«L'euphorie actuelle sur la zone euro devrait s'estomper»
Nordine Naam, stratégiste taux et change chez Natixis
«Mieux vaut éviter les obligations subordonnées des banques les plus faibles»
Hervé Boiral, responsable de la gestion crédit chez Amundi
La SEC gèle des actifs dans l’affaire Heinz
Un juge américaine a autorisé le gendarme financier outre-Atlantique à geler un compte suisse de Goldman Sachs suspecté d’avoir été utilisé pour effectuer des ordres frauduleux sur Heinz, un jour avant l’annonce de son rachat. Cette autorisation a été donnée à la suite de l’absence à une audition de traders mis en cause dans cette affaire.
BlackRock mise sur le cuivre
La SEC a approuvé le lancement par le géant de la gestion collective d’un fonds indiciel coté (ETF) dédié au cuivre, qui sera coté sur la plateforme Nyse Arca. L’autorité de marché a autorisé en décembre la commercialisation d’un produit comparable géré par JPMorgan. Certains industriels du cuivre ont émis des craintes de perturbation du marché du fait du lancement de ces ETF.
La banque centrale brésilienne vise l’inflation
Dans un entretien accordé au Wall Street Journal, le président de la banque centrale brésilienne, Alexandre Tombini, rappelle que l’autorité détermine sa politique monétaire en fonction de son objectif d’inflation, pas en fonction d’un objectif de croissance. «Notre but c’est l’inflation» estime-t-il, avant d’ajouter que «l’inflation s’est avérée plus résistante que nous le souhaitions ces derniers mois», semblant indiquer une pause dans son cycle de baisse des taux.
Knight Capital cède son courtage taux
Knight Capital, qui a récemment convenu d’une offre de rachat de 1,4 milliard de dollars de la part de Getco, pourrait selon Reuters, qui cite une source proche, annoncer dès aujourd’hui la cession de son activité de courtage crédit à Stifel Financial. Knight Capital agit sur le conseil de Bank of America, selon cette source anonyme.
Benoît Cœuré incite Paris à tenir ses engagements
Le membre français du directoire de la BCE a indiqué dans un entretien accordé aux Echos que «les acteurs financiers attendent avant tout des gouvernements de la cohérence, en d’autres termes qu’ils respectent les règles qu’ils se sont eux-mêmes fixées». Et d’ajouter qu’«en 2013, la France doit absolument respecter son engagement de réduction du déficit structurel et le dérapage nominal doit demeurer le plus limité possible».
Rémunération en forte hausse pour les cofondateurs de KKR
Henry Kravis et George Roberts, les cofondateurs et codirigeants de KKR, ont empoché au moins 137 millions de dollars chacun l’an dernier sous forme de salaire et de dividendes en numéraire, contre 94 millions l’année précédente. Le résultat net économique de la société de private equity a plus que quadruplé en 2012 pour atteindre 2 milliards de dollars.
Eric Knight entre au conseil de Darty
Le numéro trois européen de la distribution d'électroménager a nommé vendredi à son conseil d’administration l’investisseur Eric Knight, dont la société Knight Vinke possède 25 % du groupe et en est le premier actionnaire. Eric Knight a exercé son droit à entrer au conseil d’administration après l’annonce la semaine dernière par Darty de résultats annuels probablement inférieurs aux attentes.
Paris écarte de nouveaux efforts budgétaires pour 2013
La France laissera jouer les stabilisateurs automatiques cette année pour préserver un peu de croissance économique et précisera dans les prochaines semaines les moyens qui permettront de réduire son déficit public à 3% du PIB fin 2014, a déclaré vendredi Pierre Moscovici. Le ministre français de l’Economie et des Finances s’exprimait après la publication des nouvelles prévisions économiques de la Commission européenne, qui attend un déficit public français à 3,7% du PIB fin 2013. «Dans le contexte actuel, il est indispensable que nous puissions laisser jouer les stabilisateurs automatiques pour soutenir l’activité», a dit Pierre Moscovici lors d’une conférence de presse. «Nous ne sommes pas en train de préparer un collectif budgétaire, nous n’ajouterons pas l’austérité à la récession», a-t-il ajouté. La France documentera d’ici à mi-avril les mesures d'économies qui permettront de réduire le déficit à 3% du PIB en 2014.
Les actionnaires d'Evonik vendent un bloc en attendant la Bourse
La Fondation RAG et le fonds CVC Capital Partners ont cédé, à parts égales, un bloc d’un peu moins de 10% du capital d’Evonik, le groupe chimique allemand. Cette opération doit ouvrir la voie à une introduction en Bourse d’Evonik, un projet qui a déjà échoué par trois fois. Le montant de la cession, non révélé, est supérieur aux marques d’intérêt reçues en juin lors de la dernière tentative d’IPO du groupe. Selon Bloomberg, Evonik pourrait être valorisé autour de 14 milliards d’euros.
22/02/2013
Bon début d'année pour les entrées en Bourse
Depuis début janvier, le volume des introductions en Bourse dans le monde a été multiplié par plus de 2,5 par rapport à la même période de l’année dernière pour s'établir à 12,9 milliards de dollars, selon Thomson Reuters, rapporte Les Echos. La plupart des opérations se sont déroulées aux Etats-Unis où plus de 7 milliards de dollars ont été levés depuis le début de l’année. En Europe, six opérations ont eu lieu pour un total de 2,6 milliards de dollars contre 11 opérations pour seulement 817 millions de dollars l’an dernier à la même époque.
22/02/2013
Les professionnels de la finance s'attendent à des hausses de salaires en 2013
Selon un sondage réalisé par Mercer auprès de managers de 21 pays dans le monde, les professionnels de la finance s’attendent en 2013 à des revalorisations de salaires situées entre +2,2 % et 2,5%. Les managers dans les assurances sont les plus optimistes, note finews. Dans les pays émergents, les attentes sont plus hautes qu’ailleurs. Les managers tablent sur des hausses entre 4 et 5 %.Par ailleurs, les professionnels actifs dans les métiers du contrôle des risques, de la conformité et des services juridiques devraient être les plus satisfaits avec en moyenne 2,5 % de hausse de salaire. Les managers sont assez confiants concernant le niveau de bonus pour 2013. Seulement un tiers d’entre eux s’attend à ce que leur bonus baisse.
Jean-Philippe Rouchon rejoint l'ERAFP en tant qu'analyste ISR
Jean-Philippe Rouchon assure depuis le 18 février la fonction d’analyste ISR au sein de l’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP). Auparavant analyste extra-financier senior au sein de l’agence de notation extra-financière Vigeo, Jean-Philippe Rouchon est spécialisé sur l’évaluation environnementale, sociale et de gouvernance des entreprises du secteur énergétique (pétrole, gaz, électricité, énergies renouvelables, eaux, déchets) et sur les thématiques d’intégrité des affaires (corruption, concurrence, lobbying, paradis fiscaux). Au sein de l’ERAFP, il contribuera en particulier au suivi et contrôle de l’application de la politique ISR de l’établissement, au pilotage et suivi de la politique d’engagement actionnarial de l’ERAFP, et à la réalisation d’études.
Les ETF de Charles Schwab atteignent les 10 milliards de dollars
Le 8 février, annonce Charles Schwab Investment Management (CSIM), les quinze ETF actions ou obligations de la gamme Schwab ont franchi la barre des 10 milliards de dollars d’encours, à 10,02 milliards. Les premiers de ces fonds ont été lancés en novembre 2009.Les clients de Schwab détenaient au total des ETF pour 152 milliards de dollars au 31 décembre 2012, précise un communiqué.
22/02/2013
Citigroup associe ses actionnaires sur la question de la rémunération des dirigeants
Citigroup prend les devants pour amadouer les actionnaires sur les bonus. La banque américaine s’est félicité de pouvoir présenter après mûre réflexion «une nouvelle structure de rémunération qui lie davantage rémunération et performance, et renforce la gestion du risque, dans le respect des standards réglementaires». Selon L’Agefi, le document diffusé par Citigroup assure que les représentants de la banque ont dans le cadre de cette réflexion rencontré «près de vingt» actionnaires, qui ne sont pas identifiés mais représentent plus de 30% du capital.
22/02/2013
AXA IM nomme un directeur des risques et des contrôles
AXA Investment Managers a nommé en novembre Christian Gissler au poste de directeur des risques et des contrôles, a annoncé la société le 21 février. Basé à Paris, l’intéressé prend la responsabilité globale d’un pôle regroupant les risques, le juridique, la conformité et le lobbying. Il est rattaché à Christophe Coquema, global COO d’AXA IM.Christian Gissler possède 20 années d’expérience en gestion des risques, acquises au cours d’une carrière réalisée dans différentes institutions financières comme CNP Assurances, dont il a été directeur de la stratégie d’investissement. Il a également occupé les postes de directeur des Risques du groupe Natixis de 2006 à 2009 et de directeur des Risques de la société IXIS Corporate & Investment Bank de 2005 à 2006.
22/02/2013
SGSS adopte la norme mondiale Swift ISO 20022
Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé le 21 février avoir finalisé, en décembre 2012, la migration de ses activités de centralisateur et de donneur d’ordres sur OPCVM à la norme ISO 20022 (MX). La nouvelle norme SWIFT ISO 20022 pour l’activité de fonds, qui définit le standard international en matière de passage d’ordres de souscription et rachat, s’intègre dans un mouvement plus large entrepris mondialement par l’industrie des fonds, notamment sous l’impulsion des acteurs français. En 2015, le recours à cette norme dans le cadre de la messagerie SWIFT sera obligatoire.
IndexIQ prépare deux ETF d'actions américaines
Selon Index Universe, IndexIQ a sollicité de la Sec l’agrément de commercialisation pour les IQ Fastest Growing Companies ETF et IQ Innovation Leaders ETF, qui n’ont encore ni acronyme ni taux de frais sur encours mais qui répliqueront tous deux des indices maison.Le premier fonds investira sur 50 des sociétés américaines affichant la plus forte croissance en matière de chiffre d’affaires, de bénéfice net, de croissance des flux de trésorerie et de performance dividendes investis (total return). Le second couvrira 100 valeurs jugés «hautement innovatrices» en tenant compte de la hausse du chiffre d’affaires, des dépenses de recherche-développement d’actifs, de bénéfices non distribués, des investissements et des actifs intangibles.Index IQ gère déjà treize autres ETF.
22/02/2013
Viveris Management a levé 80 millions d'euros en 2012
Viveris Management a enregistré une forte progression de ses levées de fonds en 2012. Soutenu par le groupe de capital investissement ACG, avec près de 3,5 milliards d’euros sous gestion, Viveris Management a levé près de 80 millions d’euros auprès de particuliers et d’investisseurs institutionnels, contre 8,2 millions d’euros en 2011. Ses encours s'élèvent à 645 millions d’euros.Investisseur historique de la région PACA, Viveris Management a réalisé une collecte de 21 millions d’euros pour ses FIP et FCPI. Le FIP dédié à la Corse a notamment levé près de 13 millions d’euros auprès des particuliers. En juin 2012, Viveris Management a bouclé le tour de table de deux FCPR dédiés à l’accompagnement en fonds propres des TPE-PME implantées à La Réunion, pour un montant total de 30 millions d’euros.Par ailleurs, un premier closing, à hauteur de 30 millions d’euros, a été réalisé pour le FCPR «Viveris Croissance IV» qui cible des PME dans le cadre d’opérations de capital-développement et de capital-transmission.Durant 2012, Viveris Management a réalisé plus d’une trentaine d’opérations pour un total de 16,5 millions d’euros. Par ailleurs, neuf participations ont été cédées sur la même période pour un montant de près de 15,8 millions d’euros,
22/02/2013
Stabilité des actifs sous gestion de Dexia AM
Les actifs sous gestion de Dexia Asset Management, cédée le 12 décembre dernier à GCS Capital pour un montant de 380 millions d’euros, s’élevaient à 77 milliards d’euros au 31 décembre 2012, stables par rapport au 1er semestre 2012, et en légère décroissance par rapport à fin 2011 (-1,5%), selon les chiffres communiqués par Dexia à l’occasion de la publication de ses résultats annuels.Dexia Asset Management a bénéficié de souscriptions nettes positives dans ses produits d’investissement à long terme, ainsi que d’un effet marché largement positif. Néanmoins, cette croissance a été contre balancée par des sorties nettes dans les produits monétaires à court terme, et par des transferts de capitaux opérés par d’anciennes filiales du groupe Dexia.A 44 millions d’euros, le résultat avant impôt de Dexia Asset Management est en retrait de 26%, principalement sous l’effet d'éléments non récurrents. Les commissions sont quant à elles en recul de 7%, suite à la légère réduction mentionnée des actifs sous gestion et à une faible détérioration de la marge moyenne.La banque franco-belge a par ailleurs fait état d’une perte nette de 2,86 milliards d’euros au niveau du groupe, principalement attribuable à l’impact des cessions effectuées durant l’exercice ainsi qu'à un coût de financement élevé. Le coût lié au recours à la facilité d’urgence de la Banque centrale européenne (BCE) ainsi qu'à la garantie temporaire apportée par les Etats belge, français et luxembourgeois a atteint près d’un milliard d’euros. Quant à l’impact des cessions d’actifs, il se monte à 1,60 milliard d’euros. En 2011, Dexia avait accusé une perte de 11,63 milliards d’euros.
Amundi ETF lance une nouvelle stratégie
Amundi ETF a annoncé le 21 février une nouvelle exposition avec AMUNDI ETF NASDAQ- 100 EUR HEDGED DAILY sur NYSE Euronext à Paris. Ce produit est destiné aux investisseurs souhaitant se positionner sur les valeurs technologiques américaines, tout en bénéficiant d’une couverture quotidienne du risque de change.Indexé sur l’indice de stratégie NASDAQ-100 Currency Hedged EUR, dividendes net réinvestis, cet ETF permet de combiner une exposition au secteur des technologies américaines et une couverture quotidienne contre le risque de change euro/dollar. Cet ETF est offert avec un TER2 de 0,35%. Cette nouvelle exposition vient compléter l’offre de produits couverts contre le risque de change qui inclut déjà AMUNDI ETF S&P 500 EUR HEDGED DAILY, et AMUNDI ETF TOPIX EUR HEDGED DAILY. Principales caractéristiques Code ISIN FR0010949479 Frais courants (TER) : 0.35%
22/02/2013
Barclays réorganise son pôle gestion de fortune en Asie
Barclays a procédé à une réorganisation structurelle au sein de sa division gestion de fortune pour prendre en compte la forte croissance de son activité en Asie du Sud, rapporte Asian Investor. La banque a élargi les fonctions de Vikram Malhotra qui devient responsable de son pôle Global South Asia Community et chapeaute les équipes à Dubaï, Londres et Singapour. L’intéressé est déjà responsable de l’Asie du Sud pour la division gestion de fortune et d’actifs.
22/02/2013
Un gérant de hedge fund proposé au conseil d’administration de SEB
Le gérant de hedge funds Sven Nyman fait partie des gens ayant été proposés comme nouveaux membres du conseil d’administration de la banque suédoise SEB, rapporte Investment Week. Sven Nyman est le CEO et fondateur de RAM Rational Asset Management and RAM One.
22/02/2013
Un hedge fund soutenu par Brummer ferme boutique
Benros Capital, un hedge fund event-driven créé par deux anciens traders pour compte propre de Goldman Sachs, met la clé sous la porte, révèle Financial News. Et ce après que la société de gestion suédoise Brummer & Partners, qui soutenait le projet, a décidé de reprendre son investissement de 300 millions de dollars en raison de performances inférieures aux attentes.
22/02/2013
Nomination chez RBC Wealth Management
Luke Dugdale rejoint RBC Wealth Management à Londres en qualité de «director» de l'équipe responsable de la clientèle privée, rapporte Investment Europe. Il sera chargé de gérer et développer les relations avec le segment UHNW (Ultra High Net Worth), les family offices et les dirigeants d’entreprise.Luke Dugdale travaillait précédemment pour Deutsche Bank Private Wealth Management, où il avait la responsabilité du desk londonien en charge du segment UHNW..
22/02/2013
Reyl & Co ouvre un bureau à Londres
La banque privée suisse Reyl & Co a ouvert un bureau à Londres en vue de mettre en place une activité de conseil aux entreprises, rapporte le Financial Times. Elle souhaite faire de la City son «deuxième centre de gravité» sur les 5 à 10 prochaines années, a confié au journal, François Reyl, le directeur général. Le pôle londonien de la banque suisse sera dirigé par l’ancien banquier de Morgan Stanley Ladislas Safyurtlu. Il se focalisera d’abord sur la gestion de fortune.
22/02/2013
Franklin Templeton va se renforcer en Italie et en Belgique
Le gestionnaire californien Franklin Templeton, qui gère près de 5 milliards de dollars en France, poursuit son développement dans plusieurs pays européens, notamment en Italie, son plus gros marché avec 35 milliards de dollars. Sergio Albarelli, senior Director, Southern Europe & Benelux, a indiqué à Newsmanagers le 21 février à Paris que le groupe américain, qui emploie 27 personnes à Milan, va ouvrir prochainement des bureaux à Rome, Padoue et Florence, avec une personne pour commencer sur chaque site.Parallèlement, en Belgique, où l’encours ressort déjà à quelque 3 milliards de dollars, Franklin Templeton compte embaucher deux personnes pour un nouveau bureau.Aux Pays-Bas, où l’encours se situe à 2 milliards de dollars, le groupe compte développer son activité actuellement très institutionnelle en direction de la distribution. Au Luxembourg, Franklin Templeton est surtout présent sur le segment de la banque privée, avec environ 3,5 milliards de dollars.Enfin l’Espagne, où le bureau de Madrid compte quinze personnes et couvre aussi la péninsule ibérique tout en assurant la liaison avec le Santander et le Banco de Bilbao, l’encours se situe à quelque 4 milliards de dollars.
Fidelity acquiert des immeubles en Allemagne et aux Pays-Bas
Pour la sicav luxembourgeoise Eurozone Select Real Estate Fund, Fidelity Real Estate Investment Management, qui dessert la clientèle institutionnelle, a investi 65 millions d’euros pour un immeuble de bureaux et de commerces à Berlin, un centre logistique Ostfildern (près de Stuttgart) et un immeuble de bureaux à Hoofdorp, aux Pays-Bas.Le gestionnaire prévoit d’autres acquisitions pour 150 millions à 200 millions d’euros durant les prochains mois, a indiqué Keith Sutton, director of European real estate chez Fidelity à Munich. L’objectif de rendement du fonds est de l’ordre de 8 % par an.
22/02/2013
La Sberbank confie la vente de ses fonds à Accelerando
Le tierce partie marketer (TPM) francfortois Accelerando Associates a été sélectionné par Sberbank Asset Management (l’ancien Troika Dialog AM) pour commercialiser en Allemagne et en Europe des fonds d’actions et d’obligations russes, rapporte Investment Europe. Ces fonds ont été lancés en avril 2012 et amorcés chacun à hauteur de 50 millions par Sberbank