Le Royaume-Uni diminue son appel au marché
Le budget 2012-2013, fiscalement neutre, prévoit 168 milliards de livres d'émissions d'emprunts
Les contrats futures sur OAT renaissent
Eurex lancera le 16 avril un contrat sur la dette française. Depuis l'échec du Matif à la fin des années 90, les futures sur le Bund allemand détiennent le monopole de ce marché en zone euro, au grand dam du Trésor. Reste à attirer la liquidité pour assurer le succès du nouveau contrat.
L'Erafp place la barre haut en matière de gouvernance des entreprises
Le fonds de pension des fonctionnaires votera contre les mandats de PDG, plaide pour le «say on pay» et le plafonnement des rémunérations
La BCE se prépare à un retrait progressif des mesures non conventionnelles
Mario Draghi a estimé que le pire de la crise européenne est passé. Le montant des achats de covered bonds a diminué à 8,7 milliards d’euros
Londres se désengage du contrôle aérien
Le gouvernement britannique devrait annoncer selon le quotidien la mise en vente d’une part de sa participation de 49% au capital de National Air Traffic Services, contrôleur du trafic aérien outre-Manche. Le montant de la transaction pourrait atteindre 250 millions de livres. De nombreux investisseurs spécialisés dans les infrastructures auraient exprimé un intérêt.
Berlin opposé au «Buy european act»
Le gouvernement allemand serait opposé à la proposition avancée par le président français, Nicolas Sarkozy, de créer un «Buy european act» visant à privilégier les entreprises européennes pour les contrats publics. Un tel plan créerait une «forteresse Europe» et enverrait un «signal protectionniste» à la Chine qui pourrait être tentée par des mesures de rétorsion, selon le journal qui cite un officiel allemand.
Ben Bernanke juge la hausse des prix du pétrole préoccupante
La nouvelle hausse des prix de l'énergie est préoccupante et risque, au moins à court terme, de freiner la croissance, a estimé mercredi le président de la Réserve fédérale Ben Bernanke. Ce dernier s’exprimait devant une commission de la Chambre des Représentants, en compagnie du secrétaire du Trésor Timothy Geithner qui a souligné les risques que les difficultés économiques de l’Europe faisaient peser sur les Etats-Unis.
Londres veut éliminer son déficit budgétaire en cinq ans
Selon le projet de budget, la tranche d’imposition de 50% pour les contribuables dont le revenu annuel dépasse 150.000 livres, sera ramenée à 45% à partir d’avril 2013. A la même date, le seuil minimal d’imposition sera porté à 9.205 livres de revenu annuel. Le taux de l’impôt sur les sociétés passera de 26% à 24% dès le mois prochain et à 22% d’ici à 2014. Pour financer ces mesures, la taxe sur les banques sera portée à 0,105% à compter de janvier 2013 et un droit de timbre de 7% sera prélevé sur les ventes de biens fonciers et immobiliers.
Appel à la grève en Italie contre la réforme du travail
La puissante fédération syndicale italienne CGIL, qui revendique six millions de membres, a appelé mercredi à la grève générale pour dénoncer la profonde réforme du marché du travail présentée par le gouvernement de Mario Monti. «Cette réforme va moderniser le système, ce qui nous permettra d’affirmer que, en ce qui concerne le marché du travail, il n’y a plus d’obstacles aux investissements étrangers en Italie», a déclaré le président du Conseil.
Les stocks américains de pétrole brut surprennent
Selon l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA), les stocks américains de pétrole brut ont reculé la semaine dernière de 1,16 million de barils à 346,29 millions. Une évolution surprenante puisque les économistes attendaient en moyenne une augmentation de 2,4 millions de barils. Les stocks d’essence ont également reculé, de 1,21 million de barils, à 226,91 millions.
Collecte positive en février du Livret A et du LDD
La collecte du Livret A et du Livret de Développement Durable au titre du mois de février 2012 est positive avec 2,1 milliards d’euros pour l’ensemble des réseaux. Sur les deux premiers mois de l’année, elle s’élève en cumulé à 6,97 milliards d’euros. L’encours total sur les deux produits atteint ainsi 293,8 milliards d’euros à fin février 2012.
Baisse inattendue des ventes dans l'ancien aux Etats-Unis
Les ventes dans l’immobilier ancien ont baissé contre toute attente en février aux Etats-Unis et les stocks d’invendus ont augmenté, selon les données publiées mercredi par la Fédération nationale des agents immobiliers (NAR). Ces ventes ont baissé de 0,9% en février, à un volume annuel de 4,59 millions d’unités, alors que les économistes anticipaient une hausse de 1,1% à 4,62 millions d’unités.
La réduction du déficit budgétaire grec bat les prévisions
Selon le ministère des Finances, le déficit budgétaire de la Grèce des deux premiers mois de 2012 a diminué de 53% sur un an à 495 millions d’euros. Le déficit budgétaire avait été de plus d’un milliard en janvier-février 2011. Ce déficit du début d’année est largement inférieur à l’objectif de 879 millions d’euros du gouvernement, a précisé le ministère. Il s’agit là du déficit budgétaire, qui ne tient pas compte de celui des collectivités locales ni de celui de la sécurité sociale.
La «taxe Buffett» rapporterait 47 milliards de dollars
Le projet d’un taux d’impôt minimum de 30% sur le revenu des milliardaires, surnommé la «taxe Buffett», permettrait de lever 47 milliards de dollars (35 milliards d’euros) sur dix ans, selon un rapport du Congrès des Etats-Unis. La «Joint Committee on Taxation», chargée d’effectuer des évaluations pour les élus, a mis à jour mardi son précédent rapport qui prévoyait que cette taxe puisse drainer 31 milliards de dollars.
Décollecte nette de 1,9 milliard d'euros pour Groupama AM en 2011
La société de gestion a annoncé mercredi une baisse de 10% de son bénéfice net en 2011, à 23 millions d’euros, un résultat qui marque toutefois une relative résistance face à la forte dégradation de l’environnement de marchés au second semestre de l’année. Groupama AM a subi une décollecte nette de 1,9 milliard d’euros sur 84 milliards d’euros d’actifs sous gestion, a déclaré Francis Ailhaud, directeur général de la société de gestion. Le gros de la décollecte a porté sur les fonds monétaires (1,583 milliard d’euros). Il a ajouté que le chiffre d’affaires avait reculé de 6%, à 130,2 millions d’euros.
Accord gouvernemental en Allemagne sur la consolidation budgétaire
Le gouvernement allemand va accélérer la consolidation de ses finances au cours des années à venir, indique Reuters. Un signal clair à ses partenaires européens qui témoigne de sa détermination à faire preuve de discipline budgétaire. L’Allemagne entend atteindre avec deux ans d’avance, son objectif de retour du déficit structurel (hors service de la dette) sous 0,35%. Berlin compte en effet contenir ce déficit structurel à 0,53% du PIB en 2013 et 0,26% en 2014.
LCH.Clearnet réduit les appels de marge sur la dette française
La chambre de compensation LCH.Clearnet a annoncé la réduction des appels de marge qu’elle exige pour la plupart des catégories d’obligations françaises et espagnoles, prenant acte de la récente détente des rendements de la dette des deux pays. La marge initiale exigée pour les obligations françaises de 1,25 à 2 ans a été abaissée de 20 points de base à 1,50%. Pour les maturités de 7 à 10 ans, la marge a été abaissée de 35 points de base à 4,25%. Elle a toutefois été relevée pour les obligations de maturités comprises entre 3,25 et 7 ans.
Berlin adjuge 4,108 milliards d’euros
Berlin a adjugé mercredi 4,108 milliards d’euros de Schatz à deux ans avec un rendement moyen en forte baisse. Le rendement moyen de ces obligations est ressorti à 0,31% contre 1,07% lors d’une précédente émission de dette à deux ans le 9 mars 2011.
Filippos Sachinidis nommé ministre des Finances de la Grèce
Le vice-ministre grec des Finances, Filippos Sachinidis, a été nommé à la tête des Finances en remplacement d’Evangelos Venizelos, qui a démissionné pour conduire la campagne électorale du Parti socialiste. Sachinidis, qui est âgé de 49 ans, assurera un intérim de quelques semaines avant les élections législatives prévues fin avril, début mai.
La dette française retrouve ses contrats futures
Eurex, la Bourse de dérivés allemande, a annoncé le lancement de contrats futures sur les OAT à partir du 16 avril. Jusqu'à présent, seuls les Bunds allemands, et plus récemment les BTP italiens, bénéficiaient de tels contrats, qui permettent aux investisseurs de se couvrir. Les emprunts d’Etat français en sont en revanche privés depuis la mort du Matif en France. Eurex a déjà désigné des teneurs de marché, dont Barclays Capital et Morgan Stanley. Cette intiative privée «pourrait susciter un surcroît d’intérêt des investisseurs pour les titres français et accroître marginalement leur liquidité», réagit-on du côté de l’Agence France Trésor.
Recul des rendements portugais
Le Portugal a vendu près de deux milliards d’obligations au terme d’une adjudication. L’agence portugaise de la dette a cédé 382 millions d’euros à quatre mois et 1,61 milliard à 12 mois. Le rendement moyen de l'émission à quatre mois s’est inscrit à 2,168% contre 3,845% lors d’une opération à trois mois organisée en février. Les obligations à 12 mois ont reçu un rendement moyen de 3,652% au lieu des 4,943% atteints le mois dernier. Dans les deux cas, ces rendements sont à des plus bas sans précédent depuis fin 2010.
Le déficit budgétaire britannique atteint un niveau record en février
Le déficit budgétaire britannique a atteint un niveau record en février, en raison du déclin des recettes de l’impôt sur le revenu et de la hausse des dépenses publiques. Le montant net des emprunts du secteur public hors interventions exceptionnelles - le chiffre le plus suivi par le gouvernement - a atteint 15,183 milliards de livres contre 8,875 milliards un an plus tôt. L’endettement public net total, hors plans de sauvetage au secteur financier, atteint le niveau record de 995 milliards de livres, soit 63,1% du PIB.
State Street importe le SPDR S&P 500 en Europe
L’américain State Street Global Advisors (SSgA) a obtenu le feu vert des autorités allemandes pour la négociation d’une version européenne de son SPDR S&P 500 ETF*. Le produit d’actions original, aux Etats-Unis, affiche un encours proche de 95 milliards de dollars.Sa version coordonnée est cotée à partir du 20 mars sur le segment XTF de Xetra et a obtenu l’agrément de commercialisation au Royaume-Uni, aux Pays-Bas, en France, en Irlande et en Italie. D’autres pays d’Europe continentale devraient suivre. Le TFE ressort à 0,15 % contre 0,10 % pour l’ETF américain. * IE00B6YX5C33
21/03/2012
Les courtiers du Crédit Agricole accumulent les déconvenues
En 2011, CA Cheuvreux a quadruplé ses pertes à 70 millions d’euros et CLSA est aussi passé dans le rouge, rapporte L’Agefi. Quant à Newedge, le courtier en produits dérivés détenu à parité avec la Société Générale, sa contribution est tombée à 6 millions d’euros. Dans le pôle actions, les pertes sont en partie dues à des charges de restructuration, précise le quotidien, mais la baisse de l’activité dégrade aussi la rentabilité. Enfin, Newedge est confronté à un autre défi stratégique : Ni CA CIB ni la Société Générale ne souhaitent racheter les parts du partenaire, et la vente à un tiers soulèverait des problèmes d’intégration.
21/03/2012
Nordea met fin à sa joint-venture en Italie
La société de gestion nordique Nordea Investment Funds met fin à son partenariat avec son homologue italienne Vegagest SGR qui avait donné naissance à la société de gestion NorVega SGR, selon un communiqué diffusé le 20 mars.D’après la presse italienne, Nordea va céder ses 40 % dans NorVega à son ex-partenaire qui détient les 60 % qui restent. Ce dernier compte à son tour se défaire de la société de gestion et la céder à Arca SGR, toujours selon la presse financière transalpine.Le partenariat avec les deux acteurs avait été noué il y a deux ans, en mars 2010. Ce «divorce» ne met toutefois pas fin à l’aventure de Nordea en Italie. Ainsi, la société nordique précise à Newsmanagers qu’elle va rouvrir son bureau de représentation dans la Péninsule avec trois commerciaux senior.
21/03/2012
AllianceBernstein muscle ses effectifs en Asie
Le groupe AllianceBernstein vient d’annoncer le recrutement de Sun Hao, précédemment chez Amundi, en qualité de managing director et responsable des ventes institutionnelles en Asie, rapporte Asian Investor. Il sera basé à Hong Kong. Le mois dernier, AllianceBernstein a déjà recruté deux personnes dans son pôle insitutionnel, il est vrai pour compenser le départ en août 2011 de June Wong. La société pourrait annoncer un recrutement supplémentaire à Hong Kong.AllianceBernstein a également renforcé son équipe asiatique dédiée au fixed income avec le recrutement ces derniers mois de quatre personnes, ce qui a porté l’effectif à 14. L’obligataire représente environ 80% des actifs sous gestion asiatiques hors Japon de 31 milliards de dollars (pour 225 milliards de dollars d’actifs fixed income au total). A noter en outre une intégration dans la région des équipes value et growth dans le courant du premier semestre, l’accent étant mis désormais sur la stratégie value, avec 13 spécialistes value et seulement 3 experts growth après le départ récent de deux personnes.
21/03/2012
Chute du bénéfice de LGT
En 2011, le bénéfice net de LGT Group a plongé de 52 % à 70,3 millions de francs suisses ou 58 millions d’euros après la vente en mai de l’activité en Allemagne à ABN Amro, une opération qui a provoqué une charge exceptionnelle de 50 millions de francs, rapporte le Handelsblatt.Cependant, les souscriptions nettes ont gonflé à 8,6 milliards de francs contre 3,1 milliards en 2010 et l’encours fin décembre se situait à 86,9 milliards de francs.
CVC Capital Partners pourrait coter le championnat de Formule 1 en Asie
Le fonds CVC Capital Partners explorerait la possibilité d’une cession de ses parts lors d’une éventuelle introduction en Bourse partielle du circuit de Formule 1 (F1), rapporte L’Agefi reprenant une information de Bloomberg qui cite des sources proches du dossier. L’entreprise de sport automobile serait valorisée à plus de 10 milliards de dollars (7,6 milliards d’euros) et la Bourse de Singapour pourrait être choisie pour une éventuelle cotation, précise le quotidien.
21/03/2012
Threadneedle Investments recrute un responsable clientèle
Threadneedle Investments vient de renforcer son équipe commerciale en France avec l’arrivée de Philippe Lorent aux côtés d’Eléonard Buono en qualité de responsable Clientèle.