La société suisse Crypto Fund, spécialisée dans les crypto fonds, vient d’obtenir auprès de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma) une licence pour exercer en qualité de gestionnaire de fortune, rapporte L’Agefi Suisse. Il s’agit de la première entreprise de crypto à recevoir une telle autorisation. Cette filiale du groupe Crypto Finance est ainsi autorisée à gérer des avoirs, conseiller des clients institutionnels et distribuer des fonds locaux et étrangers. Sans une telle autorisation, les activités des sociétés crypto sont limitées en Suisse.Par ailleurs, Crypto Fund a renforcé son conseil d’administration avec l’arrivée du professeur d’économie Fabian Schär.

La société de gestion autrichienne C-Quadrat a acquis 50,1% du capital de Quantic Risk Solutions, une société basée à Vienne proposant des modèles quantitatifs d’analyse de risque et de fondamentaux.L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, a vocation à renforcer la position de C-Quadrat dans le domaine de la gestion quantitative avec l’usage de technologies nouvelle génération. Elle permettra également au gérant autrichien de proposer des services de gestion du risque à ses clients.Les solutions de Quantic Risk Solutions, baptisées CreditDynamix et AssetDynamix, permettent de modéliser la performance financière de compagnies listées sur les marchés à travers un processus entièrement automatisé selon C-Quadrat.Quantic Risk Solutions a été fondée en 2012.

Axa Investment Managers (Axa IM) a lancé, courant septembre, un nouveau multi classes d’actifs, baptisé AXA WF ManTra CORE V, a appris Citywire Selector. Domicilié au Luxembourg, ce véhicule remplace une stratégie existante, jusque-là domiciliée en France. Le gérant du fonds de la nouvelle stratégie est Victor Toulouse, basé à Paris. Ce fonds « long-only » investit dans différentes classes d’actifs directement, indirectement ou à travers des dérivés. Il peut investir jusqu’à 30% de ses encours dans les marchés émergents.

Edmond de Rothschild Asset Management a annoncé la nomination de Kris Deblander en tant que directeur des gestions actions et dettes d’entreprises. Il était précédemment directeur adjoint de ces deux départements et reporte à Philippe Uzan, directeur des gestions.En outre, Kris Deblander, arrivé en novembre 2008 chez EdRAM comme responsable des obligations convertibles, passe gérant principal du fonds Edmond de Rothschild Fund Income Europe dont il avait intégré l'équipe de gestion en 2017.Dans le même temps, Marc Halperin est promu co-responsable de la gestion actions européennes aux côtés de Philippe Lecoq pour pallier le récent départ de Pierre Nebout. Il devient également gérant principal du fonds Edmond de Rothschild Tricolore Rendement, également géré par François Breton et Ariane Hayate.Marc Halperin était jusqu’alors gérant analyste actions européennes depuis son arrivée chez EdRAM (France) en juillet 2009, avec des responsabilités sur les fonds EdR Fund Equity Euro Core et Euro Sustainable Growth.Jacques-Aurélien Marcireau a été nommé co-responsable actions internationales, aux côtés de Christophe Foliot, poste auquel s’ajoute celui de directeur adjoint des gestions qctions en charge d’une mission transversale sur l’innovation. Gérant-analyste dans l'équipe de gestion actions internationales depuis 2009, il demeure le gérant principal du fonds Edmond de Rothschild Fund Big Data. Marc Halperin et Jacques-Aurélien Marcireau reportent à Kris Deblander. Le groupe Edmond de Rothschild comptait 156 milliards d’euros d’actifs sous gestion fin 2017.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers AEW, filiale de Natixis Investment Managers, a annoncé, ce 9 octobre, l’acquisition d’un actif commercial prime situé en centre-ville de Rome pour le compte de son fonds City Retail. L’investissement, qui s’élève à 22 millions d’euros, marque la seconde acquisition de la société à Rome et la quatrième pour le fonds en Italie où le volume d’investissement dépasse désormais les 100 millions d’euros sur ce marché.Situé dans la Via del Corso, l’actif a été acquis auprès d’un vendeur privé. Précédemment occupé par l’enseigne H&M, ce bien immobilier développe une surface de 875 m² d’espaces commerce répartis sur cinq étages. Le bien est actuellement vacant.Le fonds Europe City Retail vise des actifs de qualité, offrant des revenus stables et situés dans des localisations prime dans les capitales européennes et leurs principales villes régionales. Avec cette dernière acquisition en Italie, le portefeuille du fonds détient à présent 12 actifs dans 8 villes pour un montant d’investissement d’environ 520 millions d’euros.

Exane Asset Management a décidé de compléter la stratégie d’investissement du fonds Exane Integrale par une nouvelle stratégie de type alternative risk premia, a annoncé la société dans une lettre aux porteurs de parts fin septembre. Cette modification prendra effet le 15 octobre 2018. La stratégie ajoutée au fonds multi-stratégies d’Exane AM (la quatrième) cherchera à capter les primes liées à plusieurs facteurs de risque sur différentes catégories d’actifs.

Invesco Asset Management (Invesco AM) vient de recruter Joseline Hobson au poste de directrice des ventes de la clientèle institutionnelle pour la France. Elle succède à Mustapha Bouheraoua qui avait quitté son poste en juin comme l’avait annoncé NewsManagers (lire article du 3 juillet).Avant de rejoindre Invesco AM, Joseline Hobson dirigeait les équipes de vente et de distribution depuis fin 2013 chez DWS. Diplômée d’HEC en affaires internationales et titulaire d’un Bachelor of Arts de l’université de Yale, Joseline Hobson affiche 30 ans d’expérience dans l’industrie financière dont 14 ans dans la gestion d’actifs. Elle a notamment travaillé pour SEI Investments en tant que responsable de la commercialisation de l’offre multi-gestion auprès de la clientèle institutionnelle en France. De 2006 à 2012, elle a rejoint Deutsche Bank Advisors France où elle était responsable de la vente institutionnelle en France avant de travailler chez State Street Global Advisors comme directrice des ventes institutionnelles France et Espagne.

Le fonds de pension suédois AP1 s’est associé avec Arabesque S-Ray pour concevoir une note durable évaluant le respect des droits humains par les entreprises. Ce système unique de notation quantifiera la performance des sociétés en se basant sur les Principes directeurs des Nations Unies relatifs aux droits de l’homme et des entreprises (UNGP Score). AP1 est l’un des cinq fonds de pension publics en Suède. Il gère environ 338 milliards de couronnes au sein d’un portefeuille composé d’actions, d’obligations et de placements alternatifs.

Kempen Capital Management (Kempen) a annoncé l’arrêt de sa stratégie smart beta passive Fundamental Index qui comprend quatre fonds dont les véhicules luxembourgeois Kempen (Lux) Global Property Fundamental Index et Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index.Cette décision est de nature stratégique, a précisé le gérant néerlandais, actif de longue date, qui souhaite se recentrer davantage sur les solutions d’investissements offertes aux clients. Kempen observe que les clients demandent de la valeur ajoutée non seulement dans l’environnement actuel mais aussi pour le futur. Lars Dijkstra, directeur des investissements de Kempen, a expliqué qu’en maintenant un focus sur la gestion active, cette valeur ajoutée pourrait être procurée aux clients et qu’une solution serait trouvée pour les investisseurs des stratégies passives du gérant.Les actifs des deux fonds luxembourgeois seront retournés aux investisseurs en novembre 2018.

Brad Slingerlend, gérant principal de trois fonds actions axés sur la technologie chez Janus Henderson, s’apprête à quitter la société de gestion d’ici la fin de l’année, indique Citywire.Le gérant, qui a rejoint Janus Henderson en 1998, figure notamment dans l'équipe de gestion du fonds Janus Henderson Global Technology dont les encours s'élèvent à 3,1 milliards de dollars.Garth Yettick sera nommé en remplacement de Brad Slingerlend sur le fonds à partir du 1er décembre 2018 aux côtés du co-gérant Denny Fish.

Artisan Partners, dont les quartiers généraux sont basés à Milwaukee aux Etats-Unis, a annoncé la semaine dernière l’arrivée de Rezo Kanovich en tant que gérant et directeur exécutif («managing director»).Cette nomination entrera en vigueur le 15 octobre, date à partir de laquelle Rezo Kanovich sera nommé seul gérant de la stratégie Artisan Non-US Small-Cap Growth et le fonds qui en découle, le fonds Artisan International Small Cap, qui seront tous deux réouverts aux nouveaux investisseurs.Artisan Partners changera le nom et lèvera certaines restrictions de la stratégie durant le quatrième trimestre 2018.Avant de rejoindre la firme, Rezo Kanovich était le gérant du fonds Oppenheimer International Small-Mid Company depuis janvier 2012.

Un nombre record d’entreprises ont été visées jusqu’ici cette année par des fonds activistes, qui parviennent de plus en plus souvent à obtenir des sièges dans les conseils d’administration, selon une étude trimestrielle réalisée au niveau mondial par la banque Lazard. Les investisseurs activistes ont ciblé 174 entreprises au cours des trois premiers trimestres de cette année, contre 169 pour toute l’année 2017, selon cette «revue de l’actionnariat activiste».

Leurs nouveaux placements sur ces actifs sont tombés à des niveaux extrêmement faibles depuis février, retirant au marché un potentiel facteur de soutien.

La société Exclusive Partners, qui sélectionne et commercialise des solutions d’investissement pour les conseillers en gestion de patrimoine et les banques privées, a annoncé hier le décès brutal de Carole Savary, associée fondatrice et dirigeante. «Carole était pour nous une entrepreneuse et une dirigeante à l’écoute et pleine d’énergie. Elle laisse le souvenir d’une très belle personne empreinte d’altruisme et de douceur», indique un message envoyé à L’Agefi. La cérémonie d’adieu se tiendra jeudi 11 octobre à 15h00 en l’église Saint François Xavier à Paris.

Les fonds spéculatifs signent une performance moyenne négative le mois dernier, sauf les stratégies macro, selon HFR.

Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) a annoncé hier la nomination de Kris Deblander, 45 ans, au poste de directeur des gestions actions et dettes d’entreprises. Il était déjà directeur adjoint de ce département et reporte désormais à Philippe Uzan. Il devient également gérant principal de ce fonds. Kris Deblander est épaulé par Marc Halperin, qui est promu co-responsable de la gestion actions européennes après le départ de Pierre Nebout, et devient gérant principal du fonds phare Tricolore Rendement, et par Jacques-Aurélien Marcirea, nommé co-responsable actions internationales et directeur adjoint des gestions actions en charge d’une mission transversale sur l’innovation (lire par ailleurs en rubrique Nominations). Pierre Nebout, qui était coresponsable de la gestion actions européennes, part après quinze années passées au sein de la société de gestion.

La société Exclusive Partners, qui sélectionne et commercialise des solutions d’investissement pour les conseillers en gestion de patrimoine et les banques privées, a annoncé le décès brutal de Carole Savary, associée fondatrice et dirigeante. «Carole était pour nous une entrepreneuse et une dirigeante à l’écoute et pleine d’énergie. Elle laisse le souvenir d’une très belle personne empreinte d’altruisme et de douceur», indique un message envoyé à L’Agefi. La cérémonie d’adieu se tiendra jeudi 11 octobre à 15h00 en l’église Saint François Xavier à Paris.

Le fonds souverain saoudien, le Public Investment Fund (PIF), peut espérer récolter de 170 à 180 milliards de dollars de capitaux pour financer ses investissements vers fin 2020, début 2021, a expliqué le prince héritier Mohammed ben Salmane (« MBS ») à l’agence Bloomberg, rapporte le quotidien Les Echos. De 70 à 80 milliards de dollars seront tirés de la vente de la participation du PIF dans Sabic en 2019. Il a aussi redonné un calendrier pour l’introduction en Bourse d’Aramco, qu’il envisage fin 2020, début 2021, alors que le marché a arrêté d’y croire. Il compte lever 100 milliards de dollars par ce biais. Aujourd’hui, les actifs du fonds souverain sont « supérieurs à 300 milliards de dollars, nous approchons des 400 milliards de dollars ». « Notre cible pour 2020 est de près de 600 milliards de dollars et je crois que nous dépasserons cette cible », a indiqué le prince héritier. Le PIF – qui visait à l’origine 400 milliards en 2020 – s’est fixé comme objectif d’investir autant en dehors qu’à l’intérieur des frontières du pays.

Angela Müller-Valkyser, coresponsable de la gestion de fortune en Allemagne chez Berenberg, quitte la société au bout de seulement neuf mois «pour raisons personnelles», rapporte le site spécialisé Private Banking Magazin. En conséquence, Dirk Wehmhöner, qui copilotait la gestion de fortune avec Angela Müller-Valkyser, va assumer seul la direction de la gestion de fortune sur le marché allemand.Avant de rejoindre Berenberg, Angela Müller-Valkyser a travaillé pendant de nombreuses années chez Deutsche Bank dans la gestion de fortune ainsi que dans la banque d’investissement.

Vontobel Asset Management (Vontobel AM) réorganise son bureau en Espagne. Le gestionnaire d’actifs suisse a en effet annoncé, ce 8 octobre, la nomination de José Luis Ezcurra en qualité de responsable de la distribution pour les marchés américains « offshore » et l’Amérique latine. Sa mission consistera à élargir la couverture de Vontobel sur ces marchés à forte croissance et à fort potentiel. Jusque-là, l’intéressé était responsable pays pour la péninsule ibérique et l’Amérique Latine.En parallèle, Vontobel AM a nommé Nabil El-Asmar Delgado en qualité de responsable des ventes pour la péninsule ibérique. L’intéressé, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, arrive en provenance de Candriam où il officiait en tant que responsable pays pour la péninsule ibérique. Avant cela, il occupait différents postes à responsabilité chez Oddo Asset Management et Société Générale Asset Management à Madrid.Enfin, Ricardo Comin, qui a contribué au développement de l’activité de Vontobel AM en Espagne et au Portugal, va devenir l’adjoint de Nabil El-Asmar Delgado. Ricardo Comin, Elena Nieto, Gonzalo Diez et, enfin, Natalia Ortega, seront tous quatre rattachés à Nabil El-Asmar Delgado.

C WorldWide Asset Management, société de gestion basée à Copenhague, a nommé Peter O’Reilly en tant que gérant actions internationales en octobre, a appris NewsManagers.Peter O’Reilly avait auparavant passé plus de 18 ans au sein d’IG Wealth Management (Investors Group), l’un des plus grands groupes de placements collectifs au Canada. Basé à Dublin, Peter O’Reilly était à la tête de l'équipe actions internationales et gérant de fonds.Auparavant, il gérait des fonds actions internationales pour Royal and Sun Alliance.C Worldwide Asset Management avait accueilli un gérant actions émergentes Abhinav Rathee un peu plus tôt en 2018.

Le gestionnaire de fortune numérique Nutmeg a fait état pour l’exercice 2017 d’une perte de 12,4 millions de livres, à comparer à une perte de 9,4 millions de livres l’année précédente, selon les comptes déposés au registre du commerce, rapporte Money Marketing. Le chiffre d’affaires du robot-conseiller britannique a pourtant fait un bond de 56,1% l’an dernier à 4,56 millions de livres. Le nombre de clients a plus que doublé l’an dernier, passant de 25.000 en 2016 à plus de 50.000. Nutmeg avait annoncé en novembre dernier avoir passé la barre du milliard de livres d’actifs sous gestion.Selon le dossier déposé au registre du commerce, la société a dû mobiliser des ressources importantes pour préparer le passage à la directive MIF II, ce qui pourrait expliquer le creusement des pertes au cours de la période sous revue.

La fin d’une époque ! Après 32 ans au sein de Janus Henderson Investors, Tim Stevenson, directeur des actions paneuropéennes, a décidé de prendre sa retraite à la fin du premier trimestre 2019, a annoncé la société de gestion. D’ici là, l’intéressé restera au sein de l’équipe afin d’assurer la transition. Tim Stevenson est un ancien d’Henderson qu’il avait intégré en 1986. En conséquence de sa décision, Janus Henderson Investors a nommé James Ross comme unique gérant du fonds Janus Henderson Horizon Pan European Equity. Il en était jusque-là co-gérant. De fait, James Ross travaille étroitement avec Tim Stevenson dans le cadre de la gestion de portefeuilles d’actions paneuropéennes depuis août 2016. Il est membre de l’équipe actions européennes depuis plusieurs années, après avoir été gérant de fonds actions britanniques. James Ross compte 11 années d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs.

Northern Trust Asset Management a annoncé la nomination de Wouter Sturkenboom en tant que responsable de la stratégie d’investissement pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique ainsi que l’Asie-Pacifique. Dans ce rôle nouvellement créé, Wouter Sturkenboom aura pour mission d'établir, d’implémenter et de communiquer sur la stratégie globale d’investissement de la firme auprès des investisseurs des régions concernées. Il est basé à Amsterdam, d’où il rapporte à Jim McDonald, responsable de la stratégie d’investissement de Northern Trust. Cette nomination suit celle de Marie Dzanis que Northern Trust Asset Management avait placé à la tête de son activité pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique en juillet dernier.Wouter Sturkenboom a précédemment passé six ans au sein de Russell Investments où il a exercé les fonctions de stratégiste d’investissement senior à Londres et à New York. Il a occupé un poste similaire à Kempen Capital Management dans la capitale néerlandaise durant six années.Les encours de Northern Trust Asset Management s'élevaient à 954,4 milliards de dollars à fin juin 2018.

Alors que de nombreuses banques s’inquiètent des conséquences du Brexit, la banque privée suisse Julius Baer a fait le pari que la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne ne constitueait pas une menace à long terme pour ses activités britanniques et a donc décidé de poursuivre sa croissance dans la région. Résultat, Julius Baer a conquis davantage de clients cette année que durant les deux années précédentes combinées, a indiqué à Reuters David Durlacher, directeur général de Julius Baer International. Le responsable n’a pas donné de chiffres mais cette évolution est liée à l’ouverture de bureaux à Manchester, Leeds et Edimbourg, où Julius Baer emploie désormais dix collaborateurs, dont six chargés de clientèle. Julius Baer a également recruté sept banquiers privés en septembre dernier.Julius Baer a aussi profité des décisions de restructuration ou d’arrêt des activités prises par des gestionnaires de fortune concurrents comme UBS à l’approche du Brexit.

Global equity portfolio manager Odon de Laporte has departed from Paris-based boutique Gestion Financière Privée (GEFIP) he joined at the start of 2018 as partner and fund manager, NewsManagers has learned.It is understood the move happened in September and that de Laporte has since then resurfaced within the Oddo BHF group.De Laporte had previously worked at Mainfirst where he focused on telecoms and prior that, he had been Kepler Cheuvreux’s head of Research for tech stocks in London.

Northern Trust Asset Management has appointed Wouter Sturkenboom as chief investment strategist for its Europe, Middle East, Africa (EMEA) and Asia-Pacific (APAC) regions.In this newly created role, Sturkenboom will be responsible for designing, implementing and communicating global investment strategy to the firm’s investors.Based in the Netherlands, Sturkenboom reports to Jim McDonald, chief investment strategist, Northern Trust. In his role, he is responsible for helping develop tactical and strategic investment strategies and supporting Northern Trust Asset Management’s multi-asset class initiatives worldwide.This hire follows that of Marie Dzanis, who was named as head of Northern Trust Asset Management’s business for EMEA in July 2018.Sturkenboom most recently spent six years at Russell Investments as a senior investment strategist first based in London and then in New York. Prior to this he served in a similar role at Kempen Capital Management in Amsterdam during six years.Northern Trust AM had $954.4bn of assets under management as of end June 2018.

Allianz Global Investors’ chief investment officer credit Europe Vincent Marioni has given his outlook for the European credit market at the occasion of a press event in Paris on 8 October 2018.Says Marioni, the gradual correction observed on the European credit market has enabled it to retrieve fair valuations and beyond. He added that fundamentals in the asset class remain robust (issuers’ indebtedness levels are reasonable in Europe, default rates are low and companies are liquid enough) while risk is well rewarded.Marioni outlined the European central bank provides further visibility with the ceasing of its corporate sector purchase programme scheduled for next December. «Markets have priced in the ECB stopping the CSPP since March-April 2018. It is somewhat secondary for us. We are convinced spreads of eligible and non-eligible securities to the CSPP will converge,» he explained. However Allianz GI’s CIO Credit Europe highlighted several uncertainties linked to geopolitical risk, including Italy and Brexit for the European segment as well as a soaring risk in emerging countries such as South Africa, Turkey or Brazil. Additionally Marioni observed markets are less indulgent with corporate bond issuers now compared to the start of 2018 and last year.Questioned over the likelihood of a global recession, Marioni said he cannot picture such event occurring before 2020. «A crisis has not occurred in 2017, some see it happening in 2020. We cannot say what would be the catalyst but a recession could happen in 2020 as monetary policies tighten, financing cost rise and eventually recession could start in the United States. But it is a theme we are likely to consider at the end of 2019."As for 2019, the market environment makes it attractive for European credit. Recession survenes when we expect it the least. Nobody would have bet on such strong growth in the US. It is a very long cycle. Consequently, a market reversal is even more feared, especially in the US,» said Marioni.The state of Italian banks has also been highlighted by Simon Outin, portfolio manager and analyst focusing on European banks at Allianz GI. Intesa Sanpaolo and Unicredit are both plays of the Allianz Euro High Yield fund.Outin pointed out the Italian sovereign exposure of Italian financials was still strong. Moreover, even if they have reduced their exposure to non-performing loans, Italian banks do not benefit from it because of the risk that currently weighs on Italian sovereigns.

Rocket Software, a global technology provider, announced the signing of a definitive agreement for Bain Capital Private Equity to acquire a majority stake in the company. The enterprise value of the transaction is approximately $2 billion. Rocket Software will continue to operate under its current management team, led by President and Chief Executive Officer Andy Youniss.“This new relationship will allow us to devote significant resources to our new global R&D organization, while developing and delivering even more solutions that help our customers both optimize and modernize their applications, data, and security infrastructure on IBM Z, IBM i, and MultiValue application platforms.”, said Youniss.Bain Capital Private Equity has made investments in a wide range of software companies including Applied Systems, BMC Software, CentralSquare Technologies, MYOB, Skillsoft, SunGard Data Systems, Symantec, Viewpoint Construction Software, Vertafore, and Waystar.The transaction is subject to customary closing conditions, including requisite regulatory approvals, and is expected to close during the fourth quarter of 2018. Morgan Stanley & Co. LLC and Credit Suisse served as financial advisors and Dechert LLP served as legal advisor to Rocket Software. Kirkland & Ellis is serving as legal counsel, and PwC is acting as accounting advisor to Bain Capital Private Equity.