Altice Europe et KKR ont annoncé dans un communiqué conjoint la création d’Hivory, présentée comme étant la plus grande société indépendante de tours de télécommunication en France et la troisième plus grande société européenne de tours. La création d’Hivory fait suite à la finalisation de l’opération annoncée en juin, de l’acquisition par KKR d’une participation de 49,99% dans un portefeuille de plus de 10.000 tours françaises du groupe Altice. A travers Hivory, Altice et KKR chercheront à s’associer avec tous les opérateurs mobiles pour développer leurs objectifs de couverture et de densification en France, en construisant de nouvelles tours sur mesure et en facilitant la colocation sur le marché mobile français. La société souhaite ainsi contribuer au développement de l’infrastructure et de l’innovation technologiques françaises, en accompagnant les acteurs des télécommunications à la veille du ‘New Deal’ pour le déploiement français de la téléphonie mobile et de la 5G

“Pour Eurizon, 2018 a été une année avec quelques ombres, les mêmes qui ont concerné les marchés financiers. Inutile de cacher que les marchés ne sont pas allés bien et cela a eu un impact aussi bien sur les performances de nos produits que sur la collecte”, a déclaré à MF-Dowjones, Tommaso Corcos, le directeur général d’Eurizon Capital, filiale de gestion d’Intesa Sanpaolo. “Dans le même temps, toutefois, il y a eu quelques lueurs : nous avons élargi le nombre de distributeurs, acquis dans le courant de l’année d’importants canaux de distribution, de nouveaux clients et de nouveau investisseurs institutionnels. Et ensuite nous avons continué notre parcours de développement international”, a-t-il poursuivi. Le dirigeant a rappelé l’ouverture d’une succursale en Espagne, après l’Allemagne et la France, et une en Suisse. “L’Angleterre croît plutôt bien (...). La Chine aussi, cette année, s’est bien comportée, comme le centre d’Europe de l’Est”, indique Tommaso Corcos. En conclusion, “Ca n’a pas été une année positive, cela ne l’a été pour personne, mais à côté de ces éléments négatifs, il y en a quelques un positifs”.

Le groupe Credit Suisse vient de recruter Dominique Leimer en qualité de responsable de ses activités de banque privée en Arabie saoudite, rapporte l’agence Bloomberg. L’intéressé, qui travaillait précédemment chez UBS, devrait diriger la banque privée onshore à partir de Riyad, ont indiqué à l’agence des personnes au courant de cette nomination. Selon ces personnes, Dominique Leimer devrait recruter des saoudiens pour renforcer l'équipe locale. Credit Suisse a confirmé l’information sans donner plus de détails.

Le pessimisme se rapproche de ses plus hauts niveaux et les investisseurs se sont portés en masse sur l’obligataire au mois de décembre, avec une rotation entre novembre et décembrejamais vue dans la classe d’actifs, selon le dernier sondage «Fund Manager Survey» de Bank of America Merrill Lynch réalisé entre les 7 et 13 décembre auprès d’un échantillon de 243 participants représentant 694 milliards de dollars d’actifs. Plus de la moitié des investisseurs s’attendent à un ralentissement de la croissance mondiale au cours des douze prochains mois et les participants ne sont plus que 16% à surpondérer les actions, une chute de 15 points de pourcentage entre novembre et décembre et un niveau jamais atteint au cours des deux dernières années. Le niveau de cash reste élevé et ressort à 4,8% en décembre contre 4,7% le mois précédent. Pour le septième mois consécutif, le risque de guerre commerciale reste en tête des principaux risques, cité par 37% des participants contre 18% pour le resserrement quantitatif.

FundRock, la plate-forme luxembourgeoise de third-party management, a annoncé mercredi la nomination de Xavier Parain au poste de directeur général. L’actuel secrétaire général adjoint de l’autorité des marchés financiers, en charge de la direction de la gestion d’actifs, va donc rejoindre, le 7 janvier prochain, un prestataire de solutions de gestion qui permet notamment à des gestionnaires non-européens d’accéder aux formats Ucits et AIFM. Anciennement connu comme RBS Luxembourg, FundRock a été repris en 2016 par le fonds d’investissement BlackFin.

NN Group announced that it has reached an agreement to strengthen the long-term partnership between NNInvestment Partners (NNIP) and ING Bank Slaski S.A. in Poland. Under this agreement, INGBank Slaski will acquire a 45% stake in NN IP in Poland for a total consideration of approximately EUR41 million, and will distribute NNIP investment funds to the Polish retail market through its extensive branch network. Satish Bapat, CEO NN IP: ‘The partnership will further strengthen our position in the Polish market and will support our growth strategy of attracting third-party assets. NNIP and ING Bank Slaski will jointly offer investment funds to ING’s retail client base and also provide pension solutions for ING’s corporate and individual clients.Together we are well positioned to continue to build a strong and sustainable business in Poland.’ The transaction is not expected to have a material impact on the operating result and Solvency II ratio of NN Group. The transaction is subject to regulatory approval, and is expected to close in the first half of 2019.

NN Group a annoncé la conclusion d’un accord visant à renforcer le partenariat à long terme entre NN Investment Partners (NN IP) et ING Bank Slaski S.A. en Pologne. En vertu de cet accord, ING Bank Slaski acquerra une participation de 45% dans NN IP en Pologne pour un montant total d’environ 41 millions d’euros et distribuera les fonds d’investissement de NN IP sur le marché de détail en Pologne. «Ce partenariat renforcera notre position sur le marché polonais et soutiendra notre stratégie de croissance consistant à attirer des actifs tiers, explique dans un communiqué Satish Bapat, PDG de NN IP. NN IP et ING Bank Slaski proposeront conjointement des fonds d’investissement à la clientèle de détail d’ING et fourniront également des solutions de prévoyance aux entreprises et aux particuliers. Dans l’ensemble, nous sommes bien placés pour continuer à développer une activité solide et durable en Pologne. ' La transaction ne devrait pas avoir d’incidence significative sur le résultat opérationnel et le ratio Solvabilité II du groupe NN. La transaction est soumise à l’approbation des autorités réglementaires et devrait être finalisée au cours du premier semestre 2019.

Altice Europe and KKR jointly announce the creation of Hivory, the largest independent telecoms tower company in France and third largest European tower company. The creation of Hivory follows the successful completion of the transaction announced in June, of KKR’s acquisition of a 49.99% stake in a portfolio of more than 10,000 of Altice’s French towers. Through Hivory, Altice and KKR will proactively seek to partner with all mobile operators to develop their coverage and densification objectives in France, through the build-to-suit of new towers and facilitating colocation needs in the French mobile market. The company will seek to contribute to the development of French technology infrastructure and innovation, supporting telecom players on the eve of the ‘New Deal’ for French mobile and 5G roll out.

Invesco annonce avoir réduit les frais fixes annuels de gestion de son ETP Invesco Physical Gold, dont les encours s’élèvent à 4,5 milliards de dollars.

La société de gestion luxembourgeoise Funds For Good a lancé, le 17 décembre 2018, le fonds FFG European Equities Sustainable, une version ISR du fonds Acadian European Equity, a indiquéle co-directeur général de Funds For Good Nicolas Crochet àNewsManagers. Funds For Good gère des Sicavs qui sont des versions ISR de fonds gérés par des sociétés de gestion externes et qui ne suivent pas une philosophie d’investissement socialement responsable à l’origine. La stratégie actions européennes d’Acadian, reposant sur un modèle quantitatif qui scrute jusqu'à 19 millions de données par jour provenant de diverses sources,existe depuis janvier 1999 et cumulait 2,8 milliards de dollars d’encours à fin octobre 2018. «Nous ne voulions pas un gérant qui soit biaisé en termes de styles.Nous en cherchions un avec un track-record de 10 ans minimum et une présence constante dans le premier décile en termes de performances. Acadian European Equity a délivré un alpha d’une régularité incroyable depuis se lancement et un rendement net moyen de 4% net par an,» explique Nicolas Crochet. Pour la réplique ISR du fonds, qui est gérée par Acadian et comprend 200 à 400 lignes, le screening négatif ainsi que la politique ESG de Funds For Good serontappliqués afin d’exclure les titres non investissables. Toutes les compagnies exclues par Norges Bank pour le compte du fonds de pension du gouvernement norvégien sont par exemple mises de côté. Le véhicule apour objectif de surperformer l’indiceMSCI Europe, non seulement sur le plan du rendement mais aussi sur celui de l’empreinte carbone puisque cette dernière doit être inférieure au moins de 20% par rapport au benchmark. «Sur FFG European Equities Sustainable, l’empreinte carbone est inférieure de 80% par rapport à celle du MSCI Europe», indique le co-directeur général de Funds For Good. Concernant la partie sociale de l’ESG, le fonds utilisera le Labour Management Score qui permet d'évaluer le bien-être des employés au sein des sociétés investies par le fonds. Là encore, la version ISR dufonds actions européennes d’Acadianentend surperformer l’indice. Le fonds, qui a été lancé avec 15 millions d’euros d’encours,est déjà disponible à la clientèle belge et luxembourgeoise. Il sera enregistré dans les prochaines semaines en France. Nicolas Crochet confie par ailleurs à NewsManagers que Funds For Good va s’intéresser à l’univers crédit investment grade européen long only pour un prochain fonds. La boutique, focalisée sur l’ISR et l’impact investing, reverse entre 10et 50% de ses revenus à sa propre fondation dont les actifs sont ensuite prêtés à des chômeurs éligibles à l’obtention d’un micro-crédit mais qui ne présentent pas de garanties suffisantes pour s’en voir octroyé un, afin demonter leur propre entreprise.

Sergio Albarelli is leaving the Italian asset management firm, where he had been managing director since September 2016.

Sergio Albarelli quitte la société italienne dont il était administrateur délégué depuis septembre 2016.

Amundi Transition Energétique (ATE), filiale d’Amundi à 60% et d’EDF à 40%, a signé le 14 décembre 2018 un accord de partenariat avec Dalkia (groupe EDF) pour «faciliter le développement des réseaux de chaleur renouvelable au services des territoires français». «Cet accord permettra de proposer aux collectivités territoriales des solutions innovantes et durables conjuguant l’expertise et le savoir-faire de Dalkia, 1er acteur des réseaux de chaleur en France, et un montage original de financement compétitif s’appuyant sur les compétences d’Amundi», détaille un communiqué. Dalkia et ATE ont prévu de réaliser ensemble un investissement d’une valeur de 280 millions d’euros d’ici la fin de l’année, ce qui porterait à 500 millions d’euros le montant des opérations réalisées en commun.

The US asset management firm Barings Asset Management has registered its Irish fund range, Barings Investment Funds plc, with the Spanich financial market regulator, CNMV, for sale in Spain, NewsManagers has learnt. Barings received permission from the CNMV to distribute its funds domiciled in Ireland on 13 December 2018. This includes the funds Barings China Select, Barings Global Flexible Allocation, Barings Frontier Markets, Barings European Opportunities and Barings Global Dividend Champions. All of these funds are sold by Allfunds Bank. Barings had over USD310bn in assets under management as of the end of September 2018.

Invesco va fermer et liquider 19 ETF aux Etats-Unis, annonce la société de gestion américaine. Le dernier jour de transactions pour ces fonds cotés sur le NYSE Arca, le Nasdaq ou le CBOE, sera le mercredi 20 février. La liste des fonds concernés est la suivante: Invesco Canadian Energy Income ETF (NYSE Arca: ENY) Invesco China All-Cap ETF (NYSE Arca: YAO) Invesco Chinese Yuan Dim Sum Bond ETF (NYSE Arca: DSUM) Invesco DWA Momentum & Low Volatility Rotation ETF (The Nasdaq Stock Market: DWLV) Invesco Emerging Markets Infrastructure ETF (NYSE Arca: PXR) Invesco FTSE RAFI Asia Pacific ex-Japan ETF (NYSE Arca: PAF) Invesco Global Agriculture ETF (The Nasdaq Stock Market: PAGG) Invesco Global Gold & Precious Metals ETF (The Nasdaq Stock Market: PSAU) Invesco Zacks International Multi-Asset Income ETF (NYSE Arca: HGI) Invesco Multi-Factor Large Cap ETF (NYSE Arca: GMFL) Invesco Multi-Strategy Alternative ETF (The Nasdaq Stock Market: LALT) Invesco Russell 2000 Equal Weight ETF (NYSE Arca: EQWS) Invesco S&P 100 Equal Weight ETF (NYSE Arca: OEW) Invesco S&P 500 Value With Momentum ETF (Cboe BZX Exchange: SPVM) Invesco U.S. Large Cap Optimized Volatility ETF (NYSE Arca: OVLC) Invesco WilderHill Progressive Energy ETF (NYSE Arca: PUW) Invesco Wilshire Micro Cap ETF (NYSE Arca: WMCR) Invesco Wilshire US REIT ETF (NYSE Arca: WREI) Invesco Zacks Micro Cap ETF (NYSE Arca: PZI)

La société de gestion américaine Barings Asset Management a procédé à l’enregistrement de sa gamme de fonds irlandais Barings Investment Funds plc auprès du régulateur des marchés financiers espagnols CMNV, a appris NewsManagers. Barings a obtenu le feu vert de la CMNV pour distribuer ses fonds domiciliés en Irlande le 13 décembre 2018. Cela inclut les fonds Barings China Select, Barings Global Flexible Allocation, Barings Frontier Markets, Barings European Opportunities etBarings Global Dividend Champions. Tous sont commercialisés par Allfunds Bank. Barings gérait plus de 310 milliards de dollars fin septembre 2018.

Le fonds d’actions internationales Oakmark International Fund va rouvrir à tous les investisseurs, annonce un communiqué. Le fonds est géré par Harris Associates, une société affiliée de Natixis Investment Managers. Oakmark International Fund était fermé aux nouveaux investisseurs de certains intermédiaires tiers depuis janvier 2018. Il restait ouvert aux plans de retraite et à certains programmes spécifiques. Les investisseurs pouvaient aussi enregistrer de nouveaux comptes en achetant des parts directement auprès d’Oakmark. D’un encours de 43,2 milliards de dollars, le fonds Oakmark International est investi dans un portefeuille diversifié d’actions de sociétés basées en dehors des Etats-Unis. Le fonds se focalise généralement sur les moyennes et grandes capitalisations. Le fonds est géré par David Herro, directeur des investissements pour les actions internationales, et Mike Manelli. David Herro gère le fonds depuis son lancement et il est aussi gérant du Oakmark International Small Cap Fund, du Oakmark Global Fund et du Oakmark Global Select Fund. Les fonds Oakmark sont une famille de fonds représentant 93 milliards de dollars et gérés selon une approche d’investissement value de long terme. Harris Associates est le gestionnaire de ces fonds. En incluant Oakmark, les encours de Harris Associates totalisent environ 139 milliards de dollars au 30 septembre 2018.

Euclidea, société de gestion de patrimoine italienne, a nommé Stefano Rossi administrateur délégué. L’intéressé avait rejoint la société en février 2018 en tant que responsable de la division Wealth Management. Avant cela, il était administrateur délégué d’Edmond de Rothschild S.G.R. spa et responsable de la filiale bancaire italienne d’Edmond de Rothschild où il s’est occupé de développer la gestion de fortune la distribution des fonds du groupe pour l’Italie. Il a aussi auparavant travaillé pour UBS.

Le développeur de jeux suédois Cherry a annoncé ce 18 décembrequ’un consortium emmené par le fonds d’investissement britannique Bridgepoint avait présentéune offre de rachat en numéraire de 9,19 milliards de couronnes, soit quelque 893 millions d’euros. Uncomité indépendant mis sur pied par Cherry pour examiner la proposition de 87 couronnes par action recommande aux actionnaires de l’accepter, précise un communiqué.Ce prix représente une prime de 20% par rapport au cours de clôture de lundi.

The deputy secretary general of the AMF will become CEO of the Luxembourg TPM.

L’opération finance un immeuble de bureaux à rénover à Clichy.

L'équipe d'investissement responsable compte désormais 12 personnes.

Tracey Reddings, qui dirigeait le front office de Julius Baer au Royaume-Uni depuis mai 2017, vient de quitter la banque privée suisse, a confirmé à finews un porte-parole de Julius Baer. A l’origine de son départ, une nouvelle restructurationau Royaume-Uni qui se traduit par une organisation plus ramassée autour de trois responsables des relations clientèle : Annabel Bosman, Rob Woodthorpe-Brown et Rajan Rattan, tous trois rattachés à David Durlacher, directeur général pour la Grande-Bretagne et l’Irlande. Tracey Reddings, une banquière très appréciéepar ses pairs,avait rejoint Julius Baer en provenance de J.P. Morgan Private Bank. Elle siégeait au comité opérationnel de Julius Baer outre-Manche, rattaché à David Durlacher.

FundRock, la plate-forme luxembourgeoise de third-party management, a annoncé mercredi la nomination de Xavier Parain au poste de directeur général. L’actuel secrétaire général adjoint de l’autorité des marchés financiers, en charge de la direction de la gestion d’actifs, va donc rejoindre un prestataire de solutions de gestion qui permet notamment à des gestionnaires non-européens d’accéder aux formats Ucits et AIFM. Xavier Parain prendra ses fonctions le 7 janvier.

Les hedge funds lancés en 2018 ont levé des niveaux record d’argent, mais ils ont plus de difficulté à en gagner, rapporte le Wall Street Journal. Les start-up ont attiré 28 milliards de dollars au premier semestre, selon Absolute Return, ce qui est le montant le plus élevé depuis 2004, date à laquelle les premières données ont commencé à être collectées. Près de 18 milliards de dollars ont été investis dans trois sociétés de hedge funds: celles dirigées par Steven A. Cohen, Michael Gelband et Dan Sundheim. Certains clients disent que les trois fonds ont soit perdu de l’argent, soit gagné de modestes profits jusqu’ici.

La société de gestion chilienneLarrainVial veut accroître l’activité de son unité de recherche et de sélection de fonds en proposant ces services aux gérants d’actifs et conseillers en investissements d’Amérique Latine, rapporte Citywire Americas. La division, nommée LarrainVial Estrategia, se compose de 15 personnes. En complément de la recherche et de la sélection de fonds,elle construit des portefeuilles modèles pour ses clients fortunés. Les premiers contrats ont été décrochés en août dernier pour proposer l’expertise de LarrainVial Estrategia en Colombie, au Paraguay et en Bolivie. Le directeur général de la gestion de fortune de LarrainVialGonzalo Córdova a déclaré à Citywire Americas rechercher plus de partenariats dans d’autres pays sud-américains tels que le Pérou, l’Argentine, le Panama et le Costa Rica. Dans les trois à quatre prochaines années, Gonzalo Córdova espère queLarrainVial proposerases services de recherche et de sélection de fonds à des firmes dont les encours atteignent 500 à 600 millions de dollars.

Private equity firm Carlyle Group LP is nearing a deal to acquire aviation services company StandardAero from Veritas Capital, another buyout firm, for more than $5 billion, including debt, people familiar with the matter said to Reuters. The deal, which could be announced as early as this week, would come three years after Veritas acquired StandardAero from Dubai Aerospace Enterprise Ltd (DAE) for $2.1 billion, including debt. The StandardAero deal would be Carlyle’s second major leveraged buyout this year. It acquired Akzo Nobel’s chemicals business for 10.1 billion euros ($11.5 billion) in October. StandardAero, headquartered in Scottsdale, Arizona, provides maintenance, repair and overhaul services to the commercial, business, military and general aviation industries. (Reporting by Joshua Franklin and Harry Brumpton in New York; Editing by Steve Orlofsky)

La société de capital-investissement Carlyle est proche d’un accord en vue de racheter le groupe américain de services aéronautiques StandardAero à Veritas Capital, pour plus de cinq milliards de dollars (4,4 milliards d’euros), ont rapporté lundi à Reuters des sources au fait des négociations. StandardAero assure la maintenance, la réparation et la révision de moteurs d’avion et offre des services complets à l’aviation commerciale et militaire. Veritas Capital, fonds de capital-investissement, a racheté le groupe à Dubai Aerospace Enterprise pour 2,1 milliards de dollars il y a trois ans.

Quatre candidats seraient intéressés par un rachat de Castello Sgr, société de gestion d’actifs immobiliers basée en Italie gérant 2,5 milliards d’euros, rapporte Il Sole – 24 Ore. Les quatre offres fermes qui devraient être présentées sont celles de l’américain Oaktree, d’un family office européen, d’une société de gestion paneuropéenne et du fonds français LBO. La société italienne, mise en vente il y a quelques mois, intéresse les investisseurs internationaux. Le nom de l’allemand Patrizia circule également. Castello est également détenue par Isa (46,2%), Maire Investment (32,8%), Itas holding (14,3%), Lo.ga-fin (3,63%) et le management (2,95%).