Le fonds de pension néerlandais PGB a sélectionné BMO Asset Management pour mettre en place une stratégie de protection de son portefeuille actions de 12 milliards d’euros d’actifs, rapporte l’IPE. Selon le gestionnaire, cette stratégie «dynamique» contribuerait à protéger le fonds, doté de 26,5 milliards d’euros, contre les chocs majeurs sur les marchés actions. «L’utilisation de stratégies de protection des actions est une priorité pour les fonds de pension, en raison de l’incertitude accrue sur les marchés financiers», a ainsi expliqué BMO. Le ratio de financement de PGB est passé de 111,5% à la fin de septembre à 107,6% en octobre et novembre, en raison de la chute des marchés boursiers mondiaux. AB.

Olivier Marchal remplace Jean-Pierre Pinatton, qui occupait la fonction depuis 2003.

A 59 ans, Xavier Rolet, l’ancien directeur général du London Stock Exchange, qu’il a quitté fin 2017, va prendre les rênes du hedge fund britannique CQS. Michael Hintze, qui a créé le fonds d’arbitrage en 1999 et est âgé de 65 ans, a annoncé que Xavier Rolet lui succéderait au poste de directeur général à compter du 14 janvier 2019. Michael Hintze deviendra président exécutif et restera senior investment officer.

Founded in 2005, P&G SGR is one of the main operators in Italy active in the ABS and structured credit sectors

Créé en 2005, P&G SGR est l’un des principaux acteurs en Italie sur le segment du crédit structuré et des ABS.

According to a statement to shareholders in the Luxembourg Sicav AXA World Funds on 21 December, obtained by NewsManagers, 17 funds of the range will apply the environmental, social and governance standards of AXA Investment Managers, and will go even further in the application of criteria from 28 December 2018. The funds join other strategies from the firm which were converted to ESG by the end of March 2018. Nearly EUR602bn are managed in funds which apply ESG criteria from AXA IM. The modification will affect the following funds: AXA World Funds – Framlington Eurozone; AXA World Funds – Framlington Europe; AXA World Funds – Framlington Europe Small Cap; AXA World Funds – Framlington Evolving Trend; AXA World Funds – Framlington Global Small Cap; AXA World Funds - Framlington Talents Global; AXA World Funds – Euro Sustainable Credit (anciennement AXA World Funds – Euro Credit IG); AXA World Funds – Euro Inflation Bonds; AXA World Funds – Euro Buy and Maintain Credit; AXA World Funds – Global Sustainable Aggregate (anciennement AXA World Funds – Global Aggregate Bonds); AXA World Funds – Global Buy and Maintain Credit; AXA World Funds – Global Inflation Bonds; AXA World Funds – Global Inflation Bonds Redex; AXA World Funds – Global Inflation Short Duration Bonds; AXA World Funds – Defensive Optimal Income; AXA World Funds – Global Optimal Income; AXA World Funds – Optimal Income

Selon un avis aux actionnaires de la Sicav luxembourgeoiseAXA World Funds datant du 21 décembre et consulté par NewsManagers,17 fonds de la gammevontappliquerles standards environnementaux, sociaux et de gouvernance d’AXA Investment Managers et même aller plus loin dans l’application effective de ces critères à compter du 28 décembre 2018. Ces fonds rejoignent d’autres stratégies de la sociétédéjà converties à l’ESG puisqu'à fin mars 2018, près de 602 milliards d’euros étaient gérés dans des fonds appliquant les critères ESG d’AXA IM. Cette modification concerne les fonds suivants : AXA World Funds – Framlington Eurozone; AXA World Funds – Framlington Europe; AXA World Funds – Framlington Europe Small Cap; AXA World Funds – Framlington Evolving Trend; AXA World Funds – Framlington Global Small Cap; AXA World Funds - Framlington Talents Global; AXA World Funds – Euro Sustainable Credit (anciennement AXA World Funds – Euro Credit IG); AXA World Funds – Euro Inflation Bonds; AXA World Funds – Euro Buy and Maintain Credit; AXA World Funds – Global Sustainable Aggregate (anciennement AXA World Funds – Global Aggregate Bonds); AXA World Funds – Global Buy and Maintain Credit; AXA World Funds – Global Inflation Bonds; AXA World Funds – Global Inflation Bonds Redex; AXA World Funds – Global Inflation Short Duration Bonds; AXA World Funds – Defensive Optimal Income; AXA World Funds – Global Optimal Income; AXA World Funds – Optimal Income

Le gestionnaire de fortune néerlandais Wealth Management Partners (WMP), basé à Amsterdam, a levé 100 millions d’euros pour le premier closing de son fonds de fonds de dette privéeWMP Private Debt Pool I. Ce véhicule investit dans des fonds de dette privée européens. L'équipe de dette privée de WMP se compose de Bas Nienhaus, Tom Becker, Olimpia den Hartogh et Réné van de Merwe. WMP indique avoir collecté jusqu'à hauteur de 250 millions d’euros pour des investissements dans les marchésprivés en12 mois. La société, qui dispose aussi d’une antenne à Zurich, gère environ 2 milliards d’euros.

NewsManagers can reveal Natixis Investment Managers is currently in the process of establishing a new affiliate dedicated to its thematic equity expertise.

Selon les informations de NewsManagers, Natixis Investment Managers est en train de créer un affilié spécifique pour sa nouvelle gestion actions thématiques.

Les ministres de l’Environnement de l’Union européenne se sont mis d’accord sur un objectif de réduction de 30% des émissions de dioxyde de carbone (CO2) des camions et des autocars d’ici à 2030, a annoncé jeudi la présidence autrichienne de l’UE. Ils ont aussi adopté un objectif de 15% de réduction d’ici à 2025. Le Parlement veut 20%. L’UE compte ainsi atteindre son objectif d’une réduction des gaz à effet de serre d’au moins 40% d’ici 2030, selon l’Accord de Paris sur le climat. Le Conseil européen devra maintenant trouver un compromis avec le Parlement européen, qui vise quant à lui 35% de réduction d’ici 2030.

Les gestionnaires d’actifs et les fonds spéculatifs inquiets au sujet du Brexit pourront transférer leurs opérations de swap du Royaume-Uni en Allemagne, à la suite d’une décision des autorités de régulation américaines. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC), l’autorité américaine de régulation des marchés à terme, a annoncé jeudi qu’elle autoriserait Eurex, la chambre de compensation de Deutsche Börse, à traiter des opérations de grands investisseurs institutionnels qui ne pouvaient auparavant être réalisées qu’aux Etats-Unis ou au Royaume-Uni. La veille, la Commission a annoncé autoriser les chambres de compensation britanniques à traiter les opérations de dérivés de clients européens durant 12 mois après le Brexit. Les banques devraient commencer à transférer certains comptes clients des chambres de compensation londoniennes vers Eurex ces prochaines semaines.

Le secrétaire américain à la Défense, l’ancien général des Marines James Mattis, a présenté sa démission et quittera ses fonctions fin février, a annoncé jeudi Donald Trump. Le départ de James Mattis était attendu depuis l’annonce par le président américain du retrait des forces américaines de Syrie - un énième point de désaccord entre les deux hommes.

Berenberg on 20 December announced that the institutional part of the Berenberg European Micro Cap fund, managed by Peter Kraus, will no longer be available for sale starting from 14 December, to new or to existing investors. The asset management division of the private bank states that the institutional portfolio has reached its capacity limits, which has triggered the present soft close. However, the retail portfolio, with assets under management totalling EUR388m, has not yet reached its limit, and is not subject to any investment constraints to date.

Berenberg a annoncé ce 20 décembre que la part institutionnelle du fonds Berenberg European Micro Cap, géré par Peter Kraus, n'était plus disponible à la vente depuis le 14 décembre, tant pour les nouveaux investisseurs que pour les investisseurs existants. La division asset management de la banque privée précise quele portefeuille institutionnela atteint ses limites de capacité, ce qui explique ce «soft close». En revanche, le portefeuille retail, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 388 millions d’euros, n’apas encore atteint son plafond et n’est soumis à aucune contrainte d’investissement à ce jour.

Selon des indiscrétions rapportées dans Bluerating, Pietro Giuliani, l’actuel président d’Azimut, pourrait renforcer son pouvoir au sein de la société de gestion italienne suite au départ de Sergio Albarelli. L’annonce pourrait être faite dès le 15 janvier, lors de la convention du réseau de conseillers financiers d’Azimut. Le départ de Sergio Albarelli, qui était administrateur délégué, n’en finit pas de créer des remous en Bourse. Hier, le titre a continué à baisser. Et, comme le relate Milano Finanza, les analystes sont inquiets pour l’avenir d’Azimut. Mediobanca Securities se dit «préoccupé» pour la stratégie. Les ambitions à l’étranger ne plaisent pas...

Le secteur allemand de la gestion d’actifs ne se soucie guère de la perspective d’une absence d’accord sur le Brexit sans période de transition, selon un sondage réalisé par l’association allemande des professionnels de la gestion (BVI) auprès de 345 responsables de sociétés membres représentant environ 3.000 milliards d’euros d’actifs sous gestion.A l’origine de ce désintérêt, le fait que les gestionnaires basés à Londres ne gèrent que 7% des actifs des fonds institutionnels et 3% des actifs des fonds retail allemands. De ce point de vue, les États-Unis sont un marché beaucoup plus important. Le marché allemand des fonds, avec ses 2.600 milliards d’euros d’encours, est plus de 50% plus important que le marché britannique (1.700 milliards d’euros). Le sondage indique aussi que les résultats financiers de l’année 2018 ont été satisfaisants dans l’ensemble pour le secteur de la gestion d’actifs, mais pas aussi bons que ceux de l’année précédente. Moins de 50% des participants ont vu leurs prévisions de l’automne 2017 confirmées. Interrogées sur les perspectives 2019, 44% des sociétés prévoient que leur situation financière devrait demeurer stable tandis que 32% prévoient une détérioration de leur situation bénéficiaire. Dans la précédente enquête, ils n’étaient que 17% à s’attendre à une détérioration de leur situation. Les deux principales préoccupations des participants restent la pression croissante sur les marges et les coûts (80%) et les pressions réglementaires (79%). «Les sociétés de gestion devront concentrer leurs ressources pour rester compétitifs au cours des prochaines années. Toutefois, la régulation a pendant de nombreuses années mobilisé une partie considérable des capacités des gestionnaires d’actifs. L’Union européenne pourrait contribuer à améliorer la compétitivité des gestionnaires européens en créant vraiment la «better regulation» qui était l’objectif fixé en 2014. Ce qui signifie évaluer l’impact des régulations existantes et réduire les régulations excessives», a commenté Thomas Richter, directeur général de la BVI, cité dans un communiqué.

Galloway was founded in 2005, and specialises in emerging market debt.

Galloway a été fondée en 2005 et se spécialise dans la dette émergente.

Dubly Douilhet Gestion and Transatlantique Gestion, asset management firms belonging to the Banque Transatlantique group, merged on 6 November 2018, Banque Transatlantique has announced on its website. Transatlantique Gestion has been merged into Dubly Douilhet Gestion. According to the statement, the merger operation comes in service of the objective at Banque Transatlantique of rationalising management structures, in order to increase visibility, to mutualise expertise, and to offer an extended asset management range. The merged entities will operate as Dubly Transatlantique Gestion, which will be led by Hugues Dubly as chairman and CEO. Dubly Transatlantique Gestion will focus on the mandated management of securities “with an international slant.” “The particularity of each asset management firm is now in the unique approach and the direct investment positions held by the asset management firm. This merger will make it possible to add to our product and advising product ranges, and to further open our management internationally, while respecting the strong DNA at each structure: discretionary management and a slightly dynamic parent,” says Dubly. Banque Translatlantique had EUR32bn in assets as of the end of March 2018.

Dubly Douilhet Gestion et Transatlantique Gestion, gestionnaires appartenant au groupe Banque Transatlantique, ont fusionné le 6 novembre 2018, a annoncé Banque Transatlantique sur son site internet. Dans les faits, Transatlantique Gestion a été absorbée par Dubly Douilhet Gestion.Selon le communiqué, l’opération de fusion s’inscrit dans l’objectif de Banque Transatlantique de rationaliser ses structures de gestion afin de gagner en visibilité, mutualiser les compétences et proposer une offre de gestion élargie. Les entités fusionnées vontopérersous le nom de Dubly Transatlantique Gestion, qui sera dirigé par Hugues Dubly en qualité deprésident directeur général. Dubly Transatlantique Gestion se focalisera notamment sur la gestion sous mandat en titres vifs «avec un tropisme international.» «La particularité de chacune des sociétés de gestion réside aujourd’hui dans leur approche sur mesure et en lignes directes de la gestion d’actifs. Ce rapprochement va permettre d'étoffer nos offres et nos conseils, d’ouvrir davantage notre gestion à l’international, tout en respectant unADNfort aux deux structures: une gestion discrétionnaire en bon père de famille légèrement dynamique», indiqueHugues Dubly. Banque Transatlantique revendiquait 32 milliards d’euros d’encours fin mars 2018.

La société de capital-investissement Partners Group a annoncé ce 20 décembre la promotion d’une dizaine de responsables en tant qu’associés et managing directors. Les intéressés vont renforcer l'équipe de direction du groupe, qui compte désormais 43 associés et 61 managing directors. Toutes les promotions seront effectives à compter du 1er janvier 2019.Promotions en qualité d’associéChristopher Bone, responsable dette privée Europe, LondresMike Bryant, coresponsable immobilier privé, LondresDr. Guido Koch, coresponsable solutions clientsEurope, ZougKim Nguyen, responsable private equityEurope, ZougChristian Unger, coresponsable directeurs opérationnels & gouvernance, ZougPromotions en qualité de managing directorJoanna Asfour, responsable mondial des relations avec les consultants, DenverAndrew Kwok, responsable infrastructures privés, SingapourBenno Lüchinger, coresponsable private equity investissements intégrés, LondresEsther Peiner, infrastructures privéesEurope, ZougRobin Thywissen, dette privéeEurope, Londres

After years of rumours, Vanguard will make its debut on the Milan stock exchange, after the launch of its equity and bond ETFs, Funds People Italia reports. A ceremony will be held on 18 January, in the presence of several directors of the firm, including Sean Hagerty, head of Vanguard Europe, Thomas Merz, head of distribution for Europe, Roger Aliaga-Diaz, senior economist, Simone Rosti, the new head of Vanguard for Italy.

Après des années de rumeurs, Vanguard va débarquer à la Bourse de Milan, avec le lancement de ses ETF actions et obligataires, rapporte Funds People Italia. L’événement se tiendra le 18 janvier prochain en la présence de plusieurs dirigeants de la société: Sean Hagerty, responsable de Vanguard Europe, Thomas Merz, responsable pour la distribution en Europe, Roger Aliaga-Diaz, senior économique, Simone Rosti, nouveau responsable de Vanguard pour l’Italie.

La société de gestion Alantra vient d’annoncer l’acquisition d’une participation stratégique dans Access Capital Partners, société de gestion d’actifs paneuropéenne.A travers l’acquisition de participations dans la holding d’Access et dans sa société opérationnelle, Alantra détiendra 49% des parts dans l’activité et deviendra, à terme, le seul actionnaire stratégique de la société. Les actuels executive partners conserveront le contrôle d’Access Capital Partners. La première étape de la transaction consiste en l’acquisition d’une participation de 24,5% pour une contrepartie en numéraire de 19 millions d’euros. En 2022, Alantra disposera d’une option d’achat, et OP Financial Group d’une option de vente du reste de sa participation. Alantra aura droit à sa part du bénéfice issu de l’activité sur l’année 2018, qui sera distribué sous forme de dividendes en 2019.Le closing de l’opération, assujetti à l’agrément des autorités locales, est prévu pour le premier trimestre 2019. «Cette opération représente une étape-clé dans la stratégie d’Alantra afin de devenir un acteur leader de la gestion d’actifs, en faisant croître ses expertises existantes, en développant des classes d’actifs complémentaires, et en jouant un rôle majeur dans la consolidation de l’industrie qui a lieu en Europe. Nous allons poursuivre cette stratégie en grandissant par croissance organique et par acquisition, en renforçant ses capacités de distribution et en injectant des capitaux dans ses fonds et véhicules d’investissement.», indique le groupe Alantra dans un communiqué. Avec cette acquisition, Alantra ajoute des fonds de fonds, des fonds de co-investissements et des stratégies secondaires à ses activités d’investissement directes existantes. Au global, la société de gestion sera désormais présente sur six activités de gestion d’actifs spécialisées : le private equity, les fonds actifs, la dette privée, les infrastructures, l’immobilier et la gestion de fortune privée. Les actifs sous gestion du groupe s'établissent désormais à11 milliards d’euros et sa clientèle à plus de 350 investisseurs institutionnels. Pour rappel, Access Capital Partners est une société indépendante de gestion d’actifs qui a levé 8,8 milliards d’euros depuis sa création il y a 20 ans. L’équipe d’Access est composée de 72 professionnels répartis dans 6 bureaux en Europe : France, Belgique, Royaume-Uni, Allemagne, Finlande et Luxembourg. La société est spécialisée dans les LBO mid-market, les infrastructures et la dette privée au travers de son activité fonds de fonds, de fonds directs et de co-investissement et de solutions sur-mesure.

The Spanish asset management firm Santander Asset Management has carried out a reorganization of its structure, Funds People reports. Asset Management has been divided into two platforms: one for Europe, which will be led by Lázaro de Lázaro, who had previously been head of management for Spain, and the other for Latin America, with Luis-Garcia-Izquierdo, who had previously been head of controlling and performance at Santander AM, in charge. According to Funds People, the reorganization is expected to make it possible to strengthen relationships between Santander AM and local banks and clients. In other movements at the organization, Miguel Ángel Sánchez Lozano, head of structured products for Spain at Santander, becomes director of Santander AM in Spain, while Jacobo Ortega Vich and Eduardo Castro, who had been chief investment officer at Santander AM Spain and Santander AM Brazil, respectively, will now serve as CIO for Europe, in the first case, and as CIO for Latin America, in the second. Gonzalo Milans del Bosch, who had been global CIO at Santander AM, is leaving the asset management firm for personal reasons.

La société de gestion espagnole Santander Asset Management a procédé à la réorganisation de sa structure, rapporte Funds People. La gestion d’actifs a été divisée en deux plateformes: l’une pour l’Europe qui sera dirigée parLázaro de Lázaro, jusqu’alors responsable de la gestion en Espagne,et l’autre pour l’Amérique latine dont Luis Garcia-Izquierdo, qui était responsable du contrôle et de la performance de Santander AM, sera le responsable. Selon Funds People, cette réorganisation doit permettre de renforcer les relations de Santander AM avec les banques et clients locaux. Autres mouvements dans l’organisation, Miguel Ángel Sánchez Lozano, responsable des produits structurés de Santander en Espagne, va diriger Santander AM en Espagne tandis, queJacobo Ortega Vich et Eduardo Castro, respectivement directeur des investissements de Santander AM Espagne et Santander AM Brésil, assureront les fonctions de CIO Europe pour le premier et de CIO Amérique Latine pour le second. Gonzalo Milans del Bosch, qui était CIO global de Santander AM, quitte la société de gestion pour raisons personnelles.

Le groupe C-Quadrat a bouclé la simplification de ses structures, avec la distribution des stratégies quantitatives total return sous la marque de sa filiale Arts Asset Management, qui prend la succession intégrale de C-Quadrat Wealth Management GmbH, a appris le site spécialisé Fondsprofessionell. Arts Asset Management sera ainsi désormais responsable du marketing et de la distribution de ses propres produits.

Deka Investment a annoncé ce 20 décembre le recrutement d’Ingo Speich en qualité de responsable de la durabilité et de la gouvernance d’entreprise. Ingo Speich, qui devrait prendre ses fonctions en avril 2019, sera rattaché à Stefan Keitel, directeur général de la société de gestion. L’intéressé aura pour mission de poursuivre le renforcement des activités de Deka dans l’investissement durable, qui ont déjà été fortement développées au cours des deux dernières années, précise un communiqué. Ingo Speich a passé quatorze ans chez Union Investment où il était responsable de la gestion de portefeuille dans l’équipe durabilité et engagement. Les encours totaux du groupe Deka, filiale de gestion du groupe des caisses d'épargne allemandes, s'élevaient à 288 milliards d’euros à fin septembre.