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28/08/2012

BoA met John Paulson sur la sellette

Selon des proches du dossier, le pôle gestion de fortune de Bank of Aemrica (Merrill Lynch et US Trust) a organisé pour ce mardi une conférence avec John Paulson, offrant ainsi à ses conseillers financiers et à leurs clients de mettre sur le gril le gérant de hedge funds, qui rencontre actuellement des difficultés. Cette rencontre intervient après que Citigroup a annoncé son intention de retirer environ 410 millions de dollars des fonds alternatifs de Paulson & Co. Bank of America précise qu’elle n’a pas pour sa part l’intention de cesser ses relations avec Paulson & Co ou d’en retirer des fonds.
28/08/2012
Fonds

Hausse de l'encours des fonds chinois au premier semestre

Les treize sociétés de gestion de fonds chinoises ayant publié au 24 août leurs résultats du premier semestre affichaient un encours total en hausse de 18,5 milliards de yuans pour leurs 184 produits, alors que les actifs gérés avaient chuté de 26,1 milliards de yuans durant la période correspondante de l’an dernier, avant de plonger encore de 88,6 milliards au second semestre.Selon Z-Ben Advisors, ce retournement rapide est attribuable d’une part à la bonne tenue du marché obligataire et de l’autre aux performances des petites et moyennes capitalisations. Néanmoins, l’indice CSI 300 est en baisse depuis juillet et le CSI Aggregate Bond Index s’est lui aussi retourné.
Fonds
28/08/2012

Stabilité des actifs sous gestion pour VP Bank

Les actifs sous gestion de VP Bank se sont inscrits à 27,6 milliards de francs suisses au 30 juin contre 27,4 milliards de francs à fin décembre 2011, selon un communiqué publié le 28 août.Les actifs sous administration ont diminué de 8,7% au premier semestre, à 10,5 milliards de francs à fin juin contre 11,5 milliards de francs à fin décembre 2011. Le bénéfice du groupe s’est élevé au premier semestre à 24,7 millions de francs contre 19,4 millions au premier semestre 2011.
28/08/2012

Douglas passerait sous le contrôle d’Advent

Le capital-investisseur américain Advent s’est mis d’accord avec deux actionnaires de référence du groupe allemand de parfumeries Douglas Holding, à savoir Erwin Müller (qui détient directement et indirectement 25,81 % du capital) et le groupe Oetker (qui en contrôle lui aussi 25,81 %), croit savoir le Financial Times Deutschland.Le prix proposé serait de 38 à 40 euros par action, ce qui valoriserait Douglas entre 1,5 milliard et 1,6 milliard d’euros. Douglas réalise avec 24.000 personnes un chiffre d’affaires de 3,4 milliards d’euros. Lundi, l’action Douglas a clôturé à 33,75 euros.
28/08/2012

La gestion d’actifs allemande se fait du souci pour sa relève

La crise et les scandales ont terni l’image du secteur financier. Pour l’instant, la gestion d’actifs, en Allemagne, n’a pas licencié massivement comme la banque : elle se contente de réduire progressivement les surcapacités, et il y a toujours plus de candidats que de postes à pourvoir. Toutefois, rapporte le Financial Times Deutschland, les sociétés de gestion commencent à connaître des difficultés pour recruter des débutants. Les caisses d’épargne et les banques populaires sont moins affectées par ce phénomène, parce qu’elles n’ont pas souffert des scandales qui ont touché les banques.
28/08/2012

En serrant la vis sur les bonus, Deutsche Bank pourrait faire école

Deutsche Bank se réserve, depuis début 2012, le droit de récupérer une partie des bonus reçus par ses collaborateurs de la part de l’ancien employeur, rappelle Le Temps. La première banque d’Allemagne ne lie donc plus seulement les résultats comptables d’un collaborateur à sa rémunération future mais également au montant dépensé pour le débaucher.Révélée lundi par le Financial Times, l’information a été confirmée par un porte-parole de l’établissement. «Nous avons changé en début d’année la règle concernant les actions détenues en propre par les cadres», a-t-il expliqué. Jusqu’à présent, les actions reçues à titre de compensation par un employé débauché étaient considérées comme intouchables. «Ce ne sera plus le cas à l’avenir», a précisé le porte-parole.Michel Roche, associé d’ESA Partners, société genevoise active dans la recherche de dirigeants et de talents, observe «depuis deux ou trois ans que les établissements de la place, sans parler des banques cotées, ont mis en place des systèmes de rémunération qui étalent le paiement des bonus dans le temps», afin de rendre les hauts cadres responsables de leurs actes.
27/08/2012

La qualité de crédit des gros prêts s’est améliorée

D’après un rapport des régulateurs bancaires américains (Réserve fédérale, OCC et FDIC), la qualité de crédit des engagements financiers de plus de 20 millions de dollars et partagés par aux moins trois sociétés s’est accrue en 2012. Une meilleure performance des emprunteurs, la restructuration obligataire, des résolutions de faillite et un accès aux marchés actions et obligataires ont contribué à cette amélioration.
27/08/2012

La BCE maintient le gel de ses achats de dette

La Banque centrale européenne n’a procédé à aucun rachat d’obligations d’Etat de la zone euro la semaine dernière, maintenant le gel de son programme de soutien aux marchés obligataires à l’approche du lancement attendu d’un nouveau plan d’aide aux pays en difficulté. La BCE a mis en sommeil son «programme pour les marchés de titres» (SMP) il y a plus de cinq mois maintenant. Elle détient encore dans ce cadre pour 208,5 milliards d’euros d’obligations.
27/08/2012

L'Italie réfléchit à son tour à une taxe sur les sodas

A l’instar de la France, le ministre italien de la Santé envisage la création d’une taxe sur des boissons considérées comme nocives à la santé, a rapporté Reuters d’un conseiller du ministère. Ce nouveau prélèvement pourrait être d’un montant de 3 centimes d’euro par canette, avec l’objectif de générer 250 millions d’euros de recettes supplémentaires pour l’Etat destinées au financement de la santé. Il pourrait être inscrit dans une proposition de loi examinée cette semaine en conseil des ministres.
27/08/2012

Les chiffres du PIB espagnol révisés à la baisse en 2010 et 2011

L'économie espagnole s’est contractée davantage que précédemment estimé en 2010 et a cru moins qu’annoncé en 2011, montrent des chiffres révisés de l’Institut national de la statistique publiés lundi. Selon ces statistiques, le produit intérieur brut (PIB) s’est contracté de 0,3% en 2010, contre une estimation précédente de -0,1%, et n’a augmenté que de 0,4% l’an dernier, alors que la hausse était jusqu’alors évaluée à +0,7%.
27/08/2012

Ben Bernanke entrouvre la porte à des mesures de soutien

«Il y a une marge suffisante pour que la Fed prenne de nouvelles mesures pour apaiser le climat financier, pour renforcer l'économie», écrit Ben Bernanke dans la lettre adressée à Darrell Issa, qui préside un comité de la Chambre des Représentants. Ben Bernanke prononcera un discours très attendu lors de la réunion annuelle des principaux banquiers centraux de la planète en fin de semaine prochaine à Jackson Hole (Wyoming).
27/08/2012

Les réserves de l'AIE bientôt sollicitées

Les principaux pays consommateurs de pétrole pourraient puiser dès le début du mois de septembre dans leurs réserves stratégiques car l’Agence internationale de l'énergie (AIE) ne s’oppose plus à un projet dans ce sens promu par les Etats-Unis, a rapporté vendredi la publication spécialisée Petroleum Economist en citant des sources non identifiées.
27/08/2012

Angela Merkel met en garde ses alliés sur la Grèce

Dans un entretien accordé à la chaîne de télévision allemande ARD, la chancelière allemande a exhorté ceux-ci à peser leurs mots avec attention sur la situation grecque, tout particulièrement s’agissant d’une sortie du pays de la zone euro. Elle a également apporté son soutien au président de la Bundesbank, Jens Weidmann, qui a déclaré hier que l’arme du rachat d’obligations par la BCE comportait des risques d’addictions en réitérant son opposition.
27/08/2012

RBS se rapproche d'un accord amiable sur le Libor

Royal Bank of Scotland (RBS) devrait conclure d’ici deux mois un accord amiable avec les autorités américaines et britanniques qui enquêtent sur son rôle dans le scandale à grande échelle de manipulation de taux d’intérêt, a rapporté Reuters de plusieurs sources proches du dossier.
27/08/2012

L’Allemagne va émettre moins d’obligations que prévu

Berlin placera environ 28 milliards d’euros de dette cette année plutôt que 32,1 milliards en raison de la performance de son économie et de ses revenus fiscaux, indiquent des calculs du ministère des Finances. Ce dernier a économisé environ 500 millions d’euros sur le service de la dette grâce à des taux d’intérêt bas.
27/08/2012

Pékin souhaite accélérer les mesures de relance

Le premier ministre chinois, Wen Jiabao, s’est dit favorable à de nouvelles mesures de soutien aux activités exportatrices afin de stimuler la croissance du pays. «Le troisième trimestre est une période cruciale pour la réalisation de nos objectifs de croissance annuelle» a-t-il estimé. Les profits des industries chinoises ont chuté de 5,4% en juillet sur un an à 366,8 milliards de yuans (46,1 milliards d’euros). La parité du yuan a été fixée cette nuit à 6,3392, en baisse de 0,14%.
27/08/2012

Vienne favorable à l'octroi d'un délai à Athènes

Il faut donner plus de temps à la Grèce pour qu’elle rembourse ses dettes à conditions qu’Athènes poursuive sur le chemin des réformes et que les objectifs d'économies soient atteints, a déclaré le chancelier autrichien, Werner Faymann, dans un entretien publiéhier par le journal Österreich.
27/08/2012

La BCE envisage d'intervenir sans fixer de seuil explicite

Certains membres de la banque centrale européenne envisageraient des mesures permettant de limiter la hausse des rendements des obligations souveraines des membres les plus vulnérables de la zone, sans pour autant fixer un seuil explicite d’intervention qui remettrait en cause non seulement son bilan mais également son indépendance, selon le journal qui cite des sources proches du dossier.
27/08/2012

La Chine devrait réformer son modèle économique

Face au ralentissement de sa croissance, la Chine devrait saisir les nouvelles opportunités qui se présentent pour transformer son modèle économique, notamment par l’amélioration de la qualité de ses services et par le développement des industries à haute valeur technologique, a indiqué Liu Shijin, directeur du centre de recherche et de développement de l’autorité centrale, au journal.
27/08/2012

Banco Madrid va recruter 40 professionnels pour la banque privée

Acheté en juillet 2011 par Banca Privada d’Andorra (BPA), l’espagnol Banco Madrid a commencé à recruter des spécialistes de la banque privée pour servir une clientèle disposant de plus de 500.000 euros. Il compte aligner en fin d’année une équipe de 40 professionnels dans ce domaine, rapporte Funds People. Deux directeurs généraux adjoints ont déjà rejoint l’équipe, Arturo Barreda (ex Deutsche Bank et UBS) et José María Sáinz-Pardo (qui a été chez Barclays, Banesto et Degroof). Six autres embauches ont été effectuées en Andalousie, à Madrid, à Barcelone et à Valence, en plus de Manuel Izquierdo (ex UBS), qui a été nommé directeur du personnel.
27/08/2012
Fonds

Popular Gestión lance un fonds garanti lié à l’indice BRIC40 de S&P

Popular Gestión a obtenu l’agrément du régulateur espagnol CNMV pour le nouveau fonds Eurovalor Garantizado BRIC II qui garantit le capital à échéance (juillet 2016) plus un rendement lié à l’évolution de l’indice S&P BRIC40 en trois remboursements intermédiaires (2013, 2014 et 2015), rapporte Funds People. Le rendement annuel sera au minimum de 2,01 % et au maximum de 6,85 %. La souscription minimale est fixée à 500 euros. La commission de gestion et la pénalité de remboursement anticipé ressortent à respectivement 2,25 % et 5 %.
Fonds
27/08/2012

Changements à la direction de RBC Wealth Management

RBC Wealth Management, la branche de gestion de fortune du groupe Royal Bank of Canada, vient de nommer Paul Patterson, actuellement head, global trust, en tant que vice-président de RBC Wealth Management pour le segment Ultra High Net Worth (UHNW) – International. Basé à Londres, il sera chargé de développer la clientèle très fortunée et l’offre qui lui est dédiée. Cette nomination fait suite à la décision de Michael Lagopoulos de partir à la retraite.Paul Patterson sera remplacé par Stuart Rutledge, actuel head, Global Wealth Services, Strategy & Transformation. Les deux promus, dont les nominations prendront effet le 1er octobre, resteront au comité opérationnel de RBC Wealth Management et travailleront sous la responsabilité de George Lewis, Global Head.
27/08/2012

Michael Spinks de Schroders rejoint Investec

Michael Spinks, qui a récemment quitté Schroder Investment Management où il était co-gérant avec Johanna Kyrklund du Schroder Diversified Growth (4,5 milliards de livres, lire Newsmanagers du 21 août), a rejoint Investec Asset Management comme patron de l’investissement multi-classes d’actifs au Royaume-Uni, selon la presse britannique. Il travaillera avec Philip Saunder, global head of multi-asset investments.L’encours d’Investec se situe à 95 milliards de dollars (fin juin), dont 13 milliards de dollars dans le multi-classes d’actifs
27/08/2012
Fonds

M&G lance une classe de parts compatibles RDR

Le 24 août, M&G Investments a annonce le lancement d’une nouvelle classe R (pour retail) pour une «vaste majorité de ses fonds, avec une commission de gestion généralement de 1 % pour les fonds d’actions». Cette nouvelle classe de parts est destinée aux souscriptions intermédiées et ne comporte pas de commission de suivi (trail commission).D’autre part, le gestionnaire britannique introduit des parts I (institutionnelles) pour la plupart de ses fonds, avec une commission de 0,75 % pour les fonds d’actions.A compter de janvier 2013, date d’entrée en application de la réglementation RDR (Retail Distribution Review) toutes les nouvelles souscriptions intermédiées seront dirigées sur la nouvelle classe de parts R sans commission de suivi tandis que les souscriptions provenant de relations d’affaires existantes (legacy business) pourront continuer d’aller sur les parts A ou X, sur lesquelles des commissions de suivi sont versées.
Fonds
27/08/2012

ProShares veut consolider sa position de leader des ETF alternatifs

Le gestionnaire ProShares de Bethesda dans le Maryland («The Alternative ETF Company») a annoncé que, pour développer sa distribution et consolider son premier rang des promoteurs d’ETF alternatifs aux Etats-Unis, il va ouvrir un bureau à New York, sous la direction de Sanjay Yodh, qui devient également head of institutional sales, un poste nouvellement créé. L’intéressé vient de Guggenheim Partners où il était en dernier lieu managing director, institutional business.ProShares a également embauché Timothy Brand chez Calamos comme director, financial professionals. Basé à Bethesda, il aura la responsabilité d’une équipe chargée d’informer les professionnels de la finance sur la gamme de 133 ETF de ProShares.Enfin, le gestionnaire a recruté, également pour Bethesda, Jason Behrens, qui était internal sales manager chez Invesco et exercera les mêmes fonctions chez ProShares, à la tête d’une équipe de 12 internal sales associates.

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