Rasmala Egypt Asset Management gère l’équivalent de 474 millions de dollars.

The chairman of the Italian asset management firm Kairos Partners, Paolo Basilico, has written a letter to clients, which has been published in MF-Milano Finanza, explaining that he has made two errors in 2018. In January, firstly by not pulling out of the markets immediately. “Although we said that we wanted to reduce risk, we were late do to so, in favour of a solid market and a desire to be part of the party,” he says. Secondly, he bet on stocks with lower valuations, such as German stocks, which performed worse than others in the end. “Despite unanimously optimistic predictions at the start of the year, 2018has turned out to be one of the worst in financial history, not only in terms of percentage losses on the stock markets (which were significant in many cases), but also in terms of the falling prices for all possible types of investment,” says Basilico. “To save ourselves, we should have bought German Bunds at negative interest rates and stayed home,” he concludes.

Le président de la société de gestion italienne Kairos Partners, Paolo Basilico, a écrit une lettre aux clients, publiée dans MF-Milano Finanza, dans laquelle il explique s’être trompé à deux reprisesen 2018. En janvier, parce qu’il n’est pas sorti immédiatement des marchés. «Bien que nous ayons dit que nous voulions réduire le risque, nous nous sommes attardés, à la faveur d’un marché solide et avec l’envie de participer à la fête», détaille-t-il. Et deuxièmement, parce qu’il a misé sur des titres avec des valorisations plus faibles, comme les allemands, qui au final ont fait pire que les autres. «2018, malgré les prévisions optimistes unanimes de début d’année, s’est avérée à la fin l’une des pires de l’histoire financière, non seulement en termes de pertes en pourcentage des Bourses (qui toutefois dans de nombreux cas ont été importantes), mais aussi en raison de la chute des prix de toutes les typologies d’investissements possibles», analyse Paolo Basilico. «Pour nous sauver, nous aurions dû acheter des Bund allemands à taux négatifs, et rester à la maison», conclut-il.

La société de capital investissement EQT a promu huit de ses directeurs au rang d’associés. Il s’agit de Brian Chang (mid market, Singapour), Victor Englesson (mid market, Stockholm), Stephen Escudier (crédit, New York), Carl Johan Renström (actions, Stockholm), Magnus Tornling (actions, Oslo) et Matthias Wittkowski (actions, Munich). En outre, EQT a recruté deux associés pour l’équipe de conseil EQT Ventures, Lyle Fong et Johan Svanström. Ils seront basésà Londres. EQT rappelle avoir bouclé les levées de trois fonds en 2018: EQT Mid Market Asia à 800 millions de dollars, EQT Mid-Market Credit II à 2,3 milliards d’euros et EQT VIII à 11 milliards d’euros.

Le groupe Quintésens, spécialiste de la gestion de patrimoine, vient d’annoncerle lancement d’une nouvelle offre dédiée aux entreprises et leurs salariés. Associé à Privilège Courtage, Quintésens propose ainsi de mettre un expert patrimonial et un courtier à disposition de tous les salariés des entreprises partenaires. «L’objectif pour Quintésens est de les accompagner et les conseiller pour tout ce qui concerne la gestion de leur patrimoine, leurs prêts immobiliers et rachats de crédits, et identifier les opportunités de défiscalisation qui s’offrent à eux», précise la société dans un communiqué. Cette nouvelle offre sera gratuite et sans engagement, et reposera sur l’expertise du groupeimplanté dans toute la France (20 agences régionales) et disposant de 250 professionnels de la gestion de patrimoine et de courtiers spécialistes des crédits. « Nos experts proposent des réunions d’information et des ateliers thématiques ouverts à tous, comme celui sur le prélèvement à la source très demandé en ce moment. Viennent ensuite des rendez-vous en face à face pour les salariés qui souhaitent avoir des réponses personnalisées concernant leur patrimoine ou leurs impôts »,explique Julien Joubert, fondateur et président de Quintésens, qui précise que plusieurs partenariats avec des entreprises ont déjà été noués.

A Dallas-based asset management firm has been granted permission from the AMF to distribute its first Ucits fund in France on 2 January 2019, NewsManagers can reveal.

Un gestionnaire de Dallas a reçu le feu vert de l'AMF pour distribuer son fonds en France le 2 janvier 2019 selon les informations de NewsManagers.

After recently leaving J.P. Morgan Asset Management, where he had been responsible for investments in international bonds, currencies and commodities, Nicholas Gartside is set to join the German reinsurer Munich Re. The supervisory board at Munich Re has appointed Gartside as a member of the board and head of asset management investments at Munich Re. He will take up his new duties on 18 March 2019. Joachim Wenning, chairman of the board at Munich Re, explains that the firm is convincedthe risk-return profile of Munich Re’sinvestment portfolio canbe further optimised through the establishment of this new division. Before joining J.P. Morgan AM, Gartside had been responsible for the bond team at Schroders.

Après avoir récemment quitté J.P. Morgan Asset Management où il était responsable des investissements pour les obligations internationales, les devises et les matières premières, Nicholas Gartside rebondit chez le réassureur allemand Munich Re. Le conseil de surveillance deMunich Re a nommé Nicholas Gartside en tant que membre du directoire et responsable des investissements pour la gestion d’actifs de Munich Re. Il prendra ses fonctions le 18 mars 2019. Joachim Wenning, président du directoire de Munich Re, explique que la conviction que le profil rendement-risque du portefeuille d’investissements de Munich Re pouvait être optimisé a poussé le réassureur à la création de cette division nouvellement créée. Avant de rejoindre J.P. Morgan AM, Nicholas Gartside était responsable de l'équipe obligataire chez Schroders.

La méthodologie propriétaire a été conçue par LFDE dès 2007.

The proprietary methodology has been developed by LFDE since 2007.

Ulrike Kaiser-Boeing has become the new head of the Geneva office of Degroof Petercam Asset Management, with effect from the start of the year. She succeeds Frédéric Guibaud, who left the firm at the end of 2018 at his own initiative. Guibaud had served as country head since 2012. Kaiser-Boeing will report to Tomas Murillo, head of international sales and a member of the board of directors at the Belgian asset management firm, which has about EUR34bn in assets under management. Kaiser-Boeing has over 25 years of experience in the Geneva finance industry, in various management positions. She was most recently head of client relationships at Carnegie Fund Services. She previously worked at Banque Syz, Dexia Asset Management and Lombard Odier.

Ulrike Kaiser-Boeing a pris les rênes de l’antenne genevoise de Degroof Petercam Asset Management depuis le début de l’année. Elle prend la succession de Frédéric Guibaud qui a quitté la société fin 2018 de sa propre initiative. Frédéric Guibaud exerçait cette fonction de responsable pays depuis 2012. Ulrike Kaiser-Boeing est rattachée à Tomas Murillo, responsable des ventes internationales et membre du comité directeur de la société de gestion belge qui gère environ 34 milliards d’euros. Ulrike Kaiser Boeing a une expérience de plus de 25 ans sur la place genevoise dans différentes fonctions de direction. Elle était dernièrement responsable des relations avec la clientèle chez Carnegie Fund Services. Elle a travaillé précédemment chez Banque Syz, Dexia Asset Management et Lombard Odier.

Le cabinet de conseil en placement patrimonial PSA Investissement Conseil, basé à Ermont dans le Val-d’Oise, a cédé sa clientèle liée à son activité d’apport d’affaires en gestion de valeurs mobilières, à la société de gestion GSD Gestion, a appris NewsManagers. Un acte sous seing privéa été signé par les deux parties le 19 décembre 2018 et enregistré le 26 décembre.Le montant de la transaction s'élève à 33.600 euros. La clientèle concernée a été transférée au 1er janvier 2019. GSD Gestion est un partenaire de longue date de PSA Investissement Conseil dans la gestion de portefeuilles. La société compte plus de 150 millions d’euros d’actifs sous gestion.

MetLife France vient d’annoncer la nomination de Vincent Tholance en tant que responsable du marché des conseillers de gestion de patrimoine (CGP). Il aura pour mission d’être le représentant de MetLife auprès des organisations nationales, des associations professionnelles de CGP/CGPI et des groupements, d’animer les réseaux et de proposer des formations et d’accompagner l’ensemble des 40 Inspecteurs MetLife auprès de cette nouvelle cible d’apporteurs. Il devra également développer l’offre de prévoyance en direction des TNS. Vincent Tholance a démarré sa carrière dans le domaine assurantiel dès 1986 en tant qu’inspecteur I.A.R.D. à la Mutuelle Saint-Christophe (groupe Axa), collaborateur commercial à la Société Suisse d’Assurance puis Chargé de Missions auprès des agents G.A.N et enfin inspecteur « Agence et Courtage » chez Générali-Vie (jusqu’en 2001).Il a ensuite été CGP indépendant de 2001 à 2012 puis aoccupé diverses missions au sein de directions commerciales au sein de réseau de partenaires CGP, courtiers et agents généraux dans tous les domaines de la gestion de patrimoine entre 2011 et 2016. De 2016 à 2018, il a été à l’initiative de la création d’une plateforme dédiée aux CGP spécialisés dans la clientèle « Aidants et Seniors » notamment dans le domaine de la prévoyance. Vincent Tholance est également membre de l’Association Nationale des Conseillers Diplômés en Gestion de Patrimoine (ANCDGP), membre du bureau et représentant pour la région « Centre ». Il est titulaire d’une Maîtrise d’Administration Économique et Sociale, option « secteur privé » - obtenue en 1986 à l’Université de Droit de Poitiers etest diplômé du D.E.S. « Gestion de Patrimoine » de l’Université d’Auvergne à Clermont Ferrand (2000).

Lombard Odier Investment Managers a fusionné les fonds supervisés par Aurèle Storno, rapporte Citywire Selector. Le LO Funds – Absolute Return Bond, qu’il gérait avec Sui Kai Wong, a été fusionné dans le LO Funds – All Roads Conservative mi-décembre. Après l’opération, Aurèle Storno et Sui Kai Wong continuent de gérer trois fonds.

Stephan Aepli a une expérience de plus de vingt-cinq ans dans le domaine bancaire.

Buxton will remain at the firm as head of UK equities and as a manager.

Il reste au sein de la société en tant que responsable des actions UK et gérant.

Axa Investment Managers pourrait vendre la participation de 49% qu’il détient dans sa société commune avec Bank of India, indique mardi le quotidien indien Economic Times en citant deux sources proches. La filiale en aurait informé son partenaire. Le groupe de services financiers Avendus, détenu par KKR, serait intéressé par cette participation.

Les fonds phare de Renaissance Technologies, Two Sigma, Citadel et DE Shaw ont affiché de gros gains en 2018, montrant que certainsgrands noms du secteur des hedge funds ont tiré leur épingle du jeu malgré des conditions difficiles sur les marchés, rapporte le Financial Times. Ils rejoignent Bridgewater qui a également défié les marchés l’an dernier. Le Pure Alpha de Bridgewater Associates a dégagé 14,6 % nets de frais, tandis que le fonds Composite de DE Shaw a gagné 11,2 %, selon des sources proches du dossier. Le fonds Absolute Return de Two Sigma a gagné 11 %, tandis que le global macro Compass a progressé de 14 %. Le fonds Renaissance Instiutional Equities a enregistré une performance de 8,5 %, tandis que Renaissance Instiutional Diversified Alpha montait de 3,23 % et Renaissance Institional Diversified Global Equity grimpaitde 10,3 %. Le fonds phare Wellington de Citadel a gagné plus de 9 % et ses fonds actions monde et trading tactique ont enregistré des gains de près de 6 % et 9 % respectivement, selon des sources proches du dossier.

Luis Aliste Esquivel, l’ancien responsable des investissements de la gestion d’actifs de Santander Chili qu’il a quitté en février 2018, a fondé sa propre boutique, focalisée sur les marchés privés, Investa Asset Management en 2018, selon les informations de Citywire Americas. Le média rapporte que Luis Aliste Esquivel a demandé une licence de gestionnaire d’actifs auprès du régulateur des marchés financiers du Chili le 20 décembre dernier. Une licence qu’il espère obtenir avant la fin du premier trimestre 2019 pour lancer ses premiers fonds, a-t-il indiqué à Citywire Americas. Investa se concentrera principalement sur des stratégies de dette privée et envisage également de gérer des mandats investis sur les marchés publics. Les actifs ciblés seront basés au Chili tandis que la clientèle visée inclut les fonds de pension et les family offices. Une expansion au Pérou et en Colombie pourrait être plus tard d’actualité. Luis Aliste Esquivel compte deux associés, Cesar Muñoz and Christian Schiessler, et réfléchit à en nommer deux de plus pour le développement de l’activité et des opérations au cours des trois prochains mois.

Vina Capital, gérant d’actifs basé au Vietnam, a trouvé un accord avec le gestionnaire sud-coréen Kiwoom Asset Management pour offrir des fonds d’investissements de Vina Capital aux investisseurs coréens. En contrepartie, Kiwoom Asset Management développera et lancera de nouveaux produits qui investiront dans des actifs vietnamiens. Cela inclut notamment un fonds multi-assets, un fonds indiciel, une stratégie immobilière ainsi qu’un fonds obligataire mixte. Ces fonds devraient être disponibles à partir du deuxième trimestre 2019. Kiwoom Asset Management, qui dispose d’une antenne au Vietnam depuis l’an dernier, est basée à Séoul et gère environ 40 milliards de dollars. Les encours de Vina Capital atteignent, eux, 1,8 milliard de dollars.

Il s'agit du troisième investissement du compartiment Actions II lancé en 2017. Le fonds Quadrige Europe Midcaps se rapproche ainsi de la barre des 100 millions d'euros, essentielle pour une distribution de la stratégie auprès d'un public plus large.

La Sicav de Place investit 50 millions d'euros dans le fonds Quadrige Europe Midcaps du gérant actions, qui vise les marchés suisse et luxembourgeois.

Depuis le référendum, les établissements financiers britanniques ont créé quelque 2.000 nouveaux postes dans différentes villes européennes, selon EY.

Morgan Stanley, Fidelity Investments, Citadel Securities et plusieurs autres sociétés financières ont décidé de lancer une nouvelle place boursière à bas coûts censée concurrencer le New York Stock Exchange (NYSE) et le Nasdaq. Dans un communiqué publié ce 7 janvier, les sociétés en question disent que la nouvelle plate-forme a pour but de développer la concurrence, d’améliorer la transparence opérationnelle, de réduire les coûts fixes et de simplifier les transactions boursières aux Etats-Unis. La nouvelle structure sera baptisée Members Exchange (MEMX) et sera financée et contrôlée par neuf établissements, soit les trois cités plus hautauxquels s’ajoutent Bank of America Merrill Lynch, Charles Schwab, E.TRADE Financial, TD Ameritrade Holdings, UBS et Virtu Financial. MEMX, qui proposera un modèle de trading simple composé de catégories d’ordres basiques et des technologies les plus neuves, représentera également les intérêts des clients de ses entreprises fondatrices. Les trois grandes places boursières américaines ontconsidérablement augmenté leurs tarifs pour des services tels que les flux de données. Le New York Stock Exchange (NYSE) est propriété d’Intercontinental Exchange (ICE), tandis que le Nasdaq est géré par Nasdaq Inc et que la troisième grande place en question est Cboe Global Markets. IEX Group est la seule plate-forme indépendante qui ne soit pas propriété d’ICE ou du Nasdaq. Elle gère un peu plus de 2% du volume transactionnel aux Etats-Unis.

After a very volatile year on international markets, investors facing the risk of a trade war, geopolitical uncertainties, and rising interest rates, long-term funds distributed in Europe have posted an average return of -5.68% for 2018 overall, according to data released by Detlef Glow, head of EMEA research at Lipper. An examination of results by asset class reveals that most major categories finished the year in negative territory. Real estate funds earned the best average returns of all long-term funds, with gains of 1.54%, followed by bond funds (+1.09%). All other funds finished the year in negative territory, starting with equity funds (-10.01%), commodity funds (-8.09%), and diversified funds (-6.86%). The study by Detlef Glow finds, however, that a more detailed examination reveals that strategies often considered to be exotic from the perspective of a European investor may turn in out-of-the-ordinary performances. From this point of view, equities dedicated to Japanese real estate show annual returns of 18.59%, followed by Saudi equities (+14%) and equities from countries of the Gulf Cooperation Council (GCC). At the other end of the spectrum, Turkish equities lost over 36%, and Pakistani equities show negative returns of 28.69%. Absolute return funds, which are intended to resist all market conditions, show average annual returns of -3.54%. There are two exceptions, however, in the global absolute return rankings from Lipper: Absolute Return USD Low and Absolute Return USD Medium strategies show returns of 4.63% and 2.21%, respectively. In the bond sector, the best results are in three sectors which show returns of over 3%: Bond CHF Government (3.61%), Bond USD Government (+3.26%), and Bond CHF (+3.02%).

Au terme d’une année très volatile sur les marchés internationaux, et d’investisseurs confrontés au risque d’une guerre commerciale, aux incertitudes géopolitiques et à la remontée des taux d’intérêt, les fonds de long terme distribués en Europe ont enregistré une performance moyenne de -5,68% sur l’ensemble de l’année 2018, selon des données communiquées par Detlef Glow, responsable de la recherche EMEA chez Lipper. L’examen des résultats par classe d’actifs montre que la plupart des grandes catégories ont terminé l’année dans le rouge.Les fonds immobiliers ont réalisé la meilleure performance moyenne parmi tous les fonds de long terme, avec un gain de 1,54%, devant les fonds obligataires (+1,09%). Tous les autres fonds ont bouclé l’année dans le rouge, à commencer par les fonds actions (-10,01%), devant les fonds de matières premières (-8,09%) et les fonds diversifiés (-6,86%). L’étude réalisée par Detlef Glow souligne toutefois qu’un examen plus poussé montre que des stratégies souvent considérées comme exotiques du point de vue d’un investisseur européen peuvent présenter des performances hors du commun. De ce point de vue, les actions dédiées à l’immobilier japonais affichent une performance annuelle de 18,59%, devant les actions saoudiennes (+14%) et les actions des pays du conseil de coopération du Golfe (GCC).A l’autre bout de spectre, les actions turques ont chuté de plus de 36% et les actions pakistanaises marquent une performance négative de 28,69%. Les fonds de performance absolue, supposés résister à toutes les conditions de marché, ont enregistré une performance annuelle moyenne de -3,54%. Deux exceptions toutefois dans la classification Global Absolute Return de Lipper, les stratégies Absolute Return USD Low et Absolute Return USD Medium affichent des performances de respectivement 4,63% et 2.21%. Dans le secteur obligataire, les meilleurs résultats reviennent surtout à trois secteurs qui affichent des performances supérieures à 3%: Bond CHF Government (3.61%), Bond USD Government (+3.26%), et Bond CHF (+3.02%).