L’IPO d’Apollo Global Management suscite l’enthousiasme des investisseurs
La société est attendue en Bourse aujourd’hui après avoir récolté plus que prévu. Elle est valorisée près de 7 milliards de dollars
L’OPEP profite de la flambée des prix
Les membres de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole pourraient dépasser les 1.000 milliards de dollars de revenus tirés des exportations pétrolières cette année dans le cas où le prix du baril resterait supérieur aux 100 dollars, indique le quotidien qui cite un entretien de Faith Birol, l’économiste en chef de l’Agence internationale de l’Energie. Faith Birol précise que l’Arabie Saoudite a fait des efforts substantiels pour calmer les marchés en augmentant sa production.
S&P croit à un recours de Lisbonne au FESF
L’agence a déclassé le Portugal à BBB- et la Grèce à BB-, et les a placés sous perspective «négative». Elle juge que les termes selon lesquels les Etats européens peuvent emprunter auprès du Mécanisme de stabilisation (MES) se feront au détriment des créanciers commerciaux des deux pays.
S&P croit à un recours de Lisbonne au FESF
L'agence a déclassé le Portugal de « BBB » à « BBB- » ainsi que la Grèce de « BB+ » à « BB- » et les a placés sous perspective négative
La FDIC propose une règle sur la titrisation
Le fonds de garantie américain des dépôts a proposé une règle visant à exiger des sponsors d’instruments de titrisation qu’ils retiennent au moins 5% du risque de crédit des actifs sous-jacents. La règle, élaborée aux côtés d’autres régulateurs (la SEC notamment), prévoit des exemptions, en particulier pour des titres garantis par le gouvernement. Un appel à commentaire est ouvert jusqu’au 10 juin. La FDIC a par ailleurs lancé un appel à commentaire sur les testaments (living wills) des institutions financières d’importance systémique.
BlackRock rejoint le S&P500
La société d’investissement américaine devrait rejoindre l’indice Standard & Poor’s 500, selon un communiqué de ce dernier. Il prendra la place de Genzyme, récemment racheté par Sanofi-Aventis.
Le TARP dans le vert
Le programme américain de soutien aux banques touchées par la crise devrait passer en zone de profit après le remboursement prévu aujourd’hui de 7,4 milliards de dollars de la part de SunTrust Banks et Key Corp, selon des sources officielles citées par Reuters. Le Trésor avait estimé que son gain avoisinerait 20 milliards de dollars une fois les remboursements effectués.
BC Partners de désengage partiellement de Medica
Le fonds a annoncé la cession de sept millions d’actions Medica, représentant environ 14,6% du capital et des droits de vote du spécialiste français de la prise en charge de la dépendance. A l’issue de l’opération, réalisée par construction accélérée d’un livre d’ordres, TBU-3 International S.A. - une société détenue par des fonds conseillés par BC Partners - détiendrait environ 30,5% du capital et des droits de vote. Le flottant sera ainsi porté à environ 53,6% du capital, a précisé le fonds. Il s’engage à ne pas céder d’autres titres pendant une période de 90 jours. Medica a annoncé en début de journée qu’il visait une progression de 15% de son chiffre d’affaires en 2011 et qu’il souhaitait maintenir cette année un «solide niveau de rentabilité» après avoir renoué avec les bénéfices l’an dernier. Le groupe a enregistré en 2010 un résultat net part du groupe de 23,2 millions d’euros.
Le programme de rachat d'actifs de la Fed en question
Le président de la Fed de Saint-Louis, James Bullard, a indiqué mardi que le programme de rachat d’actifs de 600 milliards de dollars de la Réserve fédérale des Etats-Unis pourrait être amputé d’une centaine de milliards de dollars au vu de la vigueur de l'économie américaine. Dans le même temps, le président de la Fed de Dallas, Richard Fisher, s’est déclaré contre l’extension du programme dans un entretien accordée à Fox Business. Ces propos ont eu pour effet de faire reculer l’euro à son plus bas niveau de la journée contre le dollar.
CIC tire profit de l’immobilier américain
Le fonds souverain China Investment Corp aurait réalisé un gain de 40% sur ses investissements dans l’immobilier aux Etats-Unis l’année dernière, selon des propos de son président, Jin Liqun. Il précise en outre que le fonds ne possède aucun investissement direct au Japon.
La confiance des consommateurs américains chute en mars
Selon la fédération patronale Conference Board, la confiance des consommateurs américains est tombée en mars à 63,4, contre un indice révisé en hausse à 72,0 pour le mois de février. Le consensus médian des analystes interrogés par Reuters tablait sur un indice à 65,0, avec des variations de 55,0 à 72,0. En février, l’indice était à son niveau le plus haut depuis trois ans.
Défection d’un banquier senior de Lazard
Ken Costa, président de Lazard International, va quitter la banque d’affaires après trois ans et demi passés au sein de l’établissement, a confirmé mardi un porte-parole. Ken Costa avait rejoint Lazard en octobre 2007 en provenance de la banque suisse UBS où il occupait le poste de président de la banque d’investissement pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique.
La contraction du PIB britannique révisée à -0,5%
La croissance de l'économie britannique au quatrième trimestre s’est contractée moins fortement que prévu initialement, selon les données définitives publiées mardi. Le Bureau des statistiques nationales (ONS) a annoncé que le PIB britannique avait reculé de 0,5% au quatrième trimestre, contre une contraction de -0,6% annoncée précédemment. Il s’agit cependant toujours du plus important recul enregistré depuis le deuxième trimestre 2009.
Les mises en chantier de logements en France en hausse de 16% sur un an en février
Les mises en chantier de logements neufs en France ont augmenté à fin février de 16% sur un an, à 375.143 unités, et de 53,8% sur les trois derniers mois par rapport aux trois mois précédents, à 107.095 unités, montrent les chiffres publiés mardi par le ministère du Développement durable.
29/03/2011
Banca Leonardo serait à vendre
Selon Bluerating, Banca Leonardo chercherait un acquéreur. Parmi les candidats au rachat figurerait Banca Esperia, détenue par Mediobanca et Mediolanum.
29/03/2011
Relève à la tête des retraites d'entreprise chez MLP
Harald Huhn prendra sa retraite au 1er juin. Il sera remplacé à la tête de la division retraites d’entreprise du prestataire allemand de services financiers MLP par Ralf Raube, déjà membre de la direction générale de cette division depuis novembre 2004. Ralf Raube sera également membre du comité exécutif de MLP. Dans ses nouvelles attributions, il coiffera également la filiale hambourgeoise TPC, qui contribue pour environ 10 % au volume d’affaires de MLP dans le domaine des retraites.
29/03/2011
Hausse de l'encours géré pour des tiers par MEAG
A fin 2010, les actifs gérés pour le compte de tiers par MEAG (207 milliards d’euros d’encours au total contre 193 milliards un an plus tôt, ndlr) ont dépassé les 10 milliards d’euros contre environ 8 milliards fin 2009, indique Robert Helm, le patron de la distribution de cette filiale de Munich Re. Dans une interview à la Börsen-Zeitung, il précise que les rentrées nettes ont représenté plus de 2 milliards d’euros, notamment en provenance d’assureurs.MEAG gère 7 milliards d’euros pour des institutionnels externes au groupe, contre 4,7 milliards fin 2009. Les actifs des fonds offerts au public, principalement commercialisés par Ergo, filiale assurances de Munich Re, représentent 2,1 milliards d’euros.
29/03/2011
BNP et SEB lorgneraient sur l'IKB
Le capital-investisseur américain Lone Star, qui a acheté l’IKB pour 135 millions d’euros à l’automne 2008, est en négociations pour revendre cette banque sinistrée par la crise financière et l’effondrement de Lehman Brothers, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Deux candidats seraient sur les rangs : le français BNP Paribas et le suédois SEB, qui souhaitent se renforcer sur le créneau des PME allemandes.
29/03/2011
Nouveau patron chez Sal. Oppenheim jr. & Cie (Suisse)
Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie (Suisse) aura un nouveau patron dès le 1er mai, rapporte L’Agefi suisse. Hanspeter Oes remplace Christian Camenzind, qui va prendre des responsabilités en Asie au sein de Deutsche Bank. Hanspeter Oes, 45 ans, est actif depuis 2007 dans l’entreprise, pour laquelle il a notamment rempli les tâches de directeur opérationnel et de chef des finances.
La Bourse Suisse cote deux ETF supplémentaires de Lyxor
Depuis le 22 mars, SIX Bourse Suisse a admis à la négociation deux ETF supplémentaires de Lyxor Asset Management, des produits de droit français. Il s’agit d’une part du Lyxor ETF iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns (FR0010967323) qui réplique l’indice Markit iBoxx USD Liquid Emerging Markets Souvereings Total Return et qui est chargé à 0,30 %.L’autre fonds est le Lyxor ETF iBoxx EUR Liquid High Yield 30 qui suit le Markit iBoxx EUR Liquid High Yield 30 Total Return Index et dont la commission de gestion est de 0,45 %.
29/03/2011
Forte collecte en Asie pour HSBC Private Bank Suisse
La collecte nette de HSBC Private Bank Suisse s’est élevée à plus 8,5 milliards de francs pour l’année 2010, rapporte L’Agefi suisse. La grande majorité de cette somme, 5 milliards, proviennent d’Asie, principalement de la Chine. Cependant, la collecte vient aussi d’Amérique latine (1,1 milliard), du Moyen-Orient (700 millions) et de certaines régions d’Europe. La stratégie d’investissement de la banque a généré une performance de 6 milliards sur les marchés, hors effets de change. Combinée à l’afflux net de capitaux, cette performance n’a cependant pas totalement compensé l’impact négatif du franc, entraînant une diminution nette des actifs sous gestion de 3 milliards, soit de 2 %, pour atteindre 186 milliards fin 2010.Le vol de données informatiques continue toutefois d’avoir un impact sur le bilan annuel de la banque. En termes de pertes en Europe, les retraits avaient atteint 600 millions au premier semestre pour un total annuel évalué à 1,6 milliard.
Deux fonds de pension danois prennent 50% dans une ferme éolienne offshore
Les fonds de pension danois PensionDanmark et PKA ont réuni leurs forces pour acquérir 50% (30% pour le premier, 20% pour PKA) d’une ferme éolienne offshore à la société publique DONG Energy A/S pour un montant d’environ 6 milliards de couronnes danoises, soit environ 804,6 millions d’euros, rapporte Responsible Investor.Les deux fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 30 milliards d’euros, ont signé un contrat de quinze ans avec DONG portant sur l’activité et la maintenance de la ferme qui devrait fournir 4% environ de la consommation annuelle de courant du pays.
29/03/2011
KBL : les candidats se bousculent de nouveau
Suite à l'échec de la cession de KBL, la banque privée du groupe belge KBC, à Hinduja, de nouveaux prétendants s’intéressent au dossier. D’après les informations de La Tribune, le fonds d’investissement américain KKR et les banques suisses Credit Suisse et Julius Baer, tout comme des grandes banques universelles comme HSBC et Santander regarderont le dossier.En revanche, parmi les deux groupes français en lice l’an dernier, Crédit Agricole et Société Générale Générale, seul le premier pourrait tenter un rachat. « La clientèle de KBL ne correspond pas au modèle de Société Générale Private Banking, qui vise des plus gros patrimoines », explique une source proche de la banque de La Défense au quotidien.
Un hedge fund de Singapour lance une stratégie quantitative au format Ucits III
Le hedge fund basé à Singapour Quant Asset Management (QAM) vient de lancer un fonds coordonné, le Quant Global Equities Fund, qui met en œuvre une stratégie quantitative de stock picking, rapporte Asian Investor. Ce fonds, d’une capacité de plus de 1 milliard de dollars, serait la première stratégie quantitative au format Ucits III proposée par une firme asiatique. Le nouveau produit est calqué sur le QAM Global Equities Fun, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 125 millions de dollars et qui affiche un rendement annualisé de 19,25% depuis son lancement en avril 2004 jusqu'à décembre 2010.
Les fonds d'actions japonaises des gestionnaires espagnols se sont vidés
Selon VDOS Stochastics, durant la semaine qui a suivi le tremblement de terre, l’encours des fonds d’actions japonaises des gestionnaires espagnols a diminué de 54,56 millions d’euros, soit de 30 % sur la semaine précédente, rapporte Cinco Días. Sur ce total, les remboursements nets ont représenté 50,76 millions et les moins-values les 3,8 millions restants.Le produit le plus affecté a été le BBVA Bolsa Índice Japón, dont l’encours a diminué de 41 % et qui a perdu 11 %. Le Sabadell BS Japón Bolsa a subi une baisse de 28 % de ses actifs sous gestion.
29/03/2011
Bestinver obtient un mandat norvégien
Norges Bank Investment Management (NBIM), la filiale de la Banque de Norvège qui gère les fonds souverains du pays, dont le Government Pension Fund - Global (GPFG) a confié à l’espagnol Bestinver Gestión (groupe Acciona) le mandat de gérer une partie de ses investissements en Espagne qui représentaient au total 5,5 milliards d’euros fin décembre, rapporte Funds People, citant Expansión.D’autre part, NBIM recherche un gestionnaire local pour piloter ses investissements dans les caisses d'épargne espagnoles qui vont être introduites en Bourse. On ne sait pas encore si Bestinver fait partie de la sélection pour ce second appel d’offres.Jusqu'à présent NBIM gérait ses investissements espagnols en interne.
Inversis lance les fonds de fonds Best Carmignac, Best JPMAM et Best Morgan Stanley
La CNMV a enregistré le 25 février trois fonds de fonds créés le 19 janvier par Inversis Gestión pour lesquels seront sélectionnés les meilleurs fonds du français Carmignac Gestion ainsi que des britanniques JP Morgan Asset Management (JPMAM) et Morgan Stanley Investment Management, ces trois maisons étant chacune le conseiller du produit correspondant, à savoir Best Carmignac (ES0114572003), Best JP Morgan AM (ES0114524004) et Best Morgan Stanley (ES0145808004).En temps normal, le portefeuille de chacun de ces fonds à liquidité journalière sera investi à concurrence de 75-100 % dans des fonds du gestionnaire concerné, mais il pourra «résiduellement» être placé jusqu'à un maximum de 10 % dans des fonds d’autres gestionnaires.Dans les trois cas, Inversis appliquera directement au fonds une commission de gestion de 1,35 % et une commission de performance de 9 %. Les frais indirects supportés par le fonds seront de 1 % sur l’encours et de 2 % sur la performance, en montant net après rétrocession des commissions indirectes de gestion et de performance pour la partie investie dans les fonds, respectivement, de Carmignac Gestion, JPMAM et Morgan Stanley.
Lyxor lance un produit dérivé à Hong Kong
Lyxor, filiale de la Société Générale, s’apprête à lancer un produit pour les particuliers à Honk Kong pouvant investir sur plus de 50 marchés de futures dans le monde, en prenant des positions longues ou courtes, rapporte le Financial Times Fund Management. Le Lyxor Epsilon Managed Futures Fund a obtenu l’autorisation de l’autorité locale le 22 février. China Construction Bank Asia et Convoy Asset Management ont déjà accepté de référencer le produit sur leurs plates-formes, indique le FT FM. Des négociations avec d’autres distributeurs sont en cours.
29/03/2011
Les victimes de Lehman remboursées à Hongkong
Dimanche, près de 43.000 investisseurs de Hongkong ont obtenu un accord historique face à 16 banques, dont Bank of China et Royal Bank of Scotland, qui se sont engagés à rembourser jusqu’à 96,5% des montants perdus par leurs clients via des produits structurés Lehman Brothers, rapporte Le Temps. L’accord concerne un montant estimé à 1,6 milliard de francs suisses.
29/03/2011
Sigma Gestion vise l'élargissement de sa clientèle
Sigma Gestion, qui gère actuellement quelque 120 millions d’euros d’encours, table sur une progression de l’ordre de 25% de ses actifs d’ici début 2012, rapporte L’Agefi. Pour y parvenir, la société de gestion étudie le lancement d’un FCPR à destination des investisseurs institutionnels.Sigma Gestion cherche également à réaliser de la croissance externe en vue d’intégrer une ou plusieurs autres sociétés de gestion sur des thématiques différentes des siennes, à l’image par exemple des actions cotées. Selon le président de Sigma Gestion, Emmanuel Simonneau, des discussions sont menées actuellement avec une société sur ce sujet, qui gère exclusivement pour des family offices, précise le quotidien.