Plusieurs créanciers du fonds d’investissement EnerVest, dont Wells Fargo, négocient la prise de contrôle de ce fonds de capital-investissement pour un montant symbolique, rapporte le Wall Street Journal qui cite des sources proches du dossier. Spécialisé dans les hydrocarbures et le pétrole, ce fonds de 2 milliards de dollars s’était fortement endetté pour investir dans ces secteurs à partir de 2013, quand le prix du pétrole était à 90 dollars le baril, deux fois plus qu’à l’heure actuelle. EnerVest avait ainsi emprunté 1,3 milliard de dollars pour accroître sa capacité d’investissement. « Nous ne sommes pas fier du résultat », n’a pas caché John Walker, cofondateur et directeur général d’EnerVest, dans un courrier électronique adressé au Wall Street Journal.

AdvisorShares a lancé l’AdvisorShares New Tech and Media ETF, un ETF géré de manière active sur les leaders en matière de technologie et de media comme Facebook, Amazon, Netflix et Google (FANG). L’ETF est géré par Sabretooth Advisors. Le fonds sera investi principalement en actions américaines et en ADR de sociétés de technologie, dont celles dans les réseaux sociaux et internet dans les secteurs des technologies de l’information et de la consommation discrétionnaire. FNG a recours à un processus quantitatif pour choisir les actions dans le portefeuille, avec un overlay d’analyse technique pour entrer et sortir les positions dans le fonds.

Eastspring Investments, la filiale de gestion d’actifs asiatique de Prudential, a enregistré le départ de Mabel Chan, co-responsable de son activité auprès des intermédiaires, rapporte le site spécialisé Asian Investor qui cite une source proche du dossier. L’intéressée, qui avait rejoint la société en novembre 2016, a quitté Eastspring dans le courant du mois de juin. Basée à Hong Kong, elle était chargée de couvrir l’Asie du Nord tandis que Koh Hui-Jian était responsable de l’Asie du Sud.

M&G Real Estate, la filiale de gestion immobilière de M&G Investments, a renforcé son équipe en Asie avec une triple nomination. Tenshin Ito est ainsi nommé responsable du Japon tandis que Robert Walker et Richard van den Berg arrivent respectivement en qualité d’administrateur non-éxecutif et gérant de fonds de la stratégie « core » Asia Property.Basé à Tokyo, Tenshin Ito est rattaché à Chiang Ling Ng, directeur général et directeur des investissements de M&G Real Estate Asia. L’intéressé, qui compte plus de 25 ans d’expérience dans le secteur immobilier, supervisera les acquisitions japonaises de M&G Real Estate et les équipes de gestion d’actifs locales. Il a rejoint M&G Real Estate le 3 juillet en provenance de Tosei Asset Advisors. Au cours de sa carrière, il a occupé des postes à responsabilité chez Idera Capital Management et Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities à Tokyo.Pour sa part, Robert Walker rejoindra la société en novembre en qualité d’administrateur indépendant pour la stratégie Asia Property. Depuis 2012, il travaillait au sein de la Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) en tant que responsable de l’immobilier en Asie-Pacifique. Au cours de sa carrière, il est également passé chez Jones Lang LaSalle, Hines et Macquarie.Enfin, Richard van den Berg va rejoindre l’équipe de M&G Real Estate à Singapour dans le courant du mois d’août. Il assurera la gestion de la stratégie Asia Property en remplacement de Scott Girard qui part chez M&G Real Estate en Australie. Richard Van den Berg travaillait jusque-là chez CBRE Global Investors. Avant cela, il a officié chez ING Real Estate Investment Management et Rodamco Asie.

Au premier semestre de cette année, le fonds de pension suédois AP4 a dégagé un rendement de 5,2 % après coûts, soit un gain de 17 milliards de couronnes suédoises ou 1,8 milliard d’euros. Ses encours sont ainsi ressortis à 348 milliards de couronnes, soit 36 milliards d’euros, un nouveau record. Sur les dix dernières années, AP4 a affiché un gain de 88 % après coûts, ce qui correspond à un rendement annuel moyen de 6,5 %.

Le géant américain de la gestion d’actifs BlackRock a nommé Katie Petering en qualité de responsable des ventes auprès des sociétés de gestion en Australie pour iShares, sa filiale dédiée aux ETF, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Basée à Sydney, elle est rattachée à Jon Howie, responsable d’iShares pour l’Australie. Précédemment, Katie Petering était responsable du département « private investors product » chez Goldman Sachs, poste qu’elle a occupé jusqu’en avril 2015.

Le gestionnaire d’actifs britannique Hermes Investment Management va céder à l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC ou CPPIB en anglais) une participation de 50% dans le complexe Milton Park au Royaume-Uni pour environ 200 millions de livres, a annoncé le fonds de pension canadien ce 14 juillet. « Milton Park est évalué à environ 500 millions de livres », précise l’OIRPC. Le solde de 50% reste dans les mains d’Hermes Investment Management. Situé dans la vallée de la Tamise, Milton Park abrite des sociétés internationales de science et de technologie ainsi que des entreprises en démarrage, dont certaines sont dérivées de l’Université d’Oxford. Ce complexe commercial, scientifique et technologique intégré compte quelque 250 organisations qui emploient plus de 9.000 personnes.MEPC Limited, un promoteur immobilier et gestionnaire d’actifs qui gère Milton Park pour le compte d’Hermes Investment Management, continuera d’exercer ses fonctions de gestionnaire et de promoteur pour la propriété conjointe.

Le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a nommé Steen Foldberg au poste de responsable du Luxembourg et « managin director » d’Aberdeen Global Services, la société de gestion transfrontaliére du groupe, rapporte InvestmentEurope. L’intéressé sera rattaché à Gary Marshall, responsable des produits chez Aberdeen. Steen Foldberg arrive en provenance de Julius Baer où il était « managing director ».

UBS Asset Management announced that its wholly foreign-owned enterprise (WFOE), UBS Asset Management (Shanghai) Limited, has been granted a Private Fund Management (PFM) license from the Asset Management Association of China (AMAC). The license allows the WFOE to offer onshore fixed income, equity, and multi-asset private funds to both institutional and high net worth investors in China."China is a key growth market for UBS Asset Management. Our goal is to be a leading asset manager in China for both onshore and offshore investors and a strong partner to Chinese clients investing overseas,» said Ulrich Koerner, President of UBS Asset Management.

Société Générale Private Banking Suisse (SGPBS), the Swiss arm of the private bank from the French group, on 13 July announced the appointment of Simon Ibbitson as its new head of private equity funds, from 1 July 2017. Ibbitson will be based in Zurich, and will work to develop the private equity range for the private bank in Switzerland. He will work in collaboration with Manuel Keiser, senior investment manager, who joined the Zurich team of SGBPS on 1 May 2017. Ibbitson is also head of private equity funds for all entities of the private bank of the Société Générale group internationally. In this role, he will oversee teams dedicated to this segment of activity in Paris and Switzerland. Ibbitson joins from Credit Suisse, which he joined in 2008. He participated in the creation of the wealth management private equty team at the Swiss group. He began his career in financial services in 1985 as a trader at Ackroyd & Smithers on the London Stock Exchange, before that firm was acquired by SG Warburg ni 1986. He then dedicated himself to equity and investment company portfolio trading before joining the private equity placement team at UBS, where he was in charge of UBS Banque Privée in particular. In 2003, Ibbitson joined UBS Banque Privée and became one of the five specialists who created the private equity team at UBS Banque Privée, within which he was director of customer service.

Amundi a annoncé lundi sa volonté de renforcer ses liens avec State Bank of India (SBI) dans le cadre de leur co-entreprise de gestion d’actifs, SBI MF. Une première étape est désormais franchie avec le co-branding de deux compartiments de la Sicav luxembourgeoise Amundi Funds investis en action indiennes gérés par SBI MF. L’objectif consiste à faire de SBI MF le centre d’investissement en Inde couvrant toutes les classes d’actifs du pays.

Le Conseil de stabilité financière (FSB) a invité, dans un communiqué publié lundi matin, les compagnies d’assurance à débuter les efforts de mise en oeuvre de la nouvelle norme IFRS 17 sur les contrats d’assurance « le plus tôt possible ». Officiellement adoptée par le normalisateur comptable international, l’International Accounting Standards Board, en mai dernier, la norme IFRS 17 doit entrer en vigueur en janvier 2021. Elle est notamment décriée par les assureurs français qui estiment que ses exigences sont parfois déconnectées de la réalité de leur métier et que sa mise en oeuvre sera compliquée.

Le premier gestionnaire d’actifs au monde a annoncé lundi une hausse de 8% sur un an de son résultat net au deuxième trimestre, à 860 millions de dollars, et de 10% de son bénéfice par action. BlackRock affiche 5.689 milliards de dollars d’encours à fin juin, en progression de 5% sur le trimestre et de 16% sur un an.

L'industrie doit revoir son portefeuille de produits et se tourner vers le big data ainsi que l’intelligence artificielle.

L'industrie doit revoir son portefeuille de produits et se tourner vers le big data ainsi que l’intelligence artificielle.

La caisse de pensions du CERN (organisation européenne pour la recherche nucléaire) qui dispose de 4 milliards de francs suisses (3,7 milliards d’euros) d’actifs sous gestion, recherche un expert professionnel pour son comité de placements. La gouvernance du comité de placements réserve deux places pour des experts professionnels externes, qui ont été occupés par Pierre Sauvagnat, vice-président de la Banque Cantonale de Genève (BCGE) en charge des marchés financiers et du Trésor, et par Jayne Atkinson, directeur des investissements du fonds de pension Unilever UK. Une place est actuellement vacante. Le comité compte 5 membres au total, dont deux membres du conseil d’administration et un administrateur, ès qualités. Les membres du comité de placements sont nommés par le conseil d’administration pour une période de trois ans renouvelable une fois. Le comité est présidé actuellement par Alessandro Raimondo du CERN. Le comité de placements est chargé notamment de faire des propositions au conseil d’administration de la caisse de pensions concernant les principes d’investissements, de suivre la performance du fonds et de superviser la tolérance au risque de la caisse. Il se réunit au moins 6 fois dans l’année au CERN à Genève. Le candidat devra disposer « d’une expérience dans la gestion d’actifs d’un fonds de pension ou d’un investisseur institutionnel de long terme comme un fonds de dotation, une fondation ou un fonds souverain », précise un communiqué. Il est aussi préciser que le candidat devrait avoir une expérience dans un conseil d’administration et une bonne connaissance des comités d’investissement avec des compétences dans l’un des domaines : la gestion d’actifs, la construction de portefeuille, la gestion du risque, les actions, les produits de taux, l’immobilier, le private equity, les hedge funds, et les infrastructures.

Atteindre l’objectif du président Donald Trump d’une croissance de 3% aux Etats-Unis ces prochaines années sera un «vrai défi», a estimé jeudi Janet Yellen, la présidente de la Réserve fédérale. «Je pense que c’est quelque chose qui serait formidable si on peut y parvenir, a-t-elle dit devant une commission du Sénat au deuxième jour de son audition semestrielle au Congrès. Mais je pense que ce sera assez difficile.» Une analyse qui corrobore le discours tenu hier sur le rythme modéré du resserrement monétaire de la Fed.

As announced, Amiral Gestion has decided to suspend subscriptions to the FCP SEXTANT PME, dating from its net asset value on 10 July 2017. The asset management firm explained the decision in a statement released on 7 July as a result of “strong growth in assets and specificities of the European PEA-PME eligible small and midcap segment.” Since 10 July 2017 at 10 am (Paris time), no more subscriptions have been accepted. The closure affects all subscriptions (hard close). “Subscriptions will be reopened if the net asset value of the fund reached EUR175m, or of the asset management firm considers that the market conditions have become favourable for the management implemented,” the statement explains. Amiral Gestion had warned that subscriptions would be closed if the fund reached assets of EUR250m.

Athymis Gestion, led by Stéphane Toullieux, is soon expected to launch a new thematic fund. After funds dedicated to generation Y, Athymis Millennial and Athymis Millenial Europe, the asset management firm has applied to the financial market authority to license Athymis Better Life for launch. It is an international equity fund which aims to select businesses which help to build a better world, according to the managers in charge of the fund. “The health, energy and renewable energies sectors, new worlds of consumption … are naturally privileged sectors as part of an approach which we wish to be the purest socially responsible investment. We are also choosing exceptional managers, who put humans at the heart of the creation of value, and are not afraid to exclude sectors we feel are damaging to humans and their environments,” says Stéphane Toullieux in his quarterly letter to clients, which NewsManagers has seen. The fund will also donate a proportion of its earnings to charities. Athemis Gestion currently manages EUR130m, and has seven employees.

For the first time since the financial crisis in 2008, earnings and profits at asset management firms worldwide fell in 2016, according to a study released by the research and consulting firm Boston Consulting Group (“ Global Asset Management 2017 - The Innovator’s Advantage.”) At a time when assets under management are up 7% to slightly over USD69trn, most of the growth in the year under review is due to good performance of the markets, while net inflows have remained virtually unchanged compared with previous years (1.5% of assets observed at the start of the year), the study finds.Earnings were down 1% last year, and profits were down 2% in a context of increasing pressure on margins. Boston Consulting Group reviewed 153 asset management firms, representing a total of USD43trn. High-margin products such as infrastructure, commodities, private equity and hedge funds were most severely affected by the budget cuts. This is a key development for the sector, in light of the fact that alternative investments, which represent only 15% of assets, contribute 42% of earnings for asset management firms.Investors are increasingly turning to passive strategies. Assets in these strategies increased by about USD1.5trn last year, but earnings from these products remained virtually unchanged at USD14bn, the study finds. To succeed in a world marked by a strong preference for passive management, asset management firms need to count on economies of scale, as at Vanguard. They also need to bet on stronger growth in some countries, such as China, where asset management is still under-developed, while adopting new technologies more broadly, the authors of the study say.Mid-sized asset management firms, which have not developed a niche expertise in a context of falling commissions, are trapped in an “untenable” situation, according to the study, which predicts that the sector can be expected to enter a phase of consolidation. But mergers are not necessarily synonymous with success, the authors warn. Out of the ten largest merger operations for publicly-traded asset management firms in the past 10 years, only four resulted in returns for investors which clearly outperformed the sector, the study finds. The integration of actors who merge and achieve synergies is essential to the success of projects.

At an Economy day held by the Christian Democratic Union (CDU) party in Germany, Philippe Oddo, managing partner at Oddo BHF, announced that many German employees of companies recently acquired by the group had purchased a stake in its capital. “Our employees in Germany have also given us a strong sign of their confidence: 25% of them have invested an average of EUR10,000 in the capital of our Group, as have 70% of our employees in France,” he says. The Oddo group acquired three companies in Germany in 2014 and 2015, within 18 months: the Seydler bank, the asset management firm Meriten, and BHF-Bank.

Carmignac has toped EUR60bn in assets, largely through inflows of over EUR1bn in second quarter. “Inflows continue to be strong,” said Didier Saint-Georges, managing director and member of the investment committee at Carmignac, at a press conference. In first quarter, the asset management firm attracted EUR2.8bn. Since the beginning of the year, Carmignac thus shows net inflows of nearly EUR4bn.“Paradoxically, investors have largely gone for balanced and bonds,” says Saint-Georges. Among the funds which have been most popular, he cites, Carmignac Sécurité and Carmignac Global Bond, which are in the fixed income range. “Conservative management has had the largest inflows,” says Saint-Georges, in a sign of slight inflows to European equity management. Frédéric Leroux, global manager, says this is a sign that there is still “some catching-up to be done for equities in Europe.”In Europe, the dynamic is positive. As France is suffused with optimism, the European recovery is spreading south. However, the signs are less good in the United States. But there is a positive sign to these bad news. “The weakening of the American cycle is the best defense against a sudden reversal in global liquidity,” says Leroux. Rose Ouahba, head of the bond team at Carmignac, says “the game for central banks will be to normalise without tightening.”

Amiral Gestion on 12 July announced the recruitment of Otilla Bologan as a financial analyst. She will be primarily responsible for overseeing European mid- and large caps in the media sector, a statement says. Bologan began her career on the team of economists at BNP Paribas in 2011 for two years, before taking a course in ginancial analysis at Amiral Gestion. In 2014, she joined Goldman Sachs as a sell-side analyst for the media sector, and this year joined the management team at Amiral Gestion.

BlackRock on 12 July announced that it is extending its range of bond ETFs with the launch of a new vehicle exposed to variable interest rate bonds denominated in US dollars. The new fund, iShares $ Floating Rate Bond Ucits ETF, is exposed to bonds in US dollars with coupons adjusted for interest rate movements, with at least an investment grade rating and a maturity of less than five years. The ETF uses physical replication, and its total fees are 0.10%.

After more than three years of research the Edhec Infrastructure Institute-Singapore (Edhec Infra) department in early June launched a first series of 384 performance indices related to investments in infrastructure debt and equity, Agefi Hebdo reports on 13 July. According to the newspaper, the objective is to improve the way in which investors measure the performance of their investments infrastructure, and currently allocate over USD1trn to these segments. The work was one of the cornerstones in the creation of the association of long-term infrastructure investors (Association des investisseurs d’infrastructures à long terme, LTIIA).

A former wealth manager from the Swiss bank BSI in Sinngaporem was on 12 July sentenced to four and a half years in prison, in a further sentencing related to the political and financial 1MDB scandal in Malaysia, AFP reports. The Singapore citizen Yeo Jiawei was found guilty of money-laundering and fraud. The sentence was combined with a previous 30-month sentence, which he was handed in December last year by a South-East Asian appeals court for obstruction of justice and suborning witnesses.The corruption scandal involves hundreds of millions of euros from the sovereign fund 1Malaysia Development Berhad (1MDB), and is also under investigation in Switzerland and the United States. The former wealth manager made “considerable effort” to dissimulate the delinquent acts, and exploited his professional position for personal gain, Ong Hian, presiding in the trial, said. The court “must take an uncompromising position” with respect to these crimes, in order to protect the integrity of the financial system in Singapore, he added. The sovereign fund 1MDB was created by the Malaysian prime minister, Najib Razak, when he came to power in 2009, to modernise the country. 1MDB now has EUR10bn in debt.

Axa Investment Manager – Real Assets (Axa IM – Real Assets) a recruté Ilany Labdaoui au poste d’analyste au sein de son équipe infrastructure equity, rapporte le site IPE Real Estate.com. Basé à Paris, l’intéressé sera rattaché à Mark Gilligan, responsable du pôle infastructure equity. Ilany Labdaoui arrive en provenance de la Caisse de dépôt et placement du Québec où il était analyste au sein de l’équipe en charge des infrastructures et du secteur de l’énergie.

Didier Le Menestrel, fondateur et PDG de La Financière de l’Echiquier, explique à NewsManagers TV la raison pour laquelle ses fonds sont entrés pour la première fois dans le classement de l’Alpha League Table d’Europerformance. La remise sous tension de l’entreprise vers la recherche de performance a été un des moteurs de sa réussite.Pour voir la vidéo, copiez le lien suivant :http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/unexpertvousparle.aspx?id=1502

Comme annoncé Amiral Gestion a décidé de suspendre les souscriptions à compter de la valeur liquidative datée du 10 juillet 2017 du FCP SEXTANT PME. La société de gestion l’a expliqué dans un communiqué du 7 juillet, en raison «de la forte croissance des encours et des spécificités du segment des petites et moyennes valeurs européennes éligibles au PEA-PME». Dès lors, depuis le lundi 10 juillet 2017 à 10 heures (heure de Paris), plus aucune souscription n’est prise en compte. Cette fermeture concerne tous les souscripteurs (hard close)."Les souscriptions, seront réouvertes si l’actif net du fonds atteint 175 millions d’euros ou si la société de gestion considère que les conditions de marché sont redevenues favorables à la gestion mise en œuvre», explique le communiqué. Amiral Gestion avait prévenu de la fermeture des souscriptions si le fonds atteignait 250 millions d’euros.