Le président de l'AMF insiste pour que l'autorité puisse toujours sanctionner et propose des pistes d'amélioration de son arsenal répressif.

La date n’est, pour le moment, pas fixé mais le lancement de la gamme de six fonds profilés ISR aura vraisemblablement lieu à l’été 2015.

Unigestion, société de gestion spécialiste des solutions d'investissement axées sur la gestion du risque pour une clientèle institutionnelle, annonce la nomination de Rudyard Ekindi en qualité de Responsable des Solutions d'investissement au sein de son équipe Actions.

Le Conseil d'Administration de l'Union Financière de France Banque a nommé Karyn Bayle au poste de Directrice Générale Déléguée.

Selon nos informations, Total a lancé une procédure d’appel d’offres début 2015, pour le compte de Total Pension Belgium, portant sur les actions émergentes suite à la fermeture d’un fonds de 45 millions d’euros dont la gestion financière était délégué à Blackfriars Asset Management, filiale de BNY Mellon. Le consultant en charge du dossier est bfinance.

Le nouveau Premier ministre grec Alexis Tsipras a martelé mercredi sa volonté de négocier sans «affrontement destructeur» un allègement de la dette d’Athènes, pourtant exclu par ses partenaires européens. Son ministre des Finances, Yanis Varoufakis, lui a fait écho en annonçant qu’il rencontrerait ses homologues européens, dont les ministres français et italien des Finances dans les jours à venir, afin de parvenir à un «nouveau pacte» tout en évitant de sombrer dans un «duel» entre l’Europe et la Grèce. La Bourse d’Athènes continuait de chuter dans l’après-midi, ayant perdu près de 12% depuis la victoire de Syriza.

Brooks Macdonald poursuit sa croissance à marche forcée. A l’issue de son premier semestre fiscal clos le 31 décembre 2014, le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique a en effet enregistré une croissance de 6,15% des encours de ses fonds discrétionnaires. Ses actifs sous gestion atteignent ainsi 6,95 milliards de livres au 31 décembre 2014 contre 6,55 milliards de livres au 30 juin 2014. Au cours de son deuxième trimestre fiscal (période allant du 30 septembre au 31 décembre 2014), ses encours ont progressé de 4,1%, passant de 6,67 milliards de livres à 6,95 milliards de livres. Cette croissance trimestrielle a été tirée par un effet performance de 140 millions de livres et une collecte nette de 136 millions de livres.

Les actifs sous gestion de la gamme multi-manager de Hargreaves Lansdown approchent la barre des 5 milliards de livres après une collecte de 162 millions de livres enregistrée par le fonds HL Multi-Manager UK Growth lancé le 23 janvier dernier, rapporte Investment Week.Le fonds, chargé à 1,49%, et géré par Lee Gardhouse, investit à la fois dans des stratégies growth et value, sur tout le spectre des entreprises. Les fonds constituant le portefeuille au lancement sont AXA Framlington UK Select Opps, AXA Framlington UK Mid Cap, Blackrock UK Special Situations, Jupiter UK Special Situations, Lindsell Train UK Equity, Majedie UK Equity, Marlborough Smaller Companies funds et Old Mutual UK Smaller Companies Focus fund.

Swiss Life, spécialiste en assurance et gestion de patrimoine, et la Mutuelle d’Assurance des Pharmaciens (MADP Assurances) ont annoncé mardi 27 janvier un projet de partenariat, sous réserve de l’approbation de l’assemblée générale de MADP. Le partenariat couvre 3 principaux domaines de coopération : Swiss Life apportera à MADP Assurances son expertise et assistance sur des fonctions techniques, juridiques, d’audit et de contrôle de risques. Elle complètera l’offre de MADP en créant des solutions sur-mesure en retraite et prévoyance. Enfin, elle permettra un accompagnement des capacités de distribution de MADP Assurances pour renforcer sa présence sur son sociétariat cible que sont les professions de santé.

Banca Intermobiliare vient de recruter cinq banquiers privés, rapporte Funds People Italia. Alessandro De Chirico, Roberto Mossetto, Davide Politanò, Paola Sconfienza et Simona Sodano renforceront le réseau commercial de la banque. Quinze autres professionnels seront recrutés d’ici à la fin 2015.

Intesa Sanpaolo est le groupe qui a le plus fortement collecté en 2014 en Italie, grâce à la contribution de sa filiale de gestion d’actifs Eurizon Capital, rapporte Bluerating qui a compilé des chiffres d’Assogestioni. La banque italienne a levé 35,5 milliards d’euros sur l’ensemble de l’année dernière. Generali arrive loin derrière avec +17,6 milliards d’euros, devant Pioneer Investments, avec +13,4 milliards d’euros. Le premier groupe étranger dans le classement de la collecte 2014 est Invesco, qui sur l’ensemble de l’année a attiré 5,7 milliards d’euros, devant Deutsche Asset and Wealth Management (+5,4 milliards d’euros). Au cours de cette année faste pour la gestion d’actifs, peu de maisons ont accusé des rachats nets. Mais parmi elles Mediolanum se distingue avec la plus forte décollecte (-9,5 milliards d’euros), devant Franklin Templeton (-2,7 milliards d’euros).

Barclays Wealth and Investment Management, la filiale dédiée à la gestion d’actifs et de fortune du groupe Barclays, a nommé Francesco Grosoli au poste de responsable de la gestion de fortune pour l’Europe, rapporte Reuters. L’intéressé travaille dans le secteur de la gestion de fortune depuis 1989 et a rejoint Barclays en mai 2007. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera rattaché à Akshaya Bhargava, directeur général de Barclays Wealth and Investment Management.En parallèle, la société a également nommé Warren McRae au poste de directeur des opérations («chief operating officer») pour l’Europe. Il conserve ses fonctions de directeur des opérations pour la Suisse et Monaco.

Banca Generali met au point une nouvelle plate-forme dédiée aux analyses de portefeuilles, BG Personal Advisory, selon les informations de Bluerating. Des tests ont été effectués avec une cinquantaine de conseillers. La nouvelle infrastructure permet d’arriver à un niveau d’analyse très précis sur chaque fonds et chaque titre (action, obligation). Par ailleurs, Banca Generali s’apprête à lancer de nouveaux fonds et une gestion sous mandat pour la clientèle fortunée.

T. Rowe Price va ouvrir une succursale italienne à Milan, annonce Bluerating, qui a interrogé Donato Savatteri, numéro un de la société pour l’Italie. Le premier objectif sera de « bien positionner la marque et la société » en Italie, indique le responsable. « Au début, nous nous adresserons aux investisseurs institutionnels. L’objectif sera de se faire connaître, de se positionner, pour ensuite progressivement arriver à coopérer avec le monde des conseillers financiers », poursuit-il. L’équipe de T. Rowe Price se compose actuellement de Maurizio Tassielli, vice-président et relationship management, et de Margarita Agafonova, une ancienne d’UBS Wealth Management, Santander Private Banking et Deutsche Bank. Donato Savatteri et Maurizio Tassielli viennent tous les deux de Lombard Odier IM. D’autres personnes seront recrutées.

Le spécialiste de la gestion multi classes d’actifs Thomas Handte va quitter le gestionnaire d’actifs allemand Union Investment le 30 mars prochain après cinq années passées en son sein, révèle Citywire Global. L’intéressé avait rejoint Union Investment à l’été 2010 en provenance d’Allianz Global Investments. Interrogé par Citywire, un porte-parole d’Union Investment a confirmé le départ de Thomas Handte et a précisé que son successeur n’a pas encore été trouvé. Chez Union Investment, Thomas Handte a été responsable de trois fonds multi classes d’actifs: PrivatFonds: Flexibel, PrivateFonds: Flexibel pro et, enfin, UniStrategies: Flexibel.Le site d’information britannique révèle également que Thomas Romig a, quant à lui, démissionné de son poste de responsable de la multi-gestion («head of multi-management») chez Union Investment. L’intéressé doit officiellement quitter la société de gestion le 30 juin prochain après six années passées en son sein, a confirmé un porte-parole d’Union Investment, tout en précisant qu’Oliver Frey le remplacera à son poste. Oliver Frey a intégré Union Investment en 2013 en provenance de Deutsche Bank.

La société de gestion autrichienne Spängler IQAM vient d’ouvrir un bureau à Francfort. Avec cette nouvelle implantation, la société entend se rapprocher de sa clientèle institutionnelle en Allemagne. Le bureau sera dirigée par Ilona Wächter. Les actifs sous gestion de la société basée par ailleurs à Vienne et Salzbourg s'élèvent à un peu plus de 6 milliards d’euros.

Les actifs sous gestion de la Banque cantonale de Zoug (ZGKB) ont progressé l’an dernier de 2,1% pour s'établir à 9,1 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 27 janvier. Le bénéfice net s’est stabilisé l’an dernier à 61,2 millions de francs suisses. .

RBC Global Asset Management, la filiale de gestion d’actifs de Royal Bank of Canada, vient de nommer Nicole Vettise en tant que gérante de portefeuilles institutionnels au sein de l’équipe de développement basée à Londres, rapporte Investment Europe. Elle sera spécialiste de l’équipe actions émergente et une experte pour les ressources naturelles. L’intéressée était précédemment chez JP Morgan Asset Management, où elle était executive director et principale client portfolio manager pour les stratégies ressources naturelles et les fonds actions thématiques monde.

Le gérant de portefeuilles Trygve Tøraasen va quitter JO Hambro Capital Management (JOHCM), alors que la société de gestion cherche à fermer son fonds All Europe Dynamic Growth fund, rapporte Investment Week. Lancé en février 2011, le fonds de 8,4 millions de livres n’est pas parvenu à attirer des encours suffisants contrairement aux deux autres fonds d’actions européennes de la société, Continental European et European Select Values, qui ont chacun 1,3 milliard de livres. Carlos Moreno, l’assistant de Trygve Tøraasen, cherche également d’autres opportunités au sein et en dehors de la société. Le duo avait rejoint JOHCM en 2011 en provenance de Thames River.

Les professionnels des hedge funds font preuve d’un optimisme très marqué en ce début d’année 2015. Selon une récente étude menée par State Street auprès de 235 professionnels du secteur, 55 % des sondés s’attendent à ce que les fonds de pension aient d’avantage recours aux stratégies des hedge funds sur les cinq prochaines années. Parmi ces 55 %, 53 % expliquent cette tendance par un besoin de recherche de performance de la part des investisseurs. 35 % l’attribuent à l’accent davantage porté sur la diversification des portefeuilles, et 13 % à l’amélioration de l’offre proposée par les hedge funds. Lorsque la question est posée plus largement, 63 % tablent sur une exposition renforcée des investisseurs institutionnels aux hedge funds sur la même période. A la question de savoir comment les professionnels des hedge funds considèrent l’évolution de leur propre société au cours des cinq prochaines années, 60 % anticipent un élargissement de la gamme des stratégies d’investissement gérées. 37 %prévoient une expansion à l’étranger et un sur dix prévoit l’acquisition d’une autre société. Côté régulation, les gestionnaires de hedge funds s’attendent pour 29 % d’entre eux à ce que Bâle III augmente sensiblement le coût de financement de leur société, 42 % sont persuadés du contraire, et le reste (29%) ne se prononce pas.

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, le groupe Union Bancaire Privée (UBP) a dévoilé une croissance de 12,5% de ses actifs sous gestion en 2015 pour atteindre 98,7 milliards de francs suisse. Ce bond en avant est lié «à la hausse des marchés, à l’intégration de l’activité de banque privée de Lloyds à Monaco, ainsi qu’aux apports de fonds de la division Institutional Clients», a commenté la banque privée suisse. Au cours de l’année écoulée, UBP a également enregistré une collecte nette de 4,5 milliards de francs suisse. Par ailleurs, «la division Private Banking s’est également démarquée par sa capacité à maintenir ses actifs sous gestion grâce à un afflux significatif de nouveaux capitaux en provenance des marchés de croissance, et notamment du Moyen-Orient», a indiqué UBP.Dans un tel contexte, ses revenus s’élèvent à 774 millions de francs fin 2014 contre 694 millions fin 2013, soit une progression de 11,5%. Son chiffre d’affaire se caractérise «par une augmentation tant de la marge nette d’intérêts que des commissions nettes, de 11,5% et 12,4% respectivement», note UBP. L’an dernier, son résultat net consolidé a bondi de 8,6 % pour s’établir à 165 millions de francs.Le groupe suisse se montre toutefois moins enthousiaste pour l’exercice 2015. «Pour 2015, la récente décision de la Banque nationale suisse (BNS) d’abandonner le taux plancher avec l’euro aura un impact négatif sur nos revenus en devises et nous conduira par conséquent à revoir nos prévisions et à envisager la mise en place de mesures d’ajustement», a déclaré Guy de Picciotto, directeur général de l’UBP, sans toutefois donner le moindre détail.

Le groupe suisse Syz prévoit en 2014 un bénéfice en léger repli et des encours stables, rapporte L’Agefi suisse. Le groupe genevois, qui changera de nom en février, s’attend à une année 2015 «difficile et compliquée». Une participation au programme américain a été écartée. «Nos chiffres définitifs seront publiés en mars, mais nous estimons que notre bénéfice devrait être légèrement inférieur à celui de l’année dernière et la masse sous gestion plus ou moins la même», a indiqué à l’agence AWP le directeur général Eric Syz. En 2013, le groupe avait engrangé un bénéfice de 26 millions de francs et gérait 28,7 milliards de francs.Un reflux technique s’est produit l’année dernière, suite au changement d’un gérant de fonds. C’est une pratique courante pour les investisseurs institutionnels de se retirer automatiquement dans ce cas de figure. Les sorties de fonds ont toutefois été compensées par de la collecte dans les activités de la banque privée.

Avec des partenaires de consortium, Partners Group a fait l’acquisition d’un terminal passagers à l’aéroport Billy Bishop de Toronto, au Canada, selon un communiqué publié le 27 janvier. L’an dernier, cet aéroport a enregistré 2,4 millions de passagers et il occupe le neuvième rang au Canada. Le consortium comprend notamment InstarAGF Asset Management et Kilmer Van Nostrand, des investisseurs orientés long terme et disposant d’expérience dans la gestion d’infrastructures aéroportuaires, précise le communiqué.

Le gérant de fortune spécialisé dans les hedge funds Gottex Fund Management a vu ses actifs sous gestion reculer de 6% au dernier trimestre 2014 par rapport à fin septembre. Ils s’établissaient à 7,75 milliards de dollars sur la base de résultats provisoires, rapporte L’Agefi suisse. Gottex s’attend à une perte opérationnelle sur l’ensemble de l’exercice avant charges non récurrentes. Dans un contexte incertain, l’Asie et les produits «multi-asset» ont continué d’enregistrer une solide demande.

Amundi vient de lancer sur Deutsche Börse un nouvel ETF dédié aux actions d’entreprises japonaises, a annoncé l’opérateur boursier ce mardi 27 janvier. Baptisé Amundi ETF JPX Nikkei 400 Ucits ETF (EUR), ce véhicule doit permettre aux investisseurs de bénéficier des performances de l’indice JPX Nikkei 400 qui comprend 400 actions japonaises.

La Banque Postale a nommé Jean-Marc Ribes président du directoire de BPE et directeur du pôle patrimonial de La Banque Postale. Ce pôle doit permettre à La Banque Postale d’accélérer son développement commercial sur ce segment de clientèle et d’optimiser pour ses clients les synergies avec BPE, explique l'établissement. Aux côtés de Jean-Marc Ribes, Olivier Solère, qui depuis décembre 2013 est président du directoire de La Banque Postale Gestion Privée, devient membre du directoire. Il conserve par ailleurs son mandat de président du directoire de La Banque Postale Gestion Privée.Concrètement, Jean-Marc Ribes, membre du comité exécutif de La Banque Postale, va prendre en charge le développement de la filière patrimoniale de la Banque et du Réseau La Poste ainsi que des filiales dédiées que sont BPE, La Banque Postale Gestion Privée et La Banque Postale Immobilier Conseil. Enfin, le premier conseil de surveillance de BPE qui fait suite au changement de mode de gouvernance de la société a également validé les nominations suivantes : Marc Batave, secrétaire général et membre du directoire de La Banque Postale devient président du conseil de surveillance. La vice-présidence du conseil de surveillance est assurée par Daniel Roy, directeur du pôle gestion d’actifs de La Banque Postale et président du directoire de La Banque Postale Asset Management.Marc Batave a rejoint La Banque Postale en octobre 2012, en tant que directeur des activités Entreprises et Professionnels de La Banque Postale, membre du comité exécutif. Depuis janvier 2013, il est secrétaire général de La Banque Postale et membre du directoire. Auparavant et depuis 2008, il était directeur général délégué du groupe Crédit du Nord. Jean-Marc Ribes est depuis novembre 2014 conseiller du directoire de La Banque Postale sur les enjeux de développement de la gestion patrimoniale et membre du comité exécutif. Auparavant et depuis juin 2007, il travaillait chez Banque Palatine comme membre du directoire avant d’en devenir directeur général délégué. Daniel Roy est depuis 2011 directeur du pôle gestion d’actifs, membre du comité opérationnel de La Banque Postale et, depuis 2014, président du directoire de LBPAM. Auparavant, et depuis 2006, il était chez HSBC où il était depuis 2007 président du directoire de HSBC Banque Privée France.

Le gestionnaire d’actifs canadien Manulife Asset Management (Manulife AM) a promu Endre Pedersen, actuellement «senior managing director» au sein de l’équipe obligataire asiatique, au poste de directeurs des investissements («chief investment officer») en charge des obligations pour l’Asie, hors Japon. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé dirigera l’équipe asiatique de gestion obligataire et conservera son rôle actuel de gérant de la stratégie obligataire Asia Total Return, qui a fêté ses cinq ans d’existence en septembre 2014.Manulife AM compte aujourd’hui 60 professionnels de l’investissement obligataire en Asie travaillant sur dix marchés différents, avec 45 milliards de dollars d’actifs sous gestion.Endre Pedersen, qui sera basé à Hong Kong, compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur de la gestion obligataire. Il travaille depuis six ans au sein de Manulife AM.Sur le continent asiatique, la société de gestion est présente à Hong Kong, au Japon, à Singapour, Taïwan, en Indonésie, en Thaïlande, au Vietnam, en Malaisie et aux Philippines. Manulife AM a également une coentreprise en Chine, baptisée Manulife TEDA.

RBC Global Asset Management (RBC GAM) enrichit sa gamme de fonds. Le gestionnaire d’actifs canadien a en effet annoncé, le 26 janvier, le lancement du fonds RBC Conservative Growth & Income, un portefeuille de fonds communs de placement qui tire parti d’une expertise en matière de titres à revenu fixe («fixed income) et d’actions productrices de revenus. Ce portefeuille combine «les forces des fonds RBC, des fonds PH&N (Phillips, Hager & North, NDLR) et des fonds BlueBay», précise la société de gestion. RBC GAM estime que ce produit «convient aux investisseurs qui ont un horizon de placement à moyen ou long terme et qui recherchent une protection contre les risques de perte, une faible volatilité et une croissance soutenue».En parallèle, RBC GAM a annoncé le lancement de dix nouveaux fonds «RBC Corporate Class», des véhicules qui offrent aux investisseurs des stratégies visant une faible volatilité de même que des stratégies axées sur les actions canadiennes, américaines et internationales. Composés d’une gamme de fonds à revenu fixe et de fonds d’actions, ces produits «permettent aux investisseurs des échanges et des rééquilibrages en franchise d’impôt et offrent une réduction des distributions imposables et la possibilité d’effectuer des placements en obligations à imposition privilégiée», souligne le gestionnaire canadien. Les dix fonds concerné sont: RBC QUBE Low Volatility Canadian Equity Class, PH&N Canadian Equity Value Class, RBC QUBE Low Volatility U.S. Equity Class, RBC U.S Equity Value Class, RBC U.S. Mid-Cap Value Equity Class, RBC U.S. Small-Cap Core Equity Class, RBC International Equity Class, RBC European Equity Class, RBC Global Equity Class et, enfin, RBC QUBE Low Volatility Global Equity Class.

Janus Capital Group a annoncé le 26 janvier la réouverture, depuis le 1er janvier, du fonds défensif de petites capitalisations, le Perkins Small Cap Value, dont les actifs sous gestion s'élevaient fin 2014 à 1,9 milliard de dollars. Le fonds est géré par Perkins Investment Management et distribué par Janus. «Si, comme nous le prévoyons, une rotation vers les titres de grande qualité est en cours au sein du segment value des petites capitalisations, les investisseurs devraient être bien servis par l’accent mis par Perkins sur les valeurs défensives», commente Robert Perkins, gérant du Perkins Small Cap Value Fund, cité dans un communiqué. «Une récente hausse de la volatilité des petites capitalisations a fourni de nouvelles opportunités d’achat», relève Tom Reynolds, un des autres gérants du fonds. «Le fonds était fermé depuis mai 2010. Toutefois le conseil des trustees et les gérants de portefeuille responsable de la stratégie évoquent les opportunités d’investissement pour justifier la capacité du fonds à prendre des actifs supplémentaires avec toute la prudence qui s’impose». Fondée en 1980, les actifs sous gestion de Perkins Investment Management, spécialisée dans la gestion actions value, s’inscrivaient à 12,2 milliards de dollars à fin décembre 2014. A la même date, Janus Capital Group gérait environ 183,1 milliards de dollars.

Chez CPR Asset Management, la thématique du vieillissement fait carton plein. le fonds CPR Silver Age, lancé il y a cinq ans, a enregistré l’an dernier une collecte nette de 296 millions d’euros, si bien que ses actifs sous gestion dépassent désormais les 700 millions d’euros, ont indiqué le 27 janvier, à l’occasion d’un point de presse, Vafa Ahmadi qui gère le fonds avec Clément Maclou depuis son démarrage en 2009. La stratégie, c’est-à-dire le fonds d’origine plus ses différentes déclinaisons, totalise désormais quelque 800 millions d’euros. Et CPR AM ne compte pas s’arrêter là. Après la création l’an dernier du compartiment de sicav luxembourgeoise CPR Invest -Silver Age, bientôt commercialisé en Suisse et en Allemagne, et la mise en place du premier mandat sur la stratégie, CPR AM a lancé le 22 décembre dernier la stratégie globale CPR Global Silver Age dont les actifs sous gestion s'élèvent à 15 millions d’euros. L'équipe de gestion a été renforcée avec l’arrivée début janvier de Florian Peudevin. Pour CPR AM, le potentiel à l'échelle mondiale du vieillissement de la population, considéré au travers du prisme de la consommation, est immense. Alors que les pays développés ont entamé leur vieillissement depuis les années 70 - la «Silver économie» américaine représentant la troisième économie mondiale -, les pays émergents devraient suivre cette tendance au cours du 21ème siècle mais à un rythme accéléré (Chine). En attendant, le CPR Silver Age I A/I affiche une performance annualisée de 13,36% sur cinq ans, à comparer à un gain de 8,92% pour le MSCI Europe NR EUR. La stratégie parvient ainsi à battre 99% de ses 497 fonds concurrents pour une volatilité annualisée de 10% environ, inférieure de 2 points à la moyenne de l’univers.