La fin d’une époque ! Après 32 ans au sein de Janus Henderson Investors, Tim Stevenson, directeur des actions paneuropéennes, a décidé de prendre sa retraite à la fin du premier trimestre 2019, a annoncé la société de gestion. D’ici là, l’intéressé restera au sein de l’équipe afin d’assurer la transition. Tim Stevenson est un ancien d’Henderson qu’il avait intégré en 1986. En conséquence de sa décision, Janus Henderson Investors a nommé James Ross comme unique gérant du fonds Janus Henderson Horizon Pan European Equity. Il en était jusque-là co-gérant. De fait, James Ross travaille étroitement avec Tim Stevenson dans le cadre de la gestion de portefeuilles d’actions paneuropéennes depuis août 2016. Il est membre de l’équipe actions européennes depuis plusieurs années, après avoir été gérant de fonds actions britanniques. James Ross compte 11 années d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs.
Northern Trust Asset Management a annoncé la nomination de Wouter Sturkenboom en tant que responsable de la stratégie d’investissement pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique ainsi que l’Asie-Pacifique. Dans ce rôle nouvellement créé, Wouter Sturkenboom aura pour mission d'établir, d’implémenter et de communiquer sur la stratégie globale d’investissement de la firme auprès des investisseurs des régions concernées. Il est basé à Amsterdam, d’où il rapporte à Jim McDonald, responsable de la stratégie d’investissement de Northern Trust. Cette nomination suit celle de Marie Dzanis que Northern Trust Asset Management avait placé à la tête de son activité pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique en juillet dernier.Wouter Sturkenboom a précédemment passé six ans au sein de Russell Investments où il a exercé les fonctions de stratégiste d’investissement senior à Londres et à New York. Il a occupé un poste similaire à Kempen Capital Management dans la capitale néerlandaise durant six années.Les encours de Northern Trust Asset Management s'élevaient à 954,4 milliards de dollars à fin juin 2018.
Alors que de nombreuses banques s’inquiètent des conséquences du Brexit, la banque privée suisse Julius Baer a fait le pari que la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne ne constitueait pas une menace à long terme pour ses activités britanniques et a donc décidé de poursuivre sa croissance dans la région. Résultat, Julius Baer a conquis davantage de clients cette année que durant les deux années précédentes combinées, a indiqué à Reuters David Durlacher, directeur général de Julius Baer International. Le responsable n’a pas donné de chiffres mais cette évolution est liée à l’ouverture de bureaux à Manchester, Leeds et Edimbourg, où Julius Baer emploie désormais dix collaborateurs, dont six chargés de clientèle. Julius Baer a également recruté sept banquiers privés en septembre dernier.Julius Baer a aussi profité des décisions de restructuration ou d’arrêt des activités prises par des gestionnaires de fortune concurrents comme UBS à l’approche du Brexit.
C’est désormais officiel ! Dans un bref communiqué publié à la Bourse de Londres, le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a confirmé être en discussions avec Lloyds Banking Group « en vue de coopérer étroitement dans certains domaines du secteur de la gestion de fortune », explique-t-il dans un communiqué. « Les discussions sont en cours et il n’y aucune certitude qu’elles aboutissent à un accord officiel », prévient toutefois Schroders qui indique qu’une « annonce sera faite le cas échéant ».Selon Sky News, qui a dévoilé l’information ce week-end, Lloyds Banking Group envisagerait de créer une coentreprise avec Schroders pour ses activités de gestion de fortune qui gèrent 13 milliards de livres sterling (14,7 milliards d’euros). L’accord prévoirait que Lloyds Banking Group détienne 50,1% des parts de la nouvelle structure, le solde revenant à Schroders. Cette opération serait liée au fait que Schroders serait en passe de récupérer le mandat de 109 milliards de livres sterling qui était géré jusqu’à présent par Standard Life Aberdeen. L’opération pourrait aussi inclure une prise de participation de Lloyds dans Cazenove, société acquise par Schroders.
Le gestionnaire d’actifs britannique Legal & General Investment Management (LGIM) vient de nommer Richard Lee en tant que directeur financier en remplacement de Siobhan Boylan, qui a annoncé en août son départ pour rejoindre Brewin Dolphin, rapporte le site InvestmentEurope. Richard Lee travaillera aux côtés de Siobhan Boylan au cours des prochains mois pour assurer la transition. Richard Lee sera rattaché à Mark Zinkula, directeur général de LGIM. Dernièrement, il occupait le poste de directeur de la performance pour le groupe Legal & General. Depuis qu’il a rejoint le groupe britannique en 1997, il avait occupé plusieurs postes dont celui de directeur financier et de responsable des risques chez L&G Retirement.
HANetf, la plateforme européenne de distribution d’ETF en marque blanche, a annoncé, ce 8 octobre, le lancement des fonds HAN-GINS Cloud Technology Ucits ETF (SKYY) et HAN-GINS Global Innovative Technology ETF (ITEK) à la Bourse de Londres à compter du 10 octobre 2018. Ces deux nouveaux véhicules sont le fruit d’un partenariat HANetf et GinsGlobal Index Funds, un gérant basé notamment en Afrique du Sud et sur l'île Maurice, et spécialisé sur les fonds indiciels (2 milliards de dollars d’encours).Ces deux nouveaux ETF doivent permettre aux investisseurs de s’exposer aux entreprises en pointe en matière de transformation technologique et d’innovation industrielle à l’échelle mondiale, assure un communiqué. Dans le détail, le fonds HAN-GINS Cloud Technology Ucits ETF suit l’indice Solactive Cloud Technology, qui comprend 50 entreprises actives dans les domaines des logiciels et des services basés sur le « cloud ». Le fonds utilise un processus basé sur l’intelligence artificielle pour identifier et capter les opportunités d’investissement. Le fonds affiche un TER de 75 points de base.Pour sa part, le fonds HAN-GINS Global Innovative Technology Ucits ETF suit l’indice Solactive Innovative Technologies, un indice mondial et diversifié composé de sociétés pionnières dans le domaine des révolutions industrielles. Le fonds cible en particulier des entreprises impliquées dans les secteurs de la robotique et l’automatisation, le « cloud » et le big data, la cyber-sécurité, les voitures du futur, les médias sociaux, la réalité virtuelle et augmentée et la blockchain. Le fonds affiche également un TER de 75 points de base.
Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) a annoncé ce matin la nomination de Kris Deblander au poste de directeur des gestions actions et dettes d’entreprises. Agé de 45 ans, il était déjà directeur adjoint de ce département et reporte désormais à Philippe Uzan. Intégré à l’équipe de gestion d’Edmond de Rothschild Fund Income Europe depuis l’an dernier, il devient également gérant principal de ce fonds.
La production industrielle a baissé contre toute attente de 0,3% en août, dans le sillage du secteur du bâtiment, a annoncé ce matin le ministère de l’Economie. Ce dernier observe que, globalement, le secteur industriel a connu un mauvais été. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une hausse de 0,4% en août. Pour le mois de juillet, le recul de la production industrielle est révisé à 1,3%, contre un repli de 1,1% auparavant indiqué.
The era of numbered bank accounts is officially at an end. The contributions tax administration (AFC) on 5 October announced that Switzerland will now be automatically sharing information concerning clients with the tax authorities in dozens of countries. The AFC has announced that for the first time, it exchanged data in late September, “as part of global standards for automatic information exchange (EAR),” according to a statement. The first EAR data exchange is specified for Switzerland to exchange with the member states of the European Union in 208, and with nine other countries and territories (Australia, Canada, South Korea, Guernsey, Isle of Man, Iceland, Japan, Jersey and Norway).Cyprus and Romania are not included for the moment, since they do not yet fulfil international requirements in the area of data confidentiality and security. The AFC also comments that “transfer of data to Australia and France will be delayed, since these States cannot yet deliver data to the AFC for technical reasons.” The AFC has also not yet received data from Croatia, Estonia, or Poland. The other partner states have sent data to the AFC.So far, about 7,000 financial institutions submitting declarations (banks, trusts, insurers, etc.) have registered with the AFC. These entities have collected and submitted the data. The AFC has sent information on about 2 million financial accounts to member States, and has received information about millions of accounts from them. Final figures concerning the data received are not yet available. The AFC cannot reveal any information about the volume of financial assets.
BNP Paribas Asset Management is set to drop its Parvest Equity Australia fund by merging it with the Parvest Equity Best Selection World, NewsManagers has found out. Both funds will be gathered on 8 December 2018. BNP PAM Asia had been handed the management of the Australian equity strategy last August following the closure of Sydney-based boutique Arnhem Investment Management, to which BNP PAM had delegated the management of the fund intially. Moreover, BNP PAM held a 40% stake in the Australian manager. In a shareholder notice seen by NewsManagers, BNP PAM argues assets under management of the Parvest Equity Australia fund have plummeted since 2010 to reach AUD46m (€28.2m) in June 2018 from AUD259m (€159m). AUM of the fund have lingered under the AUD50m threshold (€30.7m) since the end of 2017, Additionally, BNP PAM points out investors show less interest for Australia and that distributors seek to focus on more diversified markets. A last reason raised by the manager dwells in the lack of diversity in the Australian equity market whose commodities exposure is too large according to BNP PAM.
One of the few certainties of the past week is that investors have been clearly convinced that now is a good time to enter emerging markets. In the week ending on 3 October, emerging market debt funds, which had attracted USD1.5bn the previous week, took in a further USD0.9bn, according to a weekly survey by Bank of America Merrill Lynch. Emerging market equity funds have not been left out, as these have seen net inflows of USD0.9bn, the largest of the past five months, according to a study based on data provided by the global flow monitoring specialist EPFR Global.In all geographical regions combined, equity funds have seen positive net inflows of USD3.6bn, which are modest for the asset class, but which follow net outflows of USD3.3bn, also not large. Analysts at BofA Merrill Lynch suggest that investors are aware that this is the end of a cycle, with unenthusiastic reactions to stronger-than-expected profits. Out of 43 results which have been announced, the 31 which outperformed the consensus saw average price declines of 2.1%.In this environment, in which an overheating job market is also feared with upward pressure on salaries, US equity funds attracted only USD1.2bn. There has been little significant movement elsewhere. Japanese equity funds have seen marginal divestment of USD0.2bn, and European equity funds are continuing their positive momentum of previous weeks, with net outflows of USD0.6bn.In bonds, the week has brought negative net outflows of only USD1bn. Investment-grade (IG) rated bond funds have seen net outflows of USD2bn, while high yield funds have seen net inflows of USD2.6bn, the largest since April 2017.
London-headquartered boutique Artemis Investment Management has appointed Ross Millar as partner and chief risk officer, effective in December. Millar has been working at Deloitte since 2006, overseeing the firm’s investment management risk advisory practice for EMEA and being a member of Deloitte’s Investment Management Executive. There he has advised a range of asset management firms and performed a number of senior secondments across both risk and compliance functions. Millar said: The opportunity to go back into industry and contribute to the ongoing success of Artemis was too good to miss; and I am very excited about my new role as chief risk officer.” Artemis IM had €33.3bn of assets under management as of 30 September 2018.
State Street a annoncé avoir bouclé le rachat du spécialiste des données Charles River Systems, Inc. (Charles River Development). Cette opération de 2,6 milliards de dollars avait été dévoilée en juillet dernier. Avec les solutions de front office de Charles River Developement, State Street va désormais disposer d’une plateforme complète et globale reliant le front, le middle et le back office. Les 700 collaborateurs de Charles River Development ont rejoint State Street et John Plansky, responsable de l’activité Global Exchange au cours des dix-huit derniers mois, a été nommé directeur général de Charles River Development. En outre, State Street annonce la mise en place d’un comité consultatif qui devrait alimenter les réflexions pour la développement de la plateforme, échanger avec la concurrence et proposer de nouveaux produits et solutions répondant aux tendances du marché.
Le gestionnaire d’actifs américain TCW a annoncé la nomination avec effet immédiat de Penelope Foley au sein de son conseil d’administration. Elle est la seule femme au sein du conseil d’administration de la société. L’intéressée remplace Jess Ravich, qui a démissionné du conseil d’administration. Ce dernier a démissionné à la suite d’une enquête révélant des « communications non professionnelles » entre lui et Sara Tirschwell, qui poursuit le gestionnaire de fonds pour harcèlement sexuel présumé, rapporte la presse américaine. Jess Ravich conserve toutefois son poste de responsable des actifs alternatifs.Penelope Foley est actuellement gérante de portefeuille et co-responsable de la division en charge des marchés émergents et des actions internationales. Avant de rejoindre TCW en 1990, elle a été « senior vice president » chez Drexel Burnham Lambert. Avant cela, elle a été « vice president » de la banque d’investissement de Citicorp et responsable de Eurosecurities, un projet de financement et de placements privés pour l’Amérique latine et le Canada. Au cours de sa carrière, elle a également été « associate » dans le département « corporate finance » de Lehman Brothers.
Credit Suisse Asset Management a annoncé ce 5 octobre la nomination de Gerald Kremer en qualité de chief digital officer pour les activités immobilières au niveau mondial (la division Global Real Estate). Dans ses nouvelles fonctions, l’intéressé sera responsable de la transformation numérique du Global Real Estate et, en tant que responsable de l’innovation, il prendra en charge tant la gestion de l’innovation que la coopération stratégique avec les fin tech spécialisées dans l’immobilier.Gerald Kremer, 34 ans, enseigne à l’université de Karlsruhe ainsi qu'à l’académie spécialisée dans l’immobilier IREBS de l’université de Ratisbonne. Jusqu'à fin septembre 2018, il a dirigé l'équipe dédiée à l’immobilier numérique chez Ernst & Young. Entre 2011 et fin 2015, il a occupé différentes fonctions chez Strabag Property and Facility Services.A fin août 2018, la division Global Real Estate, présente dans 18 pays dans le monde, affichait des actifs sous gestion de 46,8 milliards de francs suisses, dont plus de la moitié investis pour le compte d’investisseurs institutionnels.
La banque bernoise Valiant continue d’étendre ses activités en Suisse romande avec l’arrivée de Bertrand Merkli au poste de responsable conseil en patrimoine pour la Suisse romande. Le groupe entend développer le conseil à la clientèle fortunée sur l’arc lémanique après l’expansion des opérations de détail dans cette région. Valiant a déjà ouvert une nouvelle succursale pour la clientèle privée et commerciale à Morges et en inaugurera deux autres prochainement: à Vevey en novembre et à Nyon en janvier 2019. Bertrand Merkli succède à Patrick Bumann, qui souhaite se concentrer entièrement et de sa propre initiative à sa fonction de conseiller à la clientèle. Le nouveau responsable conseil en patrimoine pour la Suisse romande de Valiant a auparavant exercé des fonctions cadres dans la banque privée et le conseil en investissement auprès de Crédit Suisse, HSBC, Julius Baer et Warburg.
Scotia Global Asset Management, la branche de gestion d’actifs de la banque canadienne Scotiabank, a annoncé avoir signé les principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (PRI). Évoquant une évolution naturelle, Glen Gowland, vice-président Global Wealth Management chez Scotiabank a indiqué être enchanté de formaliser l’engagement de long terme du groupe vis-à-vis des sujets liés à l’environnement, au social ainsi qu'à la gouvernance.D’autres firmes récemment acquises par Scotiabank telles que Jarislowsky, Fraser Limited et MD Financial Management sont également signataires des PRI.Scotiabank, qui gérait 947 milliards de dollars au 31 juillet 2018, a également été intégré au Dow Jones Sustainability Index North America le mois dernier.
Citi Private Bank, la filiale suisse de banque privée du groupe américain Citi, vient de recruter deux nouveaux collaborateurs. Jacopo Eydallin rejoint la banque privée en qualité de responsable du conseil en investissement pour le Nord de l’Europe. Il sera basé à Zurich où il travaillait jusqu’ici pour Goldman Sachs Private Wealth Management. Dans ses nouvelles fonctions, il sera à la tête d’une équipe de spécialistes de l’investissement qui accompagneront des family offices en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique (EMEA), a précisé Citi Private Bank. Il est rattaché à Laurence Stoppelman, responsable des investissements dans la zone EMEACiti Private Bank a par ailleurs recruté Simon Macdonald en qualité de directeur de l'équipe cross-asset alpha. Il sera basé à Genève et rattaché à Carrera de Manuel, responsable de l'équipe cross asset advisory pour la région EMEA. L’intéressé travaillait précédemment chez HSBC à Hong Kong où il était responsable de la distribution et du développement produits dans la région Asie-Pacifique.
La société de capital-investissement suisse Partners Group envisage de lever jusqu'à 5 milliards d’euros pour son quatrième fonds de buy-out, ont indiqué à Bloomberg des sources proches de l’opération. La levée de fonds pour ce nouveau fonds, Partners Group Direct Equity 2019, pourrait débuter au début de l’année prochaine, précise l’agence de presse.
Oddo BHF Asset Management renforce son pôle institutionnel avec le recrutement de Stefan Steurer en qualité de coresponsable des ventes institutionnelles en Allemagne et en Autriche depuis le 1er octobre, rapporte Fondsprofessionell. Aux côtés de Norbert Becker, également coresponsable de :a distribution institutionnelle, Stefan steurer aura pour mission de renforcer et développer les activités auprès de la clientèle institutionnelle dans la région.Avant de rejoindre Oddo BHF, l’intéressé était chez Raiffeisen Bank International AG responsable des ventes sur les marchés allemand et autrichien.
Manon Savelkouls a rejoint l'équipe de conseillers clientèle de T. Rowe Price au bureau d’Amsterdam, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Elle travaillait dernièrement chez BlackRock où elle était depuis dix ans responsable des ventes et des relations avec la clientèle. Rattachée à Jan Eggertsen, directeur pour l’Europe centrale et nordique, elle travaillera aux côtés de Wim de Ruijter, Auko Koopal et Michel van Mazijk.
Le fonds de pension néerlandais PGGM a annoncé la nomination de Gerko Baarslag au poste nouvellement créé de chief information officer (CIO) à compter du 1er novembre 2018. Dans ses nouvelles fonctions, il sera responsable de l’architecture informatique de la société et de son développement. Avant de rejoindre PGGM, Gerko Baarslag a travaillé chez le spécialiste néerlandais de l’exploration pétrolière Fugro en qualité de CIO, responsable de l’informatique et de l’innovation numérique au niveau mondial.
NN Investment Partners a recruté Almar Rietberg comme directeur de la clientèle institutionnelle néerlandaise. Cette nomination sera effective au 1er novembre 2018.Almar Rietberg rapportera à Maureen Schlejen, patron de la clientèle institutionnelle aux Pays-Bas. Il se focalisera sur des stratégies obligataires alternatives, d’obligations vertes et de dette émergente. Précédemment, Almar Rietberg a travaillé chez BlackRock et Kempen dans les services fiduciaires et au contact du marché institutionnel. Il a également été consultant d’investissement chez Willis Towers Watson.
BNP Paribas Asset Management fusionnera deux fonds de sa gamme Parvest le 8 décembre prochain, à savoir les fonds Parvest Equity Australia et Parvest Equity Best Selection World, a appris NewsManagers.La stratégie actions australiennes avait été reprise en main par BNP PAM Asia en août 2018 après la fermeture en juillet de la boutique Arnhem Investment Managment, basée à Sydney, laquelle gérait le fonds par délégation et dont le capital était détenu à 40% par BNP PAM.Dans une lettre aux actionnaires des fonds concernés par la fusion et consultée par NewsManagers, la société de gestion souligne que les actifs sous gestion de Parvest Equity Australia - qui sera absorbé par Parvest Equity Best Selection - ne cessent de baisser depuis 2010 et se situentactuellement à un niveau critique pour pouvoir gérer efficacement le véhicule. Les actifs, qui s’élevaient à 259 millions de dollars australiens en avril 2010, ont chuté à 46 millions de dollars australiens en juin 2018.BNP PAM avance également que les investisseurs montrent moins d’intérêt pour l’Australie et que les distributeurs préfèrent désormais investir sur des marchés internationaux qui sont plus diversifiés sur le plan géographique. Autre raison avancée par BNP PAM, le marché des actions australien n’est actuellement pas suffisamment diversifié et demeure trop exposé au marché des matières premières.
Tocqueville Finance a annoncé ce 5 octobre la nomination, à compter du 1er octobre 2018, de Bouchra Derveaux en qualité de responsable des partenariats au sein de la direction du développement de la société de gestion. Dans ses nouvelles fonctions, Bouchra Derveaux aura pour mission de poursuivre le développement commercial de Tocqueville Finance auprès des conseillers en gestion de patrimoine.Diplômée d’un DESS Banque Finance Assurance de l’Université Paris X, Bouchra Derveaux Kissi bénéficie de 12 ans d’expérience en développement commercial. Elle débute sa carrière en 2006 en tant que Chargée de marketing au sein de BNP Paribas – CARDIF puis intègre Métropole Gestion en 2007 comme Responsable des partenariats pendant 5 ans. En 2013, elle poursuit sa carrière chez Fidexi, en tant que Responsable des partenariats. Tocqueville Finance a par ailleurs indiqué que Nelly Davies, qui vient de rejoindre la société de gestion (NewsManagers du 5 octobre 2018), sera la gérante principale de Tocqueville Ulysse. A fin août 2018, les actifs sous gestion de Tocqueville Finance s'élevaient à près de 3 milliards d’euros.
BNP Paribas Asset Management is set to drop its Parvest Equity Australia fund by merging it with the Parvest Equity Best Selection World, NewsManagers has found out.Both funds will be gathered on 8 December 2018. BNP PAM Asia had been handed the management of the Australian equity strategy last August following the closure of Sydney-based boutique Arnhem Investment Management, to which BNP PAM had delegated the management of the fund intially. Moreover, BNP PAM held a 40% stake in the Australian manager. In a shareholder notice seen by NewsManagers, BNP PAM argues assets under management of the Parvest Equity Australia fund have plummeted since 2010 to reach AUD46m (€28.2m) in June 2018 from AUD259m (€159m). AUM of the fund have lingered under the AUD50m threshold (€30.7m) since the end of 2017, Additionally, BNP PAM points out investors show less interest for Australia and that distributors seek to focus on more diversified markets. A last reason raised by the manager dwells in the lack of diversity in the Australian equity market whose commodities exposure is too large according to BNP PAM.
De passage à Paris à l’occasion de la Ryder Cup, Martin Gilbert, co-CEO d’Aberdeen Standard Investments (ASI), revient sur la fusion avec Standard Life dans un entretien accordé à NewsManagers et l’Agefi Hebdo.
Tocqueville Finance on 5 October announced the appointment of Bouchra Derveaux Kissi from 1 October 2018 as head of partnerships within the development office at the asset management firm. In this new role, Derveaux will work to continue the commercial development of Tocqueville Finance serving independent financial advisers. Derveaux Kissi, who holds a DESS degree in banking, finance and insurance from the Université Paris X, has 12 years of experience in commercial development. She began her career in 2006 as marketing representative at BNP Paribas – CARDIF, and then joined Métropole Gestion in 2007 as head of partnerships, a position she held for five years. In 2013, Derveaux Kissi continued her career at Fidexi, as head of partnerships. Tocqueville Finance has also announced that Nelly Davies, who has recently joined the asset management firm (NewsManagers of 5 October 201*0, will be the principal manager for Tocqueville Ulysse. As of the end of August 2018, assets under management at Tocqueville Finance totalled nearly EUR3bn. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }