La performance des caisses de pension n’a quasiment pas évolué en novembre. Après déduction des frais, les rendements ont progressé en moyenne de 0,07%, soit le deuxième moins bon résultat de l’année qui s’achève, selon les données mensuelles publiées par UBS. A l’exception des actions, toutes les classes d’actifs ont dégagé une performance négative. Depuis le début de l’année, la performance cumulée s'élève à 7,11%, ce qui devrait valoir à l’année 2017 de figurer tout de même parmi les meilleurs millésimes des six dernières années.Pendant le mois sous revue, les petites institutions de prévoyance - fortune gérée inférieure à 300 millions de francs - ont marqué le pas, alors que celles de taille moyenne - entre 300 millions de francs et 1 milliard de francs - et grande ont dégagé respectivement 0,10% et 0,16%. Par classe d’actifs, les actions se sont une nouvelle fois distinguées, tant les suisses (+0,45%) que les globales (+0,40%). Depuis janvier, leur performance frôle désormais les 20%. La performance des emprunts en revanche a reculé en novembre, de 0,05% en franc suisse et de 0,48% dans les autres devises.

ComStage has launched an ETF on the Xetra platform from the German stock exchange, entitled ComStage Alpha Deutschland Dividend Plus UCITS ETF. The new vehicle is designed to allow investors to benefit from the performance of a dynamic portfolio of German corporate securities which distribute high dividends. When necessary, positions are hedged on the futures market to protect the ETF against market declines. The ETF charges 0.68% per year.

The Asian asset management firm Eastspring Investments (Eastspring), an affiliate of the British insurer Prudential, has signed a strategic partnership with the US firm Sustainable Growth Advisers (SGA) to become the exclusive Asian distributor of the Global Growth and US Growth funds from SGA serving institutional and retail clients. “This strategic partnership will respond to demand from clients, and will extend the range of products from Eastspring,” the asset management firm says in a statement. SGA, founded in 2003, with USD11.5bn in assets, is concentrating on growth strategies focused on market large caps. Its Global Growth and US Growth funds seek to maximise long-term returns by investing in companies that are growing strongly and are considered to be of high quality.

Abénex, a specialist in the acquisition of stakes in the capital of private companies, on 18 December announced that it had raised EUR425m for its fifth fund, Abénex V. The company thus exceeds its initial objective of EUR350m. At this stage, about 40% of the fund is already invested, Abénex says in a statement. Like its predecessors, Abénex V may invest as a majority shareholder, as in the case of Hygeco, acquired from a Netherlands industrial group, or as a minority partner teamed up with the founders, as in the case of its investment in Premista. “The Abénex V fund is also a partner in Grand Frais, LP Promotion and Square,” the firm says. The Abénex V fund was raised from institutional investors and pension funds (for 80%) and families (for 20% of the total, including many directors of companies in which Abénex holds stakes.) 50% of these investors are French, and 50% international.

ETFs on sale in Europe have posted net inflows in November of EUR9.5bn, compared with an average of EUR7.4bn in the past twelve months, according to statistics released by Thomson Reuters Lipper. November finished with a negative market impact of EUR4.3bn, meaning that assets under management in the ETF segment were up by only EUR5.2bn, for a total of EUR627.1bn. In the month under review, equity ETFs attracted EUR6.7bn, compared with EUR2.2bn for bond ETFs. Assets in equity ETFs totalled EUR445bn, far more than bond ETFS (EUR152.6bn).Ishares was the most popular ETF provider, with inflows of EUR2.3bn, including EUR0.6bn for iShares $ Short Duration Corp Bond Ucits ETF USD, followed by Xtrackers and Amundi ETF, both of which had net inflows of EUR1.3bn.

Finanza & Futuro, the financial adviser network for Deutsche Bank in Italy, on 18 December opened a new flagship store in Rome, in via Carissimi, Bluerating reports. This becomes the third boutique for the asset management firm in the Italian capital. The location will initially have 21 advisers, and becomes the point of reference for other advisers in peripheral regions. Deutsche Bank has over 200 advisers in Rome and its environs, for EUR2.1bn in assets managed for 14,000 clients. In Rome, there are over 160 active advisers, with EUR1.8bn in assets, and 10,000 clients.

The performance of pension funds is virtually unchanged in November. After deducting costs, returns have risen by an average of 0.07%, the second-worst result in the year now reaching its end, on the basis of monthly data from UBS. With the exception of equities, all asset classes show negative returns. Since the beginning of the year, cumulative performance totals 7.11%, which nonetheless puts 2017 among the best of the past six years.In the month under review, smaller retirement planning institutinos, with wealth under management of less than CHF300m, treaded water, while mid-sized institutions, from CHF300m to CHF1bn, and larger ones, earned 0.10% and 0.16%, respectively. By asset class, equities stood out once again, both in Switzerland (+0.45%) and globally (+0.40%). Since January, their performance now nears 20%. The performance of loans, however, fell in November by 0.05% in Swiss francs, and 0.48% in other currencies.

Wells Fargo Asset Management launches Global Low Volatility Equity Fund and Global Long/Short Equity Fund, each a sub-fund of the Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund. The Global Low Volatility Equity Fund was launched on June 19, 2017, and the Global Long/Short Equity Fund was launched on July 31, 2017. The new funds broaden the current product lineup and provide more investment options to investors. Both funds are UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) compliant and are available to institutional and retail investors. The Global Low Volatility Equity Fund and the Global Long/Short Equity Fund are both subadvised by Analytic Investors, LLC, and led by Portfolio Managers Harindra de Silva, Ph.D., CFA; Dennis Bein, CFA; and David Krider, CFA. A pioneer in low-volatility investing, Analytic Investors has researched and managed low-volatility investment strategies since 2004. Mr de Silva is an industry veteran with 30 years of investment experience, as is Mr Bein with 26 years. Mr Krider has 14 years of investment experience. The Global Low Volatility Equity Fund seeks to produce returns that are similar to those of the MSCI World Index. The fund invests in a diversified portfolio of equity securities across all capitalisation sizes, sectors and industries but with low forecasted volatility. The Global Long/Short Equity Fund seeks long-term capital appreciation whilst preserving capital in down markets. The fund invests at least two-thirds of its total assets in equity securities of companies located in no fewer than three countries, which may include the United States.Ludger Peters, Managing Director, International Business Development, WFAM: “We are pleased to include Analytic Investors’ expertise in factor-based, risk-controlled solutions to our international product lineup. We believe the addition of these low-volatility funds provides clients with enhanced strategies to help meet their investment objectives.” Both funds are available in Austria, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Singapore, Spain, Sweden, Switzerland and the United Kingdom. The funds anticipate registration in Hong Kong and South Korea in the future.

The annual performance of non-money market OPC vehicles totalled 9.2% in October 2017, an improvement of 1.4 points compared with the previous month, and the highest level since July 2015 (10.3%), according to statistics released by the Banque de France. Results are up for all categories of funds, particularly equity funds (+2.4 points to 19.9%), followed by diversified funds (+1.3 points to +6.7%). The annual performance of bond funds has returned to positive territory, at 0.8%, after -0.1% in September.The annual performance of money market funds has continued to decline to -0.17% in October 2017, after -0.15% the previous month.

Invesco Real Estate on 18 December announced the acquisition of a logistics platform from Concerto (Kaufman & Broad group), as a sale in a future state of completion (vente en l'état futur d’achèvement, VEFA), as part of the core strategy of the firm. The property, with more than 70,000 square metres of area, is wholly pre-leased for a firm 10 year period to a tenant operating in the retail sector, who remains anonymous. A statement says that it will consolidate its operations there, making it the logistics hub for south-western France.Invesco states that it is seeking to invest throughout Europe in very large logistics platforms, which are nodes of intersection for traditional and e-commerce distribution channels.

Azimut is seeking to develop in France and Germany, Bluerating reports, citing an article in Il Sole – 24 Ore on Sunday. The Italian group does not want to enter both marktes, but wants to “succeed in selling its Luxembourg funds via commercial agreements with local entities.” Its objective is to reach about 30% of its assets originating from abroad by 2019.

Old Mutual gagnait ce mardi près de 4% à la mi-journée après l’annonce de la vente d’une partie de ses activités de gestion de fortune. Le groupe de services financiers anglo-sud-africain cède une partie des activités de sa division Old Mutual Wealth au fonds d’investissement TA Associates pour 600 millions de livres sterling (681 millions d’euros).

La filiale de gestion d’actifs d’Intesa Sanpaolo a indiqué à son tour mardi qu’elle absorbera les frais de recherche après l’entrée en vigueur de la réglementation MIF 2 le 3 janvier prochain. Eurizon, qui gérait 308 milliards d’euros à fin septembre, se joint ainsi au mouvement qui a vu la majeure partie des grands gestionnaires d’actifs choisir de ne pas répercuter les coûts de la recherche financière auprès de leurs clients. Le numéro un européen, Amundi, vient également d’opter pour cette solution, comme l’a révélé L’Agefi le 15 décembre.

De la musique à la musicologie, jusqu’au conseil en gestion de patrimoine, Karen Fiol, associée et dirigeante de Fortunexpert, a su mettre à profit son sens de la rigueur musicale à chaque étape de son parcours. Enthousiasmée par l’univers entrepreneurial, cette musicienne devenue dirigeante applique désormais au quotidien les vertus de l’harmonie au service de ses clients et de son cabinet.

Ce cabinet de gestion de patrimoine aixois créé en 2010, détenu et dirigé par Marc Artéon et Karen Fiol, également présidente de la CNCGP en région Provence-Alpes-Côte d’Azur, conseille les actifs financiers de 160 clients. Disposant d’une expertise sur le passage en société des professions libérales, Fortunexpert, se concentre actuellement sur son organisation pour tirer parti de l’application des nouvelles directives réglementaires, en privilégiant des rapprochements non capitalistiques avec d’autres cabinets.

Selon une information de NewsManager, la société de gestion néerlandaise Actiam, spécialiste de l'investissement durable, vient de recruter Eric Tajchman en tant que responsable du développement international pour couvrir les marchés français et belge. Depuis Bruxelles, cet ancien directeur du développement de Tocqueville Finance, sera notamment chargé de faire connaître en France cette société qui gère l'ensemble de ses 60 milliards d'euros avec des critères ESG et de commercialiser ses fonds.

Devenue en 2015 l'entité de sélection de fonds pour l’ensemble du groupe Axa, Architas a pris un nouveau virage et s'est considérablement développée. Nicolas Deschamps, son directeur général pour la France et la Belgique, explique à NewsManagers la nouvelle stratégie de développement d'Architas et ses ambitions européennes à l'heure où la réforme de MIF2 va changer la donne dans la distribution de fonds en Europe.

CNP Assurances annonce 5 milliards d'euros de nouveaux investissements en faveur de la transition énergétique et écologique (TEE) d’ici à fin 2021, dans le cadre de la limitation du réchauffement climatique à 2°C à la fin du siècle. Pour y parvenir, l'institution adapte sa stratégie d’investissement actions en alignant la gestion des portefeuilles sur des indices favorisant la TEE et intensifie son engagement de réduction de leur empreinte carbone.

Devenue en 2015 l'entité de sélection de fonds pour l’ensemble du groupe Axa, Architas a pris un nouveau virage et s'est considérablement développée. Nicolas Deschamps, son directeur général pour la France et la Belgique, explique à NewsManagers la nouvelle stratégie de développement d'Architas et ses ambitions européennes à l'heure où la réforme de MIF2 va changer la donne dans la distribution de fonds en Europe.

La société de gestion spécialisée dans l’immobilier Keys Asset Management, dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 850 millions d’euros, a annoncé ce 15 décembre la nomination de Sébastien Morel au poste de responsable Sourcing & Acquistion. Dans ses nouvelles fonctions, il aura pour mission principale d’identifier de nouvelles opportunités d’investissement et de développer les relations avec les différents partenaires, propriétaire, promoteurs et brokers.Issu du secteur immobilier, Sébastien Morel a exercé pendant une dizaine d’années en tant que consultant en conseil en investissement chez King Sturge (Groupe JLL depuis 2011), puis chez Alex Bolton et Cushman & Wakefield. Il a ensuite rejoint le département Transaction Advisory Services d’EY (Ernst & Young) pour la région France, Luxembourg et Afrique du Nord où il était en charge de l’équipe Capital Markets.

Franklin Templeton Investors a recruté Eugene Podkaminer au poste nouvellement créé de responsable de la recherche pour les stratégies multiclasses d’actifs, rapporte Pensions & Investments qui cite une porte-parole de la société. L’intéressé prendra officiellement ses fonctions le 8 janvier 2018. Il sera rattaché à Edward D. Perks, vice-président exécutif et directeur des investissements pour les solutions multiclasses d’actifs. Eugene Podkaminer arrive en provenance de la société Callan où il était vice-président senior au sein de la division « Capital Markets Research ».

Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors (SSGA) a recruté Betty Ng en qualité de « managing director » et directrice des opérations pour l’Asie hors Japon, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’intéressée a officiellement pris ses fonctions le 11 décembre. Basée à Hong Kong, elle est rattachée à June Wong, responsable de l’Asie hors Japon chez SSGA. Betty Ng arrive en provenance d’Agricultural Bank of China où elle était « general manager » pour l’activité de gestion de fortune à Hong Kong. Avant de rejoindre Agricultural Bank of China, elle a travaillé pendant 7 ans chez Standard Chartered Bank, y occupant différents postes à responsabilité. Avant cela, elle a officié chez Citibank Hong Kong en tant que responsable de la gestion d’actifs.

L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC) et Votorantim Energia, la filiale du secteur énergétique du groupe brésilien Votorantim, ont annoncé ce 15 décembre la conclusion d’ententes visant la constitution d’une coentreprise qui se concentrera dans les investissements et le développement dans le secteur brésilien de la production d’électricité. La coentreprise a d’abord acquis deux parcs éoliens en service dans le nord-est du Brésil : Ventos do Araripe III (Ventos III) de la société de promotion brésilienne Casa dos Ventos, et Ventos do Piauí I (Piauí I), cédé par Votorantim Energia à la coentreprise. Dans le cadre de la transaction, l’OIRPC a initialement versé pour environ 690 millions de réals (272 millions de dollars canadiens) en capitaux propres. Au fil du temps, la coentreprise devrait investir plus de 3 milliards de réals dans des actifs en service et en développement de ce secteur au Brésil.« Grâce à cette transaction, l’OIRPC aura une présence sur le dynamique marché de la production d’électricité au Brésil, qui s’intègre bien à notre stratégie globale liée à l’électricité et aux énergies renouvelables et assure une plus grande diversification des placements de la caisse du RPC, a déclaré Bruce Hogg, directeur général et chef, Infrastructures, OIRPC. Le Brésil fait partie des principaux marchés mondiaux des énergies renouvelables. Comme la demande nationale augmente, l’énergie éolienne devrait contribuer considérablement à cette nouvelle offre. Nous sommes impatients d’établir un partenariat à long terme avec Votorantim, un exploitant local de haut niveau, afin de faire croître notre coentreprise. En raison de l’augmentation de la demande d’électricité dans le monde et grâce aux efforts qu’il met à accélérer la transition énergétique, l’OIRPC continuera à explorer des occasions d’étoffer son portefeuille d’actifs liés à l’électricité et aux énergies renouvelables dans le monde. »

Le fonds de dotation britannique Wellcome Trust, le plus important outre-Manche avec 23 milliards de livres d’actifs sous gestion, a ramené le nombre de ses gestionnaires actions à neuf contre onze précédemment, rapporte Financial News. Les deux sociétés remerciées ne prenaient pas assez de risques, selon Wellcome Trust. L’identité des sociétés n’a pas été divulguée. Tout au plus sait-on que l’une d’entre elles investit dans les marchés émergents, l’autre dans les actions japonaises. Toutes deux ont été remplacées dans l’immédiat par des fonds indiciels.Sur les douze mois à fin septembre, Wellcome Trust a dégagé une performance de 16,9%. Wellcome Trust est un investisseur institutionnel très respecté outre-Manche pour avoir notamment vendu pour 3 milliards de livres d’actions entre 2005 et 2007 et investir dans le private equity et les hedge funds, ce qui l’a aidé à protéger son portefeuille au moment de la crise de 2008. Sur les dix ans au 30 septembre, Wellcome Trust a dégagé une performance de 9,1% par an en sterling, dans la ligne de l’indice MSCI World et mieux qu’un fonds de pension classique.

Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) a recruté Pierre-Olivier Masmejean pour diriger le pôle dédié à la gestion de portefeuilles de hedge funds, a appris Citywire Selector. Basé à Genève, l’intéressé remplace Roland Eberhard et est rattaché à Pierre Bonart, responsable de la multigestion pour le groupe. Pierre-Olivier Masmejean a d’abord rejoint le groupe en tant que consultant au cours de l’été avant d’être officiellement recruté en octobre 2017.Il s’agit d’une forme de retour aux sources pour Pierre-Olivier Masmejean qui avait déjà travaillé chez Edram à Paris de 2002 à 2005 en qualité de « managing director » et directeur des investissements au sein du pôle de multigestion. Avant de rejoindre Edram en octobre 2017, il a officié comme directeur des investissements pour le family office espagnol Omega Asset Management. Précédemment, il a travaillé pendant deux ans chez Guggenheim Advisors.

Südtirol Bank et Etica Sgr, société de gestion du groupe Banca Etica spécialisée dans l’ISR, ont signé un partenariat commercial. La collaboration prévoit que l’établissement bancaire italien distribue, via son réseau de 170 conseillers financiers, les fonds d’Etica Sgr.

La société de gestion FRAM Capital, spécialisée sur les pays scandinave, vient de lancer, en partenariat avec l’allemand Hansainvest, un fonds actions dédié aux petites moyennes capitalisations des pays scandinaves (Danemark, Finlande, Norvège et Suède). Le nouveau fonds, FRAM Capital Skandinavien s’adresse tant aux investisseurs institutionnels qu’aux investisseurs particuliers.Les sociétés scandinaves évoluent dans un environnement économique très porteur et dans le secteur des petites et moyennes capitalisations, un bon nombre d’entreprises évoluent dans des secteurs d’activité innovants, notamment les nouvelles technologies et la santé, relève un communiqué.

Aberdeen Standard Investments a accusé sur les neuf premiers mois de cette année des rachats nets de 16,4 milliards de livres pour ses activités qu’elle qualifie « de croissance », soit 1,5 milliard de livres de plus que sur la période correspondante de 2016.Les stratégies multi-asset ont vu leurs rachats s’accélérer à 5,6 milliards de livres, contre 700 millions de livres sur l’année précédente. Les stratégies actions ont vu sortir 5,3 milliards de livres, ce qui constitue une amélioration par rapport aux 7,5 milliards de livres de sorties de l’an dernier. Les activités « matures » d’Aberdeen Standard Investments ont quant à elles accusé des rachats nets de 12,8 milliards de livres sur les neuf premiers mois de l’année. Au total, la décollecte s’élève donc à 28,1 milliards de livres.Les encours sous gestion et administration sont ressortis à 646,2 milliards de livres fin septembre, en très légère baisse par rapport aux 647,6 milliards de livres du 1er janvier dernier.

La banque privée berlinoise Quirin Privatbank a annoncé la nomination de Matthias Meusel en qualité de responsable de du marketing (chief marketing officer) à compter du 1er janvier 2018. Matthias Meusel exerçait jusqu’ici les mêmes fonctions sur une base intérimaire. Il aura également en charge la plateforme d’investissement digitale Quirion.