Natixis Global Asset Management a annoncé mardi soir la finalisation de l’acquisition de DNCA Finance (DNCA), qui rejoint ainsi l’ensemble de ses sociétés affiliées dans le monde et renforce sa position sur la clientèle retail en Europe.DNCA aura désormais accès aux capacités de distribution internationale de Natixis Global Asset Management. La boutique française pénètrera ainsi sur de nouveaux marchés, notamment l’Espagne, et renforcera son activité en Allemagne et en Suisse. «Elle conservera son indépendance en termes de gestion tout en développant progressivement sa présence internationale», souligne un communiqué.La direction de DNCA restera actionnaire aux côtés de Natixis Global Asset Management et bénéficiera d’un mécanisme de retrait progressif à partir de 2016, qui augmentera progressivement la part de Natixis Global Asset Management dans la boutique jusqu'à 100 %.DNCA a connu une croissance importante ces deux dernières années. Ces actifs ont été multiplié par trois, passant de 5 milliards à 16,5 milliards d’euros à fin mai 2015.

L’opérateur boursier paneuropéen Euronext a accueilli, ce 30 juin, sur son marché parisien un nouvel ETF émis par Commerzbank, le Commerzbank CCBI RQFII Money Market Ucits ETF. Il s’agit du premier ETF libellé en renminbi admis sur ses marchés, ce qui « souligne le rôle de point d’accès stratégique qu’Euronext joue pour les investisseurs chinois », commenté l’opérateur boursier dans un communiqué. CCB International Asset Management Limited, le pôle gestion d’actifs de CCB International (Holdings) Limited (CCBI), est le gestionnaire d’investissement de cet ETF. CCBI et ses sociétés associées sont des filiales à 100% de China Construction Bank (CCB).Dans le détail, le Commerzbank CCBI RQFII Money Market UCITS ETF, qui offre aux investisseurs une exposition au marché obligataire interbancaire en Chine continentale, a été admis à la cote le 30 juin et fait de CCBI le 19e émetteur d’ETF sur les marchés d’Euronext. Il pourra être négocié en renminbi (RMB) et en euro, tandis que le règlement-livraison s’effectuera en plusieurs monnaies, exclusivement auprès d’Euroclear, le dépositaire central international de titres. Au total, Euronext propose aujourd’hui 646 ETF sur ses marchés paneuropéens. En parallèle, Euronext a signé un protocole d’accord avec CCB en vue d’élaborer une stratégie pour renforcer l’accès de la banque aux marchés de capitaux européens. Ce texte examinera les pistes qui pourraient permettre aux deux sociétés de développer l’accès de CCB aux marchés de capitaux européens. Les points suivants sont à l’étude : possibilité pour CCBI de devenir membre négociateur des marchés d’Euronext, faciliter l’accès aux produits d’Euronext au sein de CCB et structures de paiement et de règlement-livraison en RMB. Cette coopération entre les deux sociétés favorisera l’internationalisation du RMB et permettra aux marchés d’Euronext de se positionner comme centres d’affaires offshore en RMB. Le protocole d’accord facilitera également la venue d’entreprises chinoises en Europe pour se financer, investir et négocier des matières premières.

Annoncé le 9 avril 2015, et après réalisation des conditions suspensives, Nexity a finalisé mardi 30 juin la cession à La Banque Postale de sa participation de 45% dans Ciloger, société de gestion dédiée à l’immobilier.La cession de cette participation, qui n’aura pas d’impact significatif sur les comptes 2015 de Nexity, est effective à compter du 1er juillet 2015.

Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé avoir été mandaté par Athena Capital au Luxembourg pour fournir des services de banque dépositaire, d’administration, de valorisation et de teneur de registre pour ses fonds d’investissement alternatifs. SGSS a été sélectionné pour son pôle d’expertise dédié aux fonds d’investissement alternatifs, ainsi que pour son service de reporting réglementaire. Le service de reporting AIFMD, « R303 », assiste les gérants de fonds alternatifs, grâce à trois options modulaires, dans la production et la communication des reportings réglementaires aux régulateurs locaux, indique un communiqué. Athena Capital fournit des services de gestion d’actifs à une gamme d’investisseurs constituée d’institutions financières, de fonds de pension et de fonds souverains.

L’utilisation par les fonds de pension de la gestion sous contrainte de passif (liability-driven investments ou LDI) a augmenté de 29 % en 2014 à 657 milliards de livres, rapporte le Financial Times fund management, citant une étude de KPMG. En dépit de rendements historiquement faibles, il y a une forte demande pour davantage de LDI.

Le fonds de pensions californien CalPERS a annoncé, ce 30 juin, son intention de céder jusqu’à 3 milliards de dollars d’actifs de son portefeuille immobilier. Park Hill a d’ailleurs été retenu pour l’aider à mener à bien cette cession. « La vente de ces actif s’inscrit dans le cadre de nos efforts continus pour réduire les coûts, les risques et la complexité à travers le fonds CalPERS, a indiqué Paul Mouchakkaa, senior investment officer pour l’immobilier chez CalPERS. S’agissant du programme immobilier, cette opération nous permettra d’investir dans des actifs et des gérants qui soient mieux alignés avec notre stratégie actuelle. »De fait, le portefeuille mis en vente comprend des actifs qui ne correspondent plus aux objectifs stratégiques du programme immobilier de CalPERS. Il s’agit à la fois d’investissements nationaux et internationaux, précise le fonds de pension. Park Hill Group s’est immédiatement mis en quête d’un acquéreur, l’objectif étant de finaliser cette cession d’ici fin 2015. Actuellement, le programme immobilier de CalPERS détient environ 25,5 milliards de dollars d’actifs commerciaux, industriels et résidentiels.

Columbia Threadneedle Investments continue d’étoffer son équipe commerciale en Italie avec le recrutement, annoncé ce mardi 30 juin, de Michele Amore en qualité de «sales manager». Son arrivée fait suite à celle d’Aldo Melloni au début du mois de juin. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Michele Amore se concentrera sur le développement de l’activité en lien avec les conseillers financiers et les banques privées. Michele Amore arrive en provenance de BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) où il a débuté sa carrière en 2003. Au cours des trois dernières années, il a notamment oeuvré dans le domaine de la conformité avant d’être en charge des relations clients.

Barclays a renforcé son équipe de conseillers financiers avec le recrutement de sept professionnels, rapporte Bluerating. Paolo Margheritelli, qui vient de Finanza & Futuro, Marco Capecci, de Sanpaolo Invest, et Roberta Macera, de Banca Mps, rejoignent la société à Rome. Luca loiacono, qui travaillait au sein de Banca Mediolanum, et Francesco Giorgio, de Banca Fideuram, arrivent à Bari. L’équipe de Parme accueille Marco Bosi, jusqu’ici indépendant, et celle de Messine, Cristofaro Giordano, de Banca Fideuram. Par ailleurs, Barclays s’apprête à ouvrir un nouveau bureau à Milan.

Rokos Capital Management, le hedge fund lancé par Chris Rokos, un des anciens partenaires de Brevan Howard, a recruté Jacques Cailloux, l’économiste en chef de Nomura responsable de l’Europe, rapporte Les Echos. L’économiste avait notamment travaillé auparavant chez Royal Bank of Scotland et au sein du hedge fund Bluecrest. Jacques Cailloux va être responsable de la recherche macroéconomique et va rejoindre le fonds en fin d’année, précise le quotidien économique. Le hedge fund, qui va opérer sur la stratégie « global macro », prévoit de lever plus de 3 milliards de dollars.

Le gestionnaire d’actifs britannique M&G Investments a choisi la solution Investment Book of Record (IBOR) de l’éditeur de logiciel SimCorp afin de lui fournir des informations sur la tenue de position en temps réel à travers toutes les classes d’actifs. Cet outil est basé sur SimCorp Dimension, la plateforme logicielle de gestion des investissements de SimCorp. La solution IBOR doit permettre à M&G de simplifier l’architecture de son système informatique et lui fournir une plus grande flexibilité pour accompagner le lancement de nouveaux produits et exploiter les opportunités de croissance, selon un communiqué de SimCorp.

Ancien directeur général de la Financial Services Authority (FSA) au Royaume-Uni, Sir Hector Sants va rejoindre Julius Baer International Limited à Londres en tant que président (chairman) à compter du 1er juillet. Il succède à Gian A. Rossi, responsable de l’Europe du Nord, du Centre et de l’Est et membre du comité exécutif de Bank Julius Baer & Co., lequel démissionnera de ses fonctions de président après 9 ans mais restera activement impliqué dans l’activité de la société au Royaume-Uni.Sir Hector Sants a été directeur général de la FSA, l’ancêtre de la Financial Conduct Authority (FCA), de 2007 à 2012 après avoir été directeur général pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique au Credit Suisse First Boston. Après avoir quitté Barclays Bank en novembre 2013, il a présidé le groupe de travail de l’Archevêché de Canterbury sur la promotion de l’épargne et du crédit responsables et il a conseillé l’Abu Dhabi Global Market. A compter du 1er juillet, Sir Hector Sants sera également vice chairman et associé chez Oliver Wyman.

Hargreaves Lansdown a conclu un accord pour l’acquisition de 370 millions de livres d’actifs auprès de J.P. Morgan Asset Management pour un montant non divulgué. Les actifs, détenus par quelque 7.000 clients, seront transférés sur la plateforme Vantage de Hargreaves Lansdown après le 25 septembre sans frais pour le client, à moins qu’il donne des instructions alternatives avant le 26 août. Après le mois de septembre, J.P. Morgan AM ne proposera plus directement à ses clients individuels certains classes d’actifs, comme les actions, ou certains produits comme les sicav J.P. Morgan. La décision de J.P. Morgan devrait affecter environ 6% des 126.000 comptes clients individuels.

La société de gestion britannique Jupiter Asset Management a décidé de fusionner son fonds Jupiter Undervalued Assets avec le fonds Jupiter UK Growth, rapporte Investment Week. L’opération sera effective à compter du 3 juillet. Ces deux produits sont gérés par Steve Davies, qui a rejoint le gestionnaire d’actifs en 2007, et il conservera la responsabilité du nouveau fonds qui affichera désormais 1,7 milliard de livres d’encours. Selon le site d’information britannique, cette fusion n’entraîne aucun changement en termes de style ou d’approche d’investissements pour le fonds UK Growth qui restera largement investi en actions britanniques tout en étant exposé jusqu’à 20% à des valeurs internationales.

Pimco redouble d’efforts sur le terrain des actions. Le gestionnaire d’actifs américain a en effet annoncé, ce mardi 20 juin, la conclusion d’un partenariat avec la société d’investissement Research Affiliates afin de lancer quatre fonds actions intégrés à la gamme Research Affiliates Equity (RAE) Fundamental. Les deux sociétés se connaissent bien pour travailler ensemble depuis 2002. Dans le cadre de l’accord conclu, Pimco sera le fournisseur exclusif de ses stratégies actions fondamentales basées sur la recherche la plus avancée de Research Affiliates. Les quatre nouveaux produits couvriront les marchés actions mondiaux, européens et des marchés émergents ainsi que les grandes capitalisations américaines. «Ces fonds sont conçus pour surperformer les indices de marché à travers une approche fondamentale basée sur les indices qui intègre des vues et convictions actives», précise Pimco. Les quatre nouveaux fonds sont: PIMCO GIS RAE Fundamental Global Developed Fund, PIMCO GIS RAE Fundamental Europe Fund, PIMCO GIS RAE Fundamental US Fund et, enfin, PIMCO GIS RAE Fundamental Emerging Markets Funds. Ils viennent compléter la gamme Ucits «Global Investors Series» (GIS) de Pimco, domiciliée à Dublin et comprenant 56 compartiments totalisant 93,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 31 mars 2015. Au 30 juin, ces quatre nouveaux fonds sont disponibles et enregistrés en Autriche, en Belgique, au Danemark, en Finlande, en France, en Allemagne, en Irlande, en Italie, au Luxembourg, au Pays-Bas, en Norvège, en Espagne, en Suède et au Royaume-Uni.

Boost ETP vient de lancer quatre nouveaux ETF matières premières (ETC ou exchange traded commodities) et quatre fonds indiciels de «debt securities» (exchange traded notes ou ETN) négociable sur Xetra, la plateforme de Deutsche Börse, a annoncé l’opérateur boursier allemand. Les quatre ETC sont liés à l’indice Nasdaq Commodity Index Family et permettent aux investisseurs de profiter de la performance des contrats «futures» à 1 mois sur les matières premières individuelles (pétrole Brent et WTI, or, gaz naturel). Deux des quatre ETN suivent les mouvements de taux de change du dollar américain face à l’euro avec un levier de 5. Les investisseurs ont ainsi l’opportunité de bénéficier de la hausse ou de la baisse du taux de change euro.Les deux autres ETN fournissent aux investisseurs un accès à la performance des entreprises du secteur bancaire intégrées à l’indice Euro Stoxx 50. De fait, les investisseurs peuvent participer à la hausse ou à la baisse du cours de l’action de ces entreprises avec un levier de trois.Les huit nouveaux fonds sont les suivants: Boost WTI Oil ETC, Boost Brent Oil ETC, Boost Gold ETC, Boost Natural Gas ETC, Boost Long USD Short EUR 5x Daily ETP, Boost Short UDS Long EUR 5x Daily ETP, Boost EURO STOXX Banks 3x Leverage Daily ETP et, enfin, Boost EURO STOXX Banks 3x Short Daily ETP. Les frais de gestion sont de 0,25% pour les quatre ETC et de 0,89% pour les quatre autres fonds.

Le conglomérat General Electric (GE) a annoncé, ce mardi 30 juin, la cession de sa division européenne de fonds d’investissement à Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited, filiale à 100% du groupe bancaire japonais Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC), pour un montant de 2,2 milliards de dollars (1,97 milliard d’euros). La transaction, soumise aux autorités de régulation compétentes, devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2015.

Amundi a lancé, ce mardi 30 juin, un nouvel ETF obligataire négociable sur Xetra, la plateforme de Deutsche Börse, a annoncé l’opérateur boursier allemand. Baptisé Amundi ETF Floating Rate USD Corporate Ucits, ce nouveau fonds permet aux investisseurs de bénéficier de la performance des obligations d’entreprises libellées en dollar américain émises par des sociétés des pays industrialisés et ayant un taux d’intérêt variable. Son indice de référence, le Markit iBoxx USD Liquid FRN Investment Grade Corporates 100, comprend entre 40 et 100 obligations, chacune étant pondérée sur la base de la capitalisation boursière. La pondération totale par émetteur est limitée à 5%.

La banque privée Notenstein et Notenstein Asset Management forment désormais deux entreprises juridiquement séparées. Tout en appartenant chacune à 100% au groupe Raiffeisen. En plus d’offrir des produits de placement pour tout le groupe Raiffeisen, Notenstein Asset Management intègre toute la structure de distribution pour la clientèle institutionnelle. «Nous avons réussi une croissance fulgurante au premier semestre de cette année, d’autant plus remarquable qu’elle a été purement organique, avec plus de 2 milliards de nouveaux fonds. Le fait que nous ayons lancé plus de vingt nouveaux fonds différents à travers l’ensemble des classes d’actifs y compte pour beaucoup. Et nous avons également mis en place une stratégie smart béta en actions suisses qui compte certainement parmi les plus abouties sur le marché», déclare à L’Agefi suisse Julien Godat, responsable de la clientèle institutionnelle en Suisse romande. «Ce qui me réjouit le plus, c’est que nous ayons déjà pu prouver notre capacité de croissance organique. Les six premiers mois de cette année m’ont confirmé que nous sommes sur le bon chemin. Mais nous réfléchissons également à des possibilités d’acquisitions. En visant plutôt les gestionnaires d’actifs complémentaires qu’un renforcement dans les domaines d’expertise que nous avons déjà. N’oublions pas non plus que Notenstein Asset Management est le gestionnaire d’actifs du groupe Raiffeisen. Il devrait donc se positionner de manière assez large», explique de son côté Aris Prepoudis, CEO de Notenstein AM.

Stichting Premiepensioeninstelling Robeco («Robeco PPI»), le fonds de pension de Robeco, et Stichting International Pension Solutions («i-PensionSolutions») ont annoncé le 30 juin leur intention d’unir leurs forces dans le cadre d’une fusion. Les deux parties précisent dans un communiqué que l’opération de fusion définitive ne sera conclue que dans plusieurs mois. Dans la nouvelle configuration, Robeco va apporter des solutions de gestion d’actifs et prendre en charge les relations clients tandis que son partenaire s’occupera des services opérationnels, notamment l’administration des fonds, en étroite coopération avec la société Inadmin, qui appartient au groupe APG. Robeco PPI compte 13.000 adhérents avec un encours de 225 millions d’euros fin 2014. Aucune donnée n’est fournie pour i Pension Solutions.

Eurazeo Patrimoine a réalisé l’acquisition de 78% du CIFA Fashion Business Center, un centre européen de commerce de gros pour l'équipement de la personne, avec 38.000 m2 à Aubervilliers (Seine-Saint-Denis). Ce marché de grossistes génère un loyer annuel supérieur à 15 millions d’euros, selon un communiqué. La transaction ferait ressortir un rendement de 7,2% et valoriserait CIFA à 215 millions d’euros, indiquent à L’Agefi des sources proches du dossier. L’investissement de 26,5 millions d’euros en fonds propres, le reste étant financé par un crédit-bail immobilier. Easton CF a conseillé la foncière familiale propriétaire du bien, tandis que First Growth Real Estate a structuré le financement pour Eurazeo Patrimoine.

Les immatriculations de voitures neuves en France ont enregistré en juin, dernier gros mois en termes de ventes avant la coupure estivale, leur plus forte hausse depuis plus de quatre ans, après le trou d’air commercial enregistré en mai. Il s’est immatriculé le mois dernier 225.645 voiture neuves, soit un bond de 15% en données brutes, plus forte progression depuis mars 2011. En données corrigées des jours ouvrables (CJO), le mois ayant compté deux jours ouvrables de plus que juin 2014, les immatriculations ressortent en progression de 4,5%. Sur les six premiers mois de l’année, le marché ressort désormais en hausse de 6,1% en données brutes comme CJO, marquant une accélération alors qu’elles progressaient de 3,8% seulement en données brutes sur cinq mois.

La confiance des grandes entreprises japonaises a retrouvé au deuxième trimestre ses niveaux de l’an dernier avant que l'économie ne tombe en récession, et leurs projets d’investissements sont les plus importants depuis pratiquement dix ans, montre l’enquête trimestrielle «tankan» publiée mercredi par la banque centrale. L’indice principal mesurant la confiance des grandes entreprises industrielles a atteint +15 en juin tandis que l’indice de confiance des grandes entreprises de services progresse de quatre points à +23. L’enquête de la Banque du Japon montre que les grandes firmes prévoient d’augmenter de 9,3% leurs dépenses d’investissement au cours de l’exercice fiscal clos le 31 mars 2016.

Une hausse de taux reste d’actualité cette année aux Etats-Unis et septembre pourrait être le bon moment, a déclaré mardi soir James Bullard, le président de l’antenne de St Louis de la Réserve fédérale, faisant ainsi écho à son collègue de la Fed de New York William Dudley, qui a tenu des propos semblables lundi. James Bullard, partisan de longue date d’un relèvement des taux, a affirmé que la crise de la dette grecque et la volatilité qu’elle entraîne sur les marchés ne modifieraient pas la position de la Fed, qui entend se fier à l'évolution des indicateurs économiques américains. Le QE de la BCE et les difficultés de la Grèce devraient bénéficier aux actifs américains, selon le patron de la Fed de St Louis.

Le Premier ministre grec est déroutant. Alexis Tsipras a écrit à ses créanciers internationaux dans une lettre datée du 30 juin, mais parvenue après la fin d’une réunion téléphonique de l’Eurogroupe mardi soir, pour leur dire que la Grèce était susceptible d’accepter leur offre de renflouement publiée le dimanche 28 juin, sous réserve que plusieurs modifications y soit apportées. En échange, il demande une extension du programme d’aide de la Facilité européenne de stabilité financière (FESF), arrivée à échéance hier soir, et un nouveau programme de la part du Mécanisme européen de stabilité (MES).

La filiale de gestion immobilière d’Amundi devrait signer l’achat du portefeuille de bureaux Aqua mis sur le marché par Union Investment, selon Property EU. Le montant de la transaction avoisinerait les 1,1 milliard d’euros. Ce portefeuille paneuropéen de 278.000 m2 loué à 90 % dégage un loyer annuel de 60 millions d’euros.

Les prix des maisons individuelles ont augmenté en avril, par rapport à avril 2014, mais à un rythme moins soutenu que prévu, suivant l’indice S&P/Case Shiller. Cet indice a progressé de 4,9%, au lieu des 5,5% attendus par les économistes interrogés par Reuters. La hausse des prix a ralenti dans 11 des 20 villes suivies par l’indice.

La dette publique de la France a bondi de 51,6 milliards d’euros au premier trimestre pour monter à 97,5% du PIB, soit 1,9 point de plus que fin 2014. La hausse met à mal l’objectif de 96,3% pour cette année. Sur le premier trimestre, les émissions d’OAT à moyen/long terme ont atteint 57,5 milliards d’euros, près de 5 milliards de plus que sur la même période de 2014, un total à comparer à des amortissements limités à 15,4 milliards sur la période.

Selon les données du Fonds monétaire international (FMI), les réserves mondiales de change ont baissé au premier trimestre 2015, prolongeant un mouvement amorcé au troisième trimestre 2014, et la part de l’euro a touché un creux de 13 ans en raison notamment de ventes accrues de la part des banques centrales asiatiques. Ces réserves ont baissé à 11.433 milliards de dollars au premier trimestre 2015 après 11.589 milliards de dollars au dernier trimestre 2014.

Euronext a accueilli hier le Commerzbank CCBI RQFII Money Market UCITS ETF sur son marché parisien, le premier ETF en renminbi admis sur ses marchés. CCB International Asset Management Limited, le pôle gestion d’actifs de CCB International (Holdings) Limited (CCBI), est le gestionnaire d’investissement de l’ETF. D’autre part, Euronext a signé un protocole d’accord avec CCB en vue d’élaborer une stratégie pour renforcer l’accès de la banque aux marchés de capitaux européens.

Si la monnaie unique a à peine reculé conte dollar cette semaine, la hausse de la volatilité montre la violence potentielle des corrections futures.