Euro Stoxx 50 : le retour au-dessus des 3.075 points à court terme est envisageable
La baisse de l'indice paneuropéen, amorcée le mois dernier à 3.105 points, reste dans les proportions d’une correction mineure
L’OMC signe à Bali son premier accord multilatéral depuis sa création en 1995
Outre le volet agricole, la simplification des procédures douanières devrait avoir un effet très favorable pour les petites entreprises
«L’euro continuera de s’apprécier contre le billet vert»
Eric Bourguignon, directeur de la gestion taux et crédit de Swiss Life Asset Managers
La Chine viserait 7,5% de croissance en 2014
Selon le quotidien qui ne cite pas ses sources, la Chine viserait pour l’an prochain une progression du PIB d’environ 7,5%, accompagnée d’une inflation inférieure à 4% et d’une croissance de l’agrégat monétaire M2 d’environ 13%. Le journal ajoute que Pékin souhaite se concentrer avant tout sur la mise en place des réformes économiques et financières.
La directive AIFM concerne 82 % des fonds allemands
Dans un entretien au journal allemand, Thomas Richter, délégué général de l’association allemande BVI des sociétés de gestion, estime qu’avec l’inclusion des fonds immobiliers et des fonds institutionnels dans le champ de la directive AIFM, ce sont 82 % du marché allemand des fonds qui sont concernés, contre 25 % en Italie et seulement 3 % en Espagne.
Antony Attia prendra la tête d’Euronext en France
Antony Attia devrait très prochainement être nommé à la tête d’Euronext en France, croit savoir le quotidien économique. Jusqu’ici directeur de cabinet du directeur général d’Eunonext NV Dominique Cerutti, Antony Attia, qui doit prendre ses fonctions début 2014, aura pour mission de renforcer la position de la place de Paris dans son nouvel environnement et travaillera à la cotation de l’opérateur boursier européen.
Madrid ne supprimera pas le salaire minimum
Interrogé par le quotidien, le premier ministre espagnol Mariano Rajoy se déclare confiant sur la maîtrise du déficit budgétaire du pays, en estimant que le retour de la croissance permettra de stimuler les recettes fiscales. S’il entend «améliorer la réglementation» pour flexibiliser le travail à temps partiel, il n’envisage cependant pas de supprimer le salaire minimum.
La reprise se confirme en Belgique
La croissance économique belge s’est accentuée au troisième trimestre à la faveur d’une augmentation de la consommation des ménages comme des exportations, montrent des chiffres publiés par la Banque nationale de Belgique. Elle a ainsi confirmé des chiffres déjà contenus dans l’estimation «flash» qui faisaient état d’une hausse de 0,3% du produit intérieur brut de juillet à septembre après une progression de 0,2% au trimestre précédent.
EMCF et EuroCCP finalisent leur rapprochement
Les deux chambres de compensation des marchés actions ont fait part vendredi de la finalisation de leur projet de rapprochement, comme annoncé dans L’Agefi Quotidien du 28 novembre. L’opération donne naissance à la première contrepartie centrale pour ces marchés en Europe. DTCC et Bats Chi-X Europe deviennent actionnaires aux côtés d’ABM Amro Clearing Bank et Nasdaq OMX. Ils détiennent chacun 25% du capital.
Le taux de chômage américain tombe à 7%
Le département du Travail a recensé 203.000 créations d’emploi non-agricoles le mois dernier après 200.000 en octobre. Le taux de chômage a quant à lui baissé de 0,3 point en un mois pour s'établir à 7,0%, revenant à son niveau le plus faible depuis novembre 2008. Ce recul marqué s’explique notamment par le fait que des fonctionnaires fédéraux comptabilisés comme sans emploi en octobre ont repris le travail après le «shutdown», la fermeture pendant 16 jours de la plupart des administrations. Les chiffres révisés pour septembre et octobre font ressortir 8.000 créations de postes de plus qu’estimé auparavant. Autres éléments positifs: l’amélioration a touché tous les secteurs et le salaire horaire moyen a augmenté, tout comme la durée hebdomadaire de travail. La publication de ces statistiques intervient moins de deux semaines avant la réunion de politique monétaire de la Fed, les 17 et 18 décembre.
Morgan Stanley IF Global Brands Fund fermé aux souscriptions
Morgan Stanley Investment a fermé aux souscriptions les parts Z du fonds Morgan Stanley Investment Funds Global Brands Fund, ce dernier ayant atteint un encours limite.Il s’agit des parts Morgan Stanley Investment Funds Global Brands Fund Z (LU0360482987), Morgan Stanley Investment Funds Global Brands Fund ZH (LU0360483019), Morgan Stanley Investment Funds Global Brands Fund ZH GBP (LU0715348123), Morgan Stanley Investment Funds Global Brands Fund ZX.(LU0360612351)
06/12/2013
Les sociétés de gestion doivent améliorer leurs taux de rétention d’actifs
Les sociétés de gestion en Europe et en Asie doivent s’efforcer d’améliorer leurs taux de rétention des actifs, en plus de se développer à l’international pour diversifier leurs sources de revenus, estime Cerulli dans une nouvelle étude.En Europe, l’Allemagne et la Suisse sont les cibles privilégiées par les sociétés de gestion, suivies de l’Italie, l’Espagne et la France. Mais si elles parviennent à lever des actifs, les sociétés n’arrivent pas forcément à les conserver, note Cerulli. Depuis 2005, le taux annuel de rachats pour les fonds transfrontières en Europe s’est établi entre 48 % et 97 %. A titre de comparaison, aux Etats-Unis, ce taux est compris entre 24 % et 36 %.« Un sondage de Cerulli mené auprès de 153 sélectionneurs de fonds montre que les sociétés de gestion ne communiquent pas leur philosophie d’investissement aux acheteurs, une omission qui est particulièrement coûteuse lors des périodes de sous-performance lorsque une compréhension approfondie du processus des gérants peut aider à garder le client », commente Barbara Wall, directeur chez Cerulli.Le problème de la rétention des actifs est particulièrement aigu en Asie, note Cerulli. Un nouveau produit peut lever des encours importants lors du lancement, pour le voir ensuite disparaître tout aussi rapidement. Ainsi, les investisseurs conservent leurs fonds moins d’un an en Asie. A Taïwan, par exemple, les investisseurs particuliers gardent leurs fonds de six à neuf mois. Et en Chine, la période de détention peut être de seulement un mois !
Le hedge fund d’Edward Lampert subit des rachats
Edward S. Lampert, qui tente d’endiguer les pertes de Sears Holdings, doit faire face à l’exode des clients de son hedge fund, rapporte le Wall Street Journal. Le fonds rembourse notamment des milliards de dollars aux clients de Goldman Sachs Group qui avaient investi dans ESL Investments en 2007, selon des personnes proches du dossier. Cela représenterait environ 3,5 milliards de dollars. Ces récents événements constituent un revers pour Edward S. Lampert, un investisseur loué pour ses qualités qui a parié qu’il pouvait redresser Sears. L’intéressé est devenu directeur général de la société de distribution en janvier, mais n’a pas réussi à retourner la société.
Charlotte Sillèn quitte la gestion d’un fonds de Handelsbanken
Charlotte Sillén a quitté son poste de gérante principale du fonds obligations suédoises court terme de Handelsbanken (4 milliards de dollars d’encours), est en mesure de révéler Citywire Global. Elle gérait ce fonds - Handelsbanken Fds Swedish Sh Term Assets - depuis janvier 2011. Elle a été remplacée par Erik Gunnarsson. Charlotte Sillén restera assistante du fonds et continuera à superviser les fonds Handelsbanken Funds Euro Liquidity, Handeslinvest Virksomhedsobligationer et Handelsbanken Yrityskorko.
06/12/2013
VP Bank perd son patron de la banque privée à Singapour
Le responsable des activités de banque privée à Singapour de VP Bank, Patrick Donaldson, a tiré sa révérence. Il avait rejoint la banque en mars 2012, en charge de la banque privée pour l’Indonésie, Singapour, la Malaisie et la Thaïlande.VP Bank lui a trouvé un successeur qui devrait prendre ses fonctions en janvier 2014. La banque a déjà connu une période agitée il y a environ un an. Elle avait alors perdu plusieurs collaborateurs, ce qui avait donné lieu à des rumeurs selon lesquelles VP Bank envisageait d’arrêter ses activités en Asie. La banque avait démenti.
Union Investment acquiert son futur siège
Pour 155 millions d’euros, Unon Investment Real Estate (UIRE), filiale immobilière du gestionnaire central des banques populaires allemandes Union Asset Management Holding, a acheté le futur immeuble de bureau Main Tor Porta de Francfort (22.500 mètres carrés) auprès de DIC Asset.Cet actif est livrable à la mi-2014 et abritera le siège d’Union Investment. Il sera affecté au portefeuille du fonds immobilier offert au public mais réservé aux investisseurs institutionnels UniInstitutional European Real Estate.
06/12/2013
La Deutsche Bank réduit fortement son activité matières premières
Le 5 décembre, la Deutsche Bank a annoncé qu’elle limitera désormais son activité dans le domaine des matières premières aux dérivés financiers et aux métaux précieux. En conséquence, elle crée un Special commodities Group pour gérer la liquidation ordonnée de ses «desks» pour l’énergie, l’agriculture, les métaux de base et les fret sec (dry bulk). Cette fermeture «n’aura aucun impact significatif sur le résultat financier du groupe».Les pôles dérivés financiers et métaux précieux seront intégrés à la plate-forme obligataire et devises de la banque, afin de tirer le meilleur parti des synergies existantes.Concrètement, cela signifie que la Deutsche Bank maintient son activité dans le domaine des ETF de matières premières.
PPM lance un fonds immobilier institutionnel
Le francfortois PPM Private Property Management Investment Management a annoncé le 15 novembre dans un communiqué boursier le lancement du fonds institutionnel PPM-Immobilien-Spezialfonds 01 spécialiste de l’immobilier de logement (immeubles collectifs) et de l’immobilier mixte logements/commerces.Les actifs seront situés dans des villes allemandes de moyenne et grande taille, à partir de 50.000 habitants, les immeubles dans les grandes métropoles étant trop chers.Le promoteur vise un volume de 200 millions d’euros, dont 110 millions de fonds propres. PPM prévoit pour ce fonds une échéance à dix ans, avec deux ans de période d’investissement (août 2015). L’objectif de rendement net est affiché à 4,5 % annuels en moyenne.Le fonds sera administré par HansaInvest, qui assurera aussi la comptabilité et la gestion du risque.CaractéristiquesDénomination : PPM-Immobilien-Spezialfonds 01Code Isin : DE000A1JXM84Commission de gestion : 0,4 %Souscription minimale : 5 millions d’euros
06/12/2013
Alcatel-Lucent revient dans le CAC 40
L'équipementier télécoms Alcatel-Lucent va faire son retour dans le CAC 40 en lieu et place du fabricant de semi-conducteurs STMicroelectronics, selon une décision prise jeudi par le Conseil scientifique des indices et annoncée le 5 décembre par NYSE Euronext.Alcatel-Lucent, qui a engagé son redressement après une période de graves difficultés financières, avait été sorti de l’indice parisien il y a environ un an, remplacé alors par le fabricant de cartes à puces français Gemalto. Le CAC 40 n’avait plus connu aucun changement depuis décembre 2012.Les décisions prises jeudi prendront effet à compter de la séance de Bourse du lundi 23 décembre 2013, précise NYSE Euronext.Le Conseil des indices n’a par ailleurs apporté aucune modification au SBF 120. Il a toutefois procédé à plusieurs changements dans le CAC Next 20. Outre Alcatel-Lucent qui quitte le Next 20 et STMicroelectronics qui le rejoint, le groupe d'électronique de défense et de transport Thales remplace le sellier Hermès.
06/12/2013
Changement à la tête de La Banque Postale Gestion Privée
Olivier Solère, représentant territorial Ile-de-France de La Banque Postale, est nommé président du directoire de La Banque Postale Gestion Privée en remplacement de Pierre-Manuel Sroczynski qui occupait ce poste depuis 2011. Ce dernier est en effet nommé directeur de la conformité et du contrôle permanent et devient membre du comité exécutif de La Banque Postale.Pierre-Manuel Sroczynski succède à Marc Lévy dans le cadre de son départ à la retraite.Olivier Solère est entré à La Poste en 1998 pour y il occuper les fonctions de directeur commercial à Paris puis dans les Yvelines. En 2003, il devient Conseiller technique en charge des relations avec le Parlement et les cabinets ministériels au sein du Cabinet de Jean-Paul Bailly, président de La Poste. En 2006, il a pris la direction de l’Agence Nationale de Communication et d’Information (ANCI) du groupe La Poste. Pierre-Manuel Sroczynski a quant à lui intégré le service des Affaires Financières de La Poste en 1999 et a participé au démarrage d’Efiposte en mars 2000, en tant que directeur de la gestion actif passif. Il a été nommé le 1er janvier 2006 Directeur des opérations financières de La Banque Postale et membre du Comex avant de rejoindre en juin 2011 La Banque Postale Asset Management en tant que secrétaire général et membre du Directoire.
06/12/2013
BlackFin Capital Partners promeut deux directeurs à Paris
BlackFin Capital Partners a promu deux directeurs au sein de son équipe basée à Paris - Antoine Druais et Romain Mérindol - en tant que directeurs de Participations. Antoine Druais a rejoint BlackFin Capital Partners en septembre 2009. Auparavant, il travaillait depuis 2006 au sein de l’équipe Transaction Services de Deloitte à Paris, et intervenait sur des missions à l’achat et à la vente pour le compte de clients Private Equity et pour des industriels, notamment dans les secteurs de la finance et des services. Romain Mérindol a rejoint BlackFin Capital Partners en décembre 2009. Il a débuté sa carrière en 2008 chez Colony Capital en tant qu’analyste au sein de l’équipe d’investissement, où il intervenait en corporate finance, notamment sur les aspects transactionnels et de valorisation.
06/12/2013
Un gérant star de BlackRock regagne un mandat
Lawrence Kemp, gérant grandes capitalisations américaines de croissance de BlackRock, a regagné un mandat de 1,8 milliard de dollars auprès de Charles Schwab qu’il gérait lorsqu’il travaillait chez UBS Global Asset Management, rapporte Financial News. Lawrence Kemp a rejoint BlackRock en février.
06/12/2013
BNY Mellon IM en quête d'opportunités en France
BNY Mellon Investment Management est à la recherche d’opportunités en France. « Nous voulons davantage développer notre expertise sur la gestion alternative et les actions européennes. Notre stratégie n’est cependant plus de le faire par acquisition, mais d’intégrer des équipes dans nos boutiques existantes. J’ai à ce titre regardé des équipes d’investissement ces douze derniers mois en France, et je cherche encore », a expliqué aux Echos PeterPaul Pardi, responsable mondial de la distribution de BNY Mellon IM. La filiale de gestion de la banque américaine réaliserait aujourd’hui environ 600 millions de dollars de revenus en Europe et vise les 1 milliard d’ici à cinq ans.
06/12/2013
Eurazeo renouvelle son directoire pour quatre ans
Le conseil de surveillance d’Eurazeo qui s’est tenu le 5 décembre 2013 a renouvelé les mandats de l’ensemble des membres du directoire pour une période de 4 ans à compter du 19 mars 2014, date d‘échéance des mandats actuels. Il a également décidé de nommer un deuxième directeur général en la personne de Virginie Morgon. A compter de cette date, le directoire sera composé de Patrick Sayer, son président, Bruno Keller et Virginie Morgon, directeurs généraux, Philippe Audouin, directeur financier, et Fabrice de Gaudemar, membre du directoire.
06/12/2013
Six Financial Information lance une version améliorée de Telekurs iD
Telekurs iD, l’outil «display» de SIX Financial Information pour suivre les marchés et identifier les placements potentiels, est désormais proposé dans une version mobile améliorée pour smartphones sous Android. Telekurs iD mobile offre aux gérants d’actifs et gérants de fortune du monde entier un accès en temps réel aux cours de bourse, graphiques et actualités. Pour répondre aux besoins des différents systèmes d’exploitation de l’univers des smartphones, SIX Financial Information a développé une version HTML5 améliorée pour ses clients qui utilisent des appareils mobiles sous Android. Il fonctionne également sur d’autres appareils comme les dernières générations de BlackBerry. Comme pour les versions existantes de l’outil mobile «display» de Telekurs iD, les clients qui souscrivent à un package Wealth Management ou Asset Management de Telekurs iD ont automatiquement accès à la plateforme par le biais d’une URL. Ils peuvent ainsi afficher, sans frais supplémentaire, les données dans leur environnement mobile. Six Financial Information a par ailleurs annoncé qu’elle avait conclu un accord pour devenir fournisseur de contenus (CSP) sur le réseau Secure Financial Transaction Infrastructure® (SFTI®) de Nyse.
06/12/2013
L'ex-Banque de Dépôts et de Gestion se sépare de la moitié des employés
L’ex-Banque de Dépôts et de Gestion (BDG), rachetée par son homologue Cramer, a licencié la moitié de sa cinquantaine d’employés, a indiqué jeudi le quotidien 24 Heures. Les salariés ont été remerciés en octobre et novembre, avant la finalisation de la reprise."Les discussions se sont bien déroulées et les modalités de licenciement ont été respectées», a souligné Clément Dubois, secrétaire syndical de l’Association suisse des employés de banque (ASEB), cité par le journal.Ces licenciements ont été justifiés par les doublons occasionnés par le rachat de la banque et par le déplacement de certaines activités vers le siège genevois. Le président de la Banque Cramer, Marco Netzer, n’exclut pas à moyen terme de renforcer les effectifs à Lausanne. «Avec cette acquisition, nous comptons développer nos affaires dans la capitale olympique ces prochaines années, en profitant des forces de l’ex-BDG dans le domaine hypothécaire notamment ou celui de la gestion patrimoniale», a-t-il dit, dans le journal.
06/12/2013
Carmignac Gestion signe un accord de distribution au Japon
Carmignac Gestion a signé un accord avec l’une des principales banques du Japon pour distribuer son fonds Patrimoine de 24 milliards d’euros d’encours auprès des investisseurs locaux, est en mesure de révéler Citywire Global. La société de gestion de la Place Vendôme n’a pas dévoilé le nom de la banque, mais il s’agirait de l’une des plus importantes du pays.
06/12/2013
Hong Kong and China near agreement on mutual recognition
The beginning of mutual recognition between Hong Kong and China is reportedly near, the deputy CEO of the market authority in the city-state, Alexa Lam, has announced at a press conference in Hong Kong, Asian Investor reports. Teh mutual recognition agreement will provide Hong Kong with the first roles in the development of offshore RMB Lam declined to give a sate, emphasizing that Hong Kong and China are putting the finishing touches on the details of the accord.
06/12/2013
PPM launches an institutional real estate fund
The Frankfurt-based PPM Private Property Investment Management on 15 November announced in a filing that it has launched the institutional fund PPM-Immobilien-Spezialfonds 01, specialised in residential real estate (collective properties) and mixed residential/commercial properties.The properties will be located in mid- to large-sized German cities, from 50,000 inhabitants up, as properties in large cities are too expensive.The promoter is aiming for a volume of EUR200m, of which EUR110m are owners’ equity. PPM is aiming for a maturity of 10 years for the fund, with a two-year investment period (August 2015). The performance objective is an average of 4.5% annually.The fund will be administered by HansaInvest, which will also handle accounting and risk management.CharacteristicsName: PPM-Immobilien-Spezialfonds 01ISIN code: DE000A1JXM84Management commission: 0.4%Minimal subscription: EUR5m
06/12/2013
BlackRock star manager wins back a mandate
Lawrence Kemp, US growth large caps manager at BlackRock, has won back a USD1.8bn mandate from Charles Schwab, which he had managed when he worked at UBS Global Asset Managemnent, Financial News reports. Kemp joined BlackRock in February.