Brunswick Real Estate réalise le premier closing de son deuxième fonds nordique avec 2,6 milliards de couronnes suédoises, rapporte Realtid.se. Cela porte les encours de la société de gestion à près de 4 milliards de couronnes.

Les fonds d’investissement allemands ont enregistré au mois d’octobre des entrées nettes de 6,7 milliards d’euros, selon des données communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). Les seuls fonds réservés aux investisseurs institutionnels ont attiré en net 9,8 milliards d’euros. En revanche, les fonds retail ont terminé le mois sur des sorties nettes de 2,6 milliards d’euros. Sur le segment retail, les fonds diversifiés ont affiché des souscriptions nettes de 1,2 milliard d’euros mais les fonds obligataires ont subi des dégagements pour un montant net de 2,9 milliards d’euros et toutes les autres catégories ont terminé le mois dans le rouge.Sur les dix premiers mois de l’année, les fonds réservés aux institutionnels affichent des entrées nettes de 75,4 milliards d’euros alors que les fonds retail n’ont attiré que 6 milliards d’euros. Du côté des fonds retail, les fonds diversifiés et les fonds immobiliers affichent sur dix mois des collectes nettes de respectivement 8,3 milliards d’euros et 4,2 milliards d’euros. En revanche, les fonds d’actions et les fonds obligataires soldent la période sur des sorties nettes de respectivement 1,4 milliard et 1,2 milliard d’euros.

Le gestionnaire d’actifs Mirae Asset Global Invesments (Mirae) vient de lancer le fonds Mirae Asset Horizons S&P Asia ex-Japan Healthcare, son premier ETF couvrant le secteur de la santé asiatique, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Ce fonds indiciel est coté à la Bourse de Hong Kong depuis le 30 novembre. Il est conçu pour suivre l’indice S&P Pan Asia ex-JANZ Health Care 20, qui comprend 34% d’entreprises cotées en Inde, 25% d’entreprises cotées en Chine, 20% d’entreprises cotées en Corée du Sud, le solde étant listé dans d’autres pays asiatiques. Ce nouveau fonds vise à répondre à la demande croissance pour les produits et services de santé dans l’ensemble du continent asiatique.

Le munichois Catella Real Estate lance le fonds immobilier Catella Bavaria, qui va se focaliser sur les régions de Munich et Nuremberg, avec un objectif d’actifs de 250 millions d’euros. Le nouveau fonds est réservé aux investisseurs particuliers expérimentés et aux semi-professionnels qui souhaitent investir au moins 100.000 euros. L’intention est d’acquérir des biens immobiliers « core » et « core+ » valorisés à 5 millions d’euros ou davantage.« Les régions de Nuremberg et Munich sont les vitrines de la Bavière. La zone autour de Munich bénéficie de la croissance de sa population, ce qui se traduit par une pénurie de logements abordables dans la ville. La tendance de long terme conduit à des performances de prix stables. Avec son économie solide, la zone métropolitaine de Nuremberg bénéficie de développements positifs durables », indique Thomas Beyerle, responsable de la recherche chez Catella. Catella gérait déjà le fonds Catella Max, qui se focalise sur Munich. Ce fonds a investi 266 millions d’euros dans 13 biens immobiliers et dégagé une valeur nette d’actifs de 228 millions d’euros.

Le gestionnaire d’actifs écossais Standard Life Investments vient de nommer Nathan Geary au poste nouvellement créé de chargé du développement de l’activité au sein de l’équipe « wholesale » en Asie, rapporte Asian Investor. Sa nomination est effective depuis le 1er décembre et l’intéressé est rattaché à Virginia Devereux Wong, responsable de l’activité « wholesale » pour l’Asie basée à Hong Kong.Précédemment, Nathan Geary était responsable du pôle de solutions d’investissements et de gestion de fortune pour Standard Life en Asie, principalement à Hong Kong.

Il faudra sans doute que la Réserve fédérale relève les taux plus de trois fois en 2017 et elle aura du mal à tempérer progressivement l'économie des Etats-Unis, a déclaré vendredi Jeffrey Lacker, le président de la Fed de Richmond. L'économie américaine bénéficiera sans doute de stimulants budgétaires sous l'ère Trump et une brusque poussée de la demande pourrait inciter la Fed à relever les taux plus rapidement, a poursuivi Lacker. Il a ajouté qu’un rythme progressif de resserrement monétaire restait possible, sans que cela contredise la possibilité d’avoir plus de trois hausses des taux en l’espace d’un an.

L’industrie a enregistré de bonnes performances notamment dans le compartiment event driven, ainsi que sur les stratégies long-short actions et crédit.

Les gérants d’actifs américain et britannique ont annoncé à leurs clients une refonte des responsabilités au sein des différentes classes d’actifs.

A la tête de Lyxor Asset Management depuis 2014, Lionel Paquin, son directeur général, entend accélérer le développement en mettant sur l’accent sur son activité auprès des institutionnels et, surtout, les ETF, segment sur lequel la société est un acteur de premier plan. Le gestionnaire d’actifs compte également consacrer davantage des ressources pour se développer auprès des particuliers, véritable axe de diversification pour Lyxor. Si le développement de la société de gestion sera d’abord organique, le dirigeant n’exclut toutefois pas de réaliser des acquisitions ciblées.

La Française AM vient de nommer Odile Camblain-Le Mollé au poste de directrice des gestions couvrant la gestion sous mandat et la gestion pilotée, au sein de La Française Gestion Privée. Une nomination qui vient finaliser la restructuration du pôle de gestion sous mandat retail amorcée par la société de gestion il y a plusieurs semaines.

Un besoin de recrutement qui fait suite au récent départ de Rebecca Touboul Fischer (Executive Director - Sales Institutional and 3rd party distribution) et à la volonté affichée de la société de gestion de poursuivre son implantation et et d’accélérer son développement en France. L'asset manager vient de publier une offre d'emploi à cet effet.

D'après nos informations, Anthony Carvalheiro a rejoint au mois d'octobre Allianz France en tant qu'expert ingénierie produits.

Dans un entretien accordé à H24 Finance, Quentin Nansot, fondateur de la plateforme Many for Money, détaille l'activité de sa société et revient sur la politique de distribution des produits structurés et de ses fameux "deals".

Pour cette fin d’année, la rédaction de Distrib Invest vous présente un best of de quatre portraits de femmes qui ont marqué 2016. Elles sont mères de famille accomplies, passionnées de sport, ou entrepreneurs engagées et sont devenues des acteurs clés dans les métiers de la gestion de patrimoine, de la multigestion, et de la banque privée. Retrouvez les portraits de ces quatre sélectionneuses de fonds incontournables.

La 3ème Journée Nationale des Investisseurs a réuni 250 participants dont la moitié était des institutionnels (hors intervenants) jeudi 8 décembre dans les salons de l'Hôtel Salomon de Rothschild à Paris. 8 émissions TV et radios ont eu lieu le 8 décembre 2016 de 10h00 à 13h00 et de 15h00 à 18h00. Les Panels réunissent 4 intervenants venant d'horizons différents, des investisseurs, des fournisseurs de solution et des personnalités.

At the end of November, assets in Spanish common investment funds had totalled EUR230.55bn, up by EUR819m, or 0.4% compared with October, according to statistics released by Inverco, the Spanish asset management association. Since the beginning of the year, assets under management are up 4.9%, a gain of EUR10.7bn.In the past month, net inflows have totalled EUR1.44bn, after EUR2.8bn in October. Since the beginning of the year, net subscriptions total EUR12.52bn.

The percentage of cross-border fund orders in Luxembourg and Ireland which passed by automated means stood at 84.4% in second quarter 2016, compared with 85.4% in fourth quarter 2015, according to statistics released by the European fund and asset management association (EFAMA), in cooperation with Swift. The use of standard ISO messaging has fallen to 50% in second quarter, from 51.2% in fourth quarter 2015. Meanwhile, manual processing rose to 15.6%, compared with 14.6%. Automation is a little more advanced in Ireland, with a level of 89.1%, compared with 81.7% in Luxembourg.“The study confirms that an increase in the penetration of automation for processing of orders and use of the standard ISO 20022 will depend on efforts made not only by asset management firms to adapt their technologies and operational structures, but also fund distributors when they send their orders,” says Peter De Proft, director general of EFAMA, cited in a statement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The stock market operator Deutsche Börse has announced that it has listed a new smart beta ETF from Ossiam on the Frankfurt stock exchange from 13 December. Ossiam iStoxx Europe Minimum Variance High Dividend NR - UCITS ETF 1D (EUR) has the iSTOXX Europe Minimum Variance High Dividend as its benchmark index. The fund charges 0.65%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Tikehau Capital has recruited Andea Potsios as a senior adviser in Milan, Funds People Italia reports. Potsios has several years of experience in investment and capital markets. He worked for Nomura International and Lehman Brothers International in particular. The appointment of Potsios comes as part of an acceleration in distribution of the products of the company in Italy. In Milan, where Tikehau opened offices in 2015, Potsios will work alongside Ignazio Rocco di Torrepadula, senior adviser, and Luca Bucelli, head of Tikehau Capital for Italy.

There has been a thunderclap in the French asset management industry. State Street Global Advisors (SSGA), long present in France, has decided to discontinue its portfolio management activities in Paris, and move them to London. “After a detailed examination of our engagement to ensure a strong and sustainable operational model, we have decided to consolidate all of our existing portfolio management activities out of Paris into London,” Michael Karpik, head for Europe, the Middle East and Africa (EMEA) at SSGA, announced in a message dated 28 October 2016, send to clients, and discretly published on the website of the asset management firm. The move will commence and be completed in first quarter 2017, Karpik states.In a French language document obtained by NewsManagers, the US asset management firm provides further details. «We have taken the decision to move our portfolio management activities currently based in Paris to London,” the document says. “This movement will consolidate our European asset management centres, which will be reduced from three to two. The London and Dublin offices will thus be better able to deploy investment operations and improve efficiency for our clients.” The announcement thus represents a considerable revolution, as SSGA had previously been one of the few foreign asset management firms to have a sizeable asset management team in Paris.“Our London office is our largest centre of activity in Europe, with over 350 employees, including 120 experienced investment professionnals,” Karpik writes. “The investment team based in London currently manages assets of USD300bn, invested in a wide range of asset classes and investment strategies.”When contacted by NewsManagers, State Street Global Advisors declined to comment.SSGA states that “the proposals for the reorganization were made at the conclusion of a consultation process with all of the regulatory authorities concerned, local management and representatives of the employees.” All of the necessary permissions have been obtained, the asset management firm continues. “We are projecting a period of transition which will complete in April 2017,” SSGA concludes. Spring 2017 will thus mark the end of an era for SSGA in France.

Emmanuel Roman, le nouveau directeur général de Pimco, a démissionné de sa fonction d’administrateur de Société Générale, a annoncé la banque française. «Monsieur Roman a pris de nouvelles fonctions en tant que directeur général de Pimco et de ce fait, a décidé qu’il ne pouvait conserver sa fonction d’administrateur de Société Générale », indique un communiqué de Société Générale. Emmanuel Roman, qui était l’ancien patron de Man Group, a rejoint la société de gestion obligataire le 1er novembre.Le conseil d’administration a décidé de procéder à son remplacement dans le cadre de la procédure annuelle de sélection des administrateurs en vue de l’assemblée générale des actionnaires qui se tiendra le 23 mai 2017. Les propositions de renouvellement ou nominations arrêtées par le conseil d’administration seront rendues publiques au plus tard en février 2017.

La consolidation du secteur européen de la gestion d’actifs s’accélère. Le gestionnaire d’actifs britannique Liontrust a en effet annoncé, ce 15 décembre, la signature d’un accord avec le groupe Alliance Trust portant sur l’acquisition de 100% du capital d’Alliance Trust Investments Limited (ATI). Le montant de la transaction s’élève à plus de 30 millions de livres.Grâce à cette opération, dont la finalisation est attendue en avril 2017, Liontrust met la main sur 2,34 milliards de livres d’actifs sous gestion supplémentaires, portant ainsi ses encours totaux à plus de 8 milliards de livres. Dans le cadre de cette transaction, l’équipe d’investissement d’ATI, dirigée par Peter Michaelis et en charge de 11 fonds d’investissement durables, rejoindra les sept équipes de gestion de Liontrust.ATI dispose en effet d’une gamme de fonds actions et obligations, essentiellement orientés sur l’investissement durable et socialement responsable. « Ces produits continueront d’être gérés selon le même processus d’investissement, l’équipe de gestion mettant l’accent sur des sociétés bien gérées ayant de solides fondamentaux et étant sous-évaluées par le marché », précise Liontrust dans un communiqué.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Unigestion has announced that it has recently been selected as sub-adviser to the K Invest Low carbon Global Equity fund, in co-development of the low carbon approach of Kirstein A / S, a financial consultant in Denmark. The fund will aim to achieve higher than average returns thank sto the 360-degree risk approach at Unigestion, “while significantly reducing its carboon footprint,” a statemment explains. Alexei Jourovski, head of equity management at Unigestion, says “the K Invest Low Carbon Global Equity fund was created with two objectives: to construcft a global portfolio managed for risks which at the same time reduces CO2 emissions, without compromising risks or returns. The fund aims for a 75% reduction in carbon emissions compared with the MSCI World index. We think that this fund proves that it is possible to significantly reduce the carbon footprint of a portfolio without sacrificing risk-adjusted returns.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor has listed the ETF Lyxor USD BofAML High Yield Bonds EUR Monthly Hedged UCITS ETF, which provides exposure to high yield bonds in US dollars, hedging against euro/dollar currency risks, in Milan. The new ETF is based on the BofA Merrill Lynch US High Yield Constrained index as a benchmark.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Man GLG is launching a new equity fund dedicated to European equities, the specialist website Fondsprofessionell reports. The GLG Pan-European Equity Growth fund may invesst in European companies of all sizes. In the selection of businesses, the manager of the fund, Rory Powe, will seek to give priority to the financial stability of the target, its growth dynamic, and its product range. Powe, who joined Man GLG in 2014, has 27 years of experience in European equities management.

The Netherlands-based asset management firm NN Investment Partners (NN IP) on Thursday, 15 December announced the launch of the NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable fund. The new product, domiciled in Luxembourg, aims to be an all-in-one investment solution benefiting from “complete integratoin of ESG (environmental, social and governance) criteria”.The fund currently has about EUR100m in assets under management. It primarly targets investors with a “balanced” risk profile, those who are seeking to invest “responsibly without financial compromise,” the asset management firm says. The actively-managed multi-asset class strategy invests in a diversified portfolio of European equities and fixed income instruments denominated in euros.To define the investment universe of the fund, NN IP has adopted an exclusionary approach. Depending on the asset class, “a special inclusion approach is used to select the best ideas, using both ESG and financial criteria,” NN IP says. The strategy is managed on the basis of a balanced risk profile: 50% equities and 50% bonds. The benchmark index is composed 50% of the MSCI Europe (net) and 50% of the Barclays Euro Aggregate.The NN (L) Patrimonial Balanced Sustainable fund is a sub-fund of the Sicav NN (L) Patrimonial, domiciled in Luxembourg. Several share classes are registered in Luxembourg, Austria, Belgium, the Czech Republic, Greece, Spain, France, Sweden, Slovakia and Chile.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais NN Investment Partners (NN IP) a annoncé, jeudi 15 décembre, le lancement du fonds NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable. Domicilié au Luxembourg, ce nouveau produit se veut une solution d’investissement « tout-en-un » bénéficiant d’une intégration «complète des critères ESG (environnement, social et gouvernance)». Le fonds affiche actuellement environ 100 millions d’euros d’actifs sous gestion. Il cible principalement les investisseurs ayant un profil de risque « équilibré », à savoir ceux souhaitant « investir de manière responsable sans compromis financier », indique la société de gestion. Cette stratégie multi-classes d’actifs, gérée activement, investit dans un portefeuille diversifié d’actions européennes et d’instruments «fixed income» libellés en euro. Pour définir l’univers d’investissement du fonds, NN IP a adopté une approche d’exclusion. En fonction de la classe d’actifs, « une approche d’inclusion spécifique est utilisée pour sélectionner les meilleures idées en utilisant à la fois des critères ESG et des critères financiers », précise NN IP. La stratégie est gérée sur la base d’un profil de risque équilibré : 50% d’actions et 50% d’obligations. L’indice de référence est composé à 50% du MSCI Europe (net) et à 50% du Barclays Euro Aggregate.Le fonds NN (L) Patrimonial Balanced Sustainable est un compartiment de la sicav NN (L) Patrimonial, domiciliée au Luxembourg. Plusieurs parts de ce compartiment sont enregistrées au Luxembourg, en Autriche, en Belgique, en République Tchèque, en Grèce, en Espagne, en France, en Suède, en Slovaquie et au Chili.

La plupart des conseillers financiers au Royaume-Uni externalisent les investissements à des gérants de fortune discrétionnaires, ce qui leur permet d'éviter le risque réglementaire, mais augmente le coût de l’investissement pour le client, rapporte le Financial Times, citant un sondage de threeesixty. Sur plus de 130 sociétés qui offrent du conseil financier indépendant, 87 % indiquent avoir régulièrement recommandé à leurs clients de recourir à un gérant de fonds discrétionnaire. Il y a un an, la proportion était de 78 %. Les conseillers financiers (IFA) sont qualifiés pour choisir des investissements pour leurs clients. Mais ils doivent obtenir le feu vert des clients lorsqu’ils réalisent des changements et en conserver une preuve. Depuis la réforme de 2013, le bien fondé de leurs recommandations est bien plus surveillé. Les gérants de fortune indépendants peuvent en revanche travailler de manière autonome, et changer les portefeuilles sans consulter les clients. Mais selon FInalytiq, alors que les frais des conseillers sont de 1 % par an, l’addition de services de gestion discrétionnaire gonfle la facture à plus de 2 %.

Swiss Life Asset Managers (Swiss Life AM) a annoncé, ce vendredi 16 décembre, la nomination de Michael Klose au poste de directeur général (CEO) des activités de gestion pour compte de tiers à compter du 1er janvier 2017. Il remplace ainsi Thierry Van Rossum, qui avait pris la direction des activités pour compte de tiers en mai 2015, qui se consacrera désormais totalement à sa fonction de directeur des investissements de Swiss Life France, tout en restant directeur général de Swiss Life Asset Management France. Michael Klose officiait jusque-là en tant que responsable de la gestion pour compte de tiers en Suisse et en Allemagne.Michael Klose a rejoint Swiss Life AM en 2007 où il a d’abord dirigé l’équipe « Corporate Bonds » dans le cadre des activités pour compte propre des sociétés d’assurance. En 2011, il a repris la direction de la gestion obligataire pour compte de tiers en Suisse. En 2015, il a été nommé responsable pays (« country head ») pour la Suisse et l’Allemagne des activités de gestion pour compte de tiers.