Les agences d’évaluation des prix du pétrole veulent s’autoréguler
Elles proposent un code de bonne conduite, alors qu'au niveau international les régulateurs s’inquiètent de leur manque d’encadrement
L'Europe rappelle la Grèce à l'ordre
Le FESF débloquera aujourd’hui comme prévu 5,2 milliards d’euros. Mais la crise politique menace le versement des autres tranches d’aides financières.
L'approfondissement de la restructuration de son secteur bancaire met l'Espagne sous pression
Les banques espagnoles pourraient avoir besoin de 68 milliards d'euros supplémentaires de capital dans les trois années à venir
Hong Kong envisage d’augmenter les loyers de 10%
Le gouvernement de Hong Kong va étudier la possibilité d’augmenter les loyers des logements publics de 10%, selon le journal qui ne cite pas ses sources. Une étude du gouvernement aurait révélé que les bénéficiaires de logements publics gagnent en moyenne 10% de plus qu’en 2009, ce qui motiverait cette hausse des loyers, selon le journal.
Hausse de 0,3% des stocks des grossistes américains en mars
Les stocks des grossistes ont progressé moins que prévu en mars aux Etats-Unis, grevés par la plus forte baisse en près de deux ans de la valeur des stocks de pétrole. Ils sont ressortis en hausse de 0,3%, selon les chiffres publiés mercredi par le département du Commerce, alors que les économistes anticipaient une progression plus marquée, de 0,6%. En valeur, les stocks des grossistes se sont élevés à 480,44 milliards de dollars.
Lisbonne veut s’en tenir à la consolidation budgétaire
«Soyons bien clair, il n’y a pas de croissance économique sans consolidation budgétaire», a déclaré mercredi le Premier ministre portugais Pedro Passos Coelho, à l’issue d’un sommet avec son homologue espagnol, Mariano Rajoy. Ce dernier a estimé que seule une Europe unie pourrait surmonter les difficultés actuelles.
Fannie Mae ne se tourne pas vers les contribuables
Pour la première fois depuis le troisième trimestre de 2008, l’agence américaine de refinancement hypothécaire ne sollicitera pas une aide supplémentaire de la part des contribuables. Fannie Mae a fait état au titre du premier trimestre d’un bénéfice de 2,7 milliards de dollars, contre une perte de 6,5 milliards de dollars sur la période comparable de 2011.
La valeur de marché brute des dérivés OTC en hausse
Selon un rapport de la Banque des règlements internationaux (BRI), le montant notionnel total des dérivés de gré à gré (OTC) en circulation sur le marché a décliné au deuxième semestre 2011, pour se positionner à 648.000 milliards de dollars. Dans le même temps, la valeur de marché brute, qui mesure le coût de remplacement des contrats existants, a grimpé à 27.000 milliards de dollars. A noter que sur la période concernée, la population des dealers sous revue a augmenté.
Berlin lance une mise en garde à la Grèce
L’Allemagne a solennellement mis en garde la Grèce mercredi, par la voix de son ministre des Affaires étrangères. Selon Guido Westerwelle, la Grèce ne recevra plus aucune tranche d’aide financière si elle vient à interrompre sa politique de réformes. Le leader de la deuxième formation du pays, Alexis Tsipras, devait entamer dans la journée des consultations en vue de former un gouvernement, mission a priori vouée à l'échec. Les marchés manifestent leur inquiétude face à ce blocage; la Bourse de Paris a signé une nouvelle séance de baisse (-0,2%), tandis que Wall Street évolue également en territoire négatif. Sur le marché obligataire, le rendement du Bund allemand est passé brièvement sous le seuil de 1,5%.
Report du vote sur le MES et le pacte budgétaire en Allemagne
Les parlementaires allemands ne se prononceront pas avant la mi-juin au plus tôt sur le pacte budgétaire et sur le mécanisme européen de stabilité (MES), indique Reuters. Le vote devait initialement se tenir le 25 mai.
Le déficit commercial de la France s’est réduit en mars
Le déficit commercial de la France s’est réduit en mars, à 5,721 milliards d’euros, après 6,279 milliards en février, selon les données CVS/CJO publiées par les Douanes. Les exportations FAB en données CVS/CJO sont ressorties à 36,491 milliards d’euros en mars contre 37,049 milliards en février. Les importations se sont inscrites à 42,212 milliards d’euros après 43,328 milliards un mois plus tôt.
Rendement et demande en baisse pour l'adjudication allemande à 5 ans
L’Allemagne a adjugé mercredi pour 4,032 milliards d’euros de nouvelles obligations (Bobl) à cinq ans, en deçà d’un objectif de cinq milliards, mais à un taux de rendement en baisse. Les nouvelles obligations à 0,50% de coupon ont été adjugées au taux de rendement moyen de 0,56% contre 0,8% pour l’adjudication du 12 avril dernier. Le ratio de couverture a été de 1,4 contre 1,8 précédemment.
Monier renonce à son émission obligataire
L’ex-Lafarge Roofing a annoncé mercredi le report de son émission obligataire sur le marché high yield en raison de conditions difficiles. Monier comptait émettre autour de 250 millions d’euros d’obligations à 7 ans afin de rembourser par anticipation une partie de ses autres créanciers qui ont accepté le mois dernier de prolonger la maturité de sa dette. La mise à prix des titres était initialement attendue vendredi dernier.
09/05/2012
Progression des actifs sous gestion de Dexia AM
Au 31 mars 2012, les actifs sous gestion de Dexia Asset Management s'élèvent à 79,3 milliards d’euros contre 78 milliards d’euros fin 2011. Les actifs sous gestion ont bénéficié d’un effet marché positif s'élevant à 3,1 milliards d’euros au 1er trimestre 2012, ainsi que d’un flux net de cash positif provenant de mandats institutionnels de parties tierces, de banque de détail et privée (en excluant la sortie programmée de 2,6 milliards d’euros d’une filiale vendue en 2010). L’activité de Services aux Investisseurs affiche une croissance des actifs sous administration de 4% par rapport au 4e trimestre 2011 à 2 148 milliards d’euros. Cette progression, légèrement freinée par un effet devise défavorable, est liée à de la croissance organique, à l’acquisition de nouveaux clients, ainsi qu’à l'évolution des principaux marchés financiers où opère RBC Dexia Investor Services. Le nombre de fonds sous administration a pour sa part progressé de près de 2% sur la même période.
09/05/2012
Un ex-trader de la Caisse d'Epargne devant la justice
Selon le site de la Tribune, l’ancien trader, Boris Picano-Nacci, devrait comparaître d’ici la fin de l’année devant la 11e chambre du tribunal correctionnel de Paris pour «abus de confiance». La Caisse d’Epargne lui reproche la perte de 751 millions d’euros subie en octobre 2008 alors qu’il était, avec deux autres collègues, censé liquider progressivement son portefeuille d’ici la fin de l’année, le directoire de la banque ayant décidé de cesser ses activités d’investissement pour compte propre au 31 décembre. Cette perte avait contraint le président de la Caisse d’Epargne Charles Milhaud et le directeur général Nicolas Mérindol à démissionner, sous la pression du gouvernement et du président de la République.
09/05/2012
BlackRock réduit sa présence au capital de Valeo
Le gestionnaire de fonds américain BlackRock, agissant pour le compte de clients et de fonds sous gestion, a déclaré à l’AMF avoir franchi en baisse, le 30 avril 2012, le seuil de 5% du capital de Valeo.BlackRock détenait encore à cette date 4,91% du capital et 4,76% des droits de vote de l'équipementier automobile.
09/05/2012
Le groupe OTCex prend 35 % du capital de Hixance AM
Hixance Asset Management a annoncé que l’accord conclu avec le groupe OTCex a été approuvé par l’Autorité des Marchés Financiers. OTCex entre au capital de Hixance AM à hauteur de 35%. Par ailleurs, Hixance AM annonce une modification de ses organes de direction. Frédéric Peyre et Olivier Tugaut, fondateurs historiques de la société sont respectivement président et directeur général et vont continuer à assurer le développement commercial de la société de gestion de portefeuille en France et en Europe.Pour sa part, Jean-Noël Vieille entré en janvier 2012 chez Hixance AM, est nommé directeur de la gestion - après avoir été à la tête de la gestion chez Aurel Leven puis chez KBL Richelieu. En pratique, il reprend la gestion des FCP Hixance Patrimoine et Hixance Dividendes. «Il apporte notamment à la structure sa compétence dans le domaine de la gestion flexible internationale. Il est accompagné de Yann Olivier, gérant bien connu chez Hixance AM, puisqu’il assure historiquement la gestion de Hixance Focus Brazil et le pilotage de la Gestion Privée depuis la création de l’entreprise», précise un communiqué.OTCex, présent auprès d’une clientèle institutionnelle internationale dans le domaine du brokerage, va permettre à Hixance Asset Management de développer des relations plus étroites avec ces investisseurs institutionnels. Pour sa part, Hixance AM compte réaffirmer sa stratégie de développement auprès des conseillers de gestion en patrimoine, des clients privés et institutionnels en développant une offre de gestion collective autour des fonds Hixance Patrimoine, Hixance Dividendes et Hixance Focus Brazil, ainsi qu’une offre diversifiée en gestion sous mandat.
09/05/2012
Oswald Grübel rejoint Mead Park Management
Sept mois après avoir démissionné de son poste de CEO d’UBS (lire Newsmanagers du 26 septembre 2011), Oswald Grübel rejoint comme conseiller la nouvelle structure new yorkaise Mead Park Management, créée par quatre anciens banquiers d’investissement de Credit Suisse, Jack DiMaio, David Moffitt, Chris Ricciardi et Edward Dale, rapporte finews, relayant Asset Backed Alert.Mead Park Management compte investir 2 milliards de dollars dans des sociétés financières en difficulté, voire les acquérir.
09/05/2012
Nomination et adhésions à l'AFG
Thierry Callaut a été remplacé par Isabelle Habasque pour OFI Asset Management au sein du conseil d’administration de l’AFG à compter du 19 avril 2012. Par ailleurs, les sociétés Altimeo AM, Flornoy & Associés Gestion, Montmartre AM et Swell AM sont désormais adhérents de l’association tandis que les sociétés AM Fine Services & Software, Ernst & Young , Société d’Avocats - Lefevre Pelletier & Associés et PCI-Procédures & Contrôle Interne sont devenus membres correspondants de l’AFG.
Arrow lance un ETF répliquant un nouvel indice Dow Jones
Arrow Investment Advisors a fait admettre à la négocation le 8 mai sur la plate-forme NYSE Arca son premier ETF ArrowShares, le Arrow Dow Jones Global Yield ETF (acronyme : GYLD), qui réplique le nouveau Dow Jones Global Composite Yield Index. Cet indice est destiné à réduire le risque de concentration en suivant cinq paniers correspondant chacun à un sous-indice de 30 valeurs censées fournir une exposition équipondérée à des sources de revenus traditionnelles ou alternatives sur plusieurs classes d’actifs. Ce produit est chargé à 0,75 %.Les cinq sous-indices sont : Dow Jones Global Equity Yield Index, Dow Jones Global Real Estate Yield Index, Dow Jones Global Alternative Yield Index ainsi que Credit Suisse Yield Enhanced Global CorporateIndex et Credit Suisse Yield Enhanced Sovereign Index.
Louis Gallois va rejoindre le conseil d'administration du FSI
A peine un an après son arrivée au sein du conseil d’administration du Fonds stratégique d’investissement (FSI), Denis Ranque va abandonner son poste d’administrateur indépendant pour mener à bien un projet personnel, rapporte Les Echos. Selon le quotidien, Louis Gallois, directeur général exécutif d’EADS, devrait lui succéder.
Van Eck prépare deux ETF sur les actions saoudiennes
Le 3 mai, Van Eck a notifié à la SEC (form N-1 A) son projet de lancer le Market Vectors Saudia Arabia ETF et le Market Vectors Saudi Arabia Small-Cap ETF, des fonds spécialistes des actions saoudiennes et répliquant des indices calculés par Structured Solutions AG. Aucun acronyme et aucun TFE ne sont indiqués.
09/05/2012
Gavin Launder promu chez LGIM
Le britannique LGIM vient de promouvoir Gavin Launder, jusqu’ici gérant d’actions européennes, au poste de responsable des actions européennes pour le groupe.Dans ses nouvelles fonctions, Gavin Launder remplace Ian King, qui a quitté LGIM le mois dernier pour donner un nouveau tour à sa carrière.
09/05/2012
Le patron d'Aviva poussé à la démission
Andrew Moss, le directeur général de l’assureur britannique Aviva, est devenu hier la troisième victime outre-Manche de la colère d’actionnaires, mécontents que la rémunération des dirigeants ne soit pas alignée avec la performance de leur groupe, rapporte Les Echos. Son départ intervient alors que près de 6 actionnaires sur 10 du numéro deux britannique du secteur avaient rejeté le plan de rémunération du management présenté jeudi dernier lors de son assemblée générale. Andrew Moss rejoint Sly Bailey et David Brennan, respectivement de Trinity Mirror et du géant pharmaceutique AstraZeneca, poussés vers la porte par leurs actionnaires
Swedbank Robur lance ses premiers ETF en Suède
La société de gestion suédoise Swedbank Robur, filiale de la banque éponyme, a lancé le 7 mai ses trois premiers ETF sur la Bourse de Stockholm, Nasdaq OMX. Les fonds sont tous liés à l’indice OMX Stockholm 30 GI qui reflète les 30 actions les plus échangées sur la Bourse suédoise.Le premier, Swedbank Robur ETF OMXS30 (SE0004545135), chargé à 0,30 %, réplique simplement l’indice. Le deuxième, Swedbank Robur ETF OMXS30 Bull 2 (SE0004545143, dont le TFE est de 0,60 %), a une exposition quotidienne de 200 %. Enfin, Swedbank Robur ETF OMXS30 Bear -1 SE0004545150), également chargé à 0,60 %, a une exposition négative quotidienne de 100 %.Le marché suédois des ETF est dominé par Handelsbanken et sa filiale XACT Fonder qui est restée longtemps seule sur le marché, observe le quotidien électronique suédois Privata Affärer. L’an dernier, SEB s’est aussi lancé sur le marché avec ses SpotR. Les ETF de Swedbank et ceux de XACT Fonder sont à réplication physique tandis que ceux de SEB sont à réplication synthétique.
09/05/2012
Allfunds prépare son expansion en Amérique latine
L’espagnol Allfunds Bank (filiale à 50/50 du Santander et de Banca Intesa Sanpaolo) a annoncé le recrutement de Lorenzo Parages comme directeur des activités de conseil et de Carlos Stozitzky comme directeur des ventes pour l’Amérique latine. Ils seront basés à Santiago du Chili, rapporte Funds People.Leur mission sera de développer les activités d’Allfunds Bank d’abord dans les pays où prévaut une architecture ouverte, comme le Chili, la Colombie et le Pérou, puis de préparer la distribution au Brésil et au Mexique.Lorenzo Parages vient du marché britannique, où il a notamment été spécialiste des ventes institutionnelles chez Blue Cret, tandis que Carlos Stozitzsky a passé 17 ans en Colombie, notamment comme CIO chez Fiduciaria Corficolombiana et comme responsable de la distribution du BBVA.
09/05/2012
Credit Suisse recrute chez BNP Paribas
Une équipe de neuf personnes chargées des relations avec la clientèle privée chinoise vient de quitter BNP Paribas pour rejoindre Credit Suisse, rapporte le site finews.Le groupe suisse marque ainsi sa volonté de développer ses activités de banque privée en Asie du Sud-Est. BNP Paribas précise que ces départs sont la conséquence de fluctuations naturelles de personnel et de la recherche de talents dans la banque privée.
09/05/2012
La plupart des sociétés de gestion sont inefficientes
Les sociétés de gestion ont 38 % de capacités inutilisées, selon un sondage réalisé par Investit auprès de 37 acteurs représentant 4.000 milliards de livres d’encours, cité par le Financial Times Fund Management. Ces capacités inutilisées se basent sur les déclarations des dirigeants de sociétés de gestion qui affirment qu’ils pourraient gérer 38 % d’actifs supplémentaires en utilisant leur plate-forme et leurs effectifs actuels. Seulement 28 % des sociétés de gestion sont efficientes, c’est-à-dire ont un ratio coûts/revenus de moins de 55 %, indique encore l’étude.
09/05/2012
Les hedge funds ont perdu 1% en avril
Le secteur des hedge funds a perdu 1% au mois d’avril, en raison d’inquiétudes persistantes sur la crise de la dette en zone euro et de la possibilité d’un ralentissement de la croissance mondiale, selon les estimations de l’agence Bloomberg.Sur les quatre premiers mois de l’année, les hedge funds affichent un gain de 3,4%, à comparer à une progression de 11% des actions dividendes réinvestis.Les hedge funds multistratégies ont cédé 0,9% en avril, ce qui a limité le gain des quatre premiers mois de l’année à 0,9%. Les stratégies long/short equity ont reculé de 0,6% en avril mais affichent une progression de 3,1% depuis le début de l’année. Les fonds macro ont perdu 1,2% en avril mais progressent encore de 1,7% sur les quatre premiers mois de l’année.