CD Partenaires, plateforme dédiée aux professionnels du conseil patrimonial, a nommé Olivier Dacquin au poste de directeur commercial. L’intéressé avait rejoint la société en octobre 2013, au moment de la création de la plateforme. Après deux années en tant que responsable commercial sur les régions Nord-Est et Sud-Est, il occupe depuis le mois d’avril 2016 la fonction de directeur commercial de CD Partenaires.L’équipe commerciale de CD Partenaires se compose aujourd’hui de 6 commerciaux, couvrant l’ensemble de la France.

Amundi a mis en place un comité consultatif (Global Advisory Board) présidé par Hubert Védrine, ancien ministre des Affaires Etrangères et composé de personnalités issues du monde politique et économique. « Chacun d’eux apportera son éclairage sur l’économie mondiale et les évolutions politiques et stratégiques observées dans le monde, et sur leurs conséquences sur les marchés financiers », commente un communiqué. Ce comité compte parmi ses membres Dame Helen Alexander, ancienne présidente de la Confederation of British Industry (CBI), Sir Simon Fraser, ancien Secrétaire permanent au Foreign and Commonwealth Office (FCO), Enrico Letta, ancien Premier ministre du gouvernement italien, Maurice Levy, président directeur général de Publicis Groupe, Patrick Ponsolle, ancien vice-président de Morgan Stanley International, Dr. Jürgen Stark, ancien membre du directoire et du conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne, Isabel Tocino Biscarolasaga, ancien ministre de l’Environnement du Gouvernement espagnol et Tatsuo Yamasaki, ancien vice-ministre des Finances du Gouvernement japonais. Le comité se réunira plusieurs fois par an pour échanger sur les perspectives économiques et géopolitiques mondiales et analyser leurs impacts potentiels sur les marchés financiers. «Ce Comité consultatif international jouera un rôle important dans le développement international d’Amundi, qui a été et reste l’une de ses premières priorités en tant que leader européen de la gestion d’actifs. L’expérience et les connaissances des membres de ce comité nous seront très utiles d’une part dans l’élaboration de nos politiques et d’autre part pour affiner la compréhension des besoins de nos clients dans les pays où nous avons l’intention d’accélérer notre développement », commente Yves Perrier, directeur général d’Amundi

Morningstar a annoncé le 31 mai l’acquisition de la société InvestSoft Technology, un fournisseur spécialisé dans l’analyse obligataire. Les modalités de la transaction n’ont pas été divulguées, précise un communiqué. InvestSoft propose aux sociétés d’investissement un outil d’analyse de leurs titres et portefeuilles obligataires par le biais du BondPro Fixed-Income Calculation Engine, qui fournit plus de 130 modes de calcul comptables et analytiques. Morningstar va progressivement intégrer dans ses sytèmes la société qui prendra la dénomination de Morningstar. Le fondateur de la société, Al Roitfarb, prendra les fonctions de responsable de l’architecture obligataire, et Todd Roitfarb (son frère), CEO d’InvestSoft depuis 2011, deviendra responsable des produits obligataires chez Morningstar.

Eurazeo et Crédit Agricole Assurances ont conclu le 30 mai un accord portant sur l’acquisition par Crédit Agricole Assurances (via sa filiale Predica) de 11,4 millions de titres Elis auprès d’Eurazeo, pour un montant total de 192 millions d’euros, représentant 10,0% du capital et 9,2% des droits de vote de la société. Avec cette cession de titres, Eurazeo, qui accompagne Elis depuis 2007, réduit sa participation tout en restant un des principaux actionnaires de la société. Cette opération fait suite à l’introduction en bourse de la société en février 2015 et à la réalisation récente d’un placement accéléré auprès d’investisseurs institutionnels en avril 2016.Crédit Agricole Assurances constitue avec cette transaction, une position de référence au capital, indique un communiqué. Par ailleurs, il sera proposé au Conseil de Surveillance d’Elis de coopter un membre sur proposition de Crédit Agricole Assurances en remplacement d’un des quatre membres du Conseil de Surveillance d’Elis ayant été désigné sur proposition d’Eurazeo.Le produit de cette cession revenant à Eurazeo s’élève à environ 160 millions d’euros, en excluant la quote-part détenue par la structure de co-investissement Eurazeo Partners. Sur cette opération, Eurazeo réalise un multiple d’environ 1,7x son investissement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Curtis Mewbourne will be leaving Pimco at the end of September to retire after a career of 17 years at the US asset management firm, a statement says. Pimco has also announced a series of appointments for the Diversifeid Income range of strategies. Dan Ivascyn and Alfred Murata, managing director and manager, will be co-managers of the strategy, alongside Mewbourne and Eve Tournier, executive vice-chairman and head of European credit portfolio management. Ivascyn and Murata will also co-manage the Pimco Floating Income Fund (PFIIX) and the Pimco Diversified Income Active Exchange Traded Fund (DI).

Amundi has set up a Global Advisory Board composed of figures from the policitical and economic world. “Each of them will throw light on the global economy and policitcal developments observed worldwide, and their consequences for financial markets,” a statement says.The board, chaired by Hubert Védrine, former French foreign minister, also includes Dame Helen Alexander, former chair of the Confederation of British Industry (CBI), Sir Simon Fraser, former permanent secretary to the Foreign and Commonwealth Office (FCO), Enrico Letta, former prime minister of Italy, Maurice Levy, chairman and CEO of Publicis Groupe, Patrick Ponsolle, former vice chairman of Morgan Stanley International, Dr. Jürgen Stark, former member of the board and the advisory board at the European Central Bank, Isabel Tocino Biscarolasaga, former environment minister in the Spanish government, and Tatsuo Yamasaki, former vice finance minister in the Japanese government.The board will meet several times per year to discuss global economic and geopolitical outlooks and to analyse their impact on financial markets.“This global advisory board will play a significant role in the international development of Amundi, which has remained one of its top priorities as a European leader in asset management. The experience and knowledge of members of the board will be very useful to us, on the one hand, in development our policies, and on the other hand in refinining the understanding of the needs of our clients in countries where we are intending to accelerate our development,” says Yves Perrier, CEO of Amundi.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Brummer & Partners will support a new hedge fund, Talarium Capital LLP, by investing via its fund Brummer Multi-Strategy. The fund, launched on 1 June, will concentrate on the management of fundamental long/short equities from a primarily European universe. The head of the fund is Marko Soldo, formerly of Millenium Capital. Talarium Capital is based in the London offices of Brummer & Partners.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Ahead of the announced merger of their activities and their entities, the two Netherlands-based private banks Theodoor Gilissen, an affiliate of KBL European Private Bankers, and Insinger de Beaufort, an affiliate of BNP Paribas Wealth Management, on 31 May announced that they have created their future board. Peter Sieradzki, currently CEO of Insinger de Beaufort, will chair the board of the new body. He will be joined by Marc Baltus as CFO (who is currently CFO of Insinger de Beaufort), Jan-Joost Maas as chief risk officer (currently CFO and chief risk officer at Theodoor Gilissen), Paul Scholten as COO, a position he currently holds at Theodoor Gilissen, and Lodewijk Siertsema as head of sales, a position which he currently holds at Theodoor Gilissen. Meanwhile, the supervisory board of the new future entity will consist of Pieter Loyson as chairman (currently chairman of the supervisory board at Theodoor Gilissen), Tanja Nagel currently CEO of Theodoor Gilissen, and Rob Mooij, currently chief risk officer at Insinger de Beaufort. The other members of the supervisory board will be appointed subsequently, the two private banks have announced in a joint statement. Pending the completion of the merger, the management bodies at the two firms will remain unchanged. On 12 April 2016, KBL European Private Bankers announced that it had signed a preliminary agreement to acquire Insinger de Beaufort and to merge the private bank with Theodoor Gilissen.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BNY Mellon Investment Management has recruited Lindsay Wright as its new head os sales for Asia Pacific. Wright, formerly of Invesco, will oversee distribution activities for the group to financial instutions, governments, sovereign funds and intermediaries in the region. Wright has also been appointed as co-head for Asia Pacific, alongside Done Shamsuddin, director of products and operations, who was appointed as co-head in January. The pair will report to Matt Oomen, head of international distribution. Nicolas Kopitsis has also been appointed as head of distribution to intermediaries in Asia ex Japan, based in Singapore. He had previously been head of Switzerland for BNY Mellon IM. He will report to Wright.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Canadian pension fund Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), via its affiliate CPPIB Credit Investments, and the London-based firm Cairn Capital, via its new European Commercial Mortgage Fund, on 31 May announced that they have signed an agreement to acquire a bond backed by the properties owned by Globalworth Real Estate Investments (Globalworth) for EUR180m. CPPIB Credit will acquire the bond for EUR150m, and funds managed by Cairn Capital will acquire the remaining EUR30m, the two partners announce in a joint statement. The bond, underwritten by top-calibre assets in Bucharest, Romania, corresponds to a single-payment transaction made on the Channel Islands stock market. Cairn Capital structured the bond in a private format for Globalworth. The transaction, completed directly between the investors and Globalworth, “has rendered it possible to put personalised financing in place on the financial market which meets the requirements of each party,” CPPIB and Cairn Capital state.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The boards of directors at Alliance Trust and RIT Capital Partners on Tuesday, 31 May confirmed that informal talks are taking place concerning a potential merger of the two firms, as had been reported in the Financial Times last weekend. “The board of directors at Alliance Trust confirms that RIT Capital Partners has approached Alliance Trust with an informal proposal to merge,” the British asset management firm says in a statement. “However, RIT Capital Partners offered no detailed conditions.” The informal offer will be integrated into the strategic review which Alliance Trust is currently undertaking “alongside other options which need to be studied,” the firm says. In a separate statement, RIT Capital Partners states that the talks are “at a preliminary stage,” while emphasizing that its bid has “no certainty” of being accepted.

Six ratings agencies, including S&P Global Ratings and Moody’s Corporation, are taking a step to integrate environmental, social and governance factors into their credit ratings. In a signed statement, the agencies, which also include Dagong Global Credit Ratings Group, Liberum Ratings, RAM Ratings and Score Ratings, “recognize that ESG factors can affect cash flows for borrowers and the likelihood that their bonds will default. ESG factors are therefore important elements in the evaluation of the credit quality of borrowers.” However, the ratings agencies are expected to be left with full independence to determine the criteria which may be relevant for their ratings.In this context, the agencies are commiting to evaluate the extent to which ESG factors are relevant to various issuers, to publish their opinions in a transparent manner as to the way in which ESG factors are taking into account in credit ratings, and to revise the way in which ESG factors are integrated into credit analysis.The statement has the support of 100 managgers with USD16trn in assets under management.

BNP Paribas Cardif annonce avoir signé les Principes pour l’investissement responsable (PRI). Lancés par les Nations Unies en 2006, les PRI conduiront la filiale d’assurance de BNP Paribas à respecter six principes, dont la prise en compte des problématiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) dans la gestion de ses portefeuilles. « Dans la continuité de cette adhésion, BNP Paribas Cardif choisit d’agir en faveur d’une économie bas carbone en signant également le Montreal Carbon Pledge, une initiative internationale soutenue par les PRI et lancée le 25 septembre 2014 lors de la conférence PRI in Person à Montreal », ajoute la société d’assurance. BNP Paribas Cardif va notamment intégrer un « filtre carbone » en complément de la partie ESG. Le Montreal Carbon Pledge encourage aussi les investisseurs à mesurer et publier tous les ans leur empreinte carbone.

Allianz Global Investors (GI) a annoncé ce matin la finalisation de l’acquisition de Rogge Global Partners (RGP) auprès de l’assureur britannique Old Mutual et des dirigeants de la société de gestion. Annoncée en février, l’opération permet à Allianz GI de renforcer son expertise obligataire alors que Pimco, l’autre filiale de gestion d’actifs d’Allianz, fait face à des vents contraires. « L’acquisition de RGP renforce notre expertise en gestion obligataire fondamentale internationale, une classe d’actifs qui suscite une demande forte des clients. Par ailleurs, elle renforce aussi notre présence au Royaume-Uni, un marché d’importance stratégique pour Allianz GI », a souligné Andreas Utermann, le directeur général et directeur mondial des investissements du gérant d’actifs allemand. Cette acquisition, dont le montant n’a pas été dévoilé, augmentera les actifs sous gestion d’Allianz GI de 35 milliards de dollars (31,4 milliards d’euros), soit environ 11% de ses encours pour compte de tiers à fin mars.

Amundi a annoncé hier la création d’un comité consultatif d’experts présidé par l’ancien ministre des Affaires étrangères Hubert Védrine. Ce comité, qui réunit notamment le PDG de Publicis Maurice Levy et l’ancien Premier ministre italien Enrico Letta, se réunira plusieurs fois par an pour échanger sur les perspectives économiques et géopolitiques mondiales et analyser leurs impacts potentiels sur les marchés financiers. Parmi ses neuf membres figure aussi Patrick Ponsolle, ancien vice-président de Morgan Stanley International, le Dr. Jürgen Stark, ancien membre du directoire et du Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne, ou encore Tatsuo Yamasaki, ancien vice-ministre des Finances du gouvernement japonais.

Le spécialiste du crédit immobilier va émettre des titres de résolution seniors pour optimiser sa note, tout en satisfaisant aux exigences réglementaires sur la résolution.

L’Agence France Trésor (AFT) a annoncé hier avoir servi 13 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 30 mai. Le montant total de BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 5,998 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 3,299 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,302 milliard de bons à 21 semaines et 1,397 milliard de bons à 51 semaines.

La Grèce et ses créanciers internationaux se rapprochent d’un accord pour permettre à Athènes de bénéficier d’un nouveau versement de fonds, a appris Reuters de sources proches des négociations. Les deux parties s’étaient entendues la semaine dernière sur un ensemble de réformes réclamées à Athènes pour débloquer 10,3 milliards d’euros en sa faveur, tout en laissant en suspens la question de certaines mesures supplémentaires demandées à la Grèce. Ces mesures portent notamment sur la suppression progressive d’une prime accordée aux retraités, la privatisation de l’opérateur électrique ADMIE et la cession de créances douteuses garanties par l’Etat grec, auxquelles Athènes s’oppose. Pour sortir de l’impasse, l’examen de certaines questions en suspens serait reporté à septembre, a déclaré un responsable gouvernemental.

Les cours du pétrole ont terminé en légère baisse mardi sur le marché new-yorkais Nymex mais affichent leur quatrième hausse mensuelle d’affilée, en ce début des grands déplacements automobiles liés à la saison estivale aux Etats-Unis. A l’issue d’une séance hésitante, le contrat juillet sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a perdu 23 cents, soit 0,47%, à 49,10 dollars le baril. Au moment de la clôture du Nymex, le Brent cédait neuf cents (-0,18%) à 49,67 dollars. En mai, les gains ont été d’environ 3,2% pour le Brent et 6,6% pour le brut léger américain.

Amundi a annoncé la mise en place d’un Comité consultatif (Global Advisory Board) composé de personnalités de renommée internationale issues du monde politique et économique.

Le Groupe Pasteur Mutualité a choisi de diminuer son exposition aux obligations d’Etat. «Nous avons renforcé nos investissements dans le high yield et les corporate en choisissant nos points d’entrée, a déclaré Jean-Pierre Cave, trésorier général de la mutuelle, à l’occasion d’un entretien vidéo réalisé par Instit Invest. Nous avons profité de la forte du baisse du marché, notamment en février, pour nous repositionner.» Le Groupe Pasteur Mutualié a par ailleurs augmenté ses placements dans les produits illiquides, comme les fonds infrastructures, la dette infrastructure et la dette non coté, via les loans. Enfin, la mutuelle utilise une stratégie smart beta pour sa poche actions. «Nous avons également mis en place une stratégie de vente de call et d’achat de put pour diminuer la volatilité de la poche», a complété le trésorier général.

L’Agence France Trésor a annoncé mardi avoir servi 13 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 30 mai. Le montant total de BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 5,998 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 3,299 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,302 milliard de bons à 21 semaines et 1,397 milliard de bons à 51 semaines.

Les coûts d’Engie (ex-GDF Suez) ont été couverts par les recettes issues des ventes de gaz aux tarifs réglementés en France en 2015, indique la Commission de régulation de l'énergie (CRE) dans un rapport publié aujourd’hui. Sur la base des éléments portant sur les conditions d’approvisionnement du groupe dont elle disposait début mai, la CRE n’a en outre pas identifié de facteurs susceptibles de justifier une évolution du niveau de l’indexation sur les prix de marché du gaz dans la formule de calcul des tarifs (77,4% actuellement), alors que les concurrents d’Engie ont plusieurs fois attaqué les tarifs du gaz devant le Conseil d’Etat au motif qu’ils étaient artificiellement maintenus à un niveau trop bas.

La Grèce et ses créanciers internationaux se rapprochent d’un accord pour permettre à Athènes de bénéficier d’un nouveau versement de fonds, a appris Reuters de sources proches des négociations. Les deux parties s’étaient entendues la semaine dernière sur un ensemble de réformes réclamées à Athènes pour débloquer 10,3 milliards d’euros en sa faveur, tout en laissant en suspens la question de certaines mesures supplémentaires demandées à la Grèce. Ces mesures portent notamment sur la suppression progressive d’une prime accordée aux retraités, la privatisation de l’opérateur électrique ADMIE et la cession de créances douteuses garanties par l’Etat grec, auxquelles Athènes s’oppose. Pour sortir de l’impasse, l’examen de certaines questions en suspens serait reporté à septembre, a déclaré un responsable gouvernemental.

Legg Mason Global Asset Management a recruté Teresa Molins afin de renforcer son équipe commerciale en Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée arrive en provenance de Pioneer Investments où au cours des dernières années elle a travaillé en qualité de directrice commerciale en charge des clients institutionnels.

Aurea Pagnani vient d’être nommée responsable commerciale et responsable de l’activité de banque privée de Franklin Templeton Italie, rapporte le site spécialisé Bluerating. L’intéressée arrive en provenance de la société de gestion italienne Anima où elle officiait en tant que responsable des réseaux bancaires tiers depuis février 2013. Au cours de sa carrière, elle a également travaillé chez Crédit Agricole Asset Management en Italie et chez Cominvest Asset Management, selon son profil LinkedIn.

Henry Lowson, jusque-là gérant du fonds Axa Framlington UK Smaller Companies (274 millions de livres d’encours), a quitté Axa Investment Managers (Axa IM) après y avoir travaillé pendant 11 ans, a appris Investment Week. L’intéressé avait rejoint Axa IM en janvier 2005 en qualité d’analyste actions britanniques et gérant de fonds stagiaire. Il avait repris la gestion du fonds Axa Framlington UK Smaller Companies en mai 2012.

Le gestionnaire d’actifs allemand Allianz Global Investors (AllianzGI) est en discussions depuis plusieurs mois pour acquérir une société dédiée à la dette privée, dont le nom n’a pas a été dévoilé, rapporte le Financial Times fund management (FTfm). Andreas Utermann, nouveau directeur général de la société de gestion a ainsi indiqué « avoir des projets significatifs pour pénétrer le marché de la dette privée ». « Cela serait décevant si nous ne pouvions pas nous positionner comme un acteur très significatif sur le marché de la dette privée au cours des prochaines années », a ajouté Andreas Utermann. AllianzGI ne cache pas vouloir « racheter des compétences » en acquérant une équipe dédiée.

La société de gestion autrichienne Spängler IQAM a nommé Ralf Bräuer au poste de responsable des relations clients institutionnels pour le marché allemand. Il rejoint la société en provenance d’Universal Investment où il occupait un poste similaire après avoir été sept ans gérant au sein de Deka Investment.