Isai, le fonds d’investissement des entrepreneurs du Net cofondé par Geoffroy Roux de Bézieux avec Pierre Kosciusko-Morizet et Stéphane Treppoz, vient de lever trois fois plus de capitaux que son premier millésime de 2013, rapporte Les Echos. Aux commandes de la société d’investissement, Jean-David Chamboredon a mobilisé 150 millions d’euros en à peine trois mois. L’essentiel des capitaux (90 millions d’euros) a été apporté par 200 entrepreneurs proches de son écosystème, dont les cofondateurs d’Isai, ceux de BlaBlaCar, de Venteprivee.com ou de Seloger.com. Des family offices ont fourni le solde, ainsi que des institutionnels comme Arkéa et Bpifrance.

Comme annoncé en mars dernier, Julius Baer Deutschland a ouvert officiellement son bureau de Hanovre. Une équipe sous la direction d’Alexander Schmidt prend en charge la clientèle basée dans le Land de Basse-Saxe. Il s’agit de la neuvième implantation du groupe suisse en Allemagne.Preuve de l’importance accordée au marché allemand dans la stratégie du groupe suisse, Bank Julius Baer Deutschland est la nouvelle dénomination qui vient remplacer Bank Julius Baer Europe.

TBF Sales & Marketing, une société sœur de TBF Global Asset Management, a annoncé le recrutement de Reinold Dirschl en qualité de directeur de la distribution. Dans ses nouvelles fonctions, l’intéressé doit servir de relais entre les investisseurs et les responsables de la gestion de portefeuille.Reinold Dirschl travaillait précédemment chez Amundi Deutschland (ex Pioneer) en qualité de directeur des ventes senior pour les banques coopératives, les caisses d'épargne et les banques privées régionales.

La société de gestion allemande Shareholder Value Management, basée à Francfort, a annoncé le recrutement de Micha Siegle en qualité de responsable support client. Micha Siegle rejoint Shareholder Value Management en provenance d’Ethenea Independent Investors Services (Deutschland) où il travaillait en qualité de support au sein de la division Business Development Services.

La banque privée suisse Vontobel a annoncé ce 3 juillet avoir renforcé son équipe de conseillers en gestion de fortune avec le recrutement de quatre spécialistes de Bankhaus Sal. Oppenheim à Munich et d’une spécialiste de Oddo BHF à Hambourg. L'équipe de Vontobel compte désormais plus d’une vingtaine de conseillers dédiés au marché allemand.Victor Lindner et Thomas Riecken ont ainsi rejoint Vontobel à Munich en juin dernier après l’arrivée, en octobre 2017, de Doris Lemke et Olaf Bauermeister, tous des anciens de Sal. Oppenheim. Christina Streckwall, qui travaillait précédemment chez Oddo BHF, vient pour sa part renforcer l'équipe de Vontobel à Hambourg.

Christian Subbe, précédemment responsable de la gestion multi-classes d’actifs chez AllianzGI, a rejoint le groupe d’assurance allemand Frankfurter Lebensversicherung en qualité de responsable des investissements. Christian Subbe a démissionné de ses fonctions chez AllianzGI en juin dernier après avoir passé près de dix ans dans la société. Dans ses nouvelles fonctions, Christian Subbe, qui a 22 ans d’expérience dans les métiers de l’investissement, sera basé à Francfort et rejoindra le comité directeur

Tom Clapham vient de rejoindre Aviva Investors à Singapour au poste nouvellement créé de responsable des ventes institutionnelles pour l’Asie, rapporte le site Pensions & Investments. Dans le cadre de ses fonctions, il se concentrera plus particulièrement sur les fonds souverains, les fonds de pensions publics et les compagnies d’assurances du nord de l’Asie, hors Japon, et de l’Asie du Sud-Est. Tom Clapham arrive en provenance d’Axa Investment Managers (Axa IM) où il a officié en tant que responsable des fonds souverains et des banques centrales en Asie, responsable des ventes institutionnelles et des relations avec les consultants.

La banque privée suisse Julius Baer vient de nommer Cédric Heri en qualité de directeur financier pour la région Asie, rapporte le site spécialisé finews. Cédric Heri, qui est depuis trois ans directeur du personnel de la banque basée à Zurich, devrait prendre ses nouvelles fonctions en octobre prochain. Il remplacera à ce poste Frank Keller, nommé directeur du développement pour le Japon, l’Asie émergente et les intermédiaires. Cédric Heri sera pour sa part remplacé par Tobias Murer, actuellement responsable opérationnel à Hong Kong et responsable opérationnel adjoint pour la région Asie.

La consolidation se poursuit sur la place financière suisse. Les deux banques privées genevoises Gonet & Cie SA et Mourgue d’Algue & Cie ont annoncé ce 3 juillet leur intention de fusionner, entamant ainsi «une nouvelle phase de développement dans un environnement bancaire en pleine évolution». Selon un communiqué, «la nouvelle entité affichera ainsi ses ambitions dans la consolidation en cours dans le secteur de la gestion de fortune en Suisse et sur la place financière genevoise en particulier». Nicolas Gonet sera le nouveau CEO de l’entité qui opérera sous la marque Gonet. Les deux associés de Mourgue d’Algue & Cie, Pierre-André et Swana Mourgue d’Algue rejoindront les membres de la direction de l’entité et continueront de suivre leur clientèle. «Ce rapprochement avec Mourgue d’Algue & Cie, un banquier privé ancré de longue date à Genève et respecté pour son savoir-faire, s’inscrit idéalement dans notre dynamique de croissance qualitative et concrétise notre volonté de figurer parmi les acteurs proactifs de la place financière genevoise», commente Nicolas Gonet, CEO de Gonet & Cie SA, cité dans le communiqué. Selon la presse spécialisée suisse, la nouvelle entité comptera quelque 150 collaborateurs et affichera des encours sous gestion d’environ 5 milliards de francs, dont autour de 4 milliards de francs émanant de Gonet. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué. L’opération sera effective avec effet rétroactif au 1er juillet 2018 sous réserve de l’approbation de l’autorité réglementaire compétente en la matière (Finma).

Le gestionnaire d’actifs Winton Group a annoncé, ce 3 juillet, avoir obtenu de l’association chinoise de la gestion d’actifs (Asset Management Association of China ou AMAC) l’agrément en tant que « Private Securities Investment Fund Manager » (PFM). Cet agrément permettra au groupe de développer des produits d’investissement « onshore » pour les investisseurs qualifiés en Chine. L’agrément a été attribué à Winton Investment Management (Shanghai), la société détenue à 100% par Winton (« Wholly Foreing-Owned Entreprise » ou WFOE). Winton a établi une présence locale en Chine avec une équipe de gestion et de recherche dès 2012. Le bureau de Shanghai a, pour sa part, ouvert ses portes en 2015.

Le gestionnaire d’actifs américain AllianceBernstein (AB) a nommé Alex Qian en qualité de directeur général (CEO) pour la Chine, rapporte Citywire Selector. L’intéressé sera chargé de développer les activités de la société sur le marché chinois « onshore ». Basé à Shanghai, il est rattaché à Ajai Kaul, directeur général régional pour l’Asie-Pacifique hors Japon. Alex Qian dirigera une équipe de sept professionnels.En parallèle, AB a nommé Liang Zhu en qualité de directeur des investissements pour la société de gestion en Chine. Il est actuellement membre de l’équipe de gestion de portefeuilles dédiée aux actions asiatiques. En raison de ses nouvelles fonctions, il quittera Hong Kong pour s’installer à Shanghai.

Amundi Transition Energétique (ATE), filiale d’Amundi (60%) et d’EDF (40%), annonce avoir levé plus de 500 millions d’euros de fonds propres auprès d’investisseurs institutionnels pour financer des projets en faveur de la transition énergétique des territoires et des industriels en France. Au premier rang du tour de table figurent comme investisseurs de référence, la Banque Européenne d’Investissement (BEI) pour un montant de 50 millions d’euros et Crédit Agricole Assurances.La présence de la BEI et du Crédit Agricole Assurances comme investisseurs de référence a permis d’attirer une quinzaine d’autres investisseurs institutionnels dont notamment plusieurs Caisses régionales du groupe Crédit Agricole (Aquitaine, Touraine-Poitou, Nord-Midi Pyrénées, Ille et Vilaine, Côtes d’Armor), l’Ircantec, PRO BTP ou encore FGTI (Fonds de Garantie des victimes du Terrorisme et des infractions pénales).Cette levée de fonds permettra à ATE de disposer d’une capacité totale d’investissements de plus de 2 milliard d’euros (effet de levier compris). Son objectif consiste à investir 600 millions d’euros dans le verdissement des territoires d’ici la fin de l’année 2018. A ce jour, cinq investissements ont été réalisés avec Dalkia, qui se positionne comme leader français des services énergétiques et des réseaux de chaleur au service de la lutte contre le changement climatique. Ils ont notamment permis le financement de plus de 150 installations de cogénérations à haute efficacité énergétique pour les industriels et les collectivités représentent plus de 400 millions d’euros d’investissements. «Les collectivités et les industriels seront ainsi accompagnés dans la durée par des partenaires financiers locaux de confiance au service du développement durable des territoires», souligne ATE dans un communiqué. Et d’ajouter : «Ces opérations sont parmi les premières réalisations concrètes de ‘finance verte’ associant industriels et financiers mettant en œuvre les objectifs fixés par la COP 21 et l’Accord de Paris."Selon l’ONU, les villes consomment 78 % des énergies mondiales et sont responsables de plus de 60 % des émissions de CO2. Elles sont donc principalement visées par la loi française de Transition Energétique visant à réduire les consommations énergétiques et les émissions de gaz à effet de serre.

La gamme d’ETF Xtrackers s’élargit sur le marché italien, avec le lancement d’ETF ESG, rapporte Bluerating. DWS a en effet coté sur la Bourse italienne cinq nouveaux ETF durables, dont 4 sont en actions et un en obligations d’entreprises, qui répliquent des indices constitués de société notées par MSCI ESG. De plus, DWS lance un ETF Xtrackers obligataire qui réplique un indice diversifié d’émetteurs de pays émergents libellés en dollars. Tous les fonds sont à réplication physique. Dans le détail, les nouveaux ETF sont : Etf Xtrackers II ESG EUR Corporate Bond, Xtrackers ESG MSCI USA, Xtrackers ESG MSCI Japan, Xtrackers ESG MSCI Europe et Xtrackers ESG MSCI World

RAM Active Investments (RAM) va distribuer 11 fonds sur la plate-forme d’investissement de CheBanca!, la banque en ligne de l’établissement italien Mediobanca, lequel a racheté 69 % du capital de RAM l’an dernier.L’accord de distribution permet à CheBanca! de se diversifier et d’enrichir son offre avec des stratégies systématiques. RAM, pour sa part, renforce sa présence auprès des investisseurs particuliers en Italie.

L'Autorité propose une approche «alternative» à celle utilisée en Europe.

Les sorties nettes d’investissements de portefeuilles étrangers des marchés émergents se sont accélérées en juin, selon les données publiées hier par l’Institute of International Finance (IIF). Elles se sont élevées à 8 milliards de dollars, après 6,3 milliards de retraits en mai. Elles se sont réparties de manière presque équilibrée entre les marchés obligataires (4,2 milliards) et les actions (3,8 milliards). Le deuxième trimestre 2018 a été le plus défavorable aux marchés émergents depuis fin 2016. La région Afrique-Moyen Orient a subi des sorties de 4 milliards de dollars en juin, contre 2,7 milliards pour l’Asie et 2,5 milliards pour l’Amérique latine.

La société de gestion Winton a annoncé hier avoir reçu l’agrément de l’Asset Management Association of China (AMAC) en tant que Private Securities Investment Fund Manager (PFM). Cet agrément permettra au groupe de développer des produits d’investissement onshore pour les investisseurs qualifiés en Chine. Winton a commencé à collecter des données sur les marchés de Chine continentale en 2008 et a lancé sa première stratégie de trading sur les contrats à terme chinois en 2010.

Le Parlement européen a approuvé hier la création du premier programme européen de développement industriel dans la défense, dont la création a été actée en juin 2017 par les Etats membres. Doté de 500 millions d’euros pour la période 2019-2020, il contribuera à financer des projets de développements de nouveaux produits et technologies de défense ou d’amélioration de technologies existantes. Seuls seront éligibles à ces subventions des consortiums d’au moins trois entreprises établies dans au moins trois Etats membres différents et ne dépendant pas d’un pays tiers ou disposant au minimum d’une autonomie de gestion.

CheBanca, filiale de gestion d’actifs de l’italien Mediobanca, a annoncé hier avoir signé un accord avec la société de gestion suisse RAM Active Investments en vue d’ouvrir sa plate-forme d’investissement aux stratégies de placement proposées par RAM. Cette dernière proposera aux clients de Chebanca ! d’investir dans onze fonds spécialisés dans les actions, les obligations ou les investissements alternatifs. Mediobanca a finalisé en mars dernier sa prise de participation de 69% au capital de RAM.

Les signataires de Climate Action 100+ ont annoncé l'ajout de 61 entreprises à leur liste de surveillance des plus grands émetteurs de gaz à effet de serre. De nouveaux investisseurs ont en outre rejoint les rangs de l'initiative.

Amundi Transition Energétique (ATE), la filiale d’Amundi (60%) et d’EDF (40%) annonce avoir levé plus de 500 millions d’euros de fonds propres auprès d’investisseurs institutionnels pour financer des projets en faveur de la transition énergétique des territoires et des industriels en France. Au premier rang du tour de table figurent comme investisseurs de référence, la Banque Européenne d’Investissement pour un montant de 50 millions d’euros et Crédit Agricole Assurances.

L’Autorité des marchés financiers a testé sur près de 800 fonds français une méthode d’analyse privilégiant l’étude des rendements des fonds et reposant sur des données de marché, ce qui permet d’examiner davantage de fonds que les techniques antérieures. Cette approche n’affranchit toutefois pas les régulateurs d’une analyse individuelle des fonds que la méthode identifie comme les moins actifs de l’échantillon.

La société de gestion Tocqueville finance a annoncé mardi 03 juillet trois nominations. Irène d'Orgeval est nommée directeur général délégué, Robert Pessy directeur de la gestion privée et Edwin de Trédern responsable des partenariats. Les deux premiers arrivent de LBPAM qui a entièrement intégré l'activité de Tocqueville Finance, rachetée en 2009, depuis juin 2018.

Les sorties nettes d’investissements de portefeuilles étrangers des marchés émergents se sont accélérées en juin, selon les données publiées par l’Institute of International Finance (IIF). Elles se sont élevées à 8 milliards de dollars, après 6,3 milliards de dollars de retraits en mai. Elles se sont réparties de manière presque équilibrée entre les marchés obligataires (4,2 milliards) et les actions (3,8 milliards).

La société de gestion Winton a annoncé avoir reçu l’agrément de l’Asset Management Association of China (AMAC) en tant que Private Securities Investment Fund Manager (PFM). Cet agrément permettra au groupe de développer des produits d’investissement onshore pour les investisseurs qualifiés en Chine. Winton a commencé à collecter des données sur les marchés de Chine continentale en 2008 et a lancé sa première stratégie de trading sur les contrats à terme chinois en 2010.

Le Parlement européen a approuvé ce mardi la création du premier programme européen de développement industriel dans le domaine de la défense, dont la création a été actée en juin 2017 par les Etats membres sous l’impulsion de la France et de l’Allemagne. Doté de 500 millions d’euros pour la période 2019-2020, il contribuera à financer des projets de développements de nouveaux produits et technologies de défense ou d’amélioration de technologies existantes.

Société Générale a annoncé, ce 3 juillet, la conclusion d’un accord en vue de l’acquisition des activités « Equity Markets and Commodities » (EMC) de Commzerbank. L’opération inclut les activités Solutions d’Investissement, Produits de Flux et Gestion d’actifs de la banque allemande dans le monde entier, y compris les capacités associées en matière de tenue de marchés, de vente et de structuration. Les activités concernées sont basées à Francfort, Londres, Hong Kong, Paris, Luxembourg et Zurich. « Les activités courtage actions et couverture de matières premières de Commerzbank sont exclues du périmètre de la transaction », précise la banque française dans un communiqué.Cette opération est en ligne avec la stratégie du groupe français visant à renforcer ses activités de banque de grande clientèle et solutions investisseurs. De fait, « l’acquisition de ces activités de Commerzbank consoliderait le leadership mondial de la banque sur les dérivés et les solutions d’investissement sur l’ensemble des classes d’actifs et contribuerait au développement de Lyxor en Europe par le renforcement de sa franchise ETF et l’enrichissement de son offre de solutions de gestion active, avec un dispositif et une gamme de produits adaptés, notamment pour répondre aux besoins de la clientèle institutionnelle allemande », explique Société Générale.La réalisation de la transaction reste soumise à la revue préalable des autorités fiscales, à son approbation pour d’autres autorités compétentes, à la satisfaction des procédures requises vis-à-vis des partenaires sociaux ainsi qu’à la finalisation de la documentation juridique. « Société Générale prévoit d’obtenir les autorisations au deuxième semestre 2018 », indique la banque française. La transaction inclurait le transfert des books de trading, de la franchise clients ainsi qu’une partie de l’infrastructure IT d’EMC. « L’intégration des activités et des équipes associées se ferait de manière graduelle à partir de fin 2018 », ajoute Société Générale. Une fois les activités intégrées, cette opération aurait un impact positif sur le ROTE (« return on tangible equity ») du groupe et un impact limité sur le ratio « core equity tier one » du groupe.

NewAlpha Asset Management, spécialiste de l’investissement dans l’industrie financière entrepreneuriale, a annoncé ce 2 juillet un investissement stratégique avec Crawford Fund Management. Crawford est une société de gestion indépendante basée à Boston et fondée en 2009. Les dirigeants, Chris Crawford, Jon Saunders et Scott Utzinger ont auparavant travaillé ensemble pendant de nombreuses années pour des gestionnaires d’actifs de premier plan, notamment Stark Investments et Wellington Management Company. Lors de la création de la société, les fondateurs ont investi leur propre capital aux côtés de clients externes. Crawford poursuit une stratégie d’investissement Long/Short fondamentale innovante. Le portefeuille « Long » met l’accent sur des sociétés cotées peu connues, dirigées par leurs propriétaires/actionnaires, sans contraintes sectorielles. Les actions ‘Small & Mid Caps’ nord-américaines représentent généralement au moins deux tiers du portefeuille, et la période de détention est généralement supérieure à une année. La stratégie Short se concentre quant à elle sur deux thèmes fondamentaux : les jeunes entreprises et les sociétés potentiellement en restructuration. Crawford se distingue de ses concurrents en utilisant des options cotées sur actions pour mettre en œuvre ce type de positions. Appliquée sur plusieurs cycles économiques, cette méthodologie associe l’analyse financière fondamentale sur le titre et une expertise technique de trading sur les options afin de réduire le coût de la couverture en phase de hausse et de maximiser la protection du capital pendant les replis de marchés. “NewAlpha a rapidement compris ce qui différencie Crawford de ses concurrents à la fois sur la stratégie d’investissement et sur la vision qui anime la société. Notre conviction est fondée sur l’application de critères d’investissement très spécifiques au sein d’un univers large, plutôt qu’une simple analyse fondamentale appliquée par secteur, style, taille ou zone géographique, par essence limitée. Notre équipe est organisée pour filtrer efficacement et sans émotion l’univers d’investissement tout en restant créative. NewAlpha a été séduite par la cohérence de Crawford, notre processus unique et reproductible, et l’intégrité avec laquelle nous développons notre entreprise. Grâce à leur expérience et leur connaissance du marché, nous allons entamer la prochaine étape de notre croissance», commente Chris Crawford, cité dans un communiqué. Scott Utzinger, qui a rejoint Crawford en 2012 en tant que chief operating officer après 13 ans en tant qu’analyste sectoriel et gérant de portefeuille chez Wellington Management Company et Fidelity Investments, ajoute : “Crawford a démarré avec trois éléments : son propre ‘seed money’, la passion pour l’investissement en actions et la conviction qu’une petite structure dotée d’une approche structurée peut donner de bons résultats. Nous avons connu une bonne croissance, mais notre capacité de développement est considérable. Le partenariat avec NewAlpha est à la fois une validation de notre processus et un catalyseur pour notre croissance future. «

Vanguard a annoncé ce 2 juillet des réductions substantielles du coût d’investissement dans les ETF en proposant des transactions en ligne sans commissions pour la grande majorité des ETF. Vanguard, qui offre des transactions sans frais pour ses propres ETF (77 ETF) depuis 2010, élargit son offre à près de 1.800 produits, y compris des ETF de BlackRock, Schwab et SSgA. L’offre de Vanguard exclut les ETF très spéculatifs et complexes."Vanguard a pris les devants dans le secteur en réduisant le coût et la complexité d’investir pour tous les investisseurs depuis plus de quatre décennies. Nous avons réduit les coûts des fonds. Nous avons réduit le coût du conseil. Maintenant, nous réduisons le coût d’investissement dans les ETF», indique Karin Risi, managing director de la division des investisseurs particuliers («Retail Invesor Group») chez Vanguard. «Nous estimons que donner aux investisseurs l’accès à un large choix d’investissements à bas coûts très diversifié sans frais de commissions est bon pour les investisseurs et bon pour le secteur de la gestion d’actifs», ajoute-t-elle.La gratuité des transactions en ligne devrait être effective dès le mois d’août et devrait comprendre la majorité des ETF disponibles sur les principales bourses.