Mary Jo White, à la tête du gendarme boursier américain (SEC), a annoncé hier que l’Autorité était en train d’élaborer un ensemble de règles à l’adresse notamment du trading à haute fréquence et des «dark pools», afin de promouvoir l'égalité de traitement des investisseurs et de rendre les marchés plus transparents et stables.

Parmi l’arsenal de mesures dévoilé ce jeudi, la Banque centrale européenne a annoncé des mesures d’injections ciblées de liquidité qui rappellent le mécanisme de Funding for Lending mis en place par la Banque d’Angleterre. Ces «targeted LTRO» sont calibrées de sorte à encourager les banques à répondre à une hausse de la demande de crédit à partir de 2015. Deux opérations auront lieu en septembre et en décembre pour servir à refinancer les prêts au secteur privé de la zone euro, à l’exclusion des prêts immobiliers, dans la limite de 7% des encours au bilan des banques au 30 avril 2014.

Suite à la mise à jour pa rl’Autorité européenne des marchés de la réglementation des agences de notation, Standard & Poor’s a annoncé qu’elle décalera progressivement la publication des notations des Etats et collectivités territoriales européens du vendredi matin avant l’ouverture des marchés au vendredi soir après leur fermeture. «A partir de demain, 6 juin 2014, les notations des Etats européens seront publiées exclusivement les vendredis soirs», précise S&P.

La commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers a infligé une amende de 80.000 euros à l’encontre d’une société de gestion dont elle ne cite pas le nom. La société condamnée vient aux droits de Neville Gestion, à qui il est reproché divers manquements dans le cadre de la mise en oeuvre de la gestion et de la transmission/réception d’ordres.

A l’issue d’un processus d’appel d’offres, Axa Investment Managers Deutschland a sélectionné Caceis pour être le dépositaire de sa gamme actuelle de fonds immobiliers, représentant 2,5 milliards d’euros d’encours. La filiale titres du Crédit Agricole fournit désormais des services de banque dépositaire à 16 sociétés de gestion immobilière pour un encours de 16 milliards d’euros en Allemagne.

Le conseil de gouvernance de la Banque centrale européenne a décidé aujourd’hui de mettre fin à une longue période d’immobilisme. Sous l’effet conjugué d’une faible inflation et d’une difficile reprise économique en Europe, Mario Draghi n’a eu d’autre choix que de prendre une décision à même d’apaiser les craintes du marché. Pour mémoire, la banque centrale d’Angleterre a décidé de maintenir ses taux directeurs et son programme de rachat d’actif tels quels, alors même que le pays connaît un regain de croissance et une inflation stable autour de 2 %.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Henderson Global Investors Australia on 4 June announced that it has appointed Jordan Tang as head of retail distribution. Tang will report to Matt Gaden, head of distribution for Henderson Australia, and will be responsible for all aspects related to distribution through all sales channels. Previously, Tang worked at Ausbil Investment Management, where he served for more than 10 years in various retail sales positions.

Fullerton, filiale de gestion d’actifs du fonds souverain singapourien Temasek, a fermé un fonds obligataire mondial géré en Asie, rapporte ce matin Asian Investor qui précise que les investisseurs seront remboursés. Le 30 avril dernier, l’encours de ce fonds obligataire lancé en novembre 2009 n’était que de 15,5 millions de dollars singapouriens soit moins de 10 millions d’euros.

Henderson Global Investors Australia a annoncé, ce 4 juin, la nomination de Jordan Tang au poste de responsable de la distribution «retail». L’intéressé sera rattaché à Matt Gaden, responsable de la distribution pour Henderson Australia, et sera responsable de tous les aspects liés à la distribution à travers l’ensemble des canaux de ventes. Précédemment, Jordan Tang travaillait chez Ausbil Investment Management, où il a officié pendant plus de dix ans à différents postes de commerciaux «retail».

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } As part of a strategy to develop internationally, the Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) has announced, in the person of Michael Sabia, chairman and head of the group’s management, that it is planning to “open a regional office in Singapore, which will serve as a pivot for the Caisse in Asia, with potential arms in Mumbai, India, and Sydney, Australia.” The CDPQ is also planning to open an office in Mexico to “complement its presence in the NAFTA area (United States, Canada and Mexico), and to create a bridge to Latin America.” By becoming a truly global organization, the Caisse will be able to seize the best opportunities worldwide to obtain solid long-term returns, says Sabia, adding that “the organisation can now go further, to become an organisation connected to the world.” “It is our responsibility and our duty to go further to seek returns where they are found, and to serve as a bridge to the rest of the world for the Quebec economy. That will be one of the cornerstones of our work in the next five years,” Sabia says.

Dans le cadre de sa stratégie visant à se développer à l’international, la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), a fait savoir, par la voix de Michael Sabia, président et chef de la direction du groupe, qu’elle prévoit «d’ouvrir un bureau régional à Singapour, qui servira de pivot à la Caisse en Asie avec éventuellement des antennes à Mumbai, en Inde, de même qu’à Sydney, en Australie». La CDPQ prévoit également d’ouvrir un bureau à Mexico pour «compléter sa présence dans la zone de l’ALÉNA (Etats-Unis, Canada et Mexique) et faire un pont avec l’Amérique latine». C’est en devenant une organisation vraiment mondiale que la Caisse sera en mesure de saisir les meilleures occasions dans le monde pour obtenir des rendements solides à long terme, selon Michael Sabia qui affirme que «l’organisation peut maintenant aller encore plus loin, en devenant une organisation branchée sur le monde». «C’est notre responsabilité et notre devoir pour aller chercher les rendements là où ils se trouvent et servir de pont vers le monde pour l’économie québécoise. Ce sera une des pierres angulaires de notre travail pour les cinq prochaines années», ajoute Michael Sabia.

Le gérant d’actif russe, BCS Financial Group, a recruté Vladimir Tikhomirov en tant que chef économiste, rapporte Reuters. Vladimir Tikhomirov travaillait depuis 2010 chez Otkritie Financial Corp où il officiait déjà en tant que chef économiste.

François Essertel qui avait rejoint Credit Suisse Banque Privée France en 2011 en qualité de directeur de la clientèle privée et membre du directoire a quitté l'établissement «pour poursuivre d’autres opportunités professionnelles», selon un communiqué de l'établissement. Yves Saint-Requier lui succède en étant promu président du directoire. Jusque-là Yves Saint-Requier, qui a rejoint Credit Suisse France Banque Privée en 2010, y occupait le poste de directeur général adjoint et dirigeait les équipes dédiées aux clients fortunés.Avant de rejoindre la banque, Yves Saint-Requier était membre du Comité Exécutif de la Banque NOBC en charge de la gestion privée.

Legg Mason, qui célèbre cette année son dixième anniversaire de présence sur le marché français, va très prochainement recruter un commercial qui aura la responsabilité du développement dans l’Hexagone auprès de la clientèle institutionnelle, a indiqué le directeur de la distribution en France, Monaco et Benelux de Legg Mason, Vincent Passa, le 4 juin à Londres en marge de la conférence annuelle du groupe à destination de ses clients internationaux.Comme Vincent Passa l’avait souligné dans un entretien à Newsmanagers en février dernier, ce recrutement va permettre d’accélérer le développement de Legg Mason en France sur le segment des institutionnels. Avec ce doublement de l’effectif parisien dédié au marché français, l’objectif est désormais de doubler les actifs sous gestion en France dans les deux prochaines années, souligne Vincent Passa. Les actifs sous gestion de Legg Mason en France ont récemment franchi la barre du milliard de dollars. L’an dernier, Legg Mason a réalisé en France une collecte nette de 250 millions de dollars.

Lyxor Asset Management (Lyxor AM) renforce ses équipes de multi-gestion. La société de gestion française, filiale de Société Générale, cherche en effet à compléter ses ressources en matière de sélection de fonds Ucits «long-only» et alternatifs, croit savoir Citywire Global. Ces nouvelles équipes pourraient être mises en place avant septembre.A ce titre, selon le site d’information britannique, Lyxor AM vient de recruter Vanessa Bonjean, une spécialiste reconnue de la sélection de fonds qui a officié pendant 14 ans au sein de l’équipe «multi-manager» de HSBC Global Asset Management (HSBC GAM). Chez HSBC GAM, Vanessa Bonjean travaillait plus précisément sur les fonds actions européens «long-only». Elle est supposée rejoindre la nouvelle équipe de sélection de fonds de Lyxor en septembre.La société de gestion devrait en outre s’adjoindre les services d’autres analystes et sélectionneurs de fonds au cours de l’été 2014. Interrogé par Citywire Global, Jean-Marc Stenger, responsable des solutions d’investissement «mutli-manager» chez Lyxor, a confirmé que l’embauche de Vanessa Bonjean s’inscrit dans le cadre d’une campagne de recrutement plus large visant à soutenir et renforcer l’offre de la société en matière de sélection de fonds. Selon le dirigeant, cette démarche «fait suite à l’initiative visant à construire une équipe de 10 professionnels dédiés à la sélection de fonds communs de placement (mutual funds) et de fonds alternatifs Ucits, démarche qui devrait être finalisée en septembre». Selon Jean-Marc Stenger, «cette équipe développera l’offre de Lyxor et complétera notre équipe existante de sélection de hedge fund au sein du département de solutions d’investissements multi-manager».

Après le gérant, son fonds. Amaïka Asset Management vient d’annoncer la reprise de la gestion du fonds obligataire Taux Réels Européens lancé en 2004 par Laurent Boudoin qui a rejoint la société de gestion co-fondé en 2011 et présidé par David Kalfon. Interrogé par Newsmanagers, David Kalfon a expliqué faire coup double dans cette opération. Tout d’abord, il ajoute à sa gamme, composée de cinq fonds, un fonds obligataire pur manquant, géré de façon flexible, investi dans des titres souverains et des obligations crédit notées au minimum B. Le fonds, qui a revu sa gestion début 2013, vise un objectif de rendement annuel de l’ordre de 4,5% et une volatilité de l’ordre de 3%. Par ailleurs, a insisté David Kalfon,"en ayant été dédiée dès son origine aux investisseurs institutionnels, la société de gestion dont les actifs représentent 125 millions d’encours va pouvoir «ouvrir» un nouveau canal de distribution. «Les clients sont des banques privées, des clients intermédiés via les conseillers en gestion de patrimoine ou les family office», indique David Kalfon. «De cette façon, nous allons toucher une clientèle plus large», s’est-il félicité. Le fonds affichant un encours de 20 millions d’euros, le dirigeant ne se fait toutefois pas d’illusion sur les handicaps à lever pour séduire largement les institutionnels. Il faudra régler la question du ratio d’emprise, même si David Kalfon relève que des petites caisses de retraites, des multigérants et des compagnies d’asurances y ont d’ores et déjà investi et que le passage chez Amaïka AM est bien accueilli. Et ce d’autant que les deux exercices comptables de la société de gestion sont bénéficiaires... Caractéristiques du fonds : Code ISIN : FR0010320887 Indice de référence : 50% du Euro MTS 5/7 (coupons réinvestis) et 50% du JPM Credit Index (coupons réinvestis)Stratégie d’investissement : Top-down pour les émetteurs publics (revue macroéconomique des pays de l’univers d’investissement, prise en compte des facteurs politiques et techniques spécifiques) puis bottom-up pour les émetteurs privés (notamment via une approche fondamentale).

La Française AM a annoncé mercredi 4 juin la nomination de Laurent Jacquier-Laforge au poste de Chief Investment Officer (CIO) Equity. Il sera rattaché à Pascale Auclair, Global Head of Investments et aura la responsabilité d’intégrer au sein du processus de gestion actions la philosophie d’investissement stratégique de long terme dénommée « Strategically Aware Investing » (SAI), développée en collaboration avec Inflection Point Capital Management (IPCM). En pratique, le partenariat passé avec IPCM vise à identifier les sociétés pérennes ayant les indispensables capacités d’innovation, d’adaptabilité et de réactivité, indique un communiqué.Depuis le 1er octobre 2012, Laurent Jacquier-Laforge assumait les fonctions de directeur de la gestion actions au sein de La Banque Postale Asset Management (LBPAM), où il était également membre du comité de direction de LBPAM.

Bruno Schmidt-Voss occupe depuis début juin la poste de Head of Institutional Sales d’Invesco Allemagne. Selon Fondsprofessionell, il sera responsable de la clientèle institutionnelle mais également des caisses de pension et des assurances. L’intéressé a intégré Invesco en 2006. Il était dernièrement Deputy Head of Institutional Sales pour le marché allemand. Bruno Schmidt-Voss remplace dans ses nouvelles fonctions Michael Gartmann, parti pour GS&P Grossbötzl, Schmitz & Partner en mai 2012, et qui n’avait pas été officiellement remplacé jusqu'à présent.

Fullerton Fund Management, la filiale de gestion d’actifs du fonds souverain singapourien Temasek, a décidé de fermer un fonds obligataire mondial géré en Asie, révèle Asian Investor qui précise que les investisseurs seront remboursés. Lancé en novembre 2009, ce véhicule n’a engrangé que 12,3 millions de dollars (15,5 millions de dollars singapourien) en date de fin avril 2014. Interrogée par le site d’information asiatique, une porte-parole de Fullerton Fund Management a confirmé que le fonds sera fermé en date du 3 juin 2014 et que les investisseurs existants seraient remboursés.Ce fonds a été géré au cours des quatre dernières années par Patrick Yeo, responsable fixed income de Fullerton. Ce véhicule obligataire était principalement composé de dette «investment grade», incluant des obligations gouvernementales, des «asset-backed securities» et des obligations d’entreprises asiatiques.

UBS Global Asset Management (UBS GAM) vient de nommer René Buehlmann en tant que nouveau responsable de ses activités en Asie-Pacifique, révèle Citywire Global. L’intéressé remplace ainsi Kai Sotorp qui a quitté UBS GAM en mai pour rejoindre Manulife Asset Management. René Buehlmann est actuellement responsable mondial de la distribution de fonds chez UBS Wealth Management, ainsi que responsable des produits et services d’investissement pour Hong Kong. Il prendra ses nouvelles fonctions à compter du 1er juillet 2014. René Buehlmann, qui compte 27 ans d’expérience dans l’industrie bancaire dont 24 au sein du groupe UBS, restera basé à Hong Kong et rejoindra le comité exécutif d’UBS GAM. Il sera rattaché à Ulrich Koerner, chief executif officer d’UBS GAM.

Le fonds activiste The Children’s Investment Fund (TCI) vient de perdre un associé de haut niveau en la personne de Mark Derbyshire, ce dernier ayant décidé de rejoindre un hedge fund rival, croit savoir le Wall Street Journal.Mark Derbyshire, un avocat senior qui a passé près de sept ans chez TCI, a en effet quitté la compagnie en avril. Il devrait prochainement rejoindre le hedge fund Duet Group. Interrogé par le Wall Street Journal, Henry Gabay, chief executif officer de Duet Group, a indiqué que Mark Derbyshire rejoindra sa société dans quelques jours en qualité de conseiller legal principal (head legal counsel). Duet Group gère plus de 5 milliards de dollars d’actifs tandis que TCI affiche un encours de 12 milliards de dollars d’actifs.

La société américaine de conseil en investissement Meketa Investment Group a annoncé, ce mercredi 4 juin, l’ouverture d’un bureau à Londres à compter du 12 juin prochain. Cette entité, qui comptera trois professionnels de l’investissement lors de son lancement, sera chargée de fournir de la recherche, en support aux bureaux américains du groupe Meketa, sur les marchés publics et privés et les stratégies de gestion du risque à travers l’Europe, le Moyen Orient et l’Afrique. Créé à Boston en 1978, Meketa emploie plus de 100 professionnels et apporte du conseil sur plus de 270 milliards de dollars d’actifs pour plus de 90 clients.

Jupiter Asset Management vient de recruter Ross Teverson au poste nouvellement créée de responsable de la stratégie pour les marchés émergents au niveau mondial, révèle Citywire Global. Ross Teverson vient tout juste de démissionner de ses fonctions au sein de Standard Life Investments (lire NewsManagers du 4 juin 2014), après 15 années passées au sein de la société de gestion basée à Edimbourg. Chez Standard Life Investments, Ross Teverson assurait la gestion du fonds Global Emerging Markets Equity Unconstrained Sicav depuis son lancement en octobre 2012.Dans ses nouvelles fonctions chez Jupiter, Ross Teverson dirigera l’équipe de gérants actions dédiés aux marchés émergents. L’intéressé rejoindra Jupiter Asset Management en novembre 2014.

Le fonds de private equity canadien Onex souhaite tripler le montant d’actifs sous gestion de sa division d’investissement crédit en la portant à 10 milliards de dollars d’ici à la fin de 2017, contre 3,3 milliards en 2013, selon une présentation de son directeur général Michael Gelblat à des investisseurs, rapporte L’Agefi.Onex Credit Partners prévoit notamment de lancer une plate-forme de CLO (collateralized loan obligation) en Europe d’ici à la fin de l’année, tout en continuant à se développer aux Etats-Unis.

La banque privée suisse Piguet Galland, filiale de la BCV, compte se démarquer sur le marché suisse en se focalisant résolument sur la clientèle suisse, et en ajustant la gestion des actifs financiers dans le but d’optimiser l’ensemble du patrimoine, c’est-à-dire en incluant dans l’analyse les actifs de prévoyance souvent un peu oubliés, l’immobilier et tout autre actif (par exemple une entreprise), a expliqué à L’Agefi suisse le responsable de la gestion privée, Alexandre Prautzsch. En conséquence, «même si leur métier de base reste la gestion de portefeuille», les gérants de la banque ne «doivent plus penser uniquement en termes de risque/rendement des actifs financiers, mais aussi optimiser l’assiette fiscale de leurs clients et maitriser les paramètres de disponibilités des actifs afin d’assurer en tout temps le financement des projets de vie «, poursuit le responsable de Piguet Galland. Affichant actuellement 60% de clientèle résidente en Suisse contre 55% il y a trois ans, Piguet Galland a pour objectif d’atteindre une proportion de 70% à moyen terme, le reste provenant des cinq marchés cible que sont la France, l’Espagne, l’Italie, l’Angleterre et la Belgique. Les actifs sous gestion de Piguet Galland s'élèvent à environ 7,5 milliards de francs suisses.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM Holding, qui gère environ 129 milliards de dollars d’actifs, est en négociation avancée pour acquérir la société d’investissement américaine Singleterry Mansley Asset Management, qui gère notamment le fonds Beachwood Total Return Fund, rapporte le Wall Street Journal qui cite des sources proches du dossier. La transaction pourrait d’ailleurs être conclue d’ici à la fin de la semaine.

Michèle Martin, responsable des placements investisseurs privés chez Avadis en Suisse, estime dans Le Temps que les clients ne se rendent pas encore vraiment compte que les frais qu’ils paient pour la gestion des fonds qu’ils confient à leur gestionnaires sont élevés. Par ailleurs, ils ne s’en plaignent pas. «Une fois que ce sera le cas, les banques seront bien obligées de revoir leur structure de coûts pour les convaincre de rester», souligne-t-elle. D’un autre côté, elle souligne qu’Avadis fait peu de marketing et n’offre qu’une liquidité mensuelle, et pas quotidienne comme beaucoup de fonds. «Cela nous aide à maintenir des frais plus bas», résume Michèle Martin.

Deutsche Asset & Wealth Management a récemment nommé Rolf Bauer au poste de Head of Family Office Services and Key Client Development pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique), rapporte Finews. Arrivé au sein du groupe en septembre, l’intéressé chapeaute une équipe de trois personnes. Un recrutement devrait intervenir dans les prochaines semaines.

La banque privée genevoise a nommé Jens Rzecasz directeur de la clientèle asiatique, selon Finews. Il a pour mission d'établir une équipe basée à Singapour afin de renforcer la position de Bordier sur le marché de la banque privée en Asie. L’intéressé était auparavant managing directeur de Credit Suisse à Singapour.

M&G Investments a signé un accord de distribution avec les établissements bancaires locaux Credem et Banca Euromobiliare, rapporte Investment Europe. Cet accord permettra au poids lourd anglais de la gestion d’actif de distribuer ses fonds en Italie via les réseaux de conseillers et de banquiers privés de Credem et Banca Euromobiliare. L’accord porte sur 650 conseillers et banquiers privés de Credem et 365 de Banca Euromobiliare. «Cet accord a été signé dans le cadre de la stratégie de M&G visant à accroître sa présence sur les mutual funds en Italie» a déclaré la société britannique. M&G Investments est présent depuis 2004 en Italie où son encours atteint aujourd’hui 9 milliards d’euros.