La société de gestion espère que son nouveau fonds de prêt relais, soutenu par la BEI, sera clôturé l’an prochain à 200 millions d’euros.

Des standards imposeront aux banques de déduire de leurs fonds propres leur exposition aux titres TLAC.

Bayerische Versorgungskammer (BVK), premier fonds de pension d’Allemagne avec 75 milliards d’euros d’encours, a indiqué qu’il allait davantage recourir aux services de gestionnaires d’actifs externes pour se diversifier vers des actifs plus rentables. «Nous allons investir davantage dans des actifs tels que le high yield, la dette émergente et les infrastructures, où nous nous appuyons sur des experts externes. Nous allons porter dans les trois ans la part des fonds tiers qui gèrent nos investissements de 45% à 65%», a déclaré Andre Heimrich, directeur des investissements du fonds de pension, à Bloomberg, précisant qu’il visait une rentabilité de 4%.

L’inflation dans la zone euro a légèrement accéléré en octobre, grâce à l’atténuation de la baisse des prix de l'énergie, indique la première estimation d’Eurostat publiée lundi. Les prix à la consommation ont augmenté de 0,5% sur un an après une hausse de 0,4% en septembre et de 0,2% en août. La baisse des prix de l'énergie n’a été que de 0,9% sur un an en octobre, contre -3% en septembre, -5,6% en août et -6,7% en juillet. En excluant les éléments volatils que sont l'énergie et les produits alimentaires non-transformés, l’inflation ressort toutefois en légère baisse à 0,7% seulement sur un an, contre 0,8% sur chacun des cinq mois précédents.

Le gérant-star Bill Gross va relancer chez son nouvel employeur, Janus Capital, un fonds obligataire de style total return similaire à celui qui a fait sa légende chez Pimco, c’est à dire misant sur les coupons mais aussi sur l’appréciation en capital, rapportait lundi le site Pensions&Investments. Le gérant est déjà aux commandes du fonds Janus Unconstrained Global Bond, qui totalise 1,6 milliard de dollars d’encours. A son pic en 2013, Pimco Total Return Fund pesait près de 300 milliards de dollars, un chiffre revenu à 84,4 milliards.

La croissance économique a été stable dans la zone euro au troisième trimestre, conformément aux attentes, indique une première estimation publiée lundi par Eurostat. Le produit intérieur brut (PIB) des 19 économies de la zone a progressé de 0,3% d’un trimestre sur l’autre et de 1,6% sur un an, comme au deuxième trimestre et conformément aux attentes des économistes. Pour l’ensemble de l’Union européenne, Eurostat fait état d’une croissance de 0,4% au troisième trimestre par rapport au deuxième, et de 1,8% en rythme annuel.

Le Canada a décidé d‘augmenter ses dépenses d’investissements dans les infrastructures de 81 milliards de dollars canadiens (54,7 milliards d’euros) sur les 12 prochaines années, a annoncé mardi le ministre des Finances Bill Morneau. Ces montants viennent s’ajouter aux 120 milliards de dollars canadiens engagés en mai sur 10 ans. Une banque d’infrastructure sera également créée avec un capital de 35 milliards de dollars canadiens, avec l’objectif d’attirer 4 à 5 dollars privés pour chaque dollar public investi.

Le gouvernement brésilien a annoncé mardi avoir récupéré 50,9 milliards de reals (14,2 milliards d’euros) en amendes et en impôts dans le cadre de sa loi d’amnistie pour les actifs non déclarés à l’étranger. Au total, ce sont 169,9 milliards de reals d’actifs qui ont été déclarés aux autorités au 31 octobre, date limite du programme, par 25.011 personnes et 103 entreprises, a précisé le fisc brésilien. La Banque centrale a indiqué que sur ces actifs nouvellement déclarés, environ 10 milliards de dollars ont été rapatriés.

Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, a annoncé lundi avoir décidé de rester une année supplémentaire à son poste, jusqu'à la fin juin 2019, afin de contribuer à adoucir l’impact de la sortie du Royaume-Uni hors de l’Union européenne. «Je serais honoré de prolonger d’une année supplémentaire ma durée de service comme gouverneur, jusqu'à la fin du mois de juin 2019», a écrit Mark Carney dans une lettre adressée au ministre des Finances Philip Hammond et publiée sur le site internet de la banque centrale. Une porte-parole de la Première ministre a salué lundi la décision du gouverneur de rester un an de plus. «C’est une bonne nouvelle pour le Royaume-Uni», a-t-elle dit. «Cela garantira une continuité et une stabilité à la Banque d’Angleterre pendant que nous négocions notre sortie de l’Union européenne et cherchons à tirer parti des opportunités qui seront ouvertes par le Brexit.»

L’indice Markit des directeurs d’achat (PMI) consacré au secteur manufacturier a légèrement décéléré à 54,3 contre 55,5 en septembre, ce dernier niveau ayant été révisé à la hausse et représentant un plus haut depuis plus de deux ans. La chute du sterling a de nouveau soutenu les exportations en octobre et la demande intérieure a également été vigoureuse, a précisé Markit. Mais les taux de change ont aussi fait grimper les prix à l’importation, entraînant une forte hausse des coûts d’approvisionnement pour les entreprises.

L’indice des directeur d’achats du secteur manufacturier chinois témoigne d’une croissance inédite en plus de deux ans au mois d’octobre, ont montré mardi les résultats de l’enquête Caixin/Markit. L’indice s’est inscrit le mois dernier à 51,2, alors que les analystes prévoyaient 50,2, après 50,1 en septembre. Ce niveau est sans précédent depuis juillet 2014. Cette croissance est imputable à une hausse des investissements gouvernementaux dans les infrastructures et à une forte demande dans l’immobilier. L’indice de la production a atteint pour sa part son niveau le plus élevé depuis mars 2011 et celui des commandes nouvelles a atteint 52,6 après 50,8 en septembre.

Les bailleurs de fonds internationaux de la Grèce lui présenteront avant la fin de l’année des propositions visant à alléger le poids de sa dette, a déclaré mardi le président du Mécanisme européen de stabilité (MES), le fonds de soutien de la zone euro. Le président du MES, Klaus Regling, en déplacement à Nicosie, a également déclaré que la Grèce pourrait faire son retour sur les marchés financiers l’année prochaine à condition de poursuivre les réformes. Il a précisé que les mesures d’allégement à court terme du fardeau de la dette viseraient principalement à réduire la vulnérabilité de l'économie grecque aux taux d’intérêt.

L'assureur Axa a annoncé mardi la finalisation de la cession de ses activités vie, épargne et retraite au Royaume-Uni après la vente de sa gestion de patrimoine internationale situées sur l’Île de Man (« AXA Isle of Man ») à Life Company Consolidation Group (LCCG).

Dans un contexte difficile, le total de l’encours de gestion, toutes régions confondues, s’inscrit en baisse, mais les actifs alternatifs continuent de progresser. En 2015, l’encours sous gestion des 500 plus importants gestionnaires d’actifs au monde a reculé pour la première fois depuis 2011, selon une étude menée par Pensions & Investments, magazine financier américain de premier plan, et Willis Towers Watson. Le montant total de l’actif géré s’élevait à 76 700 milliards de dollars US à la fin de l’année 2015, contre 78 100 milliards de dollars US à la fin de l’année précédente, soit une baisse de 1,7 %.

L’OPH Var Habitat vient de lancer un appel d’offres pour la mise en place et la gestion d’un Plan Epargne Entreprise. Le titulaire du marché devra mettre en place et assurer la gestion financière et administrative du Plan d’Epargne Entreprise proposé aux agents de Var Habitat. Dans le cadre de ce plan, il proposera aux agents un portefeuille de solutions de placements sécurisés. Une attention particulière sera portée sur le niveau de sécurité des placements proposés.Le marché est conclu pour la durée prévue du PEE, soit 5 ansDate prévisionnelle de début du PEE : avril 2017 Date limite de réception des offres : 14 novembre 2016, à 12h Lire l’avis complet ici

Avec des rendements obligataires en baisse depuis plusieurs années, la nécessité de trouver des sources de rendements stables et décorrellés des marchés actions est devenu une priorité pour de très nombreux multigérants. C'est notamment le cas d'Advenis IM et Architas qui ont augmenté la part de leurs investissements sur les stratégies de taux alternatives. De leur côté, Expert & Finance Investment Managers et Lutetia Capital concentrent leurs sélections sur des fonds d'absolute return et des stratégies market neutral ou d'arbitrages. Retrouvez les stratégies de quatre sociétés qui font des investissements alternatifs une priorité.

Bayerische Versorgungskammer (BVK), premier fonds de pension d’Allemagne, a indiqué qu’il allait davantage recourir aux services de gestionnaires d’actifs externes pour lui permettre de se diversifier vers des actifs plus rentables. «Nous allons investir davantage dans des actifs tels que le high yield, la dette émergente et les infrastructures, où nous nous appuyons sur des experts externes. Nous allons porter dans les trois ans la part des fonds tiers qui gèrent nos investissements de 45% à 65%», a déclaré Andre Heimrich, directeur des investissements du fonds de pension, à Bloomberg.

La France et la Chine vont créer «prochainement» un fonds destiné à des investissements communs à l'étranger, a annoncé le ministre français des Affaires étrangères Jean-Marc Ayrault. Sans communiquer davantage de détails, le ministre a cité le projet controversé d’EPR à Hinkley Point, au Royaume-Uni, fruit d’un partenariat entre EDF et China General Nuclear (CGN), comme exemple. «C’est un très bon exemple de ce qu’on va faire ensemble, remporter des contrats sur les marchés tiers, et cela dans tous les secteurs. C’est un modèle que nous soutenons partout, y compris en Afrique, y compris en Asie», a-t-il expliqué lors d’un point de presse avec son homologue chinois, Wang Yi.

La croissance économique a été stable dans la zone euro au troisième trimestre, conformément aux attentes, indique une première estimation publiée lundi par Eurostat. Le produit intérieur brut (PIB) des 19 économies de la zone a progressé de 0,3% d’un trimestre sur l’autre et de 1,6% sur un an, comme au deuxième trimestre et conformément aux attentes des économistes. Pour l’ensemble de l’Union européenne, Eurostat fait état d’une croissance de 0,4% au troisième trimestre par rapport au deuxième, et de 1,8% en rythme annuel.

L’inflation dans la zone euro a légèrement accéléré en octobre, grâce à l’atténuation de la baisse des prix de l'énergie, indique la première estimation d’Eurostat. Les prix à la consommation ont augmenté de 0,5% sur un an après une hausse de 0,4% en septembre et de 0,2% en août, l’impact de la chute des prix de l'énergie diminuant progressivement. Le chiffre d’octobre est conforme au consensus Reuters. La baisse des prix de l'énergie n’a été que de 0,9% sur un an en octobre, contre -3% en septembre, -5,6% en août et -6,7% en juillet.

Le gérant-star Bill Gross va relancer chez son nouvel employeur, Janus Capital, un fonds obligataire de style total return similaire à celui qui a fait sa légende chez Pimco, selon le site d’information Pensions&Investments. Parti avec fracas en septembre 2014 de la société de gestion californienne qu’il avait cofondée, Bill Gross a par ailleurs indiqué qu’un institutionnel est proche de signer un investissement de 100 millions de dollars (91,3 millions d’euros) dans un compte séparé pour une stratégie de total return obligataire, c’est à dire misant sur les coupons mais aussi sur l’appréciation en capital pour générer de la performance. Cette dernière serait ensuite déclinée dans un fonds commun de placement. Le gérant est déjà aux commandes du fonds Janus Unconstrained Global Bond, qui totalise 1,6 milliard de dollars d’encours. A son pic en 2013, Pimco Total Return Fund pesait près de 300 milliards de dollars sous gestion, un chiffre qui est depuis revenu à 84,4 milliards.

Les salariés dans la gestion d’actifs venant d’Europe continentale représentent un dixième des effectifs de nombre des principales sociétés de gestion britanniques, ce qui suscite des inquiétudes sur l’impact du Brexit, observe le Financial Times fund management. Les Européens représentent un dixième des effectifs au Royaume-Uni de Man et Henderson. Près d’un dixième des 1.800 employés britanniques de Schroders et des 1.855 employés de M&G viennent aussi d’Europe continentale, selon les chiffres du FTfm. Près de la moitié (44 %) des 150 employés d’Amundi basés au Royaume-Uni sont Français. Les ressortissants européennes se demandent s’ils pourront rester au outre-Manche. Dans ce contexte, le secteur de la gestion a renforcé ses actions de lobbying pour convaincre le gouvernement de noter leur dépendance à l'égard d’effectifs très internationaux et le besoin de protéger les talents à Londres.

Le groupe bancaire australien ANZ a annoncé le 31 octobre la vente de ses activités de gestion de fortune et de détail dans cinq pays et territoires asiatiques au groupe de Singapour DBS afin de concentrer ses activités sur les entreprises et la clientèle institutionnelle. Les activités concernées sont celles basées à Singapour, Hong Kong, en Chine, à Taïwan et en Indonésie. La transaction, qui doit encore recevoir le feu vert des régulateurs, devrait être bouclée début 2018, précise un communiqué.Le montant de la cession n’a pas été divulgué mais ANZ indique qu’elle passera une perte nette de 265 millions de dollars australiens, soit quelque 183 millions d’euros, en raison de dépréciations et d’autres coûts.

Le gestionnaire d’actifs T.Rowe Price Group, jusqu'à présent opposé aux conditions du rachat à 9,3 milliards de dollars de l'éditeur de logiciels NetSuite par son concurrent Oracle, a indiqué vendredi qu’il était prêt à apporter ses titres à l’offre, si Oracle consentait à la relever de 2 milliards de dollars, rapporte le Wall Street Journal. Dans une lettre adressée à un comité spécial du conseil d’administration d’Oracle, Robert Sharps, vice-président de T.Rowe, affirme qu’il soutiendra l’offre à un prix de 133 dollars par action, au lieu des 109 dollars par action proposés par Oracle. Le mois dernier, T.Rowe, premier actionnaire indépendant de NetSuite, avait notifié à la société qu’il s’opposerait à cette transaction, au motif, notamment, de conflits d’intérêts. Ce qui avait amené Oracle à prolonger d’un mois son offre, après avoir reçu de la part des actionnaires de NetSuite un quart seulement du nombre de titres nécessaires pour que l’opération aboutisse.

Les actifs sous gestion du spécialiste des ETF Wisdom Tree s’inscrivaient fin septembre à 37,7 milliards de dollars, en recul de 0,8% par rapport à fin juin 2016 en raison principalement de sorties nettes de 2,4 milliards de dollars, en partie effacées par un impact de marché positif de 2 milliards de dollars. Selon les chiffres communiqués le 28 octobre, par rapport à fin septembre 2015, les encours affichent un recul de près de 29% en raison de la décollecte subie par les principaux fonds de la société, HEDJ et DXJ.En Europe, les actifs actifs sous gestion se sont inscrits en hausse de 7% pour s'établir à un peu plus de 1 milliard de dollars, sous l’effet d’un impact marché positif de 33,7 millions de dollars et de souscriptions nettes de 33,1 millions de dollars. Par rapport à septembre 2015, les encours s’inscrivent en hausse de 46,4%.Le résultat net du troisième trimestre ressort à 8 millions de dollars, ou 0,06 dollar par action, contre 3,7 millions de dollars ou 0,03 dollar par action au deuxième trimestre 2016 et 23,3 millions de dollars ou 0,17 dollar par action au troisième trimestre 2015.

Bank of America Merrill Lynch a nommé Karin Kimbrough en tant que responsable de la stratégie d’investissement de Merrill Lynch Wealth Management.Elle reportera à Chris Hyzy, directeur des investissements du Global Wealth & Investment Management de la société. Karin Kimbrough était jusqu'à présent responsable Macro et Politiques économiques pour Merrill Lynch Wealth Management.

Alienor Capital a recruté Sébastien Hénon au poste de directeur général, peut-on lire sur le site Internet de la société de gestion bordelaise qui gère 100 millions d’euros. L’intéressé, un Bordelais, était précédemment responsable de la gestion d’actifs à TNI (The National Investor) à Abou Dhabi.

CaixaBank Asset Management, le pôle gestion d’actifs de CaixaBank, a enregistré au troisième trimestre une collecte nette de 2,64 milliards d’euros, a indiqué le groupe le 28 octobre à l’occasion de la publication de ses résultats intérimaires. Les actifs sous gestion ressortent ainsi à 53,52 milliards d’euros, ce qui donne au gestionnaire d’actifs une part de marché de 18,1% en Espagne.

HSBC Private Bank a nommé Tan Siew Meng en tant que responsable Asie-Pacifique pour remplacer Bernard Rennell à compter du 1er janvier 2017, rapporte AsianInvestor. Ce dernier va devenir conseiller senior de Peter Boyles, directeur général du global private banking, pour la couverture de grands comptes. Basée à Hong Kong, Tan Siew Meng sera rattachée à Peter Boyles et Peter Wong, vice-président et directeur général de HSBC. L’intéressée vient de la division banque commerciale de HSBC.

Présente sur le marché européen depuis un peu plus dedeux ans avec une implantation à Londres depuis mai 2015, la société de gestion américaine Lord Abbett peut se féliciter de sa priorité donnée à l’Europe dans le cadre de sa stratégie à l’international. Les encours de source européenne, logés dans les Lord Abbett Passport Portfolios, s'élèvent d’ores et déjà à environ 2,2 milliards de dollars, dont 1 milliard de dollars dans des mandats. «Nous avons voulu privilégier l’Europe à l’international. Et nous pensons aussi qu’il est important d’avoir une forte présence en Europe continentale pour répondre aux besoins de notre clientèle dans la région», assure à Newsmanagers lors de son passage à Paris, Daria Foster, présidente et CEO de la société de gestion. Lord Abbett est un acteur de taille moyenne, plutôt spécialisé sur l’obligataire. Les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 136 milliards de dollars, dont 75% environ sont investis dans ce segment. «L’obligataire fait partie de notre ADN. Nous comptons de nombreux spécialistes qui ont plus de vingt ans d’expérience», relève la directrice générale. Indépendante, la société est contrôlée par 67 associés à fin septembre et compte 800 salariés, dont 150 professionnels de la gestion. «Dans les douze prochains mois, nous envisageons de recruter de dix à quinze experts dans l’obligataire, mais également dans les actions», ajoute Daria Foster. Comment est organisée la société ? «Nous avons développé une approche d'équipe et collaborative. Tout le monde discute avec tout le monde. Autrement dit, nos stratégies d’investissement bénéficient des meilleures idées au sein de l’organisation », explique Daria Foster. La société dispose aussi d’une équipe de recherche de 25 personnes, tendance ascendante, pour alimenter et stimuler la réflexion des gérants. Aux Etats-Unis, la clientèle de la société est surtout d’origine retail, à environ 80% contre 20% pour les institutionnels. «Nous faisons des progrès sur le front institutionnel mais cela prend du temps. Nous essayons de tirer parti de nos bons résultats dans l’obligataire », remarque Daria Foster. En Europe, ce sont plutôt les institutionnels qui se sont intéressés aux stratégies de Lord Abbett. Surtout l’une d’entre elles : la stratégie short duration a attiré quelque 800 millions de dollars. Cette stratégie a déjà fait ses preuves outre-Atlantique où elle pèse plus de 36 milliards de dollars. «Ce qui fait son originalité et sa force, c’est que nous maintenons une duration de 2 ans. Le portefeuille est constitué à 85% d’obligations «investment grade», le reliquat étant investi dans sept classes d’actifs, dont le corporate high yield, les MBS et les CMBS », explique Daria Foster. La stratégie, défensive, vise un rendement de 3% avec une volatilité de 1,5%. La stratégie US High Yield, qui combine une approche bottom-up avec un positionnement opportuniste et qui pèse 8 milliards de dollars aux Etats-Unis, a également intéressé les investisseurs européens. La version Ucits a attiré quelque 278 millions de dollars. Il reste que l’offre de Lord Abbett est encore très orientée sur les Etats-Unis. «Nos produits répondent d’abord aux besoins de notre clientèle américaine. Mais notre développement à l’international nous oblige à proposer des produits plus globaux. C’est ce que nous venons de faire avec le lancement récent d’une stratégie Global High Yield, que nous proposons en Europe dans un format Ucits», indique Daria Foster. Le développement à l’international pourrait-il passer par des opérations de croissance externe ? Plus intéressée par l’acquisition de savoir-faire spécifiques, Daria Foster ne semble pas totalement l’exclure. « Nous sommes toujours intéressés par l’acquisition d’une expertise. Ce qui peut se traduire par le recrutement d’un expert ou pourquoi pas, d’une équipe. Sinon, nous n’avons pas actuellement de projet de rachat, mais nous ne dirons jamais " jamais» », explique la dirigeante, américaine jusqu’au bout des ongles.