Columbia Threadneedle Investments announces that Don Jordison, managing director of Threadneedle Property Investments , is to retire from the industry and will leave Columbia Threadneedle on 1 May 2018 . Following his retirement , John Willcock, property finance and commercial director, will become head of Threadneedle Property Investments, reporting to Michelle Scrimgeour, Columbia Threadneedle’s EMEA CEO. John has worked with Don at Columbia Threadneedle since 1994. In his new position, h e will be supported by Chris Morrogh , property director and fund manager , James Rigg , property director and fund manager and Joseph Vullo, head of property asset management, who together form the established senior management team and will continue to provide leadership and strategic direction for the Property business. The Threadneedle UK Property Authorised Investment Fund (TUKPAIF) will continue to be managed by existing co - manager, Gerry Frewin, who has worked on TUKPAIF for the past seven years . The fund will continue to be managed in accordance with our established philosophy and approach. The asset management team on the fund remains unchanged. Columbia Threadneedle’ s 71 - strong UK property team manages assets for over 300 institutional investors as well as for key strategic alliances on a segregated basis. The team also manages a series of large open - ended pooled property vehicles and closed - ended strategies.

Degroof Petercam Gestion in France has recruited Vincent Valles as business development manager. Valles joins from La Financière de l’Echiquier, where he had been investment fund sales manager since October 2016. Before that, he worked at Ellipses Asset Management, Exane and CM-CIC Asset Management, according to his LinkedIn profile.At Degroof Petercam Gestion, Valles will work alongside Ives Hup, head of international sales and distribution in France, and in Monaco will report to Thierry Minet and Alexandre Touma, senior salespeople.

Columbia Threadneedle Investments has announced that Scott E. Couto is joining the firm as head of North America, reporting to William F. “Ted” Truscott, chief executive officer. In this new role, Mr. Couto will oversee U.S. intermediary distribution, product and marketing. Columbia Threadneedle manages USD351 billion in the region. Mr. Couto brings more than 27 years of industry experience to t he firm. Most recently, he was president of Fidelity Institutional Asset Management and has held executive positions across distribution, product and marketing. He will be based in Boston. In addition to his role, he will also join the executive leadership team of Ameriprise Financial, Inc.. Columbia Threadneedle Investments is the global asset management group of Ameriprise Financial.

In the year of its merger, Janus Henderson has seen net redemptions of USD10.2bn. In 2016, the group had seen outflows of USD8.4bn (pro forma). Outflows were largely from quantitative equity management, which had outflows of USD7.6bn. Multi-asset equities have seen outflows of slightly over USD1bn each, and the situation is neutral for bond and alternative strategies.As of the end of December, assets group-wide totalled USD370.8bn, up 16% compared with USD319.2bn one year earlier.The new group earned net profits of USD504.4m, compared with USD400m one year earlier. Earnings are up from USD1.6bn to USD1.8bn.

Banca Patrimoni Sella & C. and Schroders Italy SIM yesterday made their strategic alliance in Italian wealth management, announced on 22 September 2017, official.Under the agreement, which has been approved by regulators, the Wealth Management department of Schroders in Italy will be integrated into Banca Patrimoni Sella & C., in exchange for an equity stake in the latter.The partnership will allow Banca Patrimoni Sella & C. and Schroders to “participate in a market in a concentration phase, by offering their wealth management clients in Italy and Italians in London, Switzerland and Asa national and international investment services, a cutting-edge technological platform, and a wide range of banking services,” a statement says.Giuseppe Mari, who had been country head for Schroders Wealth Management in Italy, will join the Gruppo Banca Sella as a member of the board of directors at Banca Patrimoni Sella & C., while Andrew Ross, global head of wealth management at Schroders, becomes adviser. Banca Patrimoni Sella & C. is led by Federico Sella, CEO and director, and Maurizio Sella, chairman of the board of directors.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }MacquarieInfrastructure and Real Assets (MIRA), an affiliate of the AustralianMacquarie group dedicated to infrastructure and real estate, on 6February announced that it has acquired GLL Real Estate Partners(GLL), a real estate asset management firm based in Munich, Germany.As part of the operation, GLL will become the real estate investmentplatform alongside MIRA in Europe and the Americas. The German assetmanagement firm will retain its brand. The operation, whose financialdetails have not been disclosed, will be completed during secondquarter 2018.Atthe conclusion of the transaction, Rainer Göbel and Gerd Kremer,founding partners at GLL, and Dana Gibson, managing director, willcontinue to lead activities at GLL, and to “ensure stability andcontinuity for employees, clients and partners,” Macquarie says ina statement.GLLhas about EUR7bn in assets under management, and over 130 investmentprofessionals based in Europe, the Americas, and South Korea. At theconclusion of the operation, MIRA and GLL will jointly manage aboutEUR10.6bn in real estate assets worldwide on behalf of investors.

Decalia Asset Management has entrusted Michele Pedroni with the management of Decalia European Conviction, its European equity fund that aims to take advantage of the inefficiencies that exist in European markets. Michele Pedroni is now taking on the role of lead fund manager of the fund, after having fine-tuned its management process for 9 monthsMichele Pedroni is taking over responsibility for the fund, which was managed by Decalia’s investment team since it was launched at the end of 2015. Before joining Decalia in Q2 2017, Michele Pedroni worked for 7 years for a Swiss asset management banking group, initially as an equity analyst, then as a fund manager in the global equities team. Michele Pedroni holds a diploma in Economics from the Universita Cattolica del Sacro Cuore in Milan and a Master degree in Finance from Bocconi University, Milan.Decalia European Conviction stands out by having a portfolio with strong convictions, focused on 50 to 70 companies. Focus is placed on quality, by giving preference to companies with a strong business model, a solid competitive position and sound balance sheets. A “growth” orientation, by giving preference to companies that have proved their ability to achieve superior growth and that offer good long-term visibility. Reasonable valuation levels, by selecting stocks that earn a substantial free cash-flow, by watching closely their relative valuation and by conducting downside risk analyses.

BNP Paribas Asset Management launched at the end of 2017 two private debt strategies, European Infra Debt and European Real Estate Debt. The launches are BNPP AM’s first within infrastructure debt and commercial real estate debt.European Infra Debt invests in senior secured loans in Europe across sectors including transport, social infrastructure, telecoms, renewable energy, conventional energy and utilities. European Real Estate Debt targets a portfolio of senior secured loans in commercial real estate across the whole European market, including offices, retails, logistics, hotels, operating assets and non-standard assets.Both strategies incorporate a strong focus on Environmental, Social and Governance (ESG) criteria within asset selection.Since the arrival of Karen Azoulay as head of infrastructure debt and Philippe Deloffre as head of real estate debt in the second quarter of 2017, the teams have been strengthened with the hire of three additional senior members. Pauline Fiastre and Vincent Guillaume have a combined experience of nearly 30 years as infrastructure finance bankers. Both come from banking institutions in the infrastructure debt market, where they originated, structured and advised on a variety of infrastructure transactions spanning a wide array of sectors and geographies. Frédéric Soulié has been an international property finance specialist for more than 20 years, with experience of loan origination, structuring and distribution across all real estate asset classes in the USA and Europe.

La Française a enregistré une collecte nette d’environ 6 milliards d’euros en 2017, un niveau assez similaire à 2016, rapport Newsmanagers (groupe L’Agefi). « Cette collecte a été bien répartie sur nos différentes expertises, à savoir l’immobilier, les solutions d’investissement et la gestion des valeurs mobilières», a précisé Patrick Rivière, directeur général de la société de gestion, lors d’une rencontre avec la presse.

Goldman Sachs Fund Services, une plate-forme de solutions de gestion distincte de Goldman Sachs Asset Management, a signé avec Amundi un partenariat de délégation de gestion et de prestation de services, portant sur ses stratégies quantitatives et son offre de fonds Ucits alternatifs. «Grâce à sa nouvelle ligne métier Amundi Services, Amundi assurera la gestion, le contrôle et la supervision des véhicules d’investissement de droit luxembourgeois assis sur les stratégies systématiques de Goldman Sachs», précise le communiqué commun des deux sociétés. «Amundi fournira aussi un service de gestion ainsi que l’analyse et le suivi des gérants externe» pour les fonds Ucits alternatifs de Goldman Sachs Fund Solutions.

Le gendarme des marchés critique cette spécificité française dans une étude sur les frais facturés par les OPCVM.

Goldman Sachs Fund Solutions a signé un partenariat avec Amundi AM pour la gestion de ses plateformes de fonds luxembourgeois. Ce partenariat, portant sur les stratégies quantitatives de Goldman Sachs et son offre de fonds UCITS alternatifs, est noué alors que la firme vise à accélérer le développement de ces activités, notamment auprès des investisseurs institutionnels et des institutions financières de taille intermédiaire.

Degroof Petercam Gestion en France a recruté, début février, Vincent Valles en tant que "business developper manager". Il travaillera aux côtés d'Ives Hup, responsable des ventes et de la distribution à l'international en France et à Monaco, ainsi que de Thierry Minet et Alexandre Touma, commerciaux senior.

La Fondation de France cherche à concilier sa politique d’investissement avec sa mission sociétale. Cela a débuté par la conversion à l’investissement socialement responsable (ISR) d’une grande partie de ses portefeuilles. Et cela se poursuit. Elle a rejoint également d’autres investisseurs institutionnels dans le mouvement Divest Invest. Aujourd’hui, Jean-Pierre Lefranc, son directeur financier, aimerait accroître la part de l’« impact investing », soit à travers les fonds solidaires, soit dans le financement d’infrastructures. Il reste à convaincre de plus en plus de fondations abritées par son institution à y participer. Les coûts de cette gestion seront dilués avec la réussite des projets. Il retient pour sa part la satisfaction de porter à maturité une organisation à caractère social.

Une croissance exceptionnelle. Les actifs sous gestion des fonds de pension basés sur les 22 principaux marchés mondiaux ont progressé l’an dernier de 4.800 milliards de dollars, la plus forte croissance en dollar sur un an des vingt dernières années. Les encours se sont ainsi accrus de 13% sur l’année pour s'établir à 41.300 milliards de dollars à fin décembre 2017, selon des chiffres communiqués par Thinking Ahead Institute («Global Pension Assets Study») du cabinet Willis Towers Watson. Au cours des vingt dernières années, les actifs des fonds de pension se sont accrus sur un rythme annuel moyen de 6,2%, proche des rendements observés sur les marchés actions et obligations.Les Etats-Unis restent le principal marché avec des actifs de 25.411 milliards de dollars, largement devant le Royaume-Uni (3.111 milliards de dollars) et le Japon (3.054 milliards de dollars). Ces trois marchés représentent plus de 76% des actifs totaux. Au cours des dix dernières années, les marchés affichant la plus forte croissance ont été ceux de Hong Kong, avec une hausse de 8,1% par an, devant le Chili (6,3%) et l’Australie (5,9%). La France et l’Espagne sont à la traîne avec -0,2% et -0,5% respectivement.Alors que la progression exceptionnelle de l’année 2017 est surtout liée à la très bonne performance des marchés, l’évolution des vingt dernières années marque aussi l’importance croissante des actifs de retraite par rapport au PIB. En Australie par exemple, les actifs des fonds de pension représentent désormais 138% du PIB, contre seulement 114% en 2007. Les Pays-Bas affichent la progression la plus forte des 22 marchés, avec des actifs qui représentent désormais 194% du PIB contre seulement 126% il y a dix ans. En France, les actifs des fonds de pension représentent 7% du PIB contre 6% il y a dix ans ; notre voisin allemand affiche des pourcentages de 13% et 11% respectivement. Les statistiques montrent que les actifs de programmes de retraite à contributions définies ont progressé à 7,9% par an sur les sept principaux marchés de fonds de pension au cours des deux dernières décennies, contre 4,5% pour les actifs des programmes à prestations définies. Les programmes à contributions définies, qui représentent désormais 49% du total des actifs, devraient ainsi dépasser en taille les programmes à prestations définies au cours des deux prochaines années

La boutique de gestion d’actifs danoise, Capital Four, spécialisée dans le crédit, a fermé aux nouveaux souscripteurs son fonds Credit Opportunities, qui a atteint 350 millions d’euros d’encours, rapporte le site danois AM Watch. Capital Four a été créée en 2007 par Sandro Näf, Torben Skødeberg et Henrik Østergaard, des anciens de Nordea. Située au centre de Copenhague, la société emploie 44 personnes et gère 10 milliards d’euros.

La société danoise de services financiers Alm. Brand Bank acquiert la majorité des activités de Saxo Privatbank, une filiale à 100 % de Saxo Bank, pour 360 millions de couronnes danoises. L’opération doit permettre de dégager des synergies annuelles de 75 millions de couronnes, qui se réaliseront à compter de 2019.

Swisscanto a élargi la zone de distribution de sa gamme de fonds luxembourgeoise, rapporte Citywire. Ainsi, sa gamme a été agréée à la vente au Royaume-Uni, en Italie, aux Pays-Bas, en France, en Espagne et à Singapour, pour les classes de parts institutionnelles. Avant cela, la gamme n’était disponible que dans cinq pays : Suisse, Allemagne, Luxembourg, Autriche et Liechtenstein.

La croissance des actifs du plus gros fonds monétaire au monde, Yu’e Bao, a atteint un plateau fin 2017, suite à une série de mesures prises par la société de gestion pour en contrôler sa taille, rapporte le Wall Street Journal. Le fonds avait des actifs de 1.580 milliards de yuan ou 251,2 milliards de dollars fin 2017, selon son gestionnaire, Tianhong Asset Management Co. Alors que sa taille avait doublé en un an, elle a augmenté de seulement 1 % depuis fin septembre. Mercredi, Tianhong AM a annoncé qu’il imposait un nouveau « quota quotidien agrégé » sur les flux entrants qu’il pourra ajuster de temps en temps. Ce quota, en vigueur entre le 1er février et le 15 mars, va limiter le montant total de cash que le fonds accepte chaque jour. Cela vise à maîtriser la collecte autour du Nouvel An chinois qui est traditionnellement une période propice à l’investissement.

Les activités de gestion de fortune d’UBS en Ecosse se développent à la vitesse grand V si bien que le groupe suisse envisage de doubler ses effectifs, ce qui va impliquer un déménagement, rapporte le quotidien écossais The Scotsman. UBS Wealth Management vient de signer un bail de dix ans pour de nouveaux locaux dans le centre-ville. Le déménagement est programmé pour le mois de mai, alors que le groupe prévoit que ses effectifs passent de 16 actuellement à une trentaine dans les deux prochaines années, notamment avec le recrutement de chargés de clientèle.

Greg Coffey, un gérant star de hedge fund qui a quitté le secteur il y a cinq ans, est en train de lever 2 milliards de dollars pour un nouveau fonds, rapporte le Financial Times. Surnommé le Magicien d’Oz lorsqu’il était chez GLG Partners et Moore Capital, le trader prévoit d’ouvrir un fonds focalisé sur les marchés émergents à Londres dans les six prochains mois, selon des sources bien informées. Ce fonds serait baptisé Kirkoswald. Alors qu’il a déjà des engagements à hauteur de 3,5 milliards de dollars, Greg Coffey a décidé de limiter son fonds à 2 milliards.

La société estonienne Trigon Capital a enregistré son fonds New Europe auprès du régulateur luxembourgeois CSSF début février, a appris InvestmentEurope. Le fonds Trigon New Europe, qui avait un encours de 143 millions d’euros fin 2017 et avait été lancé le 10 avril 2002, est le premier compartiment de la Sicav luxembourgeoise de Trigon. Il est investi en actions des pays membres les plus récents de l’UE et dans les pays qui souhaitent y accéder.

Les parties ont trouvé un terrain d’entente. L’IDI, groupe coté spécialiste du capital-investissement, a annoncé hier soir la conclusion d’un accord ferme en vue de céder la totalité de sa participation dans Idinvest Partners, soit 51% du capital, à Eurazeo, le management conservant environ 30 % du capital. Les discussions exclusives avaient commencé en décembre dernier. Cette opération valorise les titres d’Idinvest Partners à 325 millions d’euros correspondant à une valeur d’entreprise de 310 millions d’euros, précise le communiqué relatif à l’opération. Eurazeo signera un chèque de pas moins de 230 millions d’euros pour une entreprise qui gère autour de 7 milliards d’euros. Reste à savoir si elle aura une croissance aussi élevée que ces dernières années. Depuis mars 2010, date à laquelle l’IDI est entré au capital d’Idinvest Partners, cette dernière a vu ses encours quadrupler, ses effectifs tripler, ses expertises doubler et sa profitabilité progresser de 250%. La société a par exemple investit dans des entreprises comme Talend et Criteo qui ont été parmi les très rares sociétésfrançaises à se coter au Nasdaq. Réunies, les deux entités de capital-investissement pèseront 15 milliards d’euros d’actifs. . L’opération de rapprochement devrait se réaliser au cours du premier semestre 2018 sous réserve de la levée des conditions suspensives, notamment réglementaires et de concurrence. Idinvest a été créée en 1997 sous le nom « AGF Private Equity » et est indépendante depuis 2010. Idinvest compte près de 90 collaborateurs et opère depuis ses bureaux de Paris, Francfort, Madrid, et Shanghai. «Avec les équipes d’Idinvest Partners, nous avons trouvé un partenaire solide capable de poursuivre l’internationalisation et la croissance, notamment par l’abondement des fonds, et pour nos actionnaires un prix à la hauteur de la création de valeur générée ces huit dernières années. Le marché étant également très favorable, il nous fallait saisir cette opportunité. En parallèle les équipes de l’IDI vont continuer d’investir dans la durée dans de nouveaux moteurs de croissance, d’accompagner nos participations actuelles dans l’accélération de leur développement via des build-up et de continuer à offrir à nos actionnaires le meilleur rendement du marché sur le long terme. L’IDI a, pour mémoire, réalisé en 2017 quatre très beaux investissements et dispose hors Idinvest de 12 autres participations (...)», explique Christian Langlois-Meurinne, Président du groupe IDI. Pour Christophe Bavière, CEO d’Idinvest Partners «l’association avec Eurazeo renforce notre réseau et préserve l’indépendance de nos processus d’investissement. Elle garantit la qualité des relations avec nos investisseurs et renforcera les sources de financement possibles pour nos entrepreneurs.»

La société américaine multi-boutiques Virtus Investment Partners va acquérir une participation majoritaire dans Sustainable Growth Advisers (SGA), une société de gestion spécialisée dans les portefeuilles d’actions croissance américaines et mondiale gérant 11,6 milliards de dollars. La transaction va permettre à Virtus, dont les encours s'élevaient à 91,4 milliards de dollars fin 2017, d’élargir son offre et de diversifier sa clientèle. Virtus compte acquérir la participation détenue actuellement par Estancia Capital Management, une société de private equity, ainsi qu’une partie des actions détenues par les associés de SGA, dont ses trois co-fondateurs - George Fraise, Gordon Marchand, et Rob Rohn. Une partie du capital restera néanmoins aux mains de plusieurs professionnels de l’investissement clés de la société, lesquels s’engageront aussi à rester sur le long terme. SGA gère 11,6 milliards de dollars d’actifs dans des stratégies actions internationales et américaines en utilisant une approche de long terme et une philosophie d’investissement basée sur la recherche fondamentale et l’investissement en actions de société de croissance durable. SGA gère principalement des actifs dans le cadre de mandats institutionnels et de délégations de gestion pour des clients aux Etats-Unis, en Europe, au Moyen-Orient et en Asie Pacifique. A l’issue de la transaction, SGA deviendra une boutique affiliée de Virtus. Elle conservera son autonomie en matière de gestion et gardera sa structure indépendante, sa culture et son identité ainsi que le contrôle de ses activités quotidiennes. Elle bénéficiera en outre de l’accès au réseau de distribution de Virtus et de ses activités support. Les autres boutiques de Virtus sont : Ceredex Value Advisors, Duff & Phelps Investment Management, Kayne Anderson Rudnick Investment Management, Newfleet Asset Management, Rampart Investment Management, Seix Investment Advisors, Silvant Capital Management, et Virtus ETF Solutions.La transaction devrait être bouclée mi-2018.

Le robot-conseiller Nalo, lancé en novembre 2017, a annoncé, ce 5 février, la nomination d’Albert d’Anthoüard au poste de directeur de la clientèle privée. L’intéressé est directement rattaché à Guillaume Piard, co-fondateur et directeur général (CEO) de Nalo. Albert d’Anthoüard arrive en provenance de Neuflize OBC où il travaillait depuis 2015 en tant que banquier privé, après une expérience chez Oddo BHF Banque Privée. La nouvelle recrue est diplômée de droit de l’Université Paris II Panthéon-Assas et du Mastère spécialisé en gestion de patrimoine de l’ESCP – Europe.

J.P Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) retrouve des couleurs sur le marché français. Après une année 2016 marquée par une très légère décollecte de 100 millions d’euros, la société de gestion a en effet renoué avec une collecte positive l’an dernier. « 2017 a été une bonne année, a expliqué à NewsManagers Pietro Grassano, directeur général de J.P. Morgan AM en France. Toutes activités confondues, nous avons enregistré une collecte nette de presque 1 milliard de dollars en France. Ces souscriptions nettes proviennent de tous nos segments de clientèle, à savoir les institutionnels, le wholesale (fonds de fonds et banque privée) et la distribution. Notre activité en France est en ligne avec l’ensemble de nos activités européennes, puisque nous avons réalisé une collecte nette de 12 milliards de dollars en Europe. » Désormais, la société de gestion affiche « 8,7 milliards de dollars d’actifs sous gestion en France à fin décembre 2017 », a indiqué Pietro Grassano.L’activité en 2017 a été principalement tirée par la collecte auprès des assureurs-vie, notamment dans le cadre du développement des unités de compte. « Sous des formats différents, y compris dans le cadre de mandat de gestion, nous avons collecté environ 600 millions de dollars sur les unités de compte, soit les deux tiers de la collecte nette de l’année, a noté Pietro Grassano. Cette activité s’inscrit dans le cadre de la transformation croissante de l’actif général des assureurs vers les unités de compte. Cette migration nous oblige à mettre en œuvre des logiques de coordination avec les assureurs, qui réfléchissent donc sur des sujets de distribution. En termes de produits et de services d’accompagnement, nous avons la capacité d’aider les compagnies d’assurance à faire cette migration et nous avons beaucoup de discussions avec ces clients institutionnels. »Au cours de l’exercice écoulé, J.P. Morgan AM a continué de creuser son sillon auprès de la clientèle « retail » et de la distribution, une initiative lancée il y a 2 ans avec la mise en place d’une équipe dédiée aux conseillers financiers et aux conseillers en gestion de patrimoine (CGP). « Nous avons de très bon retour sur cette activité, a indiqué Pietro Grassano. Je pense toutefois que les CGP sont aujourd’hui dans une phase de réflexion sur leur identité. Les multiples contraintes réglementaires – avec MiFID 2, Priips et IDD – les obligent à se rapprocher et à mettre l’accent sur leur propre infrastructure. Avoir une équipe de quatre personnes dédiées à la distribution, dont les CGP, et avoir un dispositif de service autour du digital via un guide du marché et des outils pédagogiques nous permet d’être bien positionnés sur ce marché. » En revanche, le dirigeant reconnait que, « en termes de dynamique commerciale, les CGP n’ont pas connu une année record car ils sont justement en train de recadrer leur typologie d’activité et de refondre leur identité. » « Mais je pense qu’ils vont ressortir de cette phase plus forts qu’auparavant », a avancé Pietro Grassano.L’année 2018 s’inscrira « dans une logique de continuité au niveau local, en continuant de comprendre et d’appréhender les besoins de nos clients sur chacun de nos trois segments de clientèle », a indiqué le dirigeant. Les regards seront toutefois tournés sur la toute récente activité de la société de gestion dans le domaine des ETF, dont l’équipe vient de se renforcer avec l’arrivée d’Olivier Paquier au poste de responsable de la distribution d’ETF pour l’Europe continentale (lire NewsManagers du 17 janvier 2018). « Il est encore trop tôt pour parler de cette activité puisque nous communiquerons dans le courant du premier ou deuxième trimestre, a évoqué Pietro Grassano. Nous avons déjà lancé deux ETF en Europe et trois autres sont en cours d’enregistrement dans différents pays. Nous sommes en train de construire l’offre. Notre objectif est d’utiliser des stratégies de gestion active ou des stratégies passive de type ‘smart beta’. Nous ne voulons pas de faire de la gestion passive traditionnelle. Cette activité est un axe stratégique pour 2018 et nous avons des ambitions car nous croyons dans cette initiative. »La société de gestion entend également redoubler d’efforts en matière d’investissement socialement responsable (ISR) et d’intégration des critères ESG (environnement, social, gouvernance). « Cette initiative ESG concerne l’ensemble du groupe à l’échelle mondiale, a précisé Pietro Grassano. Nous sommes déjà reconnus comme un acteur important dans ce domaine. Nous avons lancé des fonds spécifiques, mais les critères ESG étaient déjà intégrés dans beaucoup de nos processus de gestion existants, par exemple dans certains fonds actions émergentes. Désormais, nous communiquons davantage sur ce thème qui est devenu un enjeu central dans la réflexion de nos clients. »J.P Morgan AM reste également très attentif à la consolidation du marché de la gestion d’actifs, notamment en Europe où les opérations de rapprochements se sont multipliées ces derniers mois. « Les fusions et acquisitions sont un signe de fin de cycle et je trouve que ces mouvements font du sens, a ainsi estimé Pietro Grassano. En Europe, il y a quatre fois plus de fonds d’investissement qu’aux Etats-Unis pour une taille de marché assez similaire. Pour nous, la croissance organique reste la priorité et nous ne sommes pas dans une situation qui nécessiterait de grossir à tout prix. Nous pourrions plutôt acheter ou recruter des équipes spécifiques, mais pas forcément réaliser une acquisition. »

Le pôle Assurance et Gestion Institutionnelle et Privée (GIP) de BNP Paribas a collecté +22,6 milliards d’euros en 2017 dont 2 milliards d’euros au quatrième trimestre 2017, a annoncé ce matin la banque française à l’occasion de ses résultats annuels. Elle précise qu’au sein de ce pôle, l’activité de Wealth Management a enregistré une « forte collecte notamment en France et en Asie » ; l’activité de gestion d’actifs a collecté notamment sur les fonds diversifiés et obligataires mais a décollecté sur les fonds monétaires. Sur le quatrième trimestre, la décollecte de l’activité est de 3,7 milliards d’euros; ce qui correspond en recomposant les chiffres trimestriels à une collecte annuelle de 2,6 milliards d’euros.Enfin, dans l’activité assurance, BNP Paribas dit avoir enregistré une « bonne collecte concentrée sur les unités de compte ». Les actifs sous gestion du pôle s’établissent à 1051 milliards d’euros au 31.12.17, en hausse de 4% par rapport au 31.12.16 (+41 milliards d’euros). L’activité de gestion d’actifs compte pour 424 milliards d’euros et celle de Wealth Management pour 364 milliards d’euros. Les revenus de la Gestion Institutionnelle et Privée pour l’année écoulée s’établissent à 3193 millions d’euros et progressent de 7,3 % par rapport à 2016 « en lien avec le développement des métiers et de très bonnes performances de la Gestion d’actifs et de Real Estate », assure le communiqué. Les frais de gestion progressent de 2% sur un an à 2387 millions d’euros. Le résultat avant impôt de la Gestion Institutionnelle et Privée, après prise en compte d’un tiers des résultats de la banque privée dans les marchés domestiques, en Turquie et aux Etats-Unis, est ainsi, à 899 millions d’euros, en hausse de 31,2 % par rapport à 2016 « reflétant la très bonne performance d’ensemble des métiers de la Gestion Institutionnelle et Privée ». Sur l’ensemble de l’exercice 2017, le bénéfice net de BNP Paribas est en très légère progression de 0,7% à 7,76 milliards d’euros tandis que le produit net bancaire (PNB), équivalent du chiffre d’affaires, s'établit à 43,2 milliards d’euros, relativement stable (-0,6 %) par rapport à 2016.

Le président France d’Ardian et responsable de la stratégie des fonds directs, Dominique Gaillard, se retire du comité exécutif de la société de gestion, rapporte le quotidien Les Echos qui reprend une information de Capital Finance. Ce départ est placé sous le signe du renouvellement générationnel, puisque cet organe informel compte désormais quatre nouveaux membres, Mark Benedetti et Vladimir Colas, qui codirigent le bureau américain, Nicolo Saidelli, le responsable de l’activité « buy-out » en Italie, et Jan P. Schmitz, qui copilote la branche allemande du gérant.

L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC ou CPPIB en anglais) a annoncé, ce 5 février, plusieurs changements au sein de son état-major. Ainsi, après neuf ans de service au sein de l’institution, Nick Zelenczuk, « senior managing director » et directeur des opérations, partira à la retraite le 31 mai 2018. De même, Eric Wetlaufer, « senior managing director » et responsable mondial des investissements sur les marchés publics, quittera également l’OIRPC le 31 mai 2018 après presque sept ans au sein de l’organisation. Enfin, après avoir annoncé en juillet 2017 qu’il quittait son poste de responsable mondial des actifs réels, Graeme Eadie partira à la retraite le 31 mai 2018. « L’OIRPC procède actuellement à l’évaluation approfondie de candidats potentiels dans le cadre de ses processus continus et avancés de succession, indique l’institution dans un communiqué. Les nominations seront annoncés en temps voulu dans le but de procéder à une transition en douceur. »