Le groupe de services financiers allemand Aragon change de nom et d’ambitions. La société deviens JDC Group, selon Fondsprofessionell. Trois activités seront au premier plan dans le développement : les filiales de distribution Jung, DMS & Cie. et Finum et, surtout, la nouvelle activité baptisée «Advisortech». Cette dernière proposera des solution d’investissement en ligne à des conseillers en gestion de patrimoine indépendants. L’objectif de JDC Group est de devenir leader du secteur des Fintech en Europe. La société compte tirer profit de sa base de clientèle déjà acquise via ses filiales, soit 16.000 partenaires, précise un communiqué.

La banque régionale Landesbank Nord/LB et le gestionnaire d’actifs Warburg HIH Invest annoncent le lancement commun d’un fonds immobilier. Baptisé HIH Top 7 Deutsche Metropolen Immobilien Invest, il pèse pour le moment 75 millions d’euros et s’adresse aux investisseurs institutionnels allemands. Il sera investi en priorité dans le secteur de l’immobilier commercial, notamment les bureaux situés dans les sept plus grandes agglomérations allemandes. Le portefeuille est géré par Warburg HIH Invest. Le premier investissement a déjà été effectué, il s’agit de l’immeuble de bureaux Palais Behrens situé à Berlin. L’objectif du gestionnaire est d’atteindre un encours de 400 millions d’euros pour le produit à moyen terme.

Henderson Global Investors (Henderson GI) vient de lancer son premier fonds multi classes d’actifs conforme aux standards Ucits, révèle Citywire Global. Baptisé Henderson Horizon Global Multi-Asset Fund et domicilié au Luxembourg, ce nouveau véhicule a été formellement lancé le 24 juillet. Il est co-géré par Bill McQuaker et Paul O’Connor, co-responsable de la gestion multi classes d’actifs chez Henderson GI, avec l’aide additionnelle de Chris Paine. Ce trio travaille déjà ensemble dans le cadre de la gestion de plusieurs fonds domiciliés au Royaume-Uni.Le lancement de ce fonds fait suite à la fusion du fonds Henderson Diversified Growth SIF, ce qui implique que le nouveau véhicule dispose d’un montant initial d’actifs sous gestion de 100 millions de livres (141 millions d’euros). Son objectif est de générer des rendements attractifs à long terme avec une volatilité inférieure à cette des marchés actions grâce à une allocation flexible et de conviction à travers plusieurs classes d’actifs. Le fonds Henderson Global Multi-Asset Fund est enregistré en Autriche, en Belgique, au Danemark, en Finlande, en France, en Allemagne, en Irlande, en Italie, au Luxembourg, à Malte, aux Pays-Bas, en Norvège, en Espagne, en Suède, en Suisse et au Royaume-Uni.

Le gestionnaire de fortune britannique Brewin Dolphin a nommé Charlie Ferry et Paul Jones en qualité de co-responsable de son bureau à Londres, rapporte Citywire. Ils remplacent ainsi Rupert Tyler, jusque-là responsable de ce bureau, qui continuera de travailler en qualité de gérant et de responsable de la diversité au sein de la société. Charlie Ferry travaille chez Brewin Dolphin depuis 2008 tandis que Paul Jones a intégré la société en 2013. Le bureau de Londres s’est également étoffé avec l’arrivée d’Emma Cowley, qui travaillait précédemment chez Merrill Lynch International, en qualité de gérante.

A l’issue du premier semestre 2015, le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Rathbone Brothers (Rathbones) a vu ses actifs sous gestion atteindre 28,3 milliards de livres, en hausse de 4% par rapport à fin 2014 (27,2 milliards de livres) et en progression de 18,4 % par rapport au premier semestre 2014 (23,9 milliards de livres). Cette progression des encours est à mettre au crédit d’une collecte nette totale de 700 millions de livres au cours des six premiers mois de l’année, bien loin cependant de 1,5 milliard de livres de souscriptions nettes enregistrées au premier semestre 2014. Rathbones est également pu compter sur un effet marché positif à hauteur de 400 millions de livres.Dans le détail, l’entité Rathbone Investment Management a enregistré une collecte nette de 600 millions de livres au premier semestre 205. Ses encours s’établissent ainsi à 25,6 milliards de livres à fin juin 2015 contre 24,7 milliards de livres à fin 2014, soit une progression de 3,6% sur six mois. Pour sa part, l’entité Rathbone Unit Trust Management a vu sa collecte nette dégringoler, s’établissant à 107 millions de livres au 30 juin 2015 contre 338 millions de livres au 30 juin 2014. Malgré cette contre-performance, ses actifs sous gestion ont progressé de 8% pour atteindre 2,7 milliards de livres à fin juin 2015 contre 2,5 milliards de livres à fin 2014.A l’issue du premier semestre 2015, le groupe Rathbones a enregistré une croissance de 27% de son bénéfice opérationnel avant impôt à 37,2 millions de livres au 30 juin 2015 contre 29,3 millions de livres au 30 juin 2014. Son bénéfice avant impôt s’établit, quant à lui, à 31,8 millions de livres à fin juin 2015 contre 30,6 millions de livres un an auparavant, soit une croissance de 3,9 %.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a décidé de réduire les frais de cinq de ses plus populaires fonds indiciels qui totalisent près de 16 milliards de livres d’actifs sous gestion, rapporte Investment Week. Cette décision sera appliquée à compter du 11 août prochain. Les cinq fonds concernés sont les suivants: BlackRock 100 UK Equity Tracker, BlackRock UK Equity Tracker, BlackRock US Equity Tracker, BlackRock North American Equity Tracker et, enfin, BlackRock Continental European Equity Tracker. Pour ces cinq produits, les frais passeront de 0,17% à 0,16% à 0,07 % à 0,10% à compter du 11 août.

Brian Kilpatrick a rejoint Santander Asset Management UK en qualité de responsable de la stratégie de portefeuille au sein de l’équipe dédiée aux solutions de retraite, rapporte le site Pensions & Investments qui cite une porte-parole de la société de gestion. La nouvelle recrue officiait précédemment en tant que responsable du Marks & Spencer Pension Trust et responsable de l’investissement à Londres du fonds de pension qui totalise 8,6 milliards de livres d’actifs sous gestion. Selon une porte-parole de Marks & Spencer, contactée par Pensions & Investment, Simon Lee a remplacé Brian Kilpatrick au poste de responsable du Marks & Spencer Pension Trust et de responsable de l’investissement. Simon Lee était jusque-là responsable des investissements pour la division retraite de Lloyds Banking Group.

Premier semestre mitigé pour l’Union Bancaire Privée (UBP). A l’occasion de la publication de ses résultats semestriels 2015, la banque privée suisse a en effet dévoilé un bénéfice net de 79,5 millions de francs suisses à fin juin 2015, en recul de 3% sur un an (82 millions de francs suisses). La faute, en grande partie, aux mesures prises par la Banque nationale suisse (BNS) en janvier dernier qui ont conduit à un renforcement du franc suisse. Pour leur part, les revenus de l’activité sont stables et atteignent 379,5 millions de francs suisses, contre 380,8 millions de francs suisses au 30 juin 2014.Le groupe helvétique peut toutefois s’enorgueillir d’avoir enregistré une «activité commerciale soutenue» au cours du semestre écoulé. Ainsi, UBP a enregistré un afflux de fonds nets de plus de 2 milliards de francs suisses de la part des clients institutionnels et privés au cours des six premiers mois de l’année. Insuffisant cependant pour doper ses encours. A fin juin 2015, ses avoirs sous gestion, essentiellement libellés en devises, s’établissent à 93,1 milliards de francs suisses, en baisse de 1,8% par rapport à fin juin 2014 (94,8 milliards de francs suisses). Un chiffre qui ne tient pas compte, cependant, des actifs de Coutts International dont le rachat a été annoncé fin mars 2015. La baisse des encours est directement liée à l’impact négatif de l’effet de change, n’a pas caché le groupe suisse. «Avec 80% de nos avoirs libellés en devises, le renforcement du franc suisse pèse significativement sur nos revenus, a souligné Guy de Picciotto, directeur général d’UBP, cité dans un communiqué. Son impact, estimé à près de 20 millions de francs suisses sur les six premiers mois, pourrait encore s’accentuer au second semestre.»

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, Banca Generali a fait état d’une croissance de 23% de ses actifs sous gestion sur un an. De fait, au 30 juin 2015, ses encours s’établissent à 39,8 milliards d’euros contre 32,3 milliards d’euros un an auparavant. Au cours des six premiers mois de l’année, Banca Generali a réalisé une collecte nette de 2,23 milliards d’euros, en progression de 34% par rapport au premier semestre 2014 (1,66 milliard d’euros). Dans un tel contexte, le groupe italien a décidé de revoir ses ambitions. Il cible désormais une collecte nette comprise entre 3 et 3,5 milliards d’euros pour l’ensemble de l’exercice 2015, contre 2 à 2,5 milliards d’euros initialement.Les résultats financiers de Banca Generali sont au diapason. A l’issue du premier semestre 2015, le groupe a en effet dégagé un bénéfice net de 140,1 millions d’euros contre 88,4 millions d’euros un an plus tôt, soit un bond en avant de 58%. Il s’agit du meilleur bénéfice net semestriel de l’histoire de Banca Generali, a précisé le groupe dans un communiqué. Son chiffre d’affaires, quant à lui, ressort à 296,2 millions d’euros à fin juin 2015 contre 229,3 millions d’euros à fin juin 2014, soit une hausse de 29,2% en l’espace d’un an.

La division de banque privée du groupe italien Credem, dirigée par Matteo Benetti, souhaite recruter un total de 25 nouveaux banquiers privés d’ici la fin de l’année, rapporte Bluerating. Depuis le début de l’année, 15 nouveaux banquiers privés ont déjà rejoint l’établissement, précise le site d’information italien. L’objectif est de porter à 215 le nombre de professionnels de l’investissement au sein de cette division banque privée afin d’accélérer sa croissance organique et le développement des parts de marché.

Le PIB a augmenté de 0,7% au deuxième trimestre. De quoi conforter les perspectives d'une hausse des taux à la fin d'année ou au début de 2016.

Les clients de Banca Romagna Cooperativa, qui avaient souscrit des obligations subordonnées, prennent leurs pertes, mais seront dédommagés par le secteur.

Les observateurs sont divisés sur le fait que la banque centrale pourrait donner aujourd'hui des indications sur le calendrier de hausse des taux.

Dollar fort et craintes autour de la Chine font décaler les prix de plus de 10% en juillet.

Dollar fort et craintes autour de la Chine font décaler les prix de plus de 10% en juillet.

Standard & Poor’s a expliqué mardi que la note de crédit du Brésil pourrait passer en catégorie spéculative dans les 12 à 18 mois, si les résultats d’un certain nombre d’enquêtes pour corruption continuent à entraver la croissance économique du pays et la mise en place de mesures d’austérité. L’agence de notation a confirmé la note «BBB-» du Brésil, dernière note en catégorie dite d’investissement, mais a abaissé la perspective qui y est associée, de «stable» à «négative», ce qui veut dire qu’une révision en baisse de sa notation de la dette souveraine du pays est possible dans les 12 a 18 mois. Cette décision a provoqué une chute du real de 2%, à un niveau de 3,43 pour un dollar, son plus bas en 12 ans. S&P a précisé dans un communiqué qu’elle estimait que les risques économiques et politiques associés à la mise en place du plan d’austérité du ministre des Finances Joaquim Levy avaient augmenté.

La Fondation de l’Avenir réfléchit actuellement à la création d’un nouveau produit d’investissement, dont elle n’a pas de « présupposé quant au porteur », consacré à la biotechnologie. « Nous pensons qu’une fondation comme la nôtre, issue du monde de la mutualité, pourrait donner des coups de pouce à des start-up qui auraient besoin de fonds d’amorçage. », a précisé Dominique Letourneau, le président du directoire, à la rédaction d’Instit Invest. Dans les projets qu’elle soutient, la Fondation de l’Avenir couvre tous les CHU de France et de nombreuses disciplines, de la chirurgie à la psychiatrie. « Au niveau local, notre idée est d’être un intermédiaire de manière à faciliter l’articulation entre les équipes de recherche médicale et les acteurs industriels innovants de proximité », a poursuivi le président du directoire. La Fondation de l’Avenir songe à un modèle de circuit court. « Finalement nous pourrions nous situer sur un plan de financement d’économie locale, a indiqué Dominique Letourneau. Je crois beaucoup en cela. Nous voulons mettre en place un système de soutien local pour des acteurs locaux en apportant notre expertise dans les projets ».

Qui est le gérant sélectionné par Annie Martinet-Villalon,Présidente d'Expert & Finance Investment Managers, dans le cadre des Coupoles Distrib Invest ?

Les classements mensuels par collecte sur la plateforme Axa Thema se suivent et se ressemblent. Entre le mois de juin et le mois de juillet, un seul nouvel entrant au sein du top 10. Il s'agit du fonds Sycomore Partners, qui déloge le fonds Eurose de DNCA Investments.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Chinese investment group Fosun has announced plans to launch a public takeover bid for BHF Kleinwort Benson at a price of EUR5.10 per share, the Belgian group announced on Monday, 27 July. In a statement, BHF Kleinwort Benson states that its “board of directors has been informed directly by the financial markets and services authority (FMSA) that it had been advised of an intention on the part of Eastgate Billion (Luxembourg), an affiliate indirectly owned by Fosun International Limited, to launch a public voluntary conditional bid for acquisition in cash for all shares in circulation issued by the company which are not yet held by Fosun.” At the current time, BHF Kleinwort Benson states that the board of directors has not been contacted by Fosun “either before or after reception of notification from the FSMA.” In these conditions, “the board will examined the proposed offer and will publish other announcements in due course.” Fosun plans to offer a price of EUR5.10 per share, which would value BHF Kleinwort Benson at nearly EUR675m. Fosun is already the largest shareholder in the firm, with 19.49% of capital.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Holger Friedrich is leaving Nordea Asset Management barely 9 months after joining the firm, according to reports in Citywire Global. The emerging market bond market specialist was recruited in late 2014 from Lombard Odier Investment Managers. He had been head of the Nordea 1 – Emerging Market Local Debt fund, which will now be managed by the other two co-managers, Martti Forsberg and Anne Margrethe Tingleff.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Canadian asset management firm Manulife Asset Management (or Gestion d’actifs Manuvie in French) on 27 July announced the recruitment of Jason Fromer from 6 July as managing director and head currency trader, a newly-created position at the firm. Fromer will be based in Boston, and will report to John F. Addeo, senior managing director and deputy chief investment officer for US bonds. Fromer had previously worked at State Street Global Markets at vice president in charge of product sales, focused on currencies. He was previously head currency trader at Putnam Investments.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Frankie Tai has decided to leave Invesco after 16 years at the US asset management firm, Fondsprofessionell reports. He had been based in Hong Kong and managed four funds. Following the departure of Tai, the CIO for the Asia Pacific region, Ken Hu will manage the Invesco Asia Balanced Fund. For the management of the other three funds (Invesco India Bond Fund, Invesco Renminbi Fixed Income Fund and Invesco Asian Bond Fund), he will be assisted by Jackson Leung and Chris Lau.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Vontobel in first half 2015 posted net inflows of CHF6.4bn, for an annualised growth of 10.3%, the Swiss group has announced at a presentation of its results. The Asset Management unit took in CHF5.2bn in net inflows, while the Wealth Management activity captured CHF1.1bn in net subscriptions. As of 30 June 2015, total client assets came to CHF180.8bn as of 30 June 2015, down sharply from a record level of CHF190.7bn at the end of December 2014, but up sharply compared with CHF172.7bn as of 30 June 2014. Advised assets alone reached a record CHF142.2bn, up by 4% compared with the end of December 2014, and up 15% compared with first half 2014. Assets under management, for their part, totalled CHF131.1bn, up 5.9% compared with the end of 2014, and up 16.2% compared with first half 2014. In detail, the “Wealth Management” unit, which includes private banking and activities serving external asset managers, totalled CHF1.1bn in net inflows of new capital from private banking and independent wealth management clients. These inflows came mainly from Switzerland, Germany, the United States and emerging markets, Vontobel says in a statement. As a result, advised assets total CHF39.6bn as of 30 June 2015, compared with CHF38.4bn in first half 2014, an increase of 3.1% in one year. Pre-tax profits totalled CHF33.7m, down 11%, however, compared with the first half of 2014. The Asset Management division, for its part, has been able to continue its notable growth of the past few years, thanks to the success of its multi-boutique model and strong performance of its investments,” Vontobel notes in a statement. Driven by net inflows of CHF5.2bn, advised assets have reached a record CHF95.8bn as of 30 June 2015, up 8.7% compared with the end of 2014, and up 25.7% compared with the first half of 2014. Assets under management alone total CHF91.3bn, up 10% compared with the end of 2014, and 26.6% compared with 30 June 2014. In such a context, pre-tax profits totalled CHF67.9m, up 54% year on year. Taking all activities into account, the Vontobel group has earned consolidated profits of CHF97.8 in first half 2015, up 33% in the space of one year. Its operating earnings total CHF507.6m, up 16% compared with the first half of 2014. At the presentation of its restuls, Vontobel also unveiled its plans in the Asia-Pacific region, where the Swiss group is according “particular attention.” With this in mind, Vontobel will be seeking to “double its current business volume by 2020 by pursuing its niche strategy.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Nikko Asset Management has appointed Fred DeSerio as head of sales and co-head of activities for the Americas region. DeSerio will be based in New York. Since January, he has served as head of sales for the United States. Before that, he was managing director at Invesco.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Bank of the West Wealth Management, an affiliate of the BNP Paribas banking group, has opened a new center in Palo Alto, California, in the heart of Silicon Valley. This is its twelfth centre dedicated to wealth management in the United States. A team of advisers from the private bank and wealth management professionals will offer all exclusive and personalized wealth management services, to meet the specific needs of high net worth and ultra-high net worth clients of the private bank: retail clients, families, entrepreneurs and heads of companies who live or work in Silicon Valley.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Novo Banco Gestion, the Spanish asset management firm of the Novo Banco banking group, has appointed Federico Battaner as its new chief investment officer, the specialist website Funds People reports. Battaner, who joined the asset management firm a month ago already, has over 22 years of experience in financial markets. Over his career, he has worked for several Spanish players, including Gesmosa-GBI, an affiliate of Ahorro Corporacion, Intermoney Valores, an affiliate of the CIMD group, and most recently, at Banco Madrid Gestion de Activos, the asset management firm of the Banco Madrid group. At Banco Madrid Gestion de Activos, he provided management of bond and equity portfolios.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Spanish asset management firm Santander Asset Management (Santander AM) has launched the Santander Renta Fija Flexible fund, its first flexible fund on the Spanish market, the specialist website Funds People reports. The new product is not tied to any benchmark index, and adopts active and flexible management, according to the documentation sent to the local regulator, the CNMV, and obtained by the Spanish website. The fund invests all of its assets, either directly or indirectly via third party funds, in international public or private bonds, from issuers in markets as it determined. The average duration of the portfolio is between zero and eight years.

Le groupe d’investissement chinois Fosun a dévoilé son intention de lancer une offre publique d’achat sur BHF Kleinwort Benson au prix de 5,10 euros par action, a annoncé le groupe belge ce lundi 27 juillet. Dans un communiqué, BHF Kleinwort Benson précise que son «conseil d’administration a été informé directement par l’Autorité des services et marchés financiers (FMSA) que celle-ci avait été avisée de l’intention de Eastgate Billion (Luxembourg), une filiale indirecte entièrement détenue par Fosun International Limited, de lancer une offre publique d’acquisition volontaire conditionnelle en espèces portant sur toutes les actions en circulation émises par la société qui ne sont pas encore détenues par Fosun». A l’heure actuelle, BHF Kleinwort Benson précise que le conseil d’administration n’a été contacté par Fosun «ni avant ni depuis la réception de la notification de la part de la FSMA». Dans ces conditions, «le conseil examinera le projet d’offre et publiera d’autres annonces en temps voulu». Pour autant, un sous-comité spécial chargé d’examiner tous les aspects de l’offre proposée a été mis en place. Sa mission consiste à formuler «des recommandations à l’ensemble du Conseil, le cas échéant, reflétant les intérêts de tous les actionnaires et autres parties prenantes», indique BHF Kleinwort Benson dans son communiqué. Ce sous-comité spécial sera constitué des administrateurs indépendants non-exécutifs Gerd Häusler, Anne van Aaken et Konstantin Graf von Schweinitz et de l’administrateur exécutif Leonhard Fischer.Concrètement, Fosun a l’intention d’offrir un prix de 5,10 euro par action, ce qui valorise BHF Kleinwort Benson à près de 675 millions d’euros. Fosun est déjà le principal actionnaire de la société, avec 19,49% du capital.