Le groupe bancaire Vontobel a enregistré l’an dernier un bénéfice de 264,4 millions de francs suisses, en progression de 46,8% par rapport à l’année précédente. Si l’on enlève des éléments exceptionnels (vente de la participation dans Helvetia) de près de 63 millions de francs, le bénéfice affiche encore une hausse de 12% à 201,5 millions de francs. Les actifs totaux de la clientèle se sont accrus l’an dernier de 4% pour atteindre le niveau record de 195,4 milliards de francs. La collecte nette ressort à un peu plus de 5 milliards de francs.Dans les activités d’Asset Management, l’acquisition de Vescore et la bonne performance d’ensemble des boutiques ont plus que compensé l’accident lié au changement de responsable des investissements au sein de la boutique Quality Growth. Un changement qui s’est tout de même soldé par des sorties nettes de 15,7 milliards de francs. Vescore, rachetée à Raiffeisen, a représenté un apport de près de 8 milliards de francs. La division Asset Management, principale contributrice au résultat du groupe, a dégagé un bénéfice avant impôts de 163,5 millions de francs, en progression de 18% d’une année sur l’autre.La division gestion de fortune a de son côté dégagé un bénéfice avant impôts de 62,5 millions de francs, en hausse de 3% par rapport à l’année précédente. L’activité a bénéficié du recrutement l’an dernier de 200 conseillers à la clientèle. La collecte nette s’est inscrite à 2,2 milliards de francs sur l’ensemble de l’année.Le troisième pilier du groupe, Financial Products, dédié aux produits structurés, a terminé l’exercice sur un bénéfice avant impôts de 69,3 millions de francs, en progression de 11%.Compte tenu de la volatilité sur les marchés, de la faiblesse des taux et des incertitudes politiques, Vontobel ne s’attend pas à une année facile mais indique que la division Asset Management va poursuivre sa diversification et son expansion internationale tandis que la division Wealth Management va privilégier la croissance organique sans toutefois exclure des acquisitions. Le groupe devrait présenter ses objectifs à l’horizon 2020 dans le courant de l'été.

Le groupe suisse Union Bancaire Privée (UBP) vient de lancer le fonds UBAM Europe Small Cap, un nouveau véhicule axé sur les petites et moyennes valeurs cotées paneuropéennes, rapporte Citywire Selector. Ce produit a été lancé en décembre et il est géré par Charles Anniss, un gérant spécialisé dans les petites et moyennes capitalisations qui a rejoint UBP en septembre 2016. Le nouveau fonds investit dans des valeurs dont la capitalisation boursière est comprise entre 200 millions et 4 milliards d’euros. Le fonds est actuellement enregistré pour commercialisation en Suisse, au Royaume-Uni, à Singapour et dans d’autres marchés importants de l’Union européenne, indique sans plus de précision le site d’information britannique.

Goldman Sachs ferme les activités londoniennes de son hedge fund interne, Goldman Sachs Investment Partners, rapporte le FInancial Times. GSIP a été lancé en 2008 avec des actifs totaux de 7 milliards de dollars, dont 2 milliards de dollars apportés par Goldman. Mais dès le départ, la performance a été inégale et, quelques années plus tard, la banque a commencé à récupérer son argent pour se conformer à la loi Dodd-Frank de 2010. Environ huit employés basés à Londres ont été priés de rejoindre le quartier général de Goldman à Manhattan ou de trouver un autre emploi en interne. Une source proche de la réorganisation, qui a d’abord été communiquée par Reuters, indique qu’elle a été provoquée par le départ de Nick Advani, un managing director qui dirigeait le hedge fund depuis Londres. Un autre managing director, Raluca Raga, qui pilotait l'équipe depuis le départ de Nick Advani, quittera Goldman une fois que le transfert sera terminé. GSIP est géré par Raanan Agus et Kenneth Eberts, tous les deux basés à New York. Le fonds gère environ 3,5 milliards de dollars.

A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur son premier semestre fiscal clos au 31 décembre, le gestionnaire d’actifs britannique Hargreaves Lansdown a fait état d’une collecte nette de 2,34 milliards de livres. Cette collecte nette est toutefois en repli de 16% par rapport aux 2,77 milliards de livres engrangés lors du premier semestre de l’exercice précédent. Au 31 décembre 2016, ses actifs sous administration s’élèvent à 70 milliards de livres à fin décembre 2016, en hausse de 13% par rapport à fin juin 2016 et en progression de 19% par rapport à fin décembre 2015.Au cours de ce premier semestre, Hargreaves Lansdown a dégagé un bénéfice avant impôt de 131 millions de livres, en hausse de 21% sur un an. Ses revenus nets s’établissent à 184,8 millions de livres, en croissance de 16% sur un an.A l’occasion de cette publication de résultats, la société de gestion britannique a annoncé son intention de lancer plusieurs nouveaux fonds au cours de l’année 2017, dont le fonds HL Select UK Income Shares.

CalPERS, le fonds de retraite des employés publics de la Californie, prévoit un rendement annuel de 5,8% en vertu de sa nouvelle allocation de portefeuille, ce qui est nettement inférieur au taux de rendement supposé du fonds de 7% d’ici 2020, écrit l’agence Reuters. La réduction des attentes du plus grand fonds de pension américain, est fondée sur une allocation d’actifs à moindre risque et à moindre rendement adoptée en septembre et annoncée en décembre.La nouvelle allocation de CalPERS consiste à réduire les actions les plus volatiles ainsi que le le private equity et à augmenter les allocations de placements plus stables comme l’immobilier et l’infrastructure. Le conseil devrait revoir l’allocation de nouveau en 2018.

Au cours de l’année 2016, le groupe Pictet a enregistré des souscriptions nettes de 12,4 milliards de francs suisses, selon les résultats non audités de la société suisse. A fin décembre, les actifs sous gestion ou en dépôt s'élevaient à 462 milliards de francs, en augmentation de 25 milliards de francs par rapport au 1er janvier 2016.Le groupe a dégagé des produits d’exploitation en hausse de 2%, à 2.177 millions de francs, et réalisé un bénéfice consolidé en baisse de 7%, à 422 millions de francs.Le ratio de fonds propres de première catégorie, calculé sur la base de fonds propres de première catégorie (présentant la qualité la plus élevée) à hauteur de 2,16 milliards de francs suisses, se situait à 20,4%, niveau nettement supérieur aux exigences minimales, qu’il s’agisse du seuil de 4,5% fixé par Bâle III ou de celui de 7,8% défini par la FINMA, à la surveillance de laquelle est soumis Pictet. Dépassant largement le minimum réglementaire de 100% prévu par Bâle III, le ratio de liquidité à court terme s'établissait quant à lui à 166%.

Le gestionnaire d’actifs américain BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) s’apprête à fermer un fonds actions européennes, baptisé BNY Mellon Pan European Equity, a appris Citywire Selector. Cette fermeture, prévue le 9 mars 2017, intervient alors que le fonds a vu ses encours chuter lourdement après des retraits massifs de l’un de ses principaux investisseurs, selon un porte-parole de la société cité par le site d’information britannique. De fait, au 31 décembre 2016, ce véhicule affichait 2,04 millions de dollars d’actifs sous gestion. Le fonds était géré par Paul Markham depuis son lancement en janvier 2002.

Muzinich a enregistré en 2016 des souscriptions nettes de 1 milliard d’euros en Italie, rapporte Bluerating. La société de gestion américaine a notamment attiré 350 millions d’euros sur le fonds Muzinich Enhanced Yield Short Term, dont les encours ressortent à 5,45 milliards de dollars sous gestion. Muzinich travaille sur de nouveaux accords de distribution et sur de nouveaux mandats en Italie. Pour l’heure, la société a déjà des accords avec Banca Generali, Banca Aletti, Banca Patrimoni, Banca Sella, Iw Bank, BNL BNP pb, Credit Suisse, Banca Esperia. A cela s’ajoutent trois fonds que Muzinich gère pour le compte d’autres sociétés : Bg Sicav Muzinich Credit Alternative, Euromobiliare Alto Rendimento 2017 et Mediolanum Sviluppo Italia.

Zenit Sgr va lancer ses propres Piani Individuali di Risparmio (PIR, des plans individuels d’épargne). Les fonds PIR seront distribués à partir du 13 février par le biais de diverses agences bancaires, réseaux de conseillers financiers ou directement via le site Internet de la société de gestion. Zenit proposera deux solutions : Zenit Obbligazionario, un fonds obligataire mixte flexible, et Zenit Pianeta Italia, un fonds actions italiennes sur les petites et moyennes valeurs. Les PIR sont des enveloppes fiscales qui peuvent contenir divers instruments financiers dont des actions, des obligations, des fonds ou encore du liquide. Ils permettent de s’affranchir de l’impôt sur les plus-value, mais aussi de l’impôt sur les successions ou les donations pour les épargnants investissant sur le long terme.

Le gestionnaire d’actifs allemand Allianz Global Investors (AllianzGI) a annoncé la nomination d’Arne Tölsner au poste de responsable des institutionnels pour l’Allemagne et l’Autriche. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 1er janvier 2017. Dans le cadre de ses fonctions, il est chargé de piloter l’activité commerciale et la gestion des comptes clients pour les investisseurs institutionnels dans ces deux pays. Arne Tölsner travaille chez AllianzGI depuis 2001, ayant officié dernièrement en qualité de responsable de l’équipe des spécialistes produits à l’échelle mondiale (« global head of product specialists »). Avant de rejoindre AllianzGI, il est passé chez ABN Amro Bank et Dresdner Bank.

Michael Bentlage, jusqu’ici associé au sein de la banque privée Hauck & Aufhäuser, change de statut et devient associé personnellement responsable et porte-parole de l'établissement avec effet immédiat, rapporte le quotidien financier Börsen-Zeitung. Ainsi en a décidé une assemblée générale extraordinaire réunie mercredi soir. Michael Bentlage, 52 ans, était depuis 2009 associé de la banque privée allemande, passée il y a quelques mois dans le giron du chinois Fosun. Au sein des instances dirigeantes de la banque, Michael Bentlage sera plus particulièrement en charge des activités Asset Servicing et Financial Markets.

La banque privée allemande Berenberg a indiqué vouloir développer ses activités tant en gestion d’actifs qu’en gestion de fortune à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Dans cette perspective, Berenberg a recruté en début d’année Henning Gebhardt en qualité de responsable gestion de fortune et gestion d’actifs. Henning Gebhardt, qui travaillait précédemment à la Deutsche Bank, devrait ainsi renforcer son équipe et développer de nouvelles solutions, à destination notamment des patrimoines complexes.Les encours devraient ainsi fortement progresser dans les prochaines années, espère la banque. En 2016, les actifs sous gestion sont passés de 40,1 milliards d’euros à 40,7 milliards d’euros. La banque privée, qui a aussi des activités de banque d’investissement et de corporate banking, a dégagé un résultat de 161 millions d’euros, en progression de 56% d’une année sur l’autre, alors que ses effectifs ont augmenté de 13,1% à 1.506 personnes. Un résultat il est vrai favorisé par la cession à Montagu de la participation du groupe dans Universal Investment.

Le fonds de pension canadien Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) a nommé Derek Jackson en qualité de « managing director » au sein de son équipe dédié aux investissements crédit à Londres, rapporte Reuters. L’intéressé rejoindra l’institution canadienne en mai. Il travaillait précédemment chez Davidson Kempner où il occupait la fonction de « managing director » depuis juillet 2009.

Le gestionnaire d’actifs britannique Ashmore gagnait plus de 6% en Bourse à la mi-journée, soit la plus forte hausse du FTSE 250. Cette progression contraste avec le recul de 2,5% à l’ouverture de son concurrent Henderson qui a publié des résultats 2016 en baisse.

Les encours d’Henderson ont crû de 10% l’an dernier pour atteindre un niveau record de 101 milliards de livres (109 milliards d’euros) à fin décembre. Des effets de marché positifs ont contrebalancé la décollecte de 4 milliards de livres de l’exercice 2016, a annoncé ce matin le gestionnaire d’actifs britannique. Les investisseurs particuliers ont retiré des capitaux de ses fonds d’actions européennes dans la foulée du vote en faveur du Brexit et en raison de performances faibles. La demande des institutionnels aurait en revanche augmenté.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette financière.

A la suite d’un problème technique, nous ne sommes pas en mesure de publier la revue de presse du jeudi 9 février. Toutes nos excuses à nos lecteurs.

La Première ministre britannique Theresa May a obtenu mercredi le feu vert de la Chambre des communes, la chambre basse du Parlement, pour enclencher la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne. Au total, les députés ont voté la loi à une large majorité de 494 voix, après plusieurs jours de débats intenses. Le texte doit maintenant être approuvé par la Chambre des Lords.

Credit Suisse va transférer des prêts immobiliers suisses dans un fonds afin d’alléger son bilan et d’augmenter ses coussins de fonds propres. Le groupe zurichois est en train de lever de l’argent auprès d’investisseurs institutionnels pour ce véhicule qui contiendra des créances d’immobilier résidentiel et commercial suisse, précise un communiqué. Le fonds, qui se concentrera sur des prêts de courts terme adossés au Libor, devrait rapporter entre 0,2% et 0,5% par an compte tenu de l’environnement de taux d’intérêt négatifs dans la Confédération.

Le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, a exprimé hier son inquiétude à propos des projets de remise en cause par la nouvelle administration américaine du durcissement de la régulation financière intervenu depuis la crise. «S’il y a avait une tentation américaine de déréguler (...) et de dire je reviens à une situation d’avant 2007, (le président de la Banque centrale européenne, ndlr) Mario Draghi l’a dit et je le dis aujourd’hui, ce serait une situation dangereuse et c’est une situation évidemment pas souhaitable», a-t-il déclaré sur BFM Business. «La régulation financière internationale c’est un vrai acquis» pour assurer un bon fonctionnement de l'économie et diminuer la probabilité d’une prochaine crise, a ajouté le gouverneur de la Banque de France, également membre du conseil des gouverneurs de la BCE.

Selon nos informations, à l’issue d’un appel d’offres lancé en octobre 2016, la CNBF a sélectionné les mandataires pour la gestion de son portefeuille d’actifs financiers. Ce marché, non renouvelable, accordé pour un an, est divisé en 5 lots. Les vainqueurs seraient : Lot 1 - Mandat de gestion obligations diversifiées zone OCDE pour 450 millions d’euros : Allianz GI, Amundi, La Française, **Natixis AM (stand by), AXA IM (stand by) Lot 2 - Mandat de gestion Actions zone euro pour 150 millions d’euros : Sycomore AM et Lazard Frères Gestion, Mirova (stand by) Lot 3 - Mandat de gestion indicielle Actions zone OCDE hors zone euro pour 150 millions d’euros : Amundi Lot 4 - Mandat de gestion indicielle Actions zone euro pour 75 millions d’euros : State Street Global Advisors Lot 5 - Mandat de gestion OPCVM - Gestion flexible et Performance absolue pour 300 millions d’euros : Natixis AM, Amundi, Rothschild&Cie Gestion (stand by). Generali n’aurait pas été reconduit.

Le secteur de la gestion d'actifs s'enrichit d'un nouvel acteur. La société AUM Invest, société de gestion indépendante, a en effet annoncé sa naissance ce 8 février.

Dans le cadre de son développement auprès des grandes entreprises et des institutionnels, Tocqueville Finance est à la recherche d'un commercial confirmé. Le cabinet Robert Half (Thierry Mageux) est en charge de la mission.

Les encours de Lyxor ressortent à 106 milliards d'euros à fin 2016, en hausse de 2,4% par rapport à fin 2015, a dévoilé le groupe Société Générale à l'occasion de la publication de ces résultats annuels. Cette croissance a été soutenue « par des marchés haussiers et une forte collecte sur les segments structurés et sur les ETF », indique le groupe bancaire.

Jean Raby rejoindra Natixis le 20 février prochain et sera membre du comité de direction générale, a annoncé jeudi la filiale de BPCE. L'ancien co-dirigeant de Goldman Sachs à Paris, passé ensuite chez Alcatel-Lucent et SFR, sera directeur général de Natixis Global Asset Management, en charge des métiers de gestion d’actifs, de banque privée et de private equity. Il succède à Pierre Servant, qui devient conseiller du DG Laurent Mignon.

Dans une tribune publiée sur le site d'H24 Finance, Jean-Pierre Rondeau, Président de la compagnie des CGPI, fustige les fournisseurs de produits en les accusant d'étouffer la profession des CGP avec une utilisation abusive des réglementations.

L'ONG affirme que 30% des anciens membres du Parlement qui ont quitté la politique ont rejoint des organisations inscrites en tant que groupe de pression dans l'Union Européenne.

M&G Real Estate, filiale de M&G Investments, a recruté Jonathan Hsu au poste de responsable de la recherche pour l’Asie, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Basé à Singapour, la nouvelle recrue est rattachée à Chiang Ling Ng, directeur général et directeur des investissements de M&G Real Estate Asie. Jonathan Hsu, qui compte plus de 10 ans d’expérience dans l’immobilier en Asie-Pacifique, arrive en provenance d’Invesco Real Estate Hong Kong où il était directeur associé en charge notamment des études et des vues de marchés et des stratégies de fonds pour les investisseurs. Au cours de sa carrière, il a également officié chez CBRE, Barclays et UBS à Hong Kong.

Le groupe Sofimac Partners annonce que l’équipe Capital-Innovation qui gère près de 350 millions d’euros à travers plusieurs fonds, se renforce en intégrant, Pierre Joubert comme directeur d’investissement, et Pierre-Olivier Goineau et Laurent Le Portz comme venture partners.Pierre Joubert travaillait précédemment au Commissariat à l’Energie Atomique en qualité de chef de département, Pierre-Olivier Goineau était préalablement président de France Biotech et membre du comité de Frech Tech d’Euronext Paris et Laurent Le Portz a occupé les fonctions d’analyste chez Goldman sachs, puis de directeur d’investissement chez Apax avant de diriger la filiale américaine d’Ethypharm. Le groupe Sofimac Partners gère aujourd’hui plus de 700 millions d’euros d’actifs, au travers de 30 fonds et mandats, investis dans plus de 250 sociétés, avec un portefeuille diversifié dans les secteurs industriels et technologiques. Ses activités s’articulent autour d’un pôle capital-développement/LBO (prêts à effet de levier) dans l’industrie et les services, et d’un pôle Capital Innovation orienté principalement dans le domaine des sciences de la vie.

Dix ans après avoir installé son tout premier bureau de représentation à Hong Kong, l’Association luxembourgeoise des fonds d’investissement (ALFI) accentue sa présence en Asie du Sud-Est avec le lancement d’un nouveau groupe de travail qui va plancher sur la promotion d’une collaboration plus étroite entre les secteurs de la gestion d’actifs au Luxembourg et à Singapour.Basé à Singapour, le groupe de travail concentrera ses efforts sur l’Asie du Sud-Est où les fonds luxembourgeois sont déjà bien implantés. Selon une enquête mondiale sur la distribution, 69% de l’ensemble des fonds étrangers distribués à Singapour sont domiciliés au Luxembourg. Le groupe de travail souhaite que les professionnels de la gestion du Luxembourg améliorent leurs connaissances sur le fonctionnement du marché de la gestion à Singapour, sa culture, ses techniques de gestion ainsi que ses spécificités en termes de distribution. En outre, le groupe de travail s’efforcera d'étudier les moyens de développer la place du Luxembourg comme centre d’excellence pour les fonds d’investissement basés en Asie.Le groupe de travail est présidé par Valérie Mantot, responsable MENA et Asie du Sud-Est chez Sanne Group, et Ching Yng Choi, responsable du bureau de représentation de l’Alfi pour l’Asie, basé à Hong Kong.