L’investisseur britannique Grosvenor Fund Management (GFM) a annoncé l’arrivée de Boris van Warmerdam en tant que Managing Director Funds Group dans les bureaux de la société à Paris. Il travaillera sur les divers véhicules d’investissement de GFM à travers toute l’Europe avec le concours de Sara Lucas, Managing Director Asset Management également basée à Paris. «Son arrivée démontre l’engagement fort de Grosvenor Fund Management envers les marchés français et européens et son ambition d’y développer ses activités et sa présence», a indiqué la société dans un communiqué. Boris van Warmerdam travaillait auparavant au sein du groupe d’investissement néerlandais Bouwinvest où il a occupé plusieurs postes de gérant de portefeuilles directs et indirects pendant 6 ans. Il a débuté sa carrière chez Deloitte comme comptable, et a ensuite travaillé notamment chez Redevco (l’investisseur en commerce des centres villes européens), ainsi que chez TriFinance en tant que consultant en gestion d’entreprise.

Le fonds américain Apollo Global Management est intéressé par la banque génoise Banca Carige indique l’agence Reuters. L’information a été confirmée par la banque mardi 29 mars. En pratique, il s’agirait d’une prise de participation majoritaire via une augmentation de capital réservée de 550 millions d’euros, à quoi s’ajouterait le rachat pour 695 millions d’euros de créances douteuses d’un montant de 3,5 milliards, rapporte l’agence de presse. En réaction, le titre s’est affiché mardi matin en forte hausse à la Bourse de Milan.

Ossiam, société spécialiste des ETF filiale de Natixis Asset Management, a lancé mardi à la Bourse de Milan la version couverte du risque de change de son ETF Minimum Variance sur les actions japonaises coté il y a un mois. Le nouvel Ossiam Japan Minimum Variance NR - UCITS ETF Hedged Index 1C (EUR) (ISIN: LU1254453902) est déjà coté à Francfort et sur Euronext Paris.

Comgest lance le fonds Comgest Growth Mid-Caps Europe, rapporte le site italien Bluerating. Le nouveau produit est investi principalement dans des entreprises européennes de capitalisation moyenne (entre 300 millions et 10 milliards d’euros). Actuellement, 28 titres figurent en portefeuille. Parmi les secteurs préférés figurent la pharmacie (32 % du portefeuille), la technologie (30 %) et les biens de consommation (18,7 %).

Le gestionnaire d’actifs Fidelity a nommé Raymond Ma en tant que gérant principal de son fonds Fidelity Funds – Taiwan, dédié à Taïwan, en remplacement de Hiromasa Ikeda, qui a quitté la société, rapporte Citywire Selector. Hiromasa Ikeda supervisait ce véhicule depuis janvier 2012, date à laquelle il avait remplacé Jess Tan. Hiromasa Ikeda a travaillé pendant 12 ans chez Fidelity, précise le site d’information britannique. Ce changement de gérant n’engendre aucune modification au niveau de la philosophie d’investissement du fonds. Désormais, Raymond Ma supervise quatre fonds dédiés à l’Asie, dont les fonds Fidelity Funds – China Consumer et, Fidelity Funds – Greater China et, enfin, le fonds domicilié au Royaume-Uni Fidelity China Consumer Fund. Ces changements sont officiellement intervenus à la fin du mois de février, a précisé un porte-parole de Fidelity, cité par Citywire Selector.

La société européenne de capital-investissement Silverfleet, spécialisée dans les opérations de buy to build, a annoncé le 29 mars la signature d’un accord pour l’acquisition de la participation majoritaire d’Equistone dans Coventya, pour un montant non communiqué. La réalisation de l’opération est soumise à l’approbation des autorités de la concurrence.Coventya, dont le siège est situé en région parisienne, est une société fortement présente à l’international qui développe, fabrique et distribue des spécialités chimiques pour l’industrie du traitement de surfaces. Coventya compte 7 centres de R&D en France, en Allemagne, en Italie et aux Etats-Unis, avec des équipes de chimistes hautement qualifiés. Présent dans 40 pays et sur 4 continents, le groupe emploie 570 personnes, dont 70 en France sur le site de Villeneuve-la-Garenne. Sur l’exercice clos à fin septembre 2015, le groupe a réalisé 124 millions d’euros de chiffre d’affaires, dont 85% à l’international. Avec l’appui de Silverfleet, Coventya compte poursuivre son développement à l’international, notamment dans les pays émergents et aux Etats-Unis, ainsi que ses investissements dans les technologies vertes. Silverfleet apportera tout son soutien à l’équipe dirigeante dans sa stratégie de croissance externe.

La croissance française sera cette année d’au moins 1,2%, a déclaré mercredi le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau. «La croissance s’annonce aujourd’hui à la fois résistante et insuffisante», a expliqué le banquier central lors d’une audition au Sénat.

Le cours du renminbi est tombé à son plus bas niveau depuis le mois de novembre 2014 face au panier de devises composant l’indice de référence de la PBOC, le «CFETS RMB Index». Le yuan coté sur le marché onshore (CNY) s’est en revanche apprécié de 0,3% ce matin face au seul dollar à 6,485, et restait stable sur le marché offshore (CNH) à une parité de 6,49.

Dans un entretien accordé au site Politico, Benoît Coeuré, membre du directoire de la BCE a estimé que les banques «savent que nous ne porterons pas les taux à un niveau négatif absurde», et que «les taux d’intérêt négatifs ne sont pas notre instrument principal». Il a cependant ajouté que d’autres initiatives ne sont pas exclues et qu’en la matière, la BCE «n’est pas à court d’instruments» et sera «en mesure de répondre à des situations adverses si nécessaire». Il a également évoqué la difficulté de mise en place d’une mesure d’«helicopter money», en termes de partage des risques avec les Etats, qui serait «problématique en pratique et sur le plan juridique».

Une note de la société Ofi AM propose des pistes pour améliorer le mode de calcul de ce niveau de fonds propres (SCR) prévu par la régulation Solvabilité II dans le cas d'une gestion privilégiant l’arbitrage des fusions et acquisitions annoncées

La BoE a décidé hier d'imposer aux banques une surcharge de fonds propres de 0,5% des actifs pondérés en risque.

Les cours du pétrole ont terminé en net recul mardi sur le marché new-yorkais Nymex, laissant craindre que le mouvement de rebond des cours de début d’année n’arrive à son terme, dans un contexte d’offre mondiale qui reste largement excédentaire. Le contrat mai sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a perdu 2,82%, à 38,28 dollars le baril. Le Brent a cédé de son côté -2,8% à 39,14 dollars. La décision du Koweït et de l’Arabie saoudite de reprendre la production de pétrole sur leur site de Khafji (300.000 barils par jour), alors qu’un accord de gel de la production entre grands producteurs est en passe d'être conclu, a déclenché un fort courant de ventes sur le marché, rapportent des traders.

Le Parti du mouvement démocratique brésilien (PMDB), premier parti politique brésilien, a annoncé hier qu’il quittait la coalition gouvernementale, accroissant encore la probabilité d’une destitution de la présidente Dilma Rousseff. Un vote sur la destitution de la présidente pourrait avoir lieu début mai au Congrès. Dans le cas où Dilma Rousseff serait suspendue de ses fonctions dans l’attente d’une décision du Sénat, c’est son vice-président, Michel Temer, chef de file du PMDB, qui assurerait l’intérim. Des conseillers de Temer ont déclaré que le vice-président était prêt à assumer les fonctions de chef de l’Etat et à tenter de sortir le pays de la récession. Dilma Rousseff est accusée d’avoir maquillé les comptes publics pour faciliter sa réélection en 2014, à quoi s’ajoute l’enquête sur un système de corruption à grande échelle impliquant plusieurs grandes entreprises du pays, dont le géant pétrolier Petrobras.

Lors d’un discours prononcé à l’université de Singapour, John Williams, le président de la Réserve fédérale de San Francisco, a estimé que «le destin d’autres pays ne dicte pas le nôtre. Je dis surtout ceci : poursuivons sur la voie tracée. Ne nous laissons pas distraire par le bruit et la distraction que créent parfois les commentaires». S’il ne dispose pas d’un droit de vote au FOMC, John Williams a réaffirmé sa conviction que le taux de chômage aux Etats-Unis devrait être revenu aux environs de 4,5% d’ici fin 2016, tout en projetant une inflation à 2% d’ici deux ans.

Le parlement japonais a voté mardi un budget record de 96.720 milliards de yens (761 milliards d’euros) pour l’exercice fiscal 2016-2017 débutant le 1er avril. Le Premier ministre Shinzo Abe a voulu maximiser les dépenses prévues par le budget, tout en se réservant la possibilité d’adopter un collectif, surtout si un report de la hausse de la TVA est décidé. Ce budget est caractérisé par une hausse marquée des dépenses de prestations sociales dans un contexte de vieillissement rapide de la population japonaise. Il devrait être financé grâce à une augmentation des recettes fiscales et via un recours à l’endettement, alors que le Japon profite de taux d’intérêts négatifs jusqu'à une maturité de 10 ans.

Selon nos informations, Promologis (groupe immobilier de construction et gestion de logements locatifs) aurait lancé un appel d’offres au 4ème trimestre 2015 afin de diversifier sa gestion via des OPCVM ouverts à investir en zone euro (article 83 avec prime périodique de 500 000 euros).

La Commission des sanctions de l'Autorité des marchés financiers (AMF) a prononcé à l'encontre de la société YCAP Asset Management une sanction pécuniaire d'un montant de 200.000 euros en raison notamment d'un "manquement relatif à la perception indue d'une rétrocession de frais de gestion, commis en toute connaissance de cause", et qui revêt une "particulière gravité".

Dans l’univers de la gestion d’actifs, plusieurs vagues de conformité (Mifid 2 et 3, Basel III...) ont amené des producteurs d’actifs et des distributeurs à se regrouper afin de bénéficier d’économie d’échelle. L’offre s’internationalisant, les professionnels de l’asset management optent désormais pour la diversification afin de répondre à la logique court-­termiste des institutionnels, au grand désarroi de Larry Fink. Leur besoin de réactivité face à l’information en temps réel fait ainsi du digital le canal le plus apte à répondre à leurs attentes.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The online investment company Wealthsimple, based in Canada, is offering responsible investment portfolios based on ETFs. Wealthsimple will be one of the only platforms to offer socially responsible portfolios on the Canadian market. The ETFs selected to construct diversified and best-in-class portfolios place the emphasis on low carbon emissions, innovation which favours clean technologies, and the promotion of sustainable growth in emerging markets. The options selected include the iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF; iShares Jantzi Social Index ETF; Vident International Equity Fund; PowerShares Cleantech Portfolio; and BMO Mid Federal Bond Index ETF.

The coverage rate for corporate pension funds fell further in February, to 78.75, according to the latest BNY Mellon Institutional Scorecard. Assets earned returns of 0.62% for the month, but engagements at the same time increased 2.3%, with an actualization rate down 14 basis points to 4.18%.Assets in pension funds fell 1.8% in the first two months of the year, and 6.2% in the past 12 months. Engagements have increased 4.2% since the beginning of the year but are down 1.6% in the twelve months to the end of February.

Lazard Frères Gestion has signed a distribution agreement for the Italian retail market with Consultinvest, a company based in the Modena region, specialised in distribution and management of financial products. The French asset management firm benefited in this agreement from the assistance of Global Funds Europe, its exclusive commercial partner for Italy. Through the partnership, Lazard Frères Gestion will strengthen its presence in Italy, “replicating the success achieved in the institutional segment with the assistance of Global Funds Europe,” a press statement released in Italy says. The agreement concerns 13 funds licensed by Consob for institutional and retail investors. They will be distributed through the financial adviser network of Consultinvest, which is present throughout Italy.The French asset management firm entered the Italian market last year with the assistance of Global Funds Europe.

ETFs and ETPs listed in Japan posted net inflows of USD2.48bn in February, bringing inflows in the first two months of the year to a record USD9.24bn, according to statistics from ETFGI. This is the third consecutive month of net inflows.The Japanese sector represents 170 ETF/ETPs from 20 suppliers with assets of USD131bn. Nomura AM posted the strongest inflows since the beginning of the year, with USD5.68bn, followed by Nikko AM (USD1.68bn) and Daiwa (USD852m).

En termes d'encours, la part de la distribution externe chez BNP Paribas IP n'est pas prépondérante. Mais compte tenu des marges dégagées, l'activité est clé, comme l'explique François Hullo, son responsable. Dans ce contexte, la concurrence fait rage en Europe. La société de gestion a néanmoins des arguments à faire valoir et compte même étoffer son offre de produits. Elle nourrit également des ambitions sur trois marchés qu'elle juge prioritaire, l'Italie, l'Espagne et l'Allemagne. En plus de la France et de l'incontournable Grande Bretagne où elle est d'ores et déjà implantée...

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Van Eck Global has recently announced that all of the activities and products of the group would be transferred to the “VanEck” brand. This means that the Market Vectors ETP, well known to investors, will now be sold under the name VanEck Vectors ETF. From 1 May, the new brand will gradually be introduced throughout all of the activities of the group worldwide. p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } As of the end of January 2016, VanEck had about USD24.7bn in assets under management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Edmond de Rothschild Asset Management has launched a new version of Bridge, its Luxembourg fund investing in infrastructure, to develop its platform, Milano Finanza reports. The fund, which is reserved for French institutional clients, will be available to institutional investors, throughout Europe.

Paul Enright, qui supervisait les secteurs des TMT (technologies, médias et télécommunications) et de la consommation au sein de la société de gestion alternative Viking Global Investors, a quitté la société, a indiqué à l’agence Bloomberg une personne proche du dossier. Paul Enright, qui a rejoint le hedge fund en 2004 en qualité d’analyste, a quitté ses fonctions le 18 mars dernier pour se consacrer à sa famille et donner un nouveau tour à sa carrière.Viking, dont les actifs sous gestion dépassent les 29 milliards de dollars, a liquidé des positions directement gérées par Paul Enright représentant une centaine de millions de dollars mais a conservé la majorité de son portefeuille, y compris des investissements dans Amazon, Netflix et Alphabet. Le fonds Viking Global Equities, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 19,4 milliards de dollars, a perdu 9,9% à fin février.

Le fonds Blackstone Alternative Multi Manager Fund a subi 585,5 millions de dollars de retraits au cours des trois premières semaines du mois de mars, ramenant ainsi ses encours à 631,2 millions de dollars contre 1,2 milliard de dollars à fin février, selon des données de Morningstar publiées par Bloomberg. Cette forte baisse est principalement liée à un important rachat de Fidelity Investments, qui avait apporté près de 1 milliard de dollars dans le fonds en 2013, selon une source proche du dossier. Contacté par Bloomberg, une porte-parole de Blackstone n’a pas souhaité faire de commentaire.

Lors de l’Assemblée générale du 21 mars 2016, les adhérents de la CNCGP, réunis au Palais des Congrès de Paris, ont élu le nouveau conseil d’administration à 92 % des votes exprimés. Conformément aux statuts de la Chambre, le Conseil nouvellement élu a désigné, à l’unanimité, Benoist Lombard en qualité de président et a élu le Bureau lors de la première réunion qui s’est tenue à l’issue de l’assemblée générale. Le conseil, réuni à nouveau le 24 mars, a défini la composition des commissions de travail chargées de mettre en œuvre la stratégie sur le plan opérationnel. Le nouveau conseil se compose de : 12 membres élus par les adhérents : Benoist LOMBARD (président), Lionel LAFON (vice-président), Bertrand LEFEUBVRE (vice-président), Jean-Luc DELSOL (trésorier), François AUVILLAIN (secrétaire), Jean-Christophe ANTKOWIAK, Hervé BARTHELEMY, Romarin BILLONG, Michel BRUNORO, Géraldine METIFEUX, Julien SERAQUI, Virginie TRICOIT; 5 administrateurs régions désignés par les présidents de région : Alain ITENEY, Grégoire BOURGEOIS, Luc GIRARD, Pierre GUEDJ, Yves MAZIN.Les 10 commissions de travail sont les suivantes : Admission, présidée par François AUVILLAIN, Arbitrage / Discipline, présidée par Pierre GUEDJ, Comité stratégique, présidé par Jean-Christophe ANTKOWIAK, Communication, présidée par Benoist LOMBARD, Formation, présidée par Virginie TRICOIT, Gestion des cabinets, présidée par Hervé BARTHELEMY, Partenariats, présidée Lionel LAFON, Comité de régulation, présidé par Grégoire BOURGEOIS, Prévention des risques et contrôle qualité, présidée par Julien SERAQUI, Responsabilité civile professionnelle, présidée par Bertrand LEFEUBVRE.Le programme de la prochaine mandature s’articule autour de cinq axes, dont la poursuite du lobbying au niveau européen, notamment au travers du BIPAR, «au sein duquel la CNCGP entend faire, plus encore, entendre sa voix en tant que membre du Groupe Permanent, la création d’une Task Force pour l'écosystème, à savoir la volonté de «fédérer les associations représentatives de l’ensemble des acteurs de notre écosystème, FFSA, FBF, AFG et FAIDER, des producteurs aux consommateurs», et la création également d’un axe «Affaires publiques et communication externe» au services CGP afin que notre profession soit «reconnue et connue». Benoist Lombard entend également défendre et faire reconnaître la profession «Notre statut doit distinguer le CIFCGP du CIF Haut de Bilan afin de faire émerger le CGP-CIF, ce que nous sommes», souligne Benoist Lombard. La Chambre souhaite enfin conforter l’exercice de la profession avec la création de nouveaux outils pour accompagner ses adhérents au mieux dans la pratique de la profession, sur le modèle des kits déjà mis en place.

A New York vient d’être lancé le premier ETF dédié aux technologies des jeux vidéo, rapporte Bluerating. Le PureFunds Video Game Tech ETF suit 36 entreprises mondiales qui développent des logiciels ou distribuent des jeux, qui produisent des accessoires et des consoles. Parmi ces valeurs figurent notamment Activision Blizzard, Logitech, Nintendo et Nvidia. Le fonds a été lancé par PureFunds en partenariat avec ISE ETF Ventures et EE Fund Management.

Robert Jain, responsable mondial de Credit Suisse Asset Management, va quitter la banque suisse fin juin pour devenir co-directeur des investissements de Millennium Management, aux côtés de son fondateur Israel Englander, rapporte le Financial Times, citant une note interne diffusée lundi. Cette défection arrive à une période bizarre pour Credit Suisse, observe le journal. Le nouveau directeur général Tidjane Thiam tente de réorganiser la banque et de faire du groupe une institution davantage tournée vers la gestion de fortune, dans le sillage d’UBS. La division gestion d’actifs est centrale dans cette stratégie. Millennium est l’une des 20 principales sociétés de hedge funds dans le monde et gère 33 milliards de dollars.