Le décret instituant un rapport des institutionnels sur leur empreinte carbone est en consultation, alors que sa publication était espérée dès hier.

Jean-François Cirelli, qui prendra en janvier le poste nouvellement créé de président dans trois pays, apporte au gérant son carnet d’adresses.

François Hollande, Barack Obama et Bill Gates ont lancé hier l’initiative «Mission Innovation» en faveur des énergies propres. Une vingtaine d’Etats se sont engagés à doubler en cinq ans le budget alloué à la R&D dans ce domaine. Pour la France, «ces investissements complémentaires se concentreront sur les énergies renouvelables et leur stockage, les technologies de captage et stockage de CO2, et les innovations permettant une meilleure maîtrise des usages et de la demande énergétique», précise l’Elysée. Bill Gates a lui réuni 27 grandes fortunes mondiales pour favoriser l’essor des énergies propres via «un apport sans précédent de capitaux privés».

La compagnie d’électricité Baoding Tianwei Group a annoncé ne pas pouvoir respecter une échéance sur les intérêts de l’une de ses obligations ce matin. Il s’agit de la première entreprise publique chinoise à avoir été autorisée à se placer en défaut de paiement. Cela tend à confirmer que Pékin retire lentement sa garantie aux obligations de qualité inférieure. Avant la confirmation du défaut, les analystes de China Chengxin International Credit Rating estimaient dans une note que cette situation «pourrait détruire la réputation à toute épreuve de la garantie des émetteurs détenus par l’Etat central». Mais ils ajoutaient que la faible notation de Tianwei limiterait les conséquences de ce défaut.

Emmanuel Macron veut créer un régime ad hoc pour les contrats de retraite supplémentaire des entreprises.

La Grèce se fixe pour objectif de conclure en février prochain avec ses créanciers de la zone euro un accord d’allègement de sa dette, afin de dissiper des incertitudes financières et de favoriser la reprise de son économie. «Si nous ne prenons pas une décision critique, disons, en février 2016, et si nous repoussons la décision critique à l’été prochain ou même à 2017, alors ce sont les résultats qui seront retardés» a déclaré hier son ministre des Finances, Euclide Tsakalotos, devant un parterre d’investisseurs à Athènes. Il a expliqué qu’il était indispensable de rendre le fardeau de la dette grecque supportable pour libérer l’économie. L’accord conclu en juillet dernier avec les créanciers internationaux d’Athènes prévoit l’ouverture de discussions sur un allégement de la dette une fois fait un premier bilan des réformes.

Comme nous vous l’indiquions, April renforce actuellement ses investissements dans les actifs de diversification. La compagnie d’assurance a notamment doublé sa poche immobilier depuis le début de l’année. April a également réalisé une série d’investissements dans les loans d’un montant d’une dizaine de millions d’euros. «Nous envisageons de renforcer encore cette classe d’actifs, qui s’avère bon marché par rapport à ce qu’on peut trouver ailleurs», a précisé Jean-Sébastien Lyonnaz directeur financement, trésorerie et gestion d’actifs d’April, à la rédaction d’Instit Invest. L’assureur lyonnais a récemment investi dans un fonds de Delff, filiale de La Française, orienté sur les loans européens. L’autre fonds investi, consacré aux loans amércains, est géré par Neuberger Berman. L’institution est actuellement toujours en recherche d’opportunités dans les loans et envisage d’investir dans un troisième fonds.

Quinze mois après la publication d'une charte de bonne conduite élaborée par l'AFG et soutenue par l’AMF comme condition à l'autorisation de la pratique du swing pricing en France, force est de constater le manque de popularité de ce mécanisme qui vise à limiter la dilution de la valeur liquidative des fonds ouverts. Distrib Invest a mené l'enquête.

Le nouveau dispositif de la zone euro censé venir en aide aux banques en difficulté sera bien opérationnel dès le 1er janvier 2016 comme prévu, vient d’annoncer l’Union européenne dans un communiqué. En effet, un nombre suffisant d’Etats membres ont ratifié l’accord le mettant en place. Le mécanisme de résolution unique des crises bancaires (MRU), qui doit être doté à terme de 55 milliards d’euros, est l’un des trois piliers de l’union bancaire européenne, avec la supervision unique et un mécanisme commun de garantie des dépôts. Le Fonds de résolution unique (FRU) doit être alimenté par des contributions annuelles des banques mais n’atteindra sa taille définitive qu’au bout de sept ans.

L’opérateur boursier a annoncé lundi un changement de la méthodologie de l’indice Low Carbon 100 Europe, qui mesure depuis 2008 la performance des 100 plus grandes sociétés européennes émettant le plus faible niveau de CO2 dans les secteurs ou sous-secteurs auxquelles elles appartiennent. «La nouvelle version de l’indice mise au point avec Carbone 41 s’appuie sur une évaluation plus approfondie et pertinente de l’empreinte carbone de chaque entreprise. Cette méthode permet ainsi pour la première fois d’identifier les entreprises qui contribuent positivement à la transition climatique, non seulement à travers leur performance opérationnelle, mais aussi à travers les produits vendus à leurs clients», indique un communiqué d’Euronext.

La Banque d’Angleterre et le Trésor britannique ont annoncé l’extension de deux ans du programme de soutien au crédit Funding for Lending (FLS). Ce dispositif, destiné aux PME, prendra désormais fin le 31 janvier 2018. Il sera légèrement modifié dans son fonctionnement: afin de faciliter la concurrence vis-à-vis des grandes banques établies, accusées de rétention à l’égard des petites entreprises. Les établissements de crédit plus petits ou plus récents y auront un accès plus important. Le FLS a déjà apporté environ 60 milliards de livres de prêts à faibles marges aux PME. Son octroi a été restreint avec le temps: il exclut les crédits aux ménages et ceux destinés aux grandes entreprises.

L’inflation allemande n’a que légèrement augmenté en novembre par rapport à son très bas niveau du mois dernier, selon les statistiques provisoires de l’Office fédéral de la statistique. Harmonisés aux normes européennes, les prix de détail ont augmenté de 0,3% annuellement, leur plus forte progression depuis mai, après une hausse de 0,2% en octobre. Ceci représente un argument supplémentaire pour les partisans de nouvelles mesures d’assouplissement monétaire lors de la réunion très attendue de la Banque centrale européenne jeudi. Le chiffre d’inflation est conforme au consensus des économistes interrogés par Reuters, mais reste très éloigné de l’objectif de BCE, proche de 2%. La statistique allemande définitive sera publiée le 11 décembre.

Considérée comme l’un des piliers de la future Union des marchés de capitaux en Europe, la réforme de la directive prospectus est sur les rails. La Commission européenne a publié lundi ses propositions en la matière, qui font suite à une consultation menée courant 2015. L’objectif de Bruxelles est de faciliter la levée de fonds des entreprises auprès des investisseurs tout en assurant à ces derniers un niveau minimum de transparence sur les marchés européens.

La banque suisse BSI est sortie des négociations exclusives avec Veneto Banca pour un éventuel rachat de Banca Intermobiliare, la filiale de banque privée de l'établissement italien, a annoncé Veneto Banca le 27 novembre. En conséquence, Veneto Banca reprend ses négociations avec d’autres acheteurs potentiels, ajoute la banque dans un communiqué. BSI est entrée en négociations exclusives avec Veneto Banca concernant Banca Intermobiliare le 23 octobre. Les discussions devaient prendre fin vendredi. «BSI ne demande par de nouvelle prolongation des négociations exclusives, bien qu’elle ait un intérêt stratégique dans cette opération et qu’elle souhaite laisser la porte ouverte au dialogue», a déclaré l'établissement italien. BSI appartient à Brazilian Grupo BTG Pactual dont le directeur général Andre Esteves a été arrêté mercredi pour obstruction présumée à une enquête auprès du géant pétrolier public Petroleo Brasileiro (Petrobras) pour corruption.

La banque britannique HSBC a annoncé le 27 novembre qu’elle allait mettre fin à son activité de banque privée en Inde dans le cadre de sa restructuration. La décision a été prise à la suite d’une «revue stratégique» et doit être finalisée au premier trimestre de 2016, précise la banque dans un communiqué.Les riches clients affectés par ce changement pourront se replier vers HSBC Premier, le service de banque de détail haut de gamme du groupe, qui fait l’objet d’investissements supplémentaires. HSBC insiste sur le fait que l’Inde reste un «marché prioritaire», où elle continue d’investir dans ses autres activités.La banque explique sa décision de fermer sa banque privée, qui offre des services sur mesure de gestion de fortune aux clients les plus riches, par sa stratégie de simplification du groupe.

La société de gestion et fournisseur de fonds de pension néerlandais MN va réduire son équipe de gestion, qui passera de huit personnes à quatre. L'équipe sera dirigée par le nouveau CEO René van de Kieft et comptera Henri den Boer, responsable des fonds de pension et des assureurs et Gerald Cartigny, responsable asset management. Un directeur du risque doit rejoindre l'équipe prochainement. Paul Versteeg, directeur des investissements et Walter Mutsaers, responsable des relations clientèle, vont quitter la société. Leurs responsabilités seront attribuées à René van de Kieft et Gerald Cartigny, précise IPE.

ETF Securities met fin à sa présence physique aux Pays-Bas, ce qui entraîne le départ du Néerlandais Philippe Roset, directeur pour le Benelux, qui est d’ores et déjà en congé sabbatique («garden leave»), rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Le Benelux sera à l’avenir couvert à partir de Londres.

Oddo & Cie, qui a d’ores et déjà la certitude qu’elle pourra acquérir plus de 50% du capital, a annoncé avoir l’intention de lancer une contre-offre publique d’achat volontaire et conditionnelle sur le Groupe BHF Kleinwort Benson, société cotée à Bruxelles, sous réserve de l’autorisation des autorités réglementaires bancaires. BHF Kleinwort Benson est un holding financier européen qui exerce principalement ses activités dans la banque privée et la gestion d’actifs, ainsi que les marchés financiers et le financement des entreprises. Au 30 juin 2015, le groupe gère 58,5 milliards d’euros d’actifs, et au 30 septembre 2015 ses fonds propres s'élèvent à 793 millions d’euros. Oddo & Cie a déposé un projet de prospectus auprès de l’Autorité belge des Services et Marchés Financiers (FSMA) au prix de 5,75 euros sur l’ensemble des actions, ce qui représente une prime de 15,2% par rapport au cours d’ouverture du 26 novembre 2015 et de 40% par rapport au cours moyen constaté entre le 24 juillet 2014 et le 24 juillet 2015, date à laquelle le Groupe Fosun a lancé une offre publique d’achat à 5,10 euros par action. Actionnaire à hauteur de 21,572%, le Groupe Oddo a signé un engagement de cession ou ferme d’apport avec respectivement le Groupe Franklin Templeton actionnaire à hauteur de 17,549% du capital et avec la société Aqton, holding de Stefan Quandt, actionnaire à hauteur de 11,283%. Oddo & Cie a ainsi la certitude de pouvoir acquérir 50,404% du capital.Le groupe chinois Fosun, qui détient 20 % de la banque, a quant à lui proposé de racheter BHF pour 5,10 euros par action.

Lyxor Asset Management s’est associé à Och-Ziff Capital Management Group pour lancer Lyxor / OZ U.S. Equity Opportunities Fund, une stratégie long/short sur les actions américaines. La société du groupe Société Générale continue ainsi de diversifier son offre alternative sous format Ucits, Och-Ziff devenant la huitième société de gestion alternative de sa plate-forme Ucits.Fondée en 1994, Och-Ziff est une société américaine de gestion alternative institutionnelle représentant un encours de 44,4 milliards de dollars. La société a une équipe de 23 professionnels de l’investissement en actions.Le fonds sera disponible dans 10 pays pour un montant minimal de 10.000 dollars.

Commerz Funds Solutions S.A., une société de gestion détenue par le groupe Commerzbank, a lancé ce vendredi 27 novembre, quatre nouveaux ETF sur Xetra, la plateforme de négociation de l’opérateur boursier allemand Deutsche Börse. Dans le détail, le fonds ComStage 1 DAX Ucits ETF permet aux investisseurs de bénéficier de la performance de l’indice DAX, qui comprend les 30 plus grandes entreprises allemandes cotées à la Bourse de Francfort. Pour sa part, le ComStage 1 MDAX Ucits ETF offre aux investisseurs l’accès à la performance de l’indice MDAX, qui comprend 50 moyennes capitalisations allemandes classées après les 30 entreprises du DAX. Ces entreprises représentent les secteurs des médias, de la chimie, de l’industrie et des services financiers.De son côté, le fonds ComStage 1 DivDAX Ucits ETF suit les 15 valeurs affichant le dividende le plus élevé de l’indice allemande DAX. Enfin, le fonds ComStage 1 Euro Stoxx 50 Ucits ETF permet aux investisseurs de participer à la performance d’entreprises de l’indice Euro Stoxx 50, qui comprend les 50 premières sociétés cotées de la zone euro.

François Savary, ex-CIO de Reyl, rejoint Prime Partners, un gérant indépendant genevois qui affiche 2,5 milliards de francs sous gestion, avec une trentaine d’employés et une approche décrispée de la gestion privée, rapporte L’Agefi suisse. «C’est un grand coup, reconnaît d’emblée Norbert Fuchs, l’un des fondateurs de Prime Partners. Après 17 ans d’existence, nous voulions nous renforcer dans la gestion et en termes de visibilité, François avait le profil idéal». Le nouveau chief investment officer n’était pas un complet inconnu, puisqu’il a côtoyé certains de ses nouveaux collègues à la Société de Banque Suisse dans les années 1990. Le 1er janvier, François Savary va donc rejoindre d’autres anciens de la SBS, des responsables de région (sur l’Asie et les Amériques notamment), partis en 1998 pour créer Prime Partners à Genève.

Les fonds alternatifs liquides, qui représentaient il y a deux ans seulement un tiers de la collecte vers les fonds retails aux Etats-Unis, sont désormais délaissés par les investisseurs en raison d’inquiétudes sur la performance, la surveillance dont ils font l’objet et de la fermeture de certains produits, rapporte le Financial Times. Les investisseurs s’étaient rués sur ces « mutual hedge funds » dans le sillage de la crise financière. Mais les récentes performances ont souligné les dangers pour les investisseurs de placer leur argent dans des produits complexes. Vingt fonds alternative mutual ont été fermés cette année, selon Preqin. Parmi les sociétés ayant liquidé des produits figurent Carlyle group et Columbia Threadneedle. L’an passé, une étude de l’Université de l’Alabama a montré que les alternatives liquides ne créent pas de valeur pour les investisseurs et n’ont pas tenu leur promesse de dégager un rendement positif quelle que soit l’évolution des marchés. La performance moyenne des alternative mutual funds en 2014 a été de 4,36 %, selon Prequin, contre une hausse de 14 % du S&P 500. Des experts pensent que les problèmes de performance sont liés à leur structure même : ces fonds doivent être liquides, ce qui les empêche d’investir dans de nombreuses stratégies. Certains sont aussi limités en termes d’effet de levier.

Mata Capital, la société de gestion indépendante de fonds immobiliers créée par deux anciens de Primonial, a annoncé, ce 27 novembre, l’arrivée de deux nouveaux collaborateurs dans le cadre du développement de son activité. Ainsi, Marc Minelli prend la responsabilité de la direction Finance & Fund Management de la société. Avant de rejoindre Mata Capital, l’intéressé a exercé pendant 8 ans des missions d’audit et de conseil auprès d’Investment Managers internationaux au sein du cabinet PwC à Luxembourg. En 2012, il avait rejoint une société de gestion française en tant que directeur financier pour structurer l’activité de gestion de fonds à Luxembourg. En parallèle, Rayan Ellini a rejoint la société de gestion au poste d’analyste en charge des investissements menés par le fonds MCHIPF#1, sous la responsabilité de Laurent Delautre. Précédemment, l’intéressé évoluait au sein des équipes de Constructa AM en tant qu’asset manager junior sur le projet de valorisation des Docks de Marseille. « Conformément à notre business plan, le fonds Mata Capital High Income Property Fund #1 est opérationnel depuis début novembre suite à un premier closing auprès d’investisseurs institutionnels, indique Jean-Baptiste Pracca, l’un des deux co-fondateurs de Mata Capital. Ce fonds cible majoritairement des actifs de commerce en région parisienne et en province. Un second closing auprès de nouveaux investisseurs est prévu au cours du premier trimestre 2016, le fonds disposera d’une capacité d’investissement de l’ordre de 150 millions d’euros ».

BNP Paribas Investment Partners publie l’empreinte carbone de 26 fonds actions de sa gamme internationale Parvest, conformément aux engagements pris lors de la signature en mai dernier du Montréal Carbon Pledge, soutenu par les PRI, a annoncé vendredi la société de gestion. « Les équipes de BNPP IP ont formalisé une méthodologie propriétaire du calcul de l’empreinte carbone qui permet d’évaluer la quantité de gaz à effet de serre liée aux choix d’investissement », détaille un communiqué. La société de gestion du groupe BNP Paribas s’engage aussi à étendre la publication des reportings de l’empreinte carbone à l’ensemble de ses fonds actions, au fur et à mesure de la mise à disposition de données fiables relatives aux émissions carbone des entreprises. Parallèlement, BNPP IP a défini une politique d’investissement charbon, appliquée à ses fonds ouverts ISR soit 14 milliards d’euros d’encours. Elle rejoint aussi, avec plus de 18 milliards d’euros d’encours décarbonés, la Porfolio Decarbonization Coalition, initiative portée par l’UNEP qui encourage les marchés financiers à diminuer les émissions de gaz à effet de serre liés à leurs investissements Enfin, BNPP IP annonce renforcer la promotion de ses solutions d’investissement bas carbone. La société accompagne notamment le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) dans la décarbonation d’un mandat indiciel smart beta de 600 millions d’euros. Cela a permis de réduire l’empreinte carbone du portefeuille de plus de 50 %.

Deux sociétés de gestion du Liechtenstein, Ahead Wealth Solutions, basée à Vaduz, et BFC Fund Management, basée à Balzers, ont annoncé le 27 novembre leur intention de fusionner leurs activités. Le rapprochement devrait être effectif d’ici à la fin de l’année. Les actifs sous gestion de la nouvelle entité devraient s'élever autour de 1,4 milliard de francs suisses. Les effectifs des deux sociétés seront maintenus en l'état, souligne un communiqué. La nouvelle société sera basée à Vaduz.

Coup de théâtre dans les négociations pour l’acquisition de Banca Intermobiliare (BIM), mise en vente par Veneto Banca. Selon Il Corriere della Sera, la Banca della Svizzera Italiana serait sur le point d’officialiser la renonciation aux négociations d’achat, pour lesquelles elle avait obtenu l’exclusivité le 23 octobre dernier, rapporte Bluerating. La décision serait arrivée après l’arrestation d’Andrè Esteves, le numéro un de la banque brésilienne BTG Pactual, qui contrôle BSI. Cela devrait être officialisé dans quelques jours et ouvrir la voie à la cordée emmenée par Massimo Segre, président de Directa.

En octobre, les réseaux de conseillers financiers en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 1,8 milliard d’euros, rapporte Advisor Online.it, citant des statistiques d’Assoreti. Depuis le début de l’année, ils collectent 22,5 milliards d’euros. En octobre, les sociétés se distinguant en termes de collecte sont Banca Generali, FinecoBank, Allianz Bank, Banca Mediolanum et Azimut Consulenza Sim. Par ailleurs cinq sociétés dépassent chacune les 3 milliards d’euros de collecte depuis le début de l’année : Fineco (3,7 milliards d’euros), Banca Generali (3,4 milliards), Banca Mediolanum (3,2 milliards), Azimut (3,2 milliards) e Allianz Bank (3 milliards).

La Société Générale a déjà poussé ses pions auprès d’Oddo & Cie. Alors que l'établissement vient de lancer une contre-offre publique d’achat volontaire et conditionnelle sur le Groupe BHF Kleinwort Benson (BHF KB), la SocGen a négocié avec Oddo & Cie un engagement ferme portant sur le rachat de Kleinwort Benson Wealth Management (KB Bank Limited et KB Channel Islands Holdings Limited), activité de banque privée au Royaume-Uni et dans les îles Anglo-Normandes de BHF KB. Cette transaction est soumise à la réussite de la contre-offre publique d’achat lancée par Oddo & Cie, et aux conditions suspensives usuelles, notamment la négociation d’une convention de cession d’actions avec BHF Kleinwort Benson.Cette opération, qui s’inscrit dans la stratégie de Société Générale Private Banking d’accélérer son développement sur ses marchés cœur en Europe, notamment en Grande-Bretagne. «Kleinwort Benson Wealth Management constituerait avec SG Hambros une des plus belles banques privées au Royaume-Uni et dans les îles Anglo-Normandes, capitalisant sur la complémentarité de ces deux enseignes prestigieuses et tirant le meilleur parti de leurs forces respectives», indique la banque française, qui ne précise pas si elle conserverait les deux marques. Selon L’Agefi, avec les 5,3 milliards de livres d’encours de l'établissement, la Société Générale doublerait presque les encours de sa banque privée britannique SG Hambros.

Eric Wohleber a pris la décision de quitter ses fonctions de « Country Manager » et de Head of iShares pour la France, annonce BlackRock ce lundi 30 novembre. Le départ du responsable, après neuf ans passés au sein de la société de gestion, s’inscrit dans le cadre d’une vaste réorganisation de sa direction à Paris. Ainsi, le gestionnaire d’actifs américain annonce les arrivées de Jean-François Cirelli et de Stéphane Lapiquonne pour diriger ses activités en France, en Belgique et au Luxembourg. « Ces dernières années, l’activité de BlackRock en Europe continentale s’est imposée comme un moteur de croissance majeur pour l’entreprise. Elle représente aujourd’hui environ 60 % du chiffre d’affaires réalisé dans la région, indique la société de gestion dans un communiqué. Dans le cadre de ses efforts visant à poursuivre l’exécution de sa stratégie de croissance en Europe continentale, BlackRock procède à une série de nominations de hauts dirigeants et à divers changements organisationnels en vue de renforcer ses équipes et de développer ses capacités en Europe. »De fait, A compter du 4 janvier 2016, Jean-François Cirelli, ancien vice-président et directeur général de GDF Suez de 2008 à novembre 2014, occupera le poste nouvellement créé de Président de BlackRock France, Belgique et Luxembourg. Dans le cadre de ses fonctions, « il participera à l’élaboration et à l’exécution de nos stratégies commerciales à long terme dans cette région nouvellement formée, en étroite collaboration avec nos clients, l’ensemble de nos partenaires et les instances de réglementation de ces pays », a commenté David Blumer, Directeur de BlackRock pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA), cité dans un communiqué. En parallèle, dans le cadre d’une réorganisation plus large menée au sein de la région, Stéphane Lapiquonne sera chargé de diriger les activités de BlackRock en France, en Belgique et au Luxembourg. Cette nomination entre en vigueur immédiatement. Stéphane Lapiquonne était auparavant membre du Financial Markets Advisory Group de BlackRock au sein de BlackRock Solutions. Depuis son arrivée au sein de BlackRock en 2010, il a contribué à la mise en place de l'équipe Financial Markets Advisory dans la région EMEA. En outre, les fonctions assumées par Benoit Sorel et Sylvain Favre-Gilly seront élargies à travers la France, la Belgique et le Luxembourg. Cette décision entre en vigueur immédiatement. Dans le détail, Benoit Sorel sera responsable de l’activité iShares dans cette région, tandis que Sylvain Favre-Gilly dirigera l’activité institutionnelle.