Marshall Wace, l’un des principaux hedge funds au Royaume-Uni présidé par Paul Marshall, un fervent défenseur du Brexit, a renforcé ses activités à Dublin afin de se protéger contre le départ du Royaume-Uni de l’Union européenne, rapporte le Financial Times fund management. La Banque centrale d’Irlande a accordé à Marshall Wace une licence pour gérer des fonds Ucits et AIFM. Cela permettra au hedge fund de vendre des produits retail et alternatifs à travers l’Union européenne une fois que le Royaume-Uni l’aura quittée. La société avait déjà une petite activité en Irlande.

La société britannique Calastone, spécialisée dans les transactions sur les fonds, a lancé ce 12 novembre un nouvel indice mesurant les flux dans les fonds ouverts domiciliés au Royaume-Uni. Le nouvel indice, dénommé Fund Flow Index (FFI) répertorie les entrées et sorties nettes de capitaux, relativement à la valeur totale des parts achetées et vendues dans les fonds, avec un score entre 0 et 100. Un score de 100 indique une activité acheteuse à 100% alors qu’un score de zéro indique une activité vendeuse à 100%. Le nouvel indice sera publié sur une base mensuelle.La première livraison de l’indice se penche sur les quatre dernières années d’activité dans les fonds ouverts et analyse les différents événements de marché qui ont affecté les mouvements dans les fonds. C’est ainsi que le référendum sur le Brexit et les turbulences pétrolières qui ont suivi ont déprimé l’indice FFI à 47,8. En revanche, le FFI a culminé près de 60 en juillet 2015, après un début d’année chahuté.En octobre 2018, le FFI ressort à 51,6, son plus bas niveau depuis le deuxième trimestre 2016, après 54,2 au troisième trimestre 2018.Calastone constate également un ralentissement des flux dans les fonds britanniques. Depuis le début de l’année, les fonds ont ainsi collecté 29,9 milliards de livres, un montant en baisse d’un cinquième par rapport à l’année précédente. Le ralentissement a tendance à s’intensifier. Au cours des cinq derniers mois, le montant de la collecte représente la moitié seulement de ce qu’il était sur la période correspondante de 2017.

Natixis Investment Managers (Natixis IM) vient de débaucher trois spécialistes de la gestion actions thématiques de Pictet Asset Management, rapporte le quotidien Les Echos. Il s’agit d’Arnaud Bisschop, qui était jusqu’à présent cogérant du célèbre fonds Pictet Water (5,2 milliards d’euros sous gestion), de Frédéric Dupraz, ancien cogérant de Pictet Sécurité (4,9 milliards d’euros), et de Nolan Hoffmeyer, précédemment cogérant du fonds de Pictet AM dédié au numérique (3,9 milliards d’euros). L’objectif pour la société de gestion est de « lancer une gamme de produits thématiques à l’échelle internationale », explique aux Echos Cyril Marie, le directeur financier de Natixis IM en charge de la stratégie et du développement. « Pour commencer, nous allons lancer quatre fonds thématiques sur l’eau, la sécurité, l’intelligence artificielle et la robotique, poursuit Cyril Marie.Le groupe les aidera à démarrer en apportant une centaine de millions d’euros. Par la suite, nous étendrons la gamme à d’autres thématiques. » Deux gérants supplémentaires seront recrutés début 2019. Un lancement réussi pour Natixis IM correspondrait à environ 5 milliards d’euros d’encours sur les fonds thématiques. S’agissant de l’intégration de cette nouvelle équipe dans l’organisation du groupe, deux options sont envisageables. La première serait la création d’un nouvel affilié dédié à la gestion thématique. La deuxième, l’intégration de l’équipe par un affilié, comme Ostrum AM par exemple.

Morningstar Investment Management, société de gestion et de conseil du groupe Morningstar, a annoncé ce 12 novembre la nomination de Andrew Lill en qualité de responsable des investissements (CIO) pour la région Amériques. Andrew Lill est actuellement CIO pour la région Asie-Pacifique. Son successeur pour cette région sera Matt Wacher qui prendra ses fonctions fin janvier 2019. Dans l’intervalle, Andrew Lill continuera de superviser la région Asie-Pacifique qu’il pilotait depuis 2014.Dans ses nouvelles fonctions, Andrew Lill sera responsable des équipes et des stratégies d’investissement aux Etats-Unis et au Canada. Il sera basé à Chicago et rattaché à Daniel Needham, président et responsable mondial des investissements de Morningstar IM.Les actifs gérés et conseillés par Morningstar IM s'élevaient à plus de 207 milliards de dollars à fin septembre.

La société américaine Athenahealth, spécialisée dans les services de santé, a annoncé ce 12 novembre avoir conclu un accord définitif pour son rachat par la société de capital investissement Veritas Capital et le fonds activiste Elliott, par le biais de sa filiale Evergreen Coast Capital. Le montant s'élève à environ 5,7 milliards de dollars, selon un communiqué. Les actionnaires d’Athenahealth recevront 135 dollars par action, ce qui représente une plus-value d’environ 12% par rapport au cours de clôture de la société à la date du 9 novembre, le dernier jour de cotation avant l’annonce, et environ 27% par rapport au cours du clôture du 17 mai 2017, la séance avant l’acquisition par Elliott Management d’une participation de 9% dans Athenaheanlth.Après le bouclage de l’opération, Athenahealth sera rapprochée de la société Virence Health, spécialisée dans les logiciels à destination des professionnels de la santé et rachetée il y a quelques mois par Veritas. La nouvelle entité, Athenahealth/Virence Health, devrait opérer sous la marque Athenahealth et aura son siège à Watertown, dans le Massachusetts.

La société de gestion basée à Boston, Wellington Management, a lancé une stratégie sur le climat, Wellington Climate Strategy, investie dans les entreprises qui traitent du risque lié au climat et à la durabilité environnementale à travers leurs produits ou services. Le fonds sera géré par Alan Hsu, analyste sur l’industrie à Wellington Management, qui sera épaulé par d’autres analystes focalisés sur l’industrie de manière globale. Plusieurs sous-thèmes seront joués par le fonds dont les énergies et transports bas carbone, l’efficience énergétique ou encore la gestion de l’eau et des ressources naturelles. Les analyses de l'équipe ESG de Wellington Management seront aussi incorporés à la gestion du fonds.

L'économiste Marie Albert, qui officiait depuis octobre 2017 en tant qu'économiste senior au sein de la Caisse des Dépôts, a été nommée conseillère de la directrice du Fonds monétaire international Christine Lagarde en novembre, renseigne son profil Linkedin. Marie Albert a été par le passé responsable de l’unité de risque pays au sein de la Coface et a occupé plusieurs fonctions à Bercy au sein du ministère de l’Economie et des Finances de 2009 à 2015, dont celles de responsable adjointe des prévisions internationales au moment où Christine Lagarde était ministre de l’Economie et des Finances mais aussi celles de responsable adjointe de la politique économique et des risques internationaux avec un focus sur la Chine et l’Amérique Latine.

La société de gestion américaine HIG Capital vient de clôturer la levée du plus important fonds de son histoire, HIG Advantage Buyout Fund, à 3 milliards d’euros, rapporte Capital Finance. Ce véhicule est destiné à investir dans le monde entier dans une douzaine d’entreprises affichant un Ebitda compris entre 25 et 100 millions de dollars. Il ciblera les secteurs des biens de consommation, de l’agroalimentaire, de la santé, de l’industrie, des ressources naturelles, des TMT et de la chimie.

Le fonds de pension suédois AP3 a recruté Elena Westerdahl en tant qu’analyste quantitative senior, pour la stratégie de portefeuilles. L’intéressée vient de Nordea où elle a été entre autres analyste en chef au sein du Group Treasury ALM, Risk Analytics. Elle s’est aussi occupéz des clients institutionnels chez Nordea Markets.

La société suédoise East Capital vient de promouvoir Tim Umberger comme nouvel associé. Il rejoint ainsi Albin Rosengren (Dubai), Jacob Grapengiesser (Moscow), Karine Hirn (Hong Kong) et Peter Elam Håkansson (Stockholm). Tim Umberger est basé à Moscou où il est responsable adjoint de l’Europe de l’Est. Il conseille la société sur la stratégie Balkans et sur les mandats d’Europe de l’Est. Il est aussi membre des équipes des stratégies Global Frontier Markets et Sustainable Emerging Markets. Ce Slovénien d’origine travaille chez East Capital depuis plus de 10 ans. Il a commencé sa carrière comme analyste pour les Balkans, avant d’être promu analyste senior en 2010, conseiller de portefeuilles en 2012 et responsible adjoint pour l’Europe de l’Est en 2015. En plus d’avoir intégré un nouvel associé, East Capital a aussi lancé un programme qui permettra aux salariés de la société travaillant dans la gestion, les relations avec les investisseurs et la direction de devenir “principals” et d’être actionnaires de la société.

Des investisseurs institutionnels comme des caisses de pension et des fonds d’investissement s’intéressent à leur tour à des placements dans la crypto-économie et la blockchain, rapporte L’Agefi suisse. Le directeur général de Seba Crypto, Guido Bühler, souligne que la récente annonce par sa société de la création d’une banque crypto entièrement régulée par la Finma suscite un large intérêt. «Cinq gestionnaires de fonds institutionnels, suisses et étrangers, ont déjà pris contact avec nous», a déclaré Guido Bühler. Le projet de banque crypto de la société suisse a déjà réuni quelque 100 millions de francs auprès de divers investisseurs. Seba Crypto attend l’aval de la Finma pour le premier semestre 2019. La clientèle visée par Seba Crypto va des fonds institutionnels aux family offices en passant par les entrepreneurs et les investisseurs institutionnels. Seba Crypto entend aussi proposer à des entreprises de la blockchain et à leurs employés diverses prestations comme la tenue d’un compte. Pour les clients institutionnels, Seba Crypto prévoit également de fonctionner comme banque de dépôt. «L’idée est que les placements en numérique crypto puissent être attestés par le régulateur au même titre que ceux en actions ou obligations, vis nos services de banque de dépôt», précise M. Bühler.

Le groupe bancaire EFG International a nommé Ranjit Singh en qualité de nouveau directeur du risque. Il prendra ses fonctions et intégrera le comité exécutif le 1er janvier 2019, précise le groupe dans un communiqué. Le directeur financier Dimitris Politis assurera l’intérim jusqu'à la fin de l’année. Ranjit Singh va succéder à Thomas Mueller, élu samedi au conseil d’administration de Raiffeisen et qui a subséquemment quitté son poste de directeur du risque chez EFG.Ranjit Singh a travaillé comme directeur du risque dans différents groupes, notamment Standard Life Aberdeen à Londres et Edimbourg, Swiss Re à Zurich ou encore Allianz SE à Munich.

Kumber Husain quitte Morgan Stanley après 14 ans passés dans le groupe américain pour rejoindre l’allemand DWS, détenu majoritairement par Deutsche Bank et qui gère 779 milliards de dollars. Il va prendre un poste nouvellement créé, pour gérer le capital investissement des Amériques. Il sera rattaché à Mark McDonald, le patron monde du private equity, arrivé l’an dernier de Credit Suisse Groupe, a annoncé hier DWS dans un communiqué. Kumber Husain travaillera sur les co-investissements directs et secondaires, dans lesquels les investisseurs achètent et vendent habituellement des parts dans des fonds d’acquisition.

Le gestionnaire d’actifs allemand DWS vient de lancer un nouveau fonds axé sur l’innovation dans les technologies industrielles, a appris Citywire Selector. Baptisé DWS Invest Smart Industrial Technologies, ce nouveau véhicule a été lancé officiellement le 2 novembre 2018. Il est géré par Marcus Poppe, déjà en charge du fonds DWS Global Value. Cette stratégie investit dans les futures technologies au sein de différents secteurs d’activités. Le fonds cible plus particulièrement l’automatisation, la robotique, la numérisation et les infrastructures. Son indice de référence est le MSCI World Industrial Net TR.

Deux anciens d’un family office viennent de créer une société de gestion de fortune dénommée Kidron Vermögensverwaltung, rapporte Private Banking Magazin. La nouvelle société sera dirigée par Carmen Bandt, qui a travaillé précédemment pendant six années pour Vertiva Family Office, une filiale de la Südwestbank. Franz Kaim a rejoint la nouvelle société, en provenance également de Vertiva Family Office, où il était gérant de portefeuille.

Malene Bason, l’ancienne responsable de la sélection de gérants et de fonds de Danske Bank, vient de créer une société dans le domaine de l’impact investing, rapporte le site danois AMWatch. La société s’appelle Future Impact et elle est basée à Copenhague.

Edmond de Rothschild a nommé deux directeurs généraux adjoints (deputy-CEO) pour l’asset management. Il s’agit de Christophe Caspar, l’ancien directeur des investissements de Pictet Wealth Management, qui a rejoint le groupe français le 1er novembre. Il sera en charge des gestions. Membre du comité exécutif d’Edmond de Rothschild Asset Management et basé à Genève, il est rattaché à Vincent Taupin, global CEO asset management et président du directoire d’Edmond de Rothschild (France).Gad Amar, l’actuel directeur business development d’Edmond de Rothschild Asset Management, est lui aussi nommé deputy CEO de l’asset management, mais en charge des activités commerciales. A l’occasion de cette nomination, le périmètre de Gad Amar est étendu puisqu’il a désormais en charge le développement des partenariats exclusifs à l’international. Dans le même temps, Pierre Jacquot est nommé directeur du métier immobilier pour le groupe, qui représente plus de 10 milliards d’euros d’actifs, et rejoint à cette occasion le comité exécutif de l’asset management. Il aura pour mission de renforcer les synergies entre les activités immobilières (Orox, Cording, Cleaveland), placés sous une direction unique, ainsi que la convergence avec les autres activités de gestion d’actifs et de banque privée. Enfin, Johnny El Hachem, directeur général d’Edmond de Rothschild Private Equity, fait son entrée au comité exécutif de l’asset management. L’offre de private equity d’Edmond de Rothschild pourra s’appuyer sur les forces commerciales de l’asset management pour accélérer son développement, note un communiqué.« Cette nouvelle organisation va permettre de présenter à nos clients, institutionnels et privés, un ensemble cohérent de solutions d’investissements différenciantes et performantes sur le long terme, nous positionnant plus que jamais comme des gérants actifs au sein d’une maison d’investissement de conviction », commente un communiqué.

Le hedge fund parisien Boussard & Gavaudan a lancé un fonds actions américaines répondant à des critères de sélection ESG et se basant sur des techniques de machine learning développées par Bramham Gardens Investments, société spécialisée sur l’intelligence artificielle. Le fonds, nommé BG AI US Equities SRI, a été lancé le 13 septembre dernier. Il s’inscrit en conformité avec les principes du pacte mondial des Nations-Unies UN Global Compact. L’univers d’investissement est composé principalement des sociétés américaines dont la capitalisation boursière excède les 4 milliards de dollars. Il exclut les sociétés qui ne sont pas en conformité avec les principes du UN Global Compact, sur la base d’analyses trimestrielles effectuées par une agence de notation ESG indépendante, ainsi que les sociétés impliquées dans la production de mines anti-personnel et d’armes à sous-munitions. Selon les informations de NewsManagers, Boussard & Gavaudan a également obtenu l’agrément du régulateur des marchés financiers allemand BaFin pour distribuer son fonds BG AI Long Short Equity aux investisseurs allemands depuis fin octobre. Il s’agit du quatrième fonds commercialisé en Allemagne par le gérant alternatif.

AALPS Capital, un fonds d’investissements spécialisé dans le déploiement de solutions zéro-carbone, a annoncé ce 12 novembre la nomination de Sophie Desormière à sa direction générale. Sophie Desormière y apportera son expertise du monde de l’industrie automobile et de la chimie, deux secteurs essentiels à la transition énergétique.En effet, Sophie Desormière a passé 25 ans au sein des directions des groupes Valeo (17 ans), puis du groupe Solvay (8 ans), leader mondial de l’industrie chimique.Diplômée de l’université Pierre-et-Marie-Curie (Paris VI), de l’Ecole Nationale Superieure de Chimie de Paris (ENSCP) en génie industriel et de Harvard (PMD), Sophie Desormière occupait jusqu’en 2010 le poste de Directrice Marketing produit du Groupe et Directrice Amélioration de la vie à bord des véhicules pour Valeo, puis jusqu’en 2018 le poste de Directrice Générale Marketing stratégique et Ventes du groupe Solvay. Membre du conseil d’administration de Gentherm (société quotée au Nasdaq), et Membre du conseil de surveillance de Somfy (société quotée Euronext), Sophie Desormière apporte ainsi à AALPS Capital une expertise interdisciplinaire et internationale, ainsi qu’une vision des enjeux liés à la transition énergétique, vers des énergies propres. En tant que Chief Executive Officer, elle rejoint une équipe d’experts, aux compétences complémentaires, dans les domaines de l'énergie, de la mobilité et de la finance.La société de gestion annonce également qu’elle va bientôt lever son premier fonds dans le domaine de la mobilité verte basée sur l’hydrogène.

XXX

Natixis Investment Managers a annoncé ce matin le recrutement d’une équipe de gérants thématiques seniors : Arnaud Bisschop, Frédéric Dupraz et Nolan Hoffmeyer, tous les trois précédemment chez Pictet Asset Management. «Deux gérants supplémentaires les rejoindront début 2019», précise le gestionnaire d’actifs dans un communiqué. L’an prochain, les nouveaux arrivants «lanceront une nouvelle gamme de fonds thématiques en commençant par les stratégies liées aux thèmes de l’eau, de la sécurité, de l’intelligence artificielle et de la robotique», ajoute NIM.

L’industrie des fonds spéculatifs a connu un mois d’octobre dramatique avec une performance moyenne négative de 3%.

Les principaux éléments du texte du traité sur le Brexit sont prêts pour être soumis ce mardi au gouvernement britannique, a déclaré hier Michel Barnier, selon le Financial Times, qui cite des diplomates au fait des négociations. Michel Barnier, négociateur en chef de l’Union européenne, a déclaré à des ministres des 27 pays membres de l’UE (hors Royaume-Uni) que «les paramètres d’un possible accord sont définis dans une très large mesure». Mais le porte-parole de la Première ministre britannique Theresa May n’a pas caché son scepticisme. «J’ai pris ce genre de choses avec des pincettes jusque-là . Cela s’applique aujourd’hui. Je rajouterais même des pincettes supplémentaires. Les négociations sont en cours», a-t-il dit.

Le groupe financier a réuni sa gestion d’actifs et ses expertises sur l’immobilier et le private equity afin d’améliorer l’efficacité commerciale.

AALPS Capital, un fonds d’investissements spécialisé dans le déploiement de solutions zéro-carbone, a annoncé ce 12 novembre la nomination de Sophie Desormière à sa direction générale. Sophie Desormière y apportera son expertise du monde de l’industrie automobile et de la chimie, deux secteurs essentiels à la transition énergétique. En effet, Sophie Desormière a passé 25 ans au sein des directions des groupes Valeo (17 ans), puis du groupe Solvay (8 ans), leader mondial de l’industrie chimique. Diplômée de l’université Pierre-et-Marie-Curie (Paris VI), de l’Ecole Nationale Supérieure de Chimie de Paris (ENSCP) en génie industriel et de Harvard (PMD), Sophie Desormière occupait jusqu’en 2010 le poste de Directrice Marketing produit du Groupe et Directrice Amélioration de la vie à bord des véhicules pour Valeo, puis jusqu’en 2018 le poste de Directrice Générale Marketing stratégique et Ventes du groupe Solvay. Membre du conseil d’administration de Gentherm (société quotée au Nasdaq), et Membre du conseil de surveillance de Somfy (société quotée Euronext), Sophie Desormière apporte ainsi à AALPS Capital une expertise interdisciplinaire et internationale, ainsi qu’une vision des enjeux liés à la transition énergétique, vers des énergies propres. En tant que Chief Executive Officer, elle rejoint une équipe d’experts, aux compétences complémentaires, dans les domaines de l'énergie, de la mobilité et de la finance. La société de gestion annonce également qu’elle va bientôt lever son premier fonds dans le domaine de la mobilité verte basée sur l’hydrogène.

Andy Li a rejoint MFS Investment Management en tant que gérant de portefeuille en novembre, a appris NewsManagers. Le gérant, basé à Londres, était jusqu’alors à la tête de deux stratégies crédit long-only chez Man GLG qu’il avait rejoint en mai 2014, les fonds Man GLG Corporate Bond Professional et Man GLG Flexible Bond. Avant cela, Andy Li a été gérant de portefeuille diversifié à ECM Asset Management où il se focalisait sur les financières. Il y gérait notamment le fonds Diversified Financials Europe. Andy Li a également été consultant à Accenture où il a commencé sa carrière.

L'économiste Marie Albert, qui officiait depuis octobre 2017 en tant qu'économiste senior au sein de la Caisse des Dépôts, a été nommée conseillère de la directrice du Fonds monétaire international Christine Lagarde en novembre, renseigne son profil Linkedin. Marie Albert a été par le passé responsable de l’unité de risque pays au sein de la Coface et a occupé plusieurs fonctions à Bercy au sein du ministère de l’Economie et des Finances de 2009 à 2015, dont celles de responsable adjointe des prévisions internationales au moment où Christine Lagarde était ministre de l’Economie et des Finances mais aussi celles de responsable adjointe de la politique économique et des risques internationaux avec un focus sur la Chine et l’Amérique Latine.

Le hedge fund parisien Boussard & Gavaudan a lancé un fonds actions américaines répondant à des critères de sélection ESG et se basant sur des techniques de machine learning.

Deux anciens d’un family office viennent de créer une société de gestion de fortune dénommée Kidron Vermögensverwaltung, rapporte Private Banking Magazin. La nouvelle société sera dirigée par Carmen Bandt, qui a travaillé précédemment pendant six années pour Vertiva Family Office, une filiale de la Südwestbank. Franz Kaim a rejoint la nouvelle société, en provenance également de Vertiva Family Office, où il était gérant de portefeuille.

Le gestionnaire d’actifs allemand DWS vient de lancer un nouveau fonds axé sur l’innovation dans les technologies industrielles, a appris Citywire Selector. Baptisé DWS Invest Smart Industrial Technologies, ce nouveau véhicule a été lancé officiellement le 2 novembre 2018. Il est géré par Marcus Poppe, déjà en charge du fonds DWS Global Value. Cette stratégie investit dans les futures technologies au sein de différents secteurs d’activités. Le fonds cible plus particulièrement l’automatisation, la robotique, la numérisation et les infrastructures. Son indice de référence est le MSCI World Industrial Net TR.