La banque Sabadell a vendu un portefeuille de prêts non performants (non performing loans, NPL) de 600 millions d’euros à Lone Star pour un montant de 170 millions d’euros, selon Europa press. Toujours selon l’agence de presse espagnole, avec cette opération, le ratio de NPL de Sabadell passe de 3,8% à 3,2%. Sabadell, qui a renoncé à se rapprocher de BBVA en novembre 2021, et qui aurait mandaté Goldman Sachs pour vendre sa filiale britannique déficitaire TSB, cherche toujours des moyens d’augmenter sa rentabilité.

Le groupe financier andorran Vall Banc a annoncé la nomination de David Rabella en qualité de responsable des investissements et de la sélection de fonds de tiers de sa filiale de gestion de fonds, Vall Banc Fons. Il travaillait auparavant au sein du multi-family office Alkimia Capital, en tant que responsable des investissements et a occupé avant cela diverses fonctions chez Crèdit Andorrà dont celle de responsable des fonds de tiers et des investissements alternatifs entre 2010 et 2017.

Olivier Goy, fondateur et directeur général d’October, leader en France du crowfunding (prêts aux entreprises par les particuliers), a été fait chevalier de l’Ordre national du mérite par le ministère de l'économie, des finances et de la relance. Il figuredans la promotion du 1er janvier 2021.

DWS, le gestionnaire d’actifs de Deutsche Bank, vaappliquer une nouvelle politique concernant le rachat de parts des fonds de sa Sicav luxembourgeoise DWS Funds représentant plus de 10% de la valeur liquidative d’un compartiment.Selon un avis aux actionnaires publié le 30 décembre et consulté par NewsManagers, ces nouvelles règles vont entrer en vigueur à compter du 31 janvier 2021. DWS a ainsi reformulé le paragraphe concernant les rachats des partsde ses fonds dans le prospectus de sa Sicav:"Le conseil d’administration est en droit de reporter des rachats massifs d’actions dans l’attente que des actifs correspondants du compartiment concerné puissent être vendus. Sont en principe considérés comme rachats massifs les ordres de rachat d’une valeur supérieure à 10 % de la valeur liquidative d’un compartiment. Le conseil d’administration n’est pas contraint d’exécuter des ordres de rachat si l’ordre en question concerne des actions d’une valeur supérieure à 10 % de la valeur liquidative nette d’un compartiment. Le conseil d’administration se réserve le droit, tout en tenant compte du principe voulant que tous les actionnaires soient traités sur un pied d’égalité, de renoncer aux montants minimums de rachat (si prévus).» Pour «assurer un traitement juste et équitable» des actionnaires de ses fonds, DWS indique que le conseil d’administration peut décider de reporter intégralement toutes les demandes de rachat à un autre jour dans un délai n’excédant pas plus de 15 jours ouvrés si elles lui parviennent un jour d'évaluation de valeur liquidative d’un fonds et si elles dépassent 10% de la valeur liquidative nette d’un compartiment. «Le jour d'évaluation différé sera défini par le conseil d’administration en tenant compte, entre autres, du profil de liquidité du compartiment concerné et des conditions boursières en vigueur. En cas de report, les demandes de rachat enregistrées pour le jour d'évaluation initial seront traitées sur la base de la valeur liquidative de l’action le jour d'évaluation différé. Toutes les demandes de rachat enregistrées pour le jour d'évaluation initial seront intégralement traitées le jour d'évaluation différé.Les demandes enregistrées pour le jour d’évaluation initial sont traitées en priorité par rapport aux demandes enregistrées pour les jours d’évaluation suivants», précise encore DWS.

Nicholas Wall a rejoint JP Morgan Asset Management à Londres en tant que gérant de portefeuilles, selon son profil Linked-In. L’intéressé état précédemment gérant obligataire chez Merian Global Investors, société rachetée par Jupiter en 2020. Avant cela, il travaillait chez Invesco également comme gérant obligataire.

Luca Fasan a rejoint Sycomore en tant que gérant de portefeuilles, selon son profil Linked-In. L’intéressé n’aura donc fait qu’un bref passage chez Mediolanum International Funds, qu’il avait intégré à l’été 2020 en tant que spécialiste produits senior. Avant cela, il a travaillé plus de 10 ans au sein de Martin Currie Investment Management (une société de Legg Mason, depuis dans le giron de Franklin Templeton) où il a notamment géré la stratégie Global Long Term Unconstrained. Sycomore a récemment recruté Hugo Mas en qualité de gérant actions, spécialisé sur les petites et moyennes valeurs européennes, ainsi que Johan Söderström en tant que gérant spécialisé sur le secteur de la technologie.

Le fonds d’investissementaméricain ALK Capital a acquis le club de football de Burnley, qui évolue en Premier League, la première division du championnat de football anglais. ALK Capital a racheté84% du capital du club, actuellement seizième de Premier League. Le managing director du fonds d’investissement Alan Pace est devenu le nouveau président des Clarets, le surnom attribué à l'équipe de Burnley.

La loi de finances pour 2021 (n°2020-1721) publiée au journal officiel le 29 décembre 2020 introduit une modification du seuil de la contribution due par les sociétés de gestion gérant des OPCVM et des FIA en France à l’Autorité des marchés financiers en qualité de superviseur. Avant la loi et selon l’article L. 621-5-3 du code monétaire et financier, le montant de la contribution devait être supérieur à 20.000 euros et ne pouvait excéder 40.000 euros. La loi de finances 2021 abaisse ainsi le seuil de 20.000 à 5.000 euros. La loi introduit aussi un nouvel alinéa à l’article du code monétaire et financier précédemment mentionné. Celui-ci concerne les prestataires de services sur actifs numériques enregistrés en France. Pour eux, la contribution à l’AMF doit être supérieure à 300 euros et inférieur ou égal à 1.000 euros, ou supérieure à 1.500 euros et inférieur ou égal à 7.000 euros, selon qu’ils répondent aux conditions fixées à l’article L.54-10-3 ou L.54-10-5 du code monétaire et financier relatifs aux prestataires de services sur actifs numériques.

Pris au dépourvu par la flambée de l'action, les «short sellers» ont accusé une perte historique de 38 milliards de dollars sur leur positions courtes en 2020.

Le Panel Allocation consacre toujours la moitié de son portefeuille aux actions et renforce (+1 point) ses actifs alternatifs à 7%.

Le plus grand actionnaire de Tribune Publishing, Alden Global Capital, a déclaré jeudi 31 décembre avoir proposé de prendre le contrôle total du propriétaire du Chicago Tribune dans le cadre d’un accord qui valorise la société à 520,6 millions de dollars. Alden, connue pour ses offres publiques d’achat hostiles de sociétés d'édition, détient une participation de 32% dans Tribune. La chaîne de journaux, propriétaire du New York Daily News et du Baltimore Sun, a constaté une baisse de ses revenus cette année.

Cette entité pourra prendre des participations dans des entreprises exerçant dans les domaines de l'investissement à l'impact, l'ISR ou le développement durable.

Fin juin 2020, la barre des 1.000 fonds européens enregistrés sur le marché français avait été atteinte. Ce niveau s’est maintenu sur la deuxième moitié de l’année puisque l’AMF compte 1.016 fondsdans sa base de produits européens autorisés pour commercialisation en France au 29 décembre 2020. A cela s’ajoutent 3.046 OPCVM et 1.735 FIA autorisés par le régulateur français.

Le fournisseur de stratégies passives américain VanEck dépose une nouvelle demande d’agréement auprès de la SEC pour un ETF Bitcoin. Le VanEck Bitcoin Trust est prévu pour s’échanger sur le Cboe BZX Exchange. L’objectif de l’ETF serait de répliquer l’indice MVIS® CryptoCompare Bitcoin Benchmark. Une demande similaire auprès du gendarme boursier avait été retirée en septembre 2019. Pour l’instant, la SEC n’a jamais approuvé ce type de produit.

L’autorité des marchés financiers autrichiens FMA a dénombré 594 victimes de fraude financière en 2020, record absolu tandis que les arnaques d’investissement (cold calling, boiling rooms,...)augmentent toujours plus chaque année. Le chiffre a doublé en trois ans. La perte moyenne s'élève à 42.000 euros par personne. Près de 40% des victimes ont été contactées par téléphone pour se faire proposer des investissements avec des promesses de hauts rendements et environ60% ont perdu leur argent via des arnaques sur Internet et de prétendus tuyaux leur promettant desrendements irréalistesavec un risque faible. La FMA ajoute que les fraudes ont pour moitié concerné des investissements dans les crypto-actifs.

Il aura fallu attendre décembre 2020 pour que les fonds espagnols retrouvent une collecte nette positive en cumulé sur l’année. Les fonds espagnols ont en effet terminé l’année sur une collecte nette cumulée de 513,4 millions d’euros, enregistrant des souscriptions à hauteur de 967 millions d’euros pour le seulmois de décembre selon les données préliminairesde l’association des professionnels de la gestion d’actifs espagnole Inverco. Les fonds investis en actions internationales ont largement profité de ce rebond avec 724,9 millions d’euros de souscriptions nettes en décembre, suivis des fonds obligataires (389,3M€ de collecte nette) et des fonds monétaires (249,4M€ de collecte nette). A contrario, la gestion passive a subi des rachats nets de 345 millions d’euros en décembre. Les fonds garantis (-155M€), les fonds actions mixtes (-126,3M€), les fonds actions espagnoles (-9,2M€) et les fonds de performance absolue (-4,6M€) ont également enregistré des sorties nettes. Cinq catégories de fonds espagnols terminent l’année en territoire positif (en cumulé), à savoir les fonds obligataires (2Md€ de collecte nette),actions internationales (+1,8Md€), monétaires (+831,3M€) et obligataires mixtes (+242,7M€). La gestion passive a, elle, enregistré 1,1 milliard d’euros de collecte nette auprès des investisseurs espagnols en 2020. En cumulé, les sorties nettes les plus fortes ont été constatées sur les fonds globaux (-1,5Md€), de performance absolue (-1,5Md€)et garantis (-1,3Md€). Les fonds investis en actions espagnoles ont eux aussisubi des rachats dépassant le milliard d’euros en 2020. Le patrimoine des fonds espagnols ressort à 274,7 milliards d’euros fin décembre 2020, soit -0,7% (ou -1,8Md€)par rapport à fin décembre 2019. Inverco explique néanmoins que depuis le mois de mars 2020, qui a constitué le point bas de 2020 pour les fonds espagnols, ces derniers ont vu leurs encours totaux augmenter de plus de 27 milliards d’euros. Les fonds espagnols clôturent 2020 avec une rentabilité cumulée de 0,70% toutes classes d’actifs confondues. Ceux investis en actions espagnols présentent un rendement net négatif cumulé de -12,18%, malgré un rendement net positif en décembre de 3,02%.

Les sociétés de gestion danoises Spektrum et Secure vont fusionner le 1er janvier 2021 pour donner naissance à Secure Spektrum, une société gérant et conseillant 42 milliards de couronnes danoises, soit environ 6 milliards d’euros. Secure était plutôt centré sur les clients fortunés, tandis que Spektrum conseillait les investisseurs institutionnels. La nouvelle société sera co-dirigée par le président Jan Grænge et le responsable des investissements Søren Dal Thomsen.

La société de gestion française Financière Arbevel a créé son propre fonds de dotation le 8 décembre dernier selon les informations de NewsManagers. La création de ce fonds va dans le sens des différents partenariats et actions de mécénat entrepris ces dernières années parle gestionnaire spécialisé sur les petites et moyennes capitalisations françaises. Cet organisme d’intérêt général permettra de financer et réaliser une ou plusieurs missions d’intérêt général dans les domaines suivants:l’action sociale et solidaire, «en apportant notamment une aide aux enfants défavorisés et aux personnes fragiles et en difficulté dont les personnes atteintes d’un handicap";l'éducation et l’insertion, «en apportant un soutien notammentà la lutte contre le décrochage scolaire, aux établissements réfugiées et favorisant l’insertion des personnes en difficulté"; l’environnement, «notamment par le soutien d’associations agissant pour la préservation de la biodiversité et des océans» ;la santé, «en soutenant notamment les actions de recherche et de lutte contre les maladies», mais également les associations apportant une aide au personnel médical. La dotation initiale est de 15.000 euros.

La société de gestion suisse Plenum a reçu courant décembre l’agrément de l’AMF pour la commercialisation de son fonds Plenum CAT Bond, a appris NewsManagers. Le fonds, lancé en 2010 et domicilié au Liechtenstein (344M€ d’encours à fin novembre),est investi sur la classe d’actifs des obligations catastrophe (ou CAT Bonds), émises par les assureurs et réassureurs pour transférer une partie des risques liés à des catastrophes naturelles. Il se concentre sur les cyclones et tremblements de terre survenant dans les régions développées (US, Europe de l’Ouest, Japon).Selon le dernier rapport du fonds, l’année 2020 a vu un record de 30 cyclones durant la saison cyclonique 2020 dans l’océan Atlantique nord, entre le 1er juin et le 30 novembre 2020, dont 6 étaient des ouragans majeurs. Au total,sept fonds portantsur les obligations catastrophe sont accessibles aux investisseurs français au 30 décembre 2020.

Le groupe financier brésilien XP a commencé à distribuer cinq nouvelles stratégies dugestionnaire d’actifs américain Wellington Management sur sa plateforme de fonds. Il s’agit des fondsWellington Asia Technology Equity, All China Focus Equity, Emerging Markets Development Equity, Strategic European Equity etWellington GAIA. Wellington Management. XP et Wellington Management avaient scellé un accord de distribution de fonds sur le marché brésilien en avril dernier.

Le spécialiste de l’hébergement pour personnes âgées a annoncé hier avoir conclu un accord avec BNP Paribas Cardif et EDF Invest prévoyant un investissement de long terme au sein d’un véhicule immobilier contrôlé et géré par Korian. BNP Paribas Cardif et EDF Invest ont investi, chacun pour la moitié, un total de 336 millions d’euros représentant 49% du véhicule immobilier. Cette structure dédiée détient 81 actifs répartis entre la France, l’Allemagne, l’Italie et la Belgique pour une valeur d’un milliard d’euros. Le portefeuille de haute qualité comprend des maisons de retraite et des cliniques, dont un tiers a été construit ou rénové il y a moins de 5 ans et dont environ la moitié est située dans les principales villes européennes. L’accord, d’une durée de 15 ans prorogeable, prévoit une période minimum de détention de 7 ans pour les investisseurs. La rémunération annuelle attendue est d’environ 4,5%, avec un rendement minimum garanti pour BNP Paribas Cardif et EDF Invest, quelles que soient les évolutions du marché, et un plafond de rémunération à la sortie des investisseurs.

Plus calme en apparence que 2019, cette année a vu de nombreux mouvements s'opérer dans les directions des sociétés de gestion, dont certains inattendus.

Les performances sont très disparates. Les lancements de nouveaux fonds repartent à la hausse au troisième trimestre.

L’autorité des services et marchés financiers belge FSMA a mis en garde, mercredi,les investisseurs locaux contre les activités du site Brookfield Investment fund PLC qui usurpe l’identité de Brookfield Investment Funds (Ucits), filiale de gestion irlandaise du gestionnaire alternatif américain Brookfield Asset Management. La FSMA indique que la société frauduleuse n’est pas autorisée en Belgique et que l’offre faite au travers de son site web «présente de nombreux indices d’escroquerie». Brookfield Investment fund PLC avait déjà faitl’objet d’une mise en garde de l’autorité de contrôle britanniquele 24 avril 2020.

L’industrie des fonds au Chili a accueilli son premier fonds investissant dansles compagnies latino-américaines à l’empreinte carbone basse, rapporte le média Funds Society. Ce fonds de dette d’entreprise lancé par LarrainVial Asset Managements’appuie sur un modèle hybride mêlant analyses des aspects ESG et de l’empreinte carbone de chaque entreprises. Il applique aussi des exclusions et des filtres liés à l’extraction de ressources énergétiques non-renouvelables, aux hautes émissions de CO2, au non-alignement avec les principes du Global Compact des Nations Unies ou encore à la performance ESG. Cela s’ajoute à une approche traditionnelled’analyse fondamentale et bottom-up du crédit. La stratégie est gérée par la gérante Soledad Acoroni, qui dirige l'équipe d’analystes crédit de LarrainVial AM.

Binance vient de lancer des contrats à option «vanille» sur le bitcoin avec un «style européen». Les options sont pricées et conçues en Thether USD et offrent aux utilisateurs plus de choix pour diversifier leur portefeuille et gérer leur exposition au marché, selon Institutional Asset Manager. Les utilisateurs peuvent à la fois acheter les options pour se couvrir et les échanger et pour émettre et vendre des options en tant qu’émetteurs. Les options «style européen» peuvent seulement être exercées par le détenteur de l’option à la date d’expiration du contrat. Binance avait précédemment lancé des options «style américain» en avril 2020, qui peuvent elles être exercées à n’importe quel moment jusqu’à leur expiration.

Le projet defusion entre les groupes financiers espagnols Unicaja Banco et Liberbank a été autorisémardi par les conseils d’administration des deux banques et devrait être clôturé à la fin du deuxième trimestre 2021 ou au troisième trimestre 2021. Dans les faits, Unicaja Banco absorbe Liberbank et cela va donner naissance à la cinquième banque espagnole en termes d’encours (100M€). Les actionnaires, tout comme les autorités administratives concernées,devront valider le projet de fusion au cours du T1 2021. L’opération n’est pas sans effet sur la gestion d’actifs espagnole puisque les deux entités vont aussifusionner leurs activités dans ce domaine - Unigest et LiberbankGestión -créant un gestionnaire d’actifs à 7,65 milliards d’euros d’encours, dont plus de4pour les seuls fonds d’investissement. La nouvelle entité intégrera le top 10 des plus gros gestionnaires d’actifs en Espagne. Le média Funds People rappelle en outre que Liberbank et JP Morgan AM ont signé un partenariat stratégique en juin 2017 dans la gestion de l'épargne long-terme. JP Morgan AM gère trois fonds de Liberbank, qui de son côté, commercialise des fonds de la société de gestion américaine.

Daniel Loeb, le gérant de hedge funds connu pour ses batailles d’activistes éprouvantes dans les entreprises cotées, se tourne vers le capital-risque, rapporte le Financial Times. Sa société Third Point lève son premier fonds dédié au venture capital, ciblant jusqu’à 300 millions de dollars pour le véhicule, selon des sources bien informées. Third Point cherche à boucler le premier tour de levée de fond dès février, selon ces sources. Daniel Loeb sera le seul general partner du nouveau fonds, qui sera aussi dirigé par Robert Schwartz, un directeur associé basé dans la Silicon Valley qui supervise les investissements en capital-risque de Third Point depuis 2000.

La société de gestion Amundi a fait savoir aux investisseurs du fonds Amundi Multi-Gérants PEA PME que la classification AMF de ce dernier va passer d’ «Actions de l’Union européenne» à «Actions Internationales». Cela aura pour conséquence que l’investissement dans des titres de l’Union européenne sera limité à 30% maximum de l’actif net. Les encours du fonds Amundi Multi-Gérants PEA PME, géré par Nicolas-François Muller,s'élevaient à220,6 millions d’euros.La gestion du fonds estdéléguée à Sycomore AM, Oddo BHF AM et Montanaro AM.Lancé en 2017, son objectif consistait jusqu’alorsà participer à l'évolution du marché des petites et moyennes entreprises et/ou des entreprises de taille intermédiaire de l’Union européenne.

La société de gestion suédoise AIFM Group a obtenu l’autorisation de l’autorité locale des marchés financiers pour gérer des fonds immobiliers. Le gestionnaire devient ainsi le premier en Suède à détenir un agrément pour gérer tous les types de fonds, souligne un communiqué. En plus des fonds immobiliers, AIFM est déjà autorisé à gérer des fonds Ucits, des hedge funds, des fonds de capital-risque, des fonds de fonds... En outre, la société nordique propose des services de gestion des risques, d’administration, de valorisation et de comptabilité aux sociétés de gestion et autres institutions financières en Europe. En 2020, AIFM a lancé 10 fonds. Avec ce nouvel agrément, un fonds immobilier doit être lancé au premier semestre 2021.