Le Club de Paris détaille ses créances
Le groupe informel de créanciers a indiqué que le montant total des créances détenues par ses membres à fin 2012 s’élevait à 397,8 milliards de dollars, dont 187,9 milliards de dollars de créances d’aide publique au développement (ADP) et 209,8 milliards de créances non ADP. Le Club de Paris publie ces données chaque année depuis 2008.
La Suisse accepte un accord fiscal avec les Etats-Unis
Le gouvernement suisse va présenter au Parlement dans le cadre d’une procédure spéciale un projet de loi permettant aux banques, en collaboration avec le département américain de la Justice, de «négocier un règlement définitif du passé». Les banques pourront collaborer avec le DoJ dans un cadre prédéfini et livrer des informations sur des relations d’affaires avec des clients américains.
La Nouvelle-Zélande durcit le ton sur les changes
Le gouverneur de la banque centrale néo-zélandaise, Graeme Wheeler, a indiqué cette nuit que l’autorité était prête à augmenter la taille de ses interventions sur le marché des changes pour lutter contre un dollar local «significativement surévalué». «Nous sommes prêts à relever nos activités de change si nous voyons des opportunités d’avoir une plus grande efficacité», a ainsi dit Graeme Wheeler. La devise s’est appréciée de 4% contre le billet vert sur le seul mois de mai.
Pierre Estoup mis en examen dans l'affaire Tapie
L’un des trois juges du tribunal privé qui a soldé le litige opposant Bernard Tapie au Crédit Lyonnais, a été mis en examen mercredi du chef d’escroquerie en bande organisée et faux, a annoncé le parquet de Paris. Les enquêteurs soupçonnent Pierre Estoup, magistrat à la retraite âgé de 86 ans, de liens professionnels anciens avec Maître Maurice Lantourne, l’avocat de l’homme d’affaires.
Madrid enquête sur les prix du pétrole
Les autorités de la concurrence espagnoles ont lancé une enquête pour déterminer si des entreprises telles que Repsol, BP et Cepsa se sont entendues pour relever les de l’essence, procédure qui vient de rajouter à d’autres dossiers relatifs à des soupçons de manipulation des prix dans le secteur. Il y a deux semaines, la Commission européenne a elle aussi ouvert une enquête sur les prix pétroliers.
Apicil a lancé un appel d'offres fermé sur les actions
Bertrand Jounin, directeur de la Gestion d’Actifs, Pôle Finances et Performance du groupe de protection sociale Apicil, à la rédaction de www.institinvest.com : Nous avons lancé un appel d’offres fermé sur 2 FCP actions euro, dans le cadre de la gestion de portefeuille retraite. Nous avons souhaité un fonds classique (dédié) portant sur 30 millions d’euros et un fonds de fonds ou de mandats pour 50 millions d’euros. Nous serons très attentifs aux coûts fixes. Pour le reste, nous souhaitons que les deux gestionnaires qui seront retenus soient complémentaires, de façon à assurer une performance globale dans toutes les configurations de marché. Pour chaque lot, 5 sociétés de gestion ont été interrogées et 2 finalistes seront ensuite consultés à l’oral.
Paris se range aux recommandations de Bruxelles
La France est d’accord avec les recommandations formulées mercredi par la Commission européenne et mènera les réformes structurelles à son rythme, a déclaré une source proche du ministre de l’Economie et des Finances, Pierre Moscovici. La Commission européenne a comme prévu donné deux ans de plus à la France pour réduire son déficit public sous les 3% du PIB, lui recommandant d’atteindre 2,8% fin 2015, et a fait plusieurs recommandations au pays pour redresser ses finances et muscler son économie. (voir ) «Sur les objectifs et thèmes de travail, on est d’accord, le diagnostic est partagé», a indiqué la source à Reuters. «Sur la mise en oeuvre, il est évident pour tout le monde que la France fait des réformes à son rythme, dans le respect des institutions et des partenaires sociaux».
Hausse de l'inflation en mai outre-Rhin
Les prix à la consommation ont augmenté de 1,5% en base annuelle au mois de mai, soit plus qu’attendu, mais restent inférieurs à la cible de 2% fixée par la Banque centrale européenne, selon les chiffres provisoires publiés mercredi par l’Office Fédéral de la statistique. L’inflation a été de 0,4% en mai comparé au mois d’avril, contre un recul de 0,5% le mois dernier.
Croissance brésilienne décevante au premier trimestre
Le PIB du Brésil a enregistré entre janvier et mars une croissance décevante de 0,6% par rapport au trimestre précédent, a fait savoir mercredi l’agence nationale de la statistique IBGE. L’estimation médiane d’un panel de 31 analystes interrogés par Reuters prévoyait une croissance de 0,9% au premier trimestre 2013, en rythme trimestriel.
Bruxelles exige de la France des actions concrètes
Dans le cadre du semestre européen, la Commission a publié des recommandations précises pour mettre fin à sa situation de déficit public excessif.
UBS GAM tente de sauver son fonds Triton
UBS Global Asset Management se bat pour sauver son fonds Triton Property (680 millions de livres d’encours) de la liquidation, rapporte Financial News. Environ 40 % des investisseurs réclament le remboursement de leur argent en raison de piètres performances. Des discussions ont lieu en ce moment avec des institutionnels qui pourraient être intéressés par le rachat des parts du fonds de ceux qui veulent vendre, selon une source proche du dossier.
Vontobel lance un fonds de dette émergente
Le gestionnaire suisse Vontobel Asset Management vient de lancer un fonds de dette émergente, Vontobel Fund - Emerging Markets Debt, géré par Luc D’Hooge, qui a rejoint récemment la société en provenance de Dexia Asset Management.Le nouveau fonds, domicilié au Luxembourg, se concentrera sur la dette libellée en devises dures. Il démmarre avec un encours d’environ 160 millions de dollars. L’objectif est de surperformer l’indice JP Morgan EMBI Global Diversified TR de 125 points de base par an. Vontobel Fund - Emerging Markets Debt B (LU0926439562) Vontobel Fund - Emerging Markets Debt I (LU0926439729)Vontobel Fund - Emerging Markets Debt HI CHF (LU0926440495)Vontobel Fund - Emerging Markets Debt HI EUR (LU0926440222)
Credit Suisse prévoit de coter son Real Estate Fund Green
Credit Suisse souhaite que son fonds immobilier Real Estate Fund Green Property (REF Green Property) soit coté à la Bourse suisse. La cotation prévue pour le quatrième trimestre 2013 va ouvrir le fonds immobilier au public, le rendant ainsi également accessible aux investisseurs non qualifiés, a indiqué le 28 mai la banque dans un communiqué. La demande est actuellement examinée par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma).CS REF Green Property a investi dans 12 immeubles. Les deux projets «amRietpark» à Schlieren et «Reusswinkel» à Bremgarten ont été terminés cette année et «Lake Geneva Park» à Tolochenaz et «Altstattwiese» à Wil sont encore en construction.
Le fonds souverain d'Abou Dhabi a dégagé une performance de 7,6% en 2012
Le fonds souverain d’Abou Dhabi, ADIA (Abu Dhabi Investment Authority), a dégagé l’an dernier une performance annualisée de 7,6% sur les vingt dernières années, contre 6,9% pour 2011, selon les chiffres publiés dans le rapport annuel.Les actifs sous gestion du fonds souverain s'élèvent, selon les estimations, autour de 625 à 630 milliards de dollars. Le rapport annuel du fonds souverain précise que 75% de ses actifs étaient gérés l’an dernier par des gestionnaires externes contre 80% en 2011.
29/05/2013
Franklin Templeton collecte fortement en Italie
En avril, Franklin Templeton a enregistré en Italie des souscriptions nettes de 1,056 milliard d’euros, se plaçant dans le « top 3 » des sociétés de gestion ayant le plus fortement collecté sur le mois derrière Generali et Intesa qui jouent à domicile, selon les chiffres d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion.La société de gestion américaine s’était déjà distinguée les mois précédents, avec une collecte de 1,041 milliard en mars, de 786,3 millions en février et de 720,9 millions en janvier.Franklin Templeton gérait à fin mars 27,4 milliards d’euros en Italie, d’après les derniers chiffres disponibles. La société de gestion vient d’ailleurs d’ouvrir trois bureaux en Italie, à Rome, Florence et Padoue. Ces implantations locales viendront s’ajouter à celle de Milan.
Les fonds italiens continuent de collecter
Les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré en avril des souscriptions nettes de 5,4 milliards d’euros, soit le même niveau qu’en mars, rapporte l’association italienne des professionnels de la gestion Assogestioni. Depuis le début de l’année, ils ont engrangé un total de 19,3 milliards d’euros.La collecte en avril a été alimentée par les fonds obligataires (3 milliards d’euros) et les fonds flexibles (2,8 milliards d’euros). Les fonds diversifiés ont aussi drainé 985 millions d’euros. En revanche, les autres catégories de fonds sont dans le rouge. Les fonds actions voient ainsi sortir 68 millions d’euros.Depuis le début de l’année, ce sont également les fonds obligataires et flexibles qui dopent l’activité.A fin avril, les encours des fonds ressortaient à 516,9 milliards d’euros.En ajoutant fonds fermés et gestions sous mandats, le secteur de la gestion a enregistré des souscriptions nettes de 6,9 milliards d’euros en avril et de 27,1 milliards d’euros sur les quatre premiers mois de l’année. Les encours totaux s’élevaient à 1.256 milliards d’euros.
29/05/2013
Towers Watson se lancerait dans les fonds de hedge funds
Towers Watson envisage de se lancer dans les fonds de hedge funds, un secteur qu’il a pourtant critiqué, rapporte Financial News, citant deux personnes proches du dossier. Le consultant ciblerait les petits institutionnels pour lesquels investir directement dans les hedge funds peut s’avérer difficile.
DeAWM fait enregistrer un fonds DWS en Espagne
Le 24 mai, la CNMV a donné son agrément de commercialisation en Espagne au fonds DWS Floating Rate Notes de Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM). Le portefeuille est investi en dette des meilleures signatures avec une duration inférieure à douze mois.Selon DeAWM, ce produit offre aux investisseurs une possibilité «conservatrice» de placement en obligataire qui ne risque pas trop d’être négativement affecté par une remontée des taux d’intérêt.
L’industrie française des fonds se présente à Zurich
L’industrie française des fonds de placement s’est présentée mardi 28 mai à Zurich. Paul-Henri de La Porte du Theil, président de l’Association française de la gestion financière (AFG), y a souligné devant la presse que «la place française des fonds de placement est l’une des premières en Europe». Paris gère 2.700 milliards d’euros d’actifs à la fin de 2012, dont 1.275 milliards en fonds de placement et 1.425 milliards sous forme de mandats, précise Le Temps. Le quotidien rappelle que l’expansion est forte en quinze ans, puisqu’en 1997, la France ne gérait que 813 milliards. Quant aux relations avec la finance suisse, elles sont réelles. Selon Le Temps, une dizaine de sociétés suisses de gestion d’actifs sont présentes à Paris et plus de 300 fonds domiciliés à Paris sont commercialisés en Suisse, contre 50 il y a dix ans. Plus de 30 promoteurs de fonds français offrent leurs services aux investisseurs suisses, contre moins de cinq il y a dix ans.
29/05/2013
L'OPA sur Club Med fait des mécontents
Colette Neuville, la présidente de l’Association de défense des actionnaires minoritaires, a dénoncé hier à L’Agefi une «présentation trompeuse sur la vraie nature d’une opération purement financière» concernant l’OPA d’Axa PE et de Fosun sur Club Med. «Depuis quand un fonds de private equity comme Axa PE est un actionnaire de long terme ?», s’est interrogé Colette Neuville alors que le fonds a précisé sa volonté de remettre la société en Bourse dans 4 ou 5 ans. Par ailleurs, la présidente de l’Adam s’est étonné que l’opération ait déjà été qualifiée d’amicale par les initiateurs de l’offre et la société alors que c’est à un comité indépendant de juger de ce caractère. Quant au prix de 17 euros, il valorise seulement les villages détenus en propres par le groupe, soit environ 30% de son portefeuille, selon les analystes d’Exane BNP Paribas. Une offre entre 18,5 et 20 euros serait plus acceptable selon eux mais Dominique Gaillard, le directeur général d’Axa PE, a réaffirmé hier à L’Agefi que «le prix ne sera pas relevé».
Morgan Stanley veut lancer un gros fonds immobilier
Morgan Stanley Real Estate Funds se prépare à lever entre 1 milliard et 3 milliards de dollars pour un nouveau fonds immobilier mondial, rapporte The Wall Street Journal, qui cite des personnes proches du dossier. Les dirigeants de la filiale de la banque ont entamé des discussions avec des fonds de pension et d’autres prospects. Surtout, ils espèrent que China Investment Corp, le fonds souverain chinois qui détient 6,4 % de Morgan Stanley, sera un investisseur clé.
Liquidation du dernier hedge fund espagnol de BBVA & Partners
Le BBVA & Partners Retorno Absolut, dernier hedge fund de droit espagnol de BBVA & Partners, a été absorbé par le fonds quality Valor de BBVA Asset Management. Ce fonds affichait 5 millions d’euros d’encours fin décembre, précise Funds People.Il ne subsiste que plus que trois fonds hérités de BBVA & Partners: ils sont logés dans la sicav luxembourgeoise de BBVA AM, Durbana International. Ces produits sont l’Augustus Equity, un fonds actions, ainsi que le Dynamic et l’European Absolute Return, deux hedge funds. Au total, ces trois fonds pèsent 65 millions d’euros.BBVA AM a acheté les 30 % qu’il ne détenait pas dans BBVA & Partners (créée en 2002) fin juin 2011.
Tressis transforme un hedge fund en produit traditionnel
La CNMV a autorisé Tressis Gestión à transformer son hedge fund multistratégies de droit espagnol Adriza Global (5,7 millions d’euros) en fonds traditionnel, rapporte Funds People.De ce fait, la souscription minimale tombe de 50.000 euros à une part et les frais sont abaissé à 1,35 % pour la gestion et 9 % pour la performance, contre respectivement 1,50 % et 20 %. Le fonds est géré par Jacobo Blanquer.Selon Funds People, Tressis (114 millions d’euros) pourrait transformer aussi ses deux autres hedge funds espagnols, Adriza Alfa et Adriza Macro, en fonds traditionnels.
29/05/2013
Le Santander officialise son projet de vendre sa gestion d'actifs
Dans une notification au régulateur espagnol CNMV le 27 mai, le Santander indique qu’en relation avec des nouvelles parues récemment dans la presse, il envisage effectivement la possibilité de faire entrer des investisseurs dans sa division de gestion d’actifs.Pour autant, souligne le groupe espagnol, aucun accord définitif n’a été conclu en ce sens avec des investisseurs tiers. Le Santander précise qu’il avertira le marché en temps opportun lorsqu’un accord aura été trouvé.D’après Expansión, un accord aurait déjà été trouvé avec Warburg Pincus et General Atlantic, dont la participation dans Santander Asset Management serait «significative, mais inférieure à 50 %». En Espagne, le Santander gérait à fin avril 22,08 milliards d’euros dans des fonds d’investissement.
Fidelity ajoute un fonds américain à sa gamme FAST
D’après les informations de Newsmanagers, Fidelity Worldwide Investment lancera le mois prochain un huitième fonds dans sa gamme FAST (Fidelity Active Strategy) focalisé sur les actions américaines.Investment Week, qui a bénéficié d’une information anticipée, indique que ce produit commercialisé à partir de la fin juin sera confié à Adrian Brass, qui est en train de mettre sur pied au Royaume-Uni une équipe d’analystes dédiée aux actions américaines «qui pourra concourir avec ce qui se fait de mieux à Londres». Depuis quelques mois, Fidelity Worldwide Investment a décidé de ne plus se reposer sur les analystes de Fidelity Management & Research (FMR) de Boston.
29/05/2013
BlackRock recrute un ancien directeur des ventes d'UBS
BlackRock vient de recruter Daniel Whitestone pour renforcer son équipe dédiée aux petites et moyennes capitalisations britanniques, rapporte Investment Week.Daniel Whitestone, qui travaillait précédemment chez UBS en qualité de responsable des ventes pour les petites et moyennes capitalisations britanniques, sera dans un premier temps affecté à une fonction d’analyste pour le BlackRock UK Emerging Companies hedge fund dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 900 millions de livres.
29/05/2013
Biljana Persson quitte East Capital Pour Kungsleden
Biljana Pehrsson a été nommée au poste de directeur général de Kungsleden, une société suédoise d’immobilier, rapporte Realtid.se. Elle travaillait précédemment chez East Capital où elle était responsable immobilier et vice-directeur général d’East Capital Private Equity.
29/05/2013
ADIA earned returns of 7.6% in 2012
P { margin-bottom: 0.08in; } The Abu Dhabi sovereign fund, Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), last year earned annualised returns of 7.6% over the past 20 years, compared with 6.(% for 2011, according to figures released in the annual report. According to estimates, assets under management by the sovereign fund total about USD625bn to USD630bn. The annual report by the sovereign fund states that 75% of assets were managed by external managers last year, compared with 80% in 2011.
29/05/2013
Biljana Persson leaves East Capital for Kungsleden
P { margin-bottom: 0.08in; } Biljana Pehrsson has been appointed as CEO of Kungsleden, a Swedish realty firm, Realtid.se reports. She had previously worked at East Capital, where she had been head of real estate and vice-CEO of East Capital Private Equity.