge CTA marque un gain de 1,45% sur le mois et de 4,36% depuis le début de l’année.L’indice CTA de BarclayHedge a de son côté progressé de 1,11% en avril et de 2,11% depuis le début de l’année. Cinq des huit indices de CTA de BarclayHedge ont terminé le mois dans le vert. Le Financial & Metal Traders Index a gagné 1,47% alors que l’indice Currency Traders a cédé 0,50%. Sur les quatre premiers mois de l’année, l’indice Systematic Traders affiche un gain de 2,46%, le Diversified Traders 2,37%, le Financial & Metal Traders 2,28% et le Currency Traders 1,06%.
Kames Capital ferme un fonds Global Opportunities
Kames Capital a liquidé le fonds Global Opportunities géré par Olaf van den Heuvel suite à une revue stratégique de sa gamme de fonds obligataires, rapporte Citywire. Le fonds basé à Dublin détenait environ 7 millions d’euros d’encours lorsqu’il a été fermé fin avril. Il avait perdu 20,73 % sur trois ans à fin mars en euros.
Union Investment liquide ou fusionne 13 fonds
Au 28 juin, sept fonds d’Union Investment seront liquidés, faute d’encours suffisants, a annoncé le gestionnaire central des banques populaires allemandes. Il s’agit des produits suivants :- UniConvertibles- UniEM China & Indien- UniEM IMMUNO 90- UniEM Middle East & North Africa- UniEuroRenta Governments- UniFlexInvest: EuroAktien et- UniRentaEurolandPlus 5JPar ailleurs, Union a décidé de faire absorber six fonds par le UniGlobal II, sans frais pour leurs porteurs. Ce sont les produits suivants:- UniProInvest: Aktien- UniProInvest: Aktien -net-- UniSector: ConsumerGoods- UniSector: Finance- UniSector: GenTech et- UniSector: MultiMedia