Lazard Frères Gestion has signed a distribution agreement for the Italian retail market with Consultinvest, a company based in the Modena region, specialised in distribution and management of financial products. The French asset management firm benefited in this agreement from the assistance of Global Funds Europe, its exclusive commercial partner for Italy. Through the partnership, Lazard Frères Gestion will strengthen its presence in Italy, “replicating the success achieved in the institutional segment with the assistance of Global Funds Europe,” a press statement released in Italy says. The agreement concerns 13 funds licensed by Consob for institutional and retail investors. They will be distributed through the financial adviser network of Consultinvest, which is present throughout Italy.The French asset management firm entered the Italian market last year with the assistance of Global Funds Europe.

The coverage rate for corporate pension funds fell further in February, to 78.75, according to the latest BNY Mellon Institutional Scorecard. Assets earned returns of 0.62% for the month, but engagements at the same time increased 2.3%, with an actualization rate down 14 basis points to 4.18%.Assets in pension funds fell 1.8% in the first two months of the year, and 6.2% in the past 12 months. Engagements have increased 4.2% since the beginning of the year but are down 1.6% in the twelve months to the end of February.

En termes d'encours, la part de la distribution externe chez BNP Paribas IP n'est pas prépondérante. Mais compte tenu des marges dégagées, l'activité est clé, comme l'explique François Hullo, son responsable. Dans ce contexte, la concurrence fait rage en Europe. La société de gestion a néanmoins des arguments à faire valoir et compte même étoffer son offre de produits. Elle nourrit également des ambitions sur trois marchés qu'elle juge prioritaire, l'Italie, l'Espagne et l'Allemagne. En plus de la France et de l'incontournable Grande-Bretagne où elle est d'ores et déjà implantée...

Crédit Agricole Assurances affiche la couleur. Dans le cadre de son nouveau plan stratégique à horizon 2019, le bancassureur, filiale du groupe Crédit Agricole, a en effet pour ambition de « devenir le premier assureur en France », a avancé Frédéric Thomas, directeur général de Crédit Agricole Assurances, à l’occasion d’une rencontre organisée par l’Association nationale des journalistes d’assurance (ANJA). « Nous sommes déjà le premier bancassureur en Europe et le deuxième assureur en France », a rappelé le dirigeant. Crédit Agricole Assurances sort d’une année 2015 de bonne facture. Son chiffre d’affaires a progressé de 3% pour s’établir à 30,4 milliards d’euros tandis que son résultat net part du groupe a bondi de 13% pour atteindre 1,177 milliard d’euros.En assurance vie, retraite et épargne, activité qui représente 79 % de son chiffre d’affaires, ses encours ressortent à 260 milliards d’euros fin 2015, en hausse de 4% sur un an. Désormais, Crédit Agricole Assurances souhaite accélérer ce développement. Ainsi, en assurance vie, épargne et retraite, le groupe vise une croissance de 10% de ses encours entre 2015 et 2019 pour atteindre 285 milliards d’euros. Pour y avenir, le bancassureur entend tout particulièrement renforcer son activité de retraite collective, en travaillant main dans la main avec Amundi. « Nous avons la volonté forte de relancer notre activité de retraite avec Amundi qui a des positions fortes sur les grandes comptes, a indiqué Frédéric Thomas. Nous avons la capacité de proposer des offres très complètes de retraite aux entreprises. »Comme tous les autres assureurs de la place, Crédit Agricoles Assurances entend augmenter sensiblement sa part d’unités de compte (UC). Ainsi, à horizon 2019, le groupe veut augmenter de 5 points la part des UC dans les encours pour atteindre le seuil de 25%. « Il faut cependant être vigilant sur le conseil, a indiqué Frédéric Thomas. Il serait dangereux, presque coupable, de penser qu’on pourra résoudre l’équation des difficultés de l’assurance vie en faisant uniquement des unités de compte. Cela ne doit pas être un objectif en soi mais un moyen de diversifier son épargne. »

Le fonds pétrolier norvégien de 830 milliards de dollars prévoit de doubler la taille de son équipe dans l’immobilier, rapporte le Financial Times fund management. Le fonds cherche à améliorer ses performances après avoir affiché son pire rendement en 2015 depuis 2011. Il s’est fixé un objectif d’investir 41,5 milliards de dollars sur les marchés immobiliers mondiaux. Si cet objectif est atteint, le fonds investira 16 milliards de dollars supplémentaires cette année. Pour cela, le fonds compte donc augmenter le nombre d’employés dans son activité immobilière de 104 à 200 d’ici à 2017, indique son dernier rapport annuel.

Le taux de couverture des fonds de pension d’entreprises a encore reculé au mois de février pour s'établir à 78,7%, selon le dernier BNY Mellon Institutional Scorecard. Les actifs ont dégagé une performance de 0,62% sur le mois mais les engagements ont augmenté dans le même temps de 2,3%, avec un taux d’actualisation en recul de 14 points de base à 4,18%.Les actifs des fonds de pension ont reculé de 1,8% sur les deux premiers mois de l’année et de 6,2% sur les douze derniers mois. Les engagements ont de leur côté augmenté de 4,2% depuis le début de l’année mais affichent une baisse de 1,6% sur les douze mois à fin février.

Lors de l’Assemblée générale du 21 mars 2016, les adhérents de la CNCGP, réunis au Palais des Congrès de Paris, ont élu le nouveau conseil d’administration à 92 % des votes exprimés. Conformément aux statuts de la Chambre, le Conseil nouvellement élu a désigné, à l’unanimité, Benoist Lombard en qualité de président et a élu le Bureau lors de la première réunion qui s’est tenue à l’issue de l’assemblée générale. Le conseil, réuni à nouveau le 24 mars, a défini la composition des commissions de travail chargées de mettre en œuvre la stratégie sur le plan opérationnel. Le nouveau conseil se compose de : 12 membres élus par les adhérents : Benoist LOMBARD (président), Lionel LAFON (vice-président), Bertrand LEFEUBVRE (vice-président), Jean-Luc DELSOL (trésorier), François AUVILLAIN (secrétaire), Jean-Christophe ANTKOWIAK, Hervé BARTHELEMY, Romarin BILLONG, Michel BRUNORO, Géraldine METIFEUX, Julien SERAQUI, Virginie TRICOIT; 5 administrateurs régions désignés par les présidents de région : Alain ITENEY, Grégoire BOURGEOIS, Luc GIRARD, Pierre GUEDJ, Yves MAZIN.Les 10 commissions de travail sont les suivantes : Admission, présidée par François AUVILLAIN, Arbitrage / Discipline, présidée par Pierre GUEDJ, Comité stratégique, présidé par Jean-Christophe ANTKOWIAK, Communication, présidée par Benoist LOMBARD, Formation, présidée par Virginie TRICOIT, Gestion des cabinets, présidée par Hervé BARTHELEMY, Partenariats, présidée Lionel LAFON, Comité de régulation, présidé par Grégoire BOURGEOIS, Prévention des risques et contrôle qualité, présidée par Julien SERAQUI, Responsabilité civile professionnelle, présidée par Bertrand LEFEUBVRE.Le programme de la prochaine mandature s’articule autour de cinq axes, dont la poursuite du lobbying au niveau européen, notamment au travers du BIPAR, «au sein duquel la CNCGP entend faire, plus encore, entendre sa voix en tant que membre du Groupe Permanent, la création d’une Task Force pour l'écosystème, à savoir la volonté de «fédérer les associations représentatives de l’ensemble des acteurs de notre écosystème, FFSA, FBF, AFG et FAIDER, des producteurs aux consommateurs», et la création également d’un axe «Affaires publiques et communication externe» au services CGP afin que notre profession soit «reconnue et connue». Benoist Lombard entend également défendre et faire reconnaître la profession «Notre statut doit distinguer le CIFCGP du CIF Haut de Bilan afin de faire émerger le CGP-CIF, ce que nous sommes», souligne Benoist Lombard. La Chambre souhaite enfin conforter l’exercice de la profession avec la création de nouveaux outils pour accompagner ses adhérents au mieux dans la pratique de la profession, sur le modèle des kits déjà mis en place.

A New York vient d’être lancé le premier ETF dédié aux technologies des jeux vidéo, rapporte Bluerating. Le PureFunds Video Game Tech ETF suit 36 entreprises mondiales qui développent des logiciels ou distribuent des jeux, qui produisent des accessoires et des consoles. Parmi ces valeurs figurent notamment Activision Blizzard, Logitech, Nintendo et Nvidia. Le fonds a été lancé par PureFunds en partenariat avec ISE ETF Ventures et EE Fund Management.

Paul Enright, qui supervisait les secteurs des TMT (technologies, médias et télécommunications) et de la consommation au sein de la société de gestion alternative Viking Global Investors, a quitté la société, a indiqué à l’agence Bloomberg une personne proche du dossier. Paul Enright, qui a rejoint le hedge fund en 2004 en qualité d’analyste, a quitté ses fonctions le 18 mars dernier pour se consacrer à sa famille et donner un nouveau tour à sa carrière.Viking, dont les actifs sous gestion dépassent les 29 milliards de dollars, a liquidé des positions directement gérées par Paul Enright représentant une centaine de millions de dollars mais a conservé la majorité de son portefeuille, y compris des investissements dans Amazon, Netflix et Alphabet. Le fonds Viking Global Equities, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 19,4 milliards de dollars, a perdu 9,9% à fin février.

Le fonds Blackstone Alternative Multi Manager Fund a subi 585,5 millions de dollars de retraits au cours des trois premières semaines du mois de mars, ramenant ainsi ses encours à 631,2 millions de dollars contre 1,2 milliard de dollars à fin février, selon des données de Morningstar publiées par Bloomberg. Cette forte baisse est principalement liée à un important rachat de Fidelity Investments, qui avait apporté près de 1 milliard de dollars dans le fonds en 2013, selon une source proche du dossier. Contacté par Bloomberg, une porte-parole de Blackstone n’a pas souhaité faire de commentaire.

Le parlement japonais a voté mardi un budget record de 96.720 milliards de yens (761 milliards d’euros) pour l’exercice fiscal 2016-2017 débutant le 1er avril. Le Premier ministre Shinzo Abe a voulu maximiser les dépenses prévues par le budget, tout en se réservant la possibilité d’adopter un collectif, surtout si un report de la hausse de la TVA est décidé. Ce budget est caractérisé par une hausse marquée des dépenses de prestations sociales dans un contexte de vieillissement rapide de la population japonaise. Il devrait être financé grâce à une augmentation des recettes fiscales et via un recours à l’endettement, alors que le Japon profite de taux d’intérêts négatifs jusqu'à une maturité de 10 ans.

La croissance du crédit au sein de la zone euro a accéléré à nouveau au mois de février pour atteindre un rythme annuel de 1,6% pour les ménages, au plus haut depuis octobre 2011, et à 0,9% pour les entreprises, au plus haut depuis décembre 2011, selon les statistiques publiées par la Banque centrale européenne (BCE). Le taux de croissance de la masse monétaire M3 en circulation dans la zone euro est resté stable à 5% en rythme annuel en février, un niveau conforme aux attentes des économistes interrogés par Thomson Reuters.

Trois mois avant le référendum de juin sur le maintien du Royaume-Uni dans l’Union européenne, la Banque d’Angleterre (BoE) a alerté sur les conséquences du Brexit sur les rendements et sur la livre. «Les risques intérieurs ont été dépassés par les risques autour du référendum sur l’UE (...). Pour l’avenir, une incertitude accrue et prolongée pourrait augmenter les primes de risque exigées par les investisseurs sur une gamme plus large d’actifs britanniques, ce qui pourrait conduire à une nouvelle dépréciation du sterling et affecter le coût et la disponibilité des financements pour une part importante des emprunteurs britanniques», a-t-elle alerté.

Lors d’un discours prononcé à l’université de Singapour, John Williams, le président de la Réserve fédérale de San Francisco, a estimé que «le destin d’autres pays ne dicte pas le nôtre. Je dis surtout ceci : poursuivons sur la voie tracée. Ne nous laissons pas distraire par le bruit et la distraction que créent parfois les commentaires». S’il ne dispose pas d’un droit de vote au FOMC, John Williams a réaffirmé sa conviction que le taux de chômage aux Etats-Unis devrait être revenu aux environs de 4,5% d’ici fin 2016, tout en projetant une inflation à 2% d’ici deux ans.

La société allemande de gestion et de conseil en investissements alternatifs a reçu le soutien de NewAlpha AM pour lancer un nouveau fonds «absolute return».

L'économie américaine devrait connaître une croissance de 0,6% en rythme annualisé au premier trimestre, indique le modèle de prévisions GDPNow de la Réserve fédérale (Fed) d’Atlanta, publié hier. Cela traduit un net recul par rapport à la précédente prévision de 1,4%, publiée le 24 mars par cette Fed régionale. Cette révision fait suite à la progression modeste de 0,1% des dépenses des ménages en février annoncée par le département du Commerce.

Les bénéfices des entreprises publiques ont reculé de 14,2% sur la période janvier-février, à 222,61 milliards de yuans (30,6 milliards d’euros), a annoncé le ministère des Finances. Ces chiffres illustrent le contexte de ralentissement économique du pays. Les deux premiers mois de l’année sont comptabilisés ensemble pour tenir comptes des fêtes du Nouvel an lunaire. Le ministère ajoute que les bénéfices des entreprises régionales ont baissé de 40,9% tandis que ceux des sociétés détenues par le gouvernement central ont reculé de 8,2%. En 2015, les bénéfices des entreprises publiques avaient reculé de 6,7% par rapport à l’année précédente, après une hausse de 3,4% en 2014.

Le Premier ministre japonais, Shinzo Abe, devrait annoncer le report de la nouvelle hausse de la TVA aux alentours du sommet du G7 prévu les 26 et 27 mai à Shima, dans le centre du Japon, croit savoir le journal japonais Sankei. Cette annonce interviendrait ainsi après la publication des statistiques sur le PIB du premier trimestre, attendue le 18 mai, et qui ne devraient pas être bons. Une première hausse de la TVA, à 8%, est intervenue en avril 2014 et le Premier ministre avait alors indiqué qu’elle serait suivie d’une autre, censée la porter à 10%.

L’inflation américaine s’est modérée en février, indique l’indice PCE des prix attaché aux dépenses de consommation, publié hier par le département du Commerce. Il a reculé de 0,1%. Hors énergie et alimentation, l’indice PCE « core » a augmenté de 0,1% en février, après une hausse de 0,3% le mois précédent. Sur les 12 mois à fin février, sa hausse est stable à 1,7%. Le PCE core est la mesure d’inflation privilégiée par la Fed, qui a un objectif de 2%. Ceci renforce le scénario d’une remontée graduelle des taux d’intérêt la Fed. Par ailleurs, les dépenses des consommateurs ont progressé de 0,1% le mois dernier et la hausse de janvier a été révisée de +0,5% à +0,1%.

Selon nos informations, avec l’aide de Siaci Saint Honoré, Exxon Mobil aurait lancé au 4ème trimestre 2015, une recherche pour sélectionner un FCP dédié actions monde pour y investir 6 millions d’euros.

Tourné à l'origine vers le Sud-ouest, le Centre du Patrimoine s'est depuis quelques années adapté à une clientèle qui se parisianise et s'internationalise. Conseillant 200 millions d'euros d'encours pour près de 350 familles, la structure fondée et dirigée par Jean-Olivier Ousset et Hélène Barraud-Ousset a su, au fur et à mesure de son développement, optimiser l'ensemble de ses process et sa segmentation clients.

Athymis Gestion a lancé, en partenariat avec la compagnie SPIRICA, le premier contrat d’assurance-vie à rémunération fixe en multigestion destiné aux Conseillers en Gestion de Patrimoine.

Se dire indépendant et diriger son cabinet avec son/sa conjoint(e), quelle gageure dans le monde des CGP ! C’est pourtant un pari réussi pour Jean-Olivier Ousset et Hélène Barraud-Ousset, cofondateurs du Centre du Patrimoine. En quinze ans, le développement de leur groupe les a conduit à conquérir successivement le Sud-ouest, la Toile et la capitale. « Être deux nous a permis d’affronter le monde de l’entreprise avec plus de sérénité », estime Hélène.

L'ancien directeur général adjoint d'Avenir Finance de 2004 à 2013, Cyril Lureau a rejoint le multigérant alternatif ERAAM en janvier 2016 en tant qu'associé en charge du fonds de prime de risque "ERAAM Premia".

Alors que la cinquième version de la réglementation OPCVM vient d’entrer en application, les sociétés de gestion, bien préparées avec la directive AIFM, n’ont que peu d’ajustements à mettre en place. Ceux-ci concernent surtout leurs relations avec les dépositaires et leur politique de rémunération.

Dans son Livre blanc 2016 des CGPI, le cabinet Aprédia dévoile une photographie en demi-teinte de la profession de conseiller en gestion de patrimoine indépendant : le nombre de cabinets diminue, mais la collecte annuelle reste stable.

Les bénéfices des entreprises publiques ont reculé de 14,2% sur la période janvier-février, à 222,61 milliards de yuans (30,6 milliards d’euros), a annoncé le ministère des Finances, des données qui illustrent la détérioration des conditions d’activité dans un contexte de ralentissement économique du pays. Les deux premiers mois de l’année sont comptabilisés ensemble pour tenir comptes des fêtes du Nouvel an lunaire. Le ministère ajoute que les bénéfices des entreprises publiques régionales ont baissé de 40,9% tandis que ceux des sociétés détenues par le gouvernement central ont reculé de 8,2%. En 2015, les bénéfices des entreprises publiques avaient reculé de 6,7% par rapport à l’année précédente après une hausse de 3,4% en 2014.

Yxime, filiale du groupe Financière Duval, a conclu une alliance avec Capita Real Estate et MVGM, deux acteurs européens de la gestion immobilière. Cet accord porte sur le Royaume-Uni, les Pays-Bas et la France. « Cette nouvelle alliance va permettre à ces trois acteurs européens de faire face à la concurrence mondiale », expliquent-ils dans un communiqué. Ensemble, ils gèrent plus de 13 millions de m², plus de 100.000 unités résidentielles pour une valeur d’actifs cumulée de plus de 40 milliards d’euros. Ils collectent plus de 2 milliards d’euros de loyers et de frais de service annuels.