Le pôle gestion d’actifs du groupe JP Morgan a dégagé au troisième trimestre un résultat net de 443 millions de dollars, en progression de 13% par rapport au trimestre précédent et de 15% par rapport au troisième trimestre 2011, selon les chiffres communiqués par le groupe le 12 octobre.Les produits nets ont totalisé 2,5 milliards de dollars, en progression de 6% d’une année sur l’autre, dont 1,4 milliard de dollars pour la banque privée (+5%), 563 millions de dollars pour la gestion institutionnelle (+18%) et 531 millions pour le retail (-2%).Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin septembre à 1.400 milliards de dollars, en hausse de 127 milliards ou 10% par rapport à l’année précédente, en raison de l’effet marché et de la collecte sur les produits longs. La collecte nette du trimestre s’est élevée à 4 milliards de dollars, les souscriptions des fonds de long terme (21 milliards de dollars) ayant permis de compenser les rachats subis par les véhicules de court terme (17 milliards de dollars). Sur douze mois, la collecte nette totalise 43 milliards de dollars.Le groupe a fait état pour le trimestre d’un bénéfice record de 5,7 milliards de dollars, en hausse de 34% sur un an. La banque a aussi signalé que le portefeuille de dérivés de crédits risqués, qui lui avait déjà coûté 6 milliards de dollars, a encore essuyé des pertes d’environ 449 millions de dollars durant le trimestre sous revue. La division d’investissement en compte propre, à l’origine de ces paris, a fini de déboucler les positions qui lui restaient sur ces contrats dont le solde est dorénavant aux mains de la division de banque d’investissement, qui a subi une perte modeste sur ce portefeuille au cours du trimestre.

La boutique française de gestion Exane Asset Management vient de recruter Ingrid Allemand, une analyste spécialisée sur le secteur des télécommunications, afin de renforcer ses capacités de recherche pour son fonds long/short equity, Exane 1-Archimedes Fund.Ce fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 820 millions d’euros, affiche une exposition de moins de 5% au secteur des télécoms.

Nouvelle défection chez VP Bank. Selon Asian Investor, le CEO pour l’Asie, Ian Pollock, vient de tirer sa révérence alors qu’il avait rejoint VP Bank en début d’année pour développer les activités du groupe. Sept chargés de clientèle recrutés récemment ont également présenté leur démission.VP Bank a également indiqué que Ian Pollock ne serait pas remplacé mais démenti son retrait de la région et réaffirmé sa volonté de développer ses activités de gestion de fortune en Asie.

S'exprimant peu dans la presse financière, Philippe Oddo, associé-gérant de la société éponyme, est revenu pour Newsmanagers sur les différents sujets qui concernent directement son entreprise aujourd'hui. Outre de sa santé financière, il a été question de son partenariat avec La Banque Postale qui, en dépit de sa fin annoncée, aura été l'occasion pour sa maison de réaliser un "travail remarquable". Le responsable en a aussi profité pour détailler la stratégie de l'établissement à l'international et dresser un bilan satisfaisant de ses activités de gestion d'actifs.

Le gestionnaire alternatif américain Caxton Associates LP a l’intention selon les proches du dossier de réduire à 2,6 % contre 3 % la commission de gestion sur son hege fund de 7,5 milliards de dollars et de ramener la commission de surperformance à 27,5 % contre 3 %, rapporte The Wall Street Journal.Cela montre que même les gestionnaires les plus anciens sont obligés de céder à la pression des investisseurs dans un environnement de performances atones et de faibles taux d’intérêt. Même après ces baisses, Caxton demeurera plus cher que les autres hedge funds qui appliquent la formule 2 %/20 %.Depuis le début de cette année, Caxton a perdu 3 % alors que les autres hedge funds macro ont gagné en moyenne 0,6 %.

Les fonds obligataires fermés, dont certains gérés par la star de Pimco Bill Gross, ont accusé de lourdes pertes la semaine dernière, rapporte le Financial Times. Les fonds fermés émettent des parts qui flottent librement, ce qui signifie qu’elles peuvent être négociées à des prix plus élevés ou moins élevés que la valeur des titres sous-jacents. La semaine dernière, les fonds fermés ont chuté de 12,1 %.

Pour le troisième trimestre, le bénéfice net du pôle Wealth, Brokerage & Retirement de Wells Fargo affiche un bénéfice net de 338 millions de dollars contre 343 millions pour avril-juin et 290 millions pour la période correspondante de l’an dernier.L’encours de la clientèle pour la gestion de fortune se situait en fin de période à 199 milliards de dollars, ce qui représente une hausse en glissement annuel de 4 %.Le bénéfice net total de Wells Fargo s’est monté à 4,9 milliards de dollars pour juillet-septembre, contre 4,6 milliards le trimestre précédent et 4,1 milliards pour juillet-septembre 2011. Sur les neuf premiers mois de l’année, le bénéfice net du groupe s’est établi à 13,8 milliards de dollars contre 11,8 milliards pour janvier-septembre de l’an dernier.

Au 30 septembre, Tikehau Investment Management, société de gestion spécialisée sur les marchés de la dette, affiche un encours de 1,2 milliard d’euros, en hausse de 65 % depuis le début de l’année. Cette progression a bénéficié de l’effet marché et de souscriptions nettes de 450 millions d’euros sur la période, qui sont allées principalement aux fonds Tikehau Credit Plus et TK Rendement 2016. La clientèle institutionnelle a représenté 50% de la collecte, la société de gestion ayant concrétisé un certain nombre de mandats de gestion de dette privée pour des institutionnels français. Face au succès constaté des fonds à échéance, Tikehau IM réfléchit actuellement à la création de nouveaux fonds datés, sur le même modèle que le fonds TK Rendement 2016, a précisé la société de gestion à NewsManagers.

Senrigan Capital, un hedge fund spécialisé sur l’Asie et soutenu par le groupe Blackstone, a décidé de retirer cinq investissements de son portefeuille pour les loger dans un véhiculé dédié (un «special purpose vehicle» ou SPV) -les professionnels parlent plus couramment de «side pocket» pour ce type de véhicule- après de lourdes pertes subies depuis le début de l’année, rapporte l’agence Reuters.Les actifs de Senrigan, qui s'élevaient à environ 1 milliard de dollars l’an dernier, ont été divisés par deux, alors que ses performances depuis le début de l’année figurent parmi les plus mauvaises dans la catégorie des hedge funds régionaux. Le fonds est en baisse d’environ 15% sur les neuf premiers mois de l’année, ce qui a poussé les investisseurs à se retirer du fonds.Lancé en 2009 avec un capital de départ de 150 millions de dollars issu de Blackstone, Senrigan était l’un des rares hedge funds spécialisés sur l’Asie dont les actifs avaient dépassé la barre du milliard de dollars. Le hedge fund event-driven avait déjà perdu 8,6% en 2011, ce qui avait complètement effacé ses gains de 2010 (5,85%).

La Banque de Gestion Privée Indosuez (BGPI), filiale du Crédit Agricole depuis plus de 15 ans, change de nom pour devenir CA Indosuez Private Banking et ambitionne de devenir «le leader de la gestion de fortune en France», selon un communiqué publié le 12 octobre. La nouvelle dénomination est désormais mise en avant au service du développement de la banque sur le segment des grandes fortunes en France.Le choix de ce nouveau nom traduit l’appartenance de CA Indosuez Private Banking à un réseau international de Banques Privées. Cette identité exprime également le nouvel élan que la banque souhaite insuffler à son développement, souligne le communiqué. Avec plus de 22 milliards d’euros d’actifs confiés au 31 décembre 2011, CA Indosuez Private Banking est l’une des principales banques privées françaises exclusivement dédiée à la gestion de fortune d’une clientèle multiple (entrepreneurs, cadres dirigeants, grandes familles, associations et fondations).Selon Olivier Toussaint, directeur général de CA Indosuez Private Banking, «notre identité reflète désormais le savoir-faire qui nous caractérise sans pour autant rompre avec une histoire particulièrement riche. Le patrimoine de la marque Indosuez associé aux valeurs de proximité, d’écoute et d’éthique dans le conseil du Crédit Agricole constitue un réel atout. Notre nouvelle stratégie de marque va contribuer à accélérer notre développement commercial sur la France aux côtés des Caisses régionales mais aussi auprès de notre clientèle directe».Une campagne publicitaire dédiée au lancement de la marque a débuté le 12 octobre. Le site internet de la Banque est dorénavant accessible à l’adresse http://www.ca-indosuez.fr/.

La filiale de gestion de la banque suédoise SEB vient de faire enregistrer en France auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) quatre compartiments de sa sicav luxembourgeoise, dont le point commun est d’avoir un biais nordique plus ou moins prononcé.Le premier fonds, et le plus emblématique de la maison, est le SEB Nordic Focus, un fonds de meilleures idées sur les actions nordiques. Le produit se compose de cinq portefeuilles de cinq titres confiés à cinq gérants représentant chacun une zone différente : grandes capitalisations suédoises, petites et moyennes capitalisations suédoises, actions norvégiennes, actions danoises et actions finlandaises. Le fonds est géré par Caroline Forsberg à Stockholm qui pondère les titres et les poches en fonction des opportunités mais aussi des risques. Lancé en 2007, il représente un encours proche de 60 millions d’euros. «Il s’agit du concentré de la gestion de SEB», commente Laurent Farcy-Briant, responsable commercial France & Suisse romande de SEB Asset Management.Autre fonds très marqué Europe du Nord agréé en France, le SEB Nordic Small Cap, un produit de petites capitalisations nordiques géré depuis Stockholm par Per Trygg. Lancé en 2009, il représente près de 40 millions d’euros d’encours sous gestion.Ces deux fonds viennent en complément du fonds SEB Nordic, déjà autorisé à la commercialisation en France et investi sur la zone nordique toutes capitalisations confondues.Le troisième fonds arrivant sur le marché français est le SEB Danish Mortgage Bond, un fonds de titres hypothécaires danois. Ce produit de 140 millions d’euros géré depuis Copenhague par une équipe à la tête de 9 milliards d’euros (et plus particulièrement par Lars Juelskaer). «Le marché danois des obligations hypothécaires est le deuxième en Europe avec 326 milliards d’euros au 31 mai 2012, sachant que la quasi-totalité de l’immobilier au Danemark est financée par l’émission de ces titres», explique Laurent Farcy-Briant. Il ajoute qu’"il s’agit d’une expertise de niche, mais qui aujourd’hui intéresse les investisseurs en quête de fonds obligataires de qualité».Le dernier véhicule proposé, le SEB Corporate Bond Fund EUR, est sans doute le plus classique : il s’agit d’un fonds d’obligations d’entreprises notées «investment grade». Ce fonds de 400 millions d’euros environ géré depuis Stockholm par Thomas Kristiansson est aujourd’hui investi à hauteur de 25 % dans des obligations nordiques, contre moins de 7 % pour l’indice de référence. Mais cette surpondération, qui a historiquement bien marché, n’a pas vocation à être permanente et pourra être supprimée le moment venu, précise Laurent Farcy-Briant.Avec ces quatre nouveaux fonds, SEB aligne désormais une gamme de neuf fonds sur le marché français, avec une forte identité nordique. Mais la société ne compte pas s’arrêter là et devrait en lancer un ou deux autres d’ici à la fin de l’année et d’autres en 2013…Liste des fonds : SEB Fund 2 SEB Nordic Focus Fund C (EUR) LU0324984854 SEB Fund 5 SEB Corporate Bond Fund EUR C (EUR) LU0133008952 SEB Fund 5 SEB Corporate Bond Fund EUR D (EUR) LU0133010263 SEB Fund 5 SEB Danish Mortgage Bond Fund C(EUR) LU0337316391 SEB Fund 5 SEB Danish Mortgage Bond Fund ID (EUR) LU0337316045 SEB SICAV 2 SEB Nordic Small Cap Fund C (EUR) LU0385664312 SEB SICAV 2 SEB Nordic Small Cap Fund IC (EUR) LU0385665715

Le géant espagnol des télécommunications Telefónica, qui poursuit une stratégie de désendettement, a annoncé le 12 octobre la vente de son activité de service après-vente Atento au fonds américain Bain Capital pour 1,039 milliard d’euros.Telefónica «a conclu un accord définitif avec des entreprises contrôlées par Bain Capital pour la vente de son activité de relation clientèle Atento», a indiqué l’autorité boursière espagnole CNMV dans un communiqué.Atento emploie 152.000 personnes dans plus de 15 pays et a réalisé un chiffre d’affaires de 1,8 milliard d’euros en 2011, avec une dette nette de 175 millions à fin juin 2012.

Le sentiment du consommateur américain a fortement progressé en octobre, à son plus haut niveau en cinq ans, dans un climat plus optimiste pour l’avenir, montre l’indice Thomson Reuters/Université du Michigan. Cet indice est ressorti à 83,1 ce mois-ci (en première estimation) contre 78,3 en août, au plus haut depuis septembre 2007. Il est nettement supérieur au consensus qui le donnait à 78. Les anticipations du consommateur se sont encore fortement améliorées, leur indice s’inscrivant à 79,5 contre 73,5 en septembre et par rapport à un consensus à 74. Elles sont au plus haut depuis juillet 2007.

Le Portugal envisage de mettre en place une taxe sur les transactions financières pouvant aller jusqu'à 0,3%, soit un pourcentage plus élevé que celui proposé initialement par la Commissionne européenne pour la taxe Tobin, apprend-on dans le projet de budget du gouvernement. Dans ce document, dont Reuters s’est procuré une copie, le gouvernement sollicite du Parlement l’autorisation de taxer «l’acquisition de valeurs mobilières à un taux pouvant atteindre au maximum 0,3%», mais sans donner davantage de détails.

Le déficit des paiements courants de la France s’est accru à 4 milliards d’euros en août après 2,6 milliards en juillet, un chiffre revu légèrement à la hausse, selon les chiffres publiés vendredi par la Banque de France. Le déficit de juillet avait été annoncé dans un premier temps à 2,5 milliards. En août, le déficit des échanges de biens a augmenté à 5,7 milliards après 4,3 milliards le mois précédent. Parallèlement, l’excédent des échanges de services est resté quasi stable à 2,1 milliards contre 2 milliards un mois plus tôt.

L’Agence France Trésor annonce l’adjudication, le lundi 15 octobre, d’un montant global compris entre 5,8 et 7 milliards d’euros de bons du Trésor (BTF). Cette opération portera sur des montants compris entre 3 et 4 milliards d’euros de bons à 13 semaines qui arriveront à échéance le 17 janvier, entre 800 millions et 1,2 milliard d’euros de bons à 22 semaines, à échéance du 21 mars et entre 1,4 et 1,8 milliard d’euros de bons à 52 semaines, à échéance du 17 octobre 2013. L’AFT annonce par ailleurs la création de l’OATi 0,10% 25 juillet 2021. Cette OATi sera adjugée pour la première fois le jeudi 18 octobre 2012 à 11h50.

Secouée par une grave crise économique et sociale, l’Union européenne a reçu un coup de pouce au moral en se voyant attribuer le prix Nobel de la paix 2012 pour son rôle dans l’unification du Vieux Continent. «L’Union et ses pionniers ont contribué pendant plus de six décennies à promouvoir la paix et la réconciliation, la démocratie et les droits de l’homme en Europe», a indiqué le comité Nobel norvégien.

L’investisseurs propose de racheter le constructeur de camions Oshkosh pour 32,50 dollars l’action, soit une prime de 21% sur le cours de clôture mercredi. L’offre valorise la cible autour de 3 milliards. Carl Icahn, qui détient déjà 9,45% de la société, prévoit de présenter ses candidats au conseil d’administration lors de la prochaine assemblée générale. Il souligne que le «mauvais management de cette entreprise s’est traduit par une décennie perdue pour les actionnaires».

L’équipementier sportif australien se trouve sans candidat à sa reprise après avoir annoncé aujourd’hui le retrait d’une offre de 694 millions de dollars locaux (551 millions d’euros) émanant de TPG. L’annonce a fait chuter le titre Billabong de 18% à Sydney.

Le fonds souverain d’Abu Dhabi a vendu le 5 octobre sa participation restante de 3,7% dans Daimler, valorisée 1,25 milliard d’euros, une décision qui était largement attendue. Le document boursier relatif à la vente précise qu’Aabar détient encore des options représentant l'équivalent de 12,75% du capital de Daimler.

Dans le cadre de la transposition en droit français de la directive prospectus révisée, l’AMF a fait part hier de la disparition prochaine du registre d’investisseurs qualifiés et de l’alignement de la notion d’investisseur qualifié sur celle de client professionnel.

Les actifs gérés s’établissent à 89,2 milliards d’euros, en progression de 4,5 % par rapport au 31 décembre 2011 mais en baisse de près de 5 % sur un an, selon les données de l’AFG. Au 30 juin dernier, les fonds diversifiés (56,6 milliards d’euros) enregistrent une croissance de 2,5% sur un an mais les fonds d’actionnariat salarié (32,6 milliards d’euros) voient leurs encours fondre de 15,5% sur la même période. Les investissements dans les fonds ISR représentent quant à eux 13,1 milliards d’euros soit une progression de 33 % sur un an. L’AFG rappelle qu’elle milite pour que le forfait social (passé de 8 à 20% selon la loi de finances rectificative du 16 août dernier) «soit modulé en fonction de la durée de blocage de l’épargne pour inciter en particulier les salariés à la constitution d’une épargne de long terme destinée au financement de nos PME et de notre économie en général».

À l’invitation du gouvernement, le Conseil national de la consommation à été saisi de la question de l’action de groupe à la française. Cette consultation aboutira dans le cadre du projet de loi Consommation au premier trimestre 2013. Un avis devra notamment être rendu début décembre sur le champ d’application de l’action de groupe, le mode de constitution d’un groupe, le déroulement de la procédure ainsi que les modes d’indemnisation.

L’ex-trader de Goldman Sachs mis en cause pour la vente litigieuse de CDOs sera jugé à partir du 15 juillet prochain. Désormais étudiant à l’université de Chicago, où il vise un doctorat en sciences économiques, Fabrice Tourre n'était pas présent à l’audience hier.

La capitale française gagne quatre places pour devenir la quatrième ville mondiale du classement PricewaterhouseCoopers établi selon des critères économiques et sociaux. New York confirme sa première place, suivie par Londres qui en gagne quatre, et Toronto qui recule d’une place par rapport à 2011. Sur les 27 villes évaluées, Paris arrive première en qualité de vie, deuxième en termes de puissance économique et troisième pour le capital intellectuel et l’innovation.

Le courtier en immobilier (Century 21, Coldwell Banker) contrôlé par Apollo Global Management a vu son titre grimper de 26% après avoir levé 1,08 milliard de dollars à l’occasion de son introduction en Bourse. La société a cédé 40 millions de titres à 27 dollars l’unité, en haut de la fourchette indicative. L’opération, qui doit permettre de réduire l’endettement de plus d’un tiers, valorise Realogy autour de 3,5 milliards.

La dégradation de S&P n'a pas provoqué de tension sur la dette espagnole mais Moody's pourrait la placer en catégorie spéculative prochainement

Le Comité de Bâle renforce la régulation des D-SIB, ces établissements systémiques au niveau national

Le marché n’a pas réagi à la dégradation de S&P mais attend le verdict de Moody’s qui pourrait placer le pays en catégorie «junk» et entraîner des flux vendeurs.

La Place de Paris présente aujourd'hui une feuille de route à horizon 2015 qui plaide notamment pour la création d'un label ISR à l'échelle de l'Europe