MackayWilliams is changing owners. The British firm, co-founded by Diana McKay, has been acquired by the US fintech Broadridge Financiel Solutions, which provides business intelligence solutions to the asset management industry. MackayWilliams, for its part, produces research on trends concerning European mutual funds, brand perception, and behaviour of fund selectors, and which each year publishes the Fund Brand 50 rankings. THe terms of the transaction have not been disclosed.The two combined entities may provide data and analysis on more than 82,000 funds and ETFs worldwide.The fintech Broadridge has already made several acquisitions in the past few years, mostly in the United States. It notes that it has also acquired some of the assets of Thomson Reuters Lipper, of Spence Johnson, a data and analysis provider covering institutional investors, and the fund board consulting activity at Morningstar.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } BNP Paribas Asset Management on Thursday announced that its pan-European small and mid-sized enterprise (SME) lending platform had completed its first transaction, with a non-guaranteed, amortisable six-year loan. The loan will support development and growth at a recruitment company based in the west of England. The pan-European SME alternative lending platform was launched in 2017 by BNPP AM in London. The team, led by Stéphane Blanchoz, has been reinforced with the arival of 12 professionals. Last year, the platform signed a strategic partnership with Caple, a company specialised in alternative financing to European SMEs, which collaborates with a network of local partners, including accounting experts and financial advisers, to facilitate financing for SMEs. The first loan issued by the platform was initiated by Caple. The platform is currently operationsl in the United Kingdom, where the first loan was finalised and the new investment strategy will soon be offered to investors. The same model will then be deployed in continental Europe.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Greg Saichin, previously chief investment officer in charge of emerging market debt at Allianz Global Investors (AllianzGI), will be leaving the asset management firm, AllianzGI announced yesterday. “Saichin has decided to take a break in his career,” the German group says. To replace him, AllianzGI has recruited Richard House as chief investment officer for emerging market debt. House, who has nearly 25 years of experience in this asset class, had previously been head of emerging market debt at Standard Life Investments. House will be based in London, and will report to Malie Conway, chief investment officer responsible for fixed income and bonds worldwide. Saichin had for five years worked at AllianzGI, where he developed a range of funds, global expertise and a team of professionals specialised in emerging market debt. He arrived in 2013 from Pioneer Investments, where he had been head of emerging market debt and leveraged financing funds. House left Standard Life Investments in September 2017, following the merger of Standard Life and Aberdeen Asset Management. He had previously been head of emerging market debt at Columbia Threadneedle. In his career, he had also worked at Wadhwani Asset Management and HSBC Private Banking, according to his LinkedIn profile.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } In the first half of its fiscal year, to 31 March 2018, Impax Asset Management (Impax AM) has earned net inflows of GBP1bn, the British asset management firm, a specialist in sustainable development, announced on 7 June. As a result of this performance, assets under management now total GBP11.03bn as of the end of March 2018, compared with GBP7.26bn as of the end of September 2017, an increase of 51%. In addition to net inflow effects, Impax AM has benefited from the integration of the Pax World Management company (since renamed as Impax LLC), which brought in GBP2.9bn in additional assets. The increase in assets has continued at a sustained pace after 31 March, and totalled GBP11.8bn as of 31 May 2018. At the conclusion of first half, Impax AM had posted GBP25.7m in revenues, compared with GBP13.9m at the end of March 2017. “For the first time, we have included revenues from Impax LLC, which contributed GBP4.5m,” the asset management firm says. Pre-tax profits total GBP5.5m as of the end of March 2018, compared with GBP2.4m as of the end of March 2017.

Schroders on 7 June announced that it has completed rollout of an equity risk management strategy for GBP2.6bn, on behalf of the British pension fund South Yorkshire Pensions Authority. According to a statement, this is said to be one of the largest operations of its type ever rolled out in the municipal authority pension fund market. The strategy has been developed by the Portfolio Solutions team, with the objective of limiting losses for the pension fund in the event of a significant drop on equity markets. Schroders has worked in close collaboration with the British fund and the consulting firm Mercer to implement the protection.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Italian asset management firm UBI Pramerica SGR has recruited Andrea Anguinetto to serve as head of sales. He will report to Andrea Ghidoni, deputy director of UBI Pramerica Sgr. Sanguinetto joins from Credit Suisse, where he had been head of asset management distribution for Italy, Spain and Portugal. UBI Pramerica Sgr has nearly EUR60bn in assets under management.

The Teachers Retirement System of Texas, l’un des principaux fonds de pension aux Etats-Unis, envisage de créer un bureau à Hong Kong ou Singapour afin de gérer ses 22 milliards de dollars d’actifs en Asie de manière plus efficace, rapporte AsianInvestor. Comme la région représente 15 % des 151 milliards de dollars du portefeuille global, « il y a probablement une logique à transférer des ressources humains » là-bas, a déclaré Jerry Albright, directeur des investissements, au site Internet. « Nous étudierons la possibilité d’un bureau en Asie avec le conseil d’administration en juillet », poursuit Jerry Albright.

Schroders a annoncé ce 7 juin avoir bouclé la mise en oeuvre d’une stratégie de gestion du risque actions de 2,6 milliards de livres pour le compte du fonds de pension britannique South Yorkshire Pensions Authority. Il s’agirait, selon un communiqué, d’une des plus grosses opérations de ce type mises en oeuvre dans l’univers des autorités locales en charge des régimes de pension.La stratégie a été élaborée par l'équipe Portfolio Solutions de Schroders avec l’objectif de limiter les pertes du fonds de pension dans l’hypothèse d’une chute significative des marchés actions. Schroders a travaillé en étroite collaboration avec le fonds britannique et sa société de conseil Mercer pour mettre en place cette protection.

Le gestionnaire d’actifs japonais Nomura Asset Management (Nomura AM) a été retenu par le fonds de pension suédois AP1 pour gérer un mandat de 330 millions de dollars axé sur du crédit « high yield », rapporte Citywire Selector. Le mandat a été alimenté par le fonds Nomura Funds Ireland – Global High Yield Bond, géré par David Crall. Le fonds est conseillé par Nomura Corporate Research and Asset Management, une filiale du groupe japonais basé à New York.

Pimco a confié à l’un de ses co-gérants de son fonds Income une version à duration courte, a appris Citywire Selector. Le Pimco GIS Low Duration Income a été lancé le 31 mai. Il s’agit d’un véhicule domicilié à Dublin.

Une nouvelle directive vient s’ajouter aux différentes mesures de lutte contre le financement du terrorisme actées depuis 2016.

Laura Zutel a rejoint début juin BNP Paribas Real Estate à Madrid en qualité de responsable de la division « wealth management », selon le profil LinkedIn de l’intéressée. La nouvelle recrue arrive en provenance Knight Frank Espagne où elle officiait dernièrement en qualité de « manager » au sein du département « Cross Selling & Institutional Transactions ». Elle a débuté sa carrière dans le secteur immobilier chez CB Richard Ellis au sein du département « Valuations ».

State Street Global Advisors (SSGA) vient de recruter Fernanda Kremer en qualité de spécialiste des ventes et des services à la clientèle dans le domaine des ETF en Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. Basée à Londres, elle sera directement rattachée à Ana Concejero, responsable du développement commercial de SSGA pour l’Espagne. Elle sera notamment chargée des solutions pour les investisseurs institutionnels, les gestionnaires d’actifs et les intermédiaires.Fernanda Kremer, qui compte plus de 18 ans d’expérience en gestion d’actifs, arrive en provenance de Santander Asset Management où elle a officié au cours des six dernières années dans les équipes commerciales. Auparavant, elle est passée chez BNP Paribas Asset Management, Fortis Investment et ABN Amro Asset Management.

Le gestionnaire d’actifs américain Pimco vient de renforcer son équipe commerciale en Espagne avec le recrutement de Angel de Molina en tant que nouveau directeur de la distribution, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé sera basé à Londres et sera rattaché à Juanma Jimenez, directeur général pour l’Espagne et le Portugal. Angel de Molina, qui compte plus de 17 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, arrive en provenance de Nordea Asset Management, où il travaillait au sein de l’équipe en charge de la distribution de fonds en Espagne. Au cours de sa carrière, il est également passé chez Santander Asset Management, Tressis, Dexia et Citigroup.

La Française s’est vu confier un mandat de gestion par Neam S.A. (Nord Est Asset Management S.A.), annonce un communiqué diffusé en Italie. La société de gestion française a été choisie pour gérer Nef Target 2025, un compartiment obligataire à échéance et coupon annuel. Ce fonds, lancé en mai, sera investi dans des obligations d’entreprises et de gouvernements à travers le monde avec une échéance moyenne ne dépassant pas le 31 décembre 2025. Le portefeuille pourra être composé d’obligations « investment grade » ou haut rendement.Neam est une société de gestion luxembourgeoise créée par des banques coopératives italiennes. Elle gère Nef, un fonds Ucits ombrelle composé de plusieurs compartiments. Neam ne gère pas les compartiments en direct, mais choisit pour le faire des sociétés de gestion extérieures.

La société de gestion américaine Capital Group va distribuer ses fonds autorisés en Italie via les réseaux de conseillers financiers de Fideuram et Sanpaolo Invest, élargissant son offre en Italie, rapporte Bluerating. Parmi les fonds qui seront commercialisés par ce canal figurent Capital Group New Perspective Fund, Capital Group Investment Company of America et Capital Group New World Fund.

Banca Generali a enregistré en mai des souscriptions nettes de 603 millions d’euros, ce qui lui a permis de collecter 2,7 milliards d’euros depuis le début de l’année, rapporte Bluerating. La Sicav LUX IM, un peu plus d’un mois après son lancement, a déjà dépassé 130 millions d’euros de collecte.

First State Investments a annoncé ce 6 juin avoir levé 2,1 milliards d’euros pour son deuxième fonds d’investissement dédiés aux infrastructures en Europe. European Diversified Infrastructure Fund II (ou EDIF II), géré par First State Investments, a réussi sa deuxième série de levée de fonds auprès d’investisseurs actuels et nouveaux, grands investisseurs institutionnels mondiaux. Le fonds avait déjà levé 700 millions d’euros de capitaux en mars 2017 au cours de sa première série. Pour la deuxième, le fonds ciblait initialement 900 millions d’euros d’engagements, un montant qu’il a atteint en quelques semaines fin 2017 avant que les investisseurs n’acceptent de relever l’objectif de souscription. Il a ensuite procédé au closing de sa deuxième série de financement le 30 mai 2018 avec une collecte de 1,4 milliard d’euros, portant le montant total des engagements pour EDIF II à 2,1 milliards d’euros.Le fonds EDIF II, successeur d’EDIF I, adopte la même stratégie d’investissement, en construisant un portefeuille d’actifs Core/Core + dans le secteur des infrastructures, ciblant principalement l'énergie, les services aux collectivités et les transports en Europe. Cette structure séquentielle de levée de fonds est conçue pour offrir aux investisseurs un déploiement rapide de leur capital. Le Fonds vise à réunir des engagements par trois séries distinctes de levée de fonds et a fixé son plafond absolu (« hard cap ») à 2,5 milliards d’euros. À ce jour, EDIF II a déjà finalisé trois transactions et a signé un quatrième et un cinquième investissement dont les closings sont attendus au cours du mois de juin 2018. Une fois le closing effectué, ces investissements permettront de déployer en moins de quinze mois la totalité des fonds souscrits avec la première série et d’initier le déploiement du capital supplémentaire levé avec la deuxième série."Depuis le closing des premières séries de levée de capitaux en mars 2017, le fonds a investi ou a signé des accords en vue d’investir dans cinq sociétés européennes d’infrastructure, de taille moyenne et de qualité, conformément à la stratégie d’investissement. Avec le succès de la deuxième série de levée de capitaux, nous poursuivons notre démarche d’identification d’opportunités d’investissement solides et intéressantes pour le fonds, via des investissements complémentaires pour développer l’activité des entreprises déjà en portefeuille ou dans le cadre d’opérations indépendantes de premier plan», commente Marcus Ayre, associé au sein de l'équipe d’investissements Infrastructure, cité dans un communiqué.

Ian Clark va quitter Newton (groupe BNY Mellon) pour rejoindre Veritas Asset Management en tant qu’associé, rapporte Citywire Wealth Manager. Veritas a été créée par un groupe d’anciens de Newton. Ian Clark était le co-gérant principal du Newton Global Income de 5,3 milliards de livres.

Le gestionnaire de patrimoine discrétionnaire Netwealth Investments a nommé Edward Bonham-Carter, actuel vice-président de Jupiter Fund Management, au sein de son conseil d’administration en qualité d’administrateur non-exécutif, rapporte le site InvestmentWeek. L’intéressé siégera aux côtés de Somerset Webb, rédacteur en chef de MoneyWeek, récemment nommé au conseil d’administration, et de Michael Hartweg, cofondateur de Leonteq, également nommé administrateur non-exécutif. Charlotte Ransom, cofondatrice et directrice générale de Netwealth, et Thomas Salter, son directeur des opérations, siègent également au conseil d’administration.

La société européenne d’investissements immobiliers Avignon Capital a annoncé, ce 6 juin, la nomination de David Kirkby au poste de « Director of Capital Accounts ». Basé dans le bureau de Londres de la société, la nouvelle recrue se concentrera sur la poursuite de la croissance de l’entreprise, indique Avignon Capital dans un communiqué.David Kirkby, qui compte plus de 35 ans de carrière, était précédemment directeur général (« CEO ») de Valad Europe, un spécialiste de l’immobilier européen racheté par Cromwell Property Group. Avant de rejoindre Valad Europe, il a été directeur général en charge de la gestion de fonds européens chez Lendlease Group. Avant cela, il avait été directeur général de Lendlease en Asie et responsable des fonds « wholesale » toujours chez Lendlease.

Axa Investment Managers – Real Assets (Axa IM – Real Assets) a annoncé, ce 6 juin, la nomination effective au 18 juin de Justin Travlos au poste de responsable de la gestion d’actifs au Royaume-Uni. Il remplacera ainsi Dorrien Thomas qui, après 30 ans au sein de la société, a décidé de prendre sa retraite à la fin de l’année 2018. « A l’issue d’une période de transition, Justin Travlos assumera la responsabilité de l’activité britannique en tant que directeur de l’équipe du Royaume-Uni à compter du 1er janvier 2019 », précise Axa IM – Real Assets. L’intéressé sera rattaché à Nathalie Charles, responsable du développement et des équipes européennes. Justin Travlos arrive en provenance de Stockland, l’une des plus importantes sociétés immobilières cotées en Bourse en Australie, où il occupait dernièrement le poste de directeur du développement régional.

UBS Group AG a décidé de réduire ses effectifs dans ses activités de gestion d’actifs alors qu’il donne la priorité à son développement sur le marché chinois et à l’investissement en gestion passive et durable, ont indiqué à Bloomberg des personnes proches de ces mouvements. Une centaine de postes, dont une trentaine aux Etats-Unis, notamment à New York, auraient ainsi été supprimés, a précisé l’une des sources. «Nous ne faisons pas de commentaires sur les ajustements que nous faisons au fil du temps et nous nous concentrons sur les besoins de nos clients, le développement de nos activités et l’amélioration de notre efficacité», a indiqué dans un courriel Sheryl Lee, porte-parole d’UBS.Le patron de la gestion d’actifs, Ulrich Koerner, restructure les activités depuis 2014. Il a cédé des actifs, revu l’offre et poussé notamment les produits de gestion passive qui représentent désormais un encours d’environ 305 milliards de francs.

La Deutsche Börse vient de procéder à la révision de la composition de ses indices qui se traduit par un certain nombre de modifications liées aux récentes introductions en Bourse, relève le quotidien financier Börsen-Zeitung. C’est ainsi que DWS, la filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, va intégrer l’indice SDax tandis que Siemens Healthineers rejoint le TecDax.Le SDax (Small-Cap-Dax) comprend les 50 plus grandes capitalisations boursières allemandes qui suivent celles du MDax (Mid-Cap-Dax).

Plus de deux mois après l’introduction en Bourse (IPO) de DWS, Nicolas Moreau, directeur général de la filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, réaffirme clairement ses ambitions alors l’action DWS traite sous son prix d’introduction de 32,50 euros. « Nous voulons démontrer trimestre après trimestre que nous sommes capables de tenir nos promesses : une collecte nette de 3% à 5% par an, une marge supérieure à 30 points de base, un coefficient d’exploitation inférieur à 65%, et un taux de distribution des résultats de 65% à 75% », énumère le dirigeant dans un entretien à L’Agefi Hebdo en date du 7 juin.Afin d’atteindre ses objectifs, « le segment ‘retail’ en Europe est pour nous un levier de croissance », indique Nicolas Moreau. « Nous occupons le cinquième rang européen sur ce marché, qui est le plus profitable pour DWS », rappelle-t-il. En parallèle, la société de gestion a lancé un groupe de travail « pour renforcer notre activité de gestion quantitative, qui compte 64 milliards d’euros d’encours, un montant que nous souhaitons faire croître considérablement », annonce Nicolas Moreau. Enfin, le gestionnaire d’actifs souhaite développer davantage son activité sur les crédits structurés. « Nous relançons nos efforts sur les CLO (collateralized loan obligations) en Europe et nous regardons les opportunités de croissance aux Etats-Unis, explique le patron de DWS. Nous envisageons aussi de lancer en septembre un fonds avec Deutsche Bank, qui assurera le sourcing des actifs. »Afin de donner corps à ses ambitions, Nicolas Moreau reste ouvert à des opérations de croissance externe. « Nos ambitions dans la gestion quantitative et les crédits structurés peuvent passer par des acquisitions ‘bolt-on’, a-t-il reconnu. Nous regardons actuellement des dossiers d’une valeur comprise entre 100 et 200 millions mais nous avons la capacité d’aller au-delà. »Le dirigeant a également rappelé que DWS s’était fixé un objectif d’économies de coûts de 125 à 150 millions d’euros d’ici 2020. Pour mener à bien cette mutation, la société de gestion a récemment nommé Nikitas Psyllakis comme patron de la transformation. Dans ce cadre, DWS ne s’interdit pas d’arrêter de petites activités non rentables et aux revenus modestes. « Nous sommes, par exemple, sortis des fonds domestiques au Japon pour nous appuyer sur notre partenaire Nippon Life, et nous avons vendu un fonds de fonds de private equity en Allemagne », a évoqué Nicolas Moreau.Très présent dans plusieurs grands pays européens, Nicolas Moreau n’en néglige pas pour autant le marché français où la société n’est pas encore « à la place à laquelle nous souhaiterions être en termes d’encours sous gestion », a-t-il reconnu. Dans un marché particulièrement compétitif, « si nous parvenons à assurer une croissance de nos actifs sous gestion d’environ 50% en trois ans, ce sera déjà une belle performance », a estimé le patron. Preuve de son appétit pour le marché français, DWS a nommé ce mois-ci Olivier Dubost de Cadalvène à la tête de sa succursale française, a révélé Nicolas Moreau. « Nous étudions aussi deux partenariats, dont l’un avec Tikehau Capital, qui est entré au capital à l’occasion de l’IPO et avec qui nous pourrions, notamment, lancer des fonds cogérés associant le meilleur de nos expertises, a expliqué le dirigeant. Un second, que nous espérons boucler en 2018, doit nous permettre d’améliorer la distribution de nos produits en France. »

Christophe Peronin, jusqu’alors directeur général adjoint de Carmignac Gestion a été promu par le conseil d’administration de la société directeur général délégué, peut-on lire dans «Le Publicateur Légal», dans une annonce publiée il y a quelques semaines, mais consultée seulement maintenant par Newsmanagers. Arrivé chez Carmignac Gestion en 2010, Christophe Peronin avait été nommé en 2017 directeur général adjoint (DGA) au côté d’Eric Helderlé, directeur général délégué et associé historique d’Edouard Carmignac. Il en devient donc son égal en termes de dénomination de fonctions.A l'époque de sa nomination comme DGA, Christophe Peronin avait la responsabilité de la direction des Opérations et la supervision du Contrôle des Risques. Au titre de ses fonctions, il assistait également le directeur général délégué dans l’animation du comité de développement stratégique et la mise en œuvre de ses orientations.

Le gestionnaire d’actifs américain OppenheimerFunds et la firme d’investissement The Carlyle Group (Carlyle) ont annoncé, ce 6 juin, le lancement de OFI Carlyle Private Credit Fund, leur première stratégie commune visant à offrir des opportunités d’investissement dans le crédit privé aux investisseurs très fortunés (« high net worth ») et aux conseillers. Conçus pour les investisseurs de long terme en quête de revenus courants, ce fonds alloue ses actifs de manière opportuniste à travers une large gamme de stratégies crédit, à savoir les placements privés ou les prêts directs, (direct lending), les crédits structurés ou les crédit liquides aux entreprises du monde entier.Au quatrième trimestre 2017, OppenheimerFunds et Carlyle avait dévoilé la création d’une coentreprise réunissant l’expertise de Carlyle en matière de crédit et les capacités de structuration de produits et de distribution d’OppenheimerFunds. Cette plateforme de crédit alternatif vise à fournir des solutions de revenus à long terme aux clients très fortunés et aux conseillers financiers.

OppenheimerFunds lance une nouvelle campagne de publicité en ligne appelée « Challenge Borders » qui promeut les produits d’investissement internationaux de la société de gestion en rappelant aux investisseurs qu’il existe de nombreuses opportunités d’investissement en dehors des Etats-Unis, rapporte le Wall Street Journal. L’une des publicités, qui doit être lancée la semaine prochaine, contredit la devise de Donald Trump, « America First ».

La société de gestion indépendante Amilton Asset Management (Amilton AM) a annoncé, ce 6 juin, la nomination de David Zerbib au poste de directeur commercial. L’intéressé rejoint une équipe commerciale qui a été renforcée, l’an dernier, par les arrivées d’Albin Molines et Maxime Averso, indique la société dans un communiqué.Avant de rejoindre Amilton AM, David Zerbib, 36 ans, travaillait depuis 2014 chez Edmond de Rothschild Asset Management en tant que responsable partenariats, puis comme responsable banques et sociétés de gestion sur la France, Monaco, Belgique et Luxembourg. Diplômé de Dauphine et de l’Essec, il a débuté sa carrière à Londres dans la vente de produits dérivés chez UBS Investment Bank puis HSBC Global Markets, avant de rejoindre Cyrus Conseil à Paris. En 2014, il intègre l’équipe distribution externe d’Edmond de Rothschild Asset Management.