La part des petites et moyennes capitalisations au sein du groupe Apicil représente environ le tiers des investissements actions, qui constituent 30% de l’allocation des portefeuilles retraite (hors partie trésorerie) et entre 8% et 10% des portefeuilles assurantiels. Le groupe n’a pas arrêté de seuil précis d’investissement dans cette classe d’actifs. «Nos investissements dans les petites et moyennes capitalisations dépendent du timing de marché, a déclaré Bertrand Jounin, directeur de la gestion d’actifs d’Apicil à Option Finance. Nous conservons systématiquement un biais en faveur de ces actifs, mais celui-ci peut évoluer». Betrand Jounin a expliqué que les petites et moyennes capitalisations généraient un rendement supérieur aux grandes capitalisations. «Nous ne souhaitons pas nous couper de cette source de performance, a-t-il expliqué. A ce titre, en 2015, nous avons pu obtenir une surperformance de 5% par rapport aux grands indices grâce notamment à ce choix d’investissement, mais aussi grâce à une diversification internationale.» Ces investissements traduisent par ailleurs la volonté du Groupe Apicil d’être présent auprès des entreprises locales. «Nous privilégions des sociétés de la région Rhône-Alpes Auvergne, a poursuivi Bertrand Jounin. Nous avons à ce titre sélectionné des titres comme Biomérieux, SEB ou encore Medicrea pour la partie cotée.»

Dédiée depuis 2004 à une clientèle privée, Kiplink Finance souhaite désormais se développer vers des family offices partenaires. Elle compte notamment sur son fonds phare Kiplink Convertibles, conseillé par Colville Capital Partners, et destiné à des institutionnels, pour démontrer la qualité de sa gestion. La société gère 335 millions d’euros d’encours provenant de 600 clients privés et quelques personnes morales. A côté de son offre de gestion sous mandat, qui mixe des titres vifs et des fonds externes, la société s’est enrichie d’une gamme de fonds maison distribuée à sa propre clientèle.

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La société de gestion du vice-président de l’AFG Eric Pinon a recruté au mois d’avril un nouveau multigérant en la personne d’Emmanuel Cuche, en remplacement de David Tourte, qui a quitté l’entreprise le mois précédent. Emmanuel Cuche est coresponsable, avec le PDG Thomas Louis, de la gestion des trois fonds de fonds « Ultima » (34 millions d’euros d’encours) et du fonds d’ETF « AD Anticipations » (22 millions d’euros d’encours).

Selon nos informations, la société de Gestion Eurizon Capital, filiale de la banque italienne Intesa Sanpaolo, vient de recruter Cédric Genet, ancien responsable de la clientèle institutionnelle d'Oddo AM, au poste de senior sales manager sur la France et la Belgique.

« Ce qui m’a plu dans la gestion privée, c’est l’alliance de la technique et du lien humain. Il est en effet important de connaître en profondeur la situation familiale et patrimoniale du client pour le conseiller au mieux », résume Dorothée Marty, présidente de Kiplink Finance. Fille de médecins, celle-ci cultive aujourd’hui l’équilibre enfin entre sa vie privée et sa vie professionnelle, mais aussi l’équilibre de son corps et de ses portefeuilles.

La pratique de l’élastique ne serait donc pas l’apanage du seul monde sportif. Il aurait aussi ses adeptes dans le monde de la finance. Et à leur façon, dans l’univers de la gestion d’actifs, on peut se demander si les résultats trimestriels des sociétés de gestion ne se sont pas mis au diapason. Ceux de cette semaine en tout cas dessinent un joli mouvement oscillatoire, alternant bons et moins bons chiffres. Lundi, Old Mutual Wealth a ainsi annoncé une collecte de 1,8 milliard de livres. Le lendemain, Natixis annonçait sur la même période d’observation une décollecte de 1 milliard d’euros. Mercredi, Crédit Suisse faisait état de souscriptions nettes de 6,9 milliards de francs... tandis que le lendemain, Allianz annonçait des rachats nets de 9 milliards d’euros. Hier, avec une collecte de 2,3 milliards de francs, Swiss Life est venu donner une dernière touche positive à cette semaine. Qui en avait besoin ! Car il faut bien admettre que les reculs, les craintes, les menaces et la répression ont largement tenu le haut de l’affiche.Ainsi, et pour en finir avec les chiffres, côté classes d’actifs, les fonds actions n’ont vraiment plus la côte. Selon l'étude hebdomadaire de Bank of America Merrill Lynch, ils ont subi une décollecte de près de 17 milliards de dollars début mai. Certes, les fonds obligataires sont autrement mieux traités en ayant capté 5,6 milliards de dollars. Mais il s’agit bien d’un « effet moyenne », avec des réalités très différentes selon les catégories visées. Les fonds dédiés aux obligations à haut rendement ont ainsi subi des sorties nettes de 2 milliards de dollars. A ce propos, à la recherche des milliards perdus, il faut saluer outre-Atlantique l’opiniâtreté d’Irving Picard, l’administrateur de la fraude Madoff. Après le père, les fils ! Pour récupérer des fonds détournés par l’escroc, Irving Picard s’occupe désormais de retrouver des capitaux dans le cadre de la succession de la progéniture de Bernie. Selon l’administrateur, les deux fils aujourd’hui décédés ne pouvaient pas ne pas connaître les agissements de leur père, et une nouvelle plainte devrait être prochainement déposée. Mais l’affaire est connue de tous et passionne sans doute moins que la chute d’une star de la finance participative cette semaine. Renaud Laplanche, président directeur général de la plate-forme américaine LendingClub a dû démissionner après la découverte de pratiques non conformes aux procédures du groupe. L’homme aurait vendu récemment 22 millions de dollars de prêts de qualité non-standard à un investisseur institutionnel, en dépit de ses consignes. De ce côté de l’Atlantique, nos amis financiers britanniques goûteront peu l’idée que leur pays puisse être l’homme malade de l’Europe. Il n’empêche qu’en matière d’asset management et plus précisément de collecte auprès des investisseurs particuliers, le premier trimestre de l’année 2016 a été le plus mauvais outre-Manche depuis plus de vingt ans ! Par ailleurs, le Brexit continue d’affecter les gestionnaires et une étude du Trésor britannique a recensé que 285.000 emplois dans le secteur sont liés à des activités avec l’Europe. Dans ce contexte, des dizaines de milliers d’emplois dans la City seraient menacés par une éventuelle sortie de la Grande Bretagne de l’Union européenne. Comme un traumatisme n’arrive jamais seul, il semble que le récent reproche de la Financial Conduct Authority à l’encontre des sociétés de gestion qui passent trop de temps à courtiser leurs clients avec de fastueuses gâteries d’entreprise, a affecté plus d’un professionnel. Le régulateur ayant même pointé les parcours de golf arpentés à la recherche de clients fortunés, des sociétés de gestion ont décrété l’interdiction totale de participer à des événements sportifs. En Chine, les comportements qui inquiètent l’association des professionnels du secteur sont d’un tout autre ordre. Loin des « greens », il est question ici de la prolifération des systèmes de type Ponzi. D’autant que selon des chiffres de la police, le nombre de levées de fonds frauduleuses serait passé de 2.000 à 3.000 à plus de 10.000 par an. Et on en dénombrerait 2.300, rien que pour ce premier trimestre 2016.La France n’a pas non plus échappé aux « affaires » cette semaine. Le scandale des « Panama Papers » est ainsi revenu sur le devant de la scène avec l’intervention de Frédéric Oudéa mercredi dernier devant le Sénat. Invité à préciser le rôle de la SocGen, le responsable a réfuté toute idée de fraude fiscale. Mais l’affaire a pris un tout autre visage le même jour, avec les noms du Crédit Agricole et de BNP Paribas cités par le quotidien Le Monde. Les deux banques auraient mis en œuvre dans le passé des montages financiers avec des sociétés offshore pour leurs clients. Les deux établissements se sont justifiées, notamment le Crédit Agricole, par communiqué interposé, qui évoque des éléments correspondant «au solde d’un passé en extinction» et «une présentation manifestement trompeuse». Mais Bercy a réagi, et le ministre des Finances a demandé des explications aux présidents des deux établissements bancaires. L’homme politique a même prévu de les rencontrer dans les tous prochains jours. Et l’on peut gager que Michel Sapin ne fera preuve d’aucune souplesse en la matière. Pas élastique pour deux sous en somme...

Investeam s'allie avec Christophe Vandewiele, fondateur en 2013 du TPM Confidere Inc. – Impact Au-delà des Frontières, autour de la marque "Investeam Canada". La structure est basée à Toronto et est sous la responsabilité de Christophe Vandewiele. La structure française soutiendra Investeam Canada dans sa mission auprès des grands investisseurs nord-américains, notamment Canadiens. La présence d’Investeam en Amérique du Nord multipliera également les synergies entre ses différentes implantations géographiques. Investeam est membre fondateur de l’AFTPM.

Lyxor AM annonce la nomination de Christian Theulot en tant que Directeur Retail et Digital. Cette nomination a pris effet le 15 mars 2016. Dans ce poste nouvellement créé, Christian Theulot est chargé d’accélérer la transformation digitale de Lyxor pour soutenir son développement commercial et favoriser l’excellence de ses processus. Il aura également pour mission de renforcer la présence de Lyxor dans le segment de la distribution, dans lequel il est déjà bien implanté, notamment auprès des banques privées.

Les rachats sur les fonds actions ont un peu ralenti sur la semaine au 11 mai, mais atteignent 44 milliards de dollars (39 milliards d’euros) sur les cinq dernières semaines, soit le montant cumulé le plus élevé sur une telle période depuis août 2011, montre l'étude hebdomadaire de BofA Merrill Lynch basée sur les données d’EPFR. Les sorties nettes sur les fonds actions, toutes catégories confondues, ont totalisé 7,4 milliards de dollars sur la semaine contre 16,9 milliards la semaine précédente.

BMO Global Asset Management vient de recruter Otto Donner chez East Capital pour son bureau de Stockholm, rapporte le site suédois Realtid.se. Il devient directeur commercial pour l’ensemble de la région d’Europe du Nord. Il se focalisera sur la clientèle institutionnelle et wholesale. Otto Donner travaillera avec Robert Elfström, directeur de l’activité nordique, qui est arrivé il y a un an.

Linedata, l'éditeur spécialisé dans les solutions globales pour les professionnels de l’asset management, de l’assurance et du crédit, a conclu un partenariat avec Sycamore Investment Services, une société basée à Shanghai spécialisée dans la gestion alternative, et offrira désormais à la communauté des hedge funds en Chine un service de gestion front to middle complet. Cet accord permettra à Linedata de proposer les services d’externalisation middle office de Sycamore à partir de Linedata Global Hedge, solution phare dédiée aux hedge funds. Grâce à ce partenariat, les clients hedge funds chinois disposeront d’une plate-forme globale leur permettant, notamment lorsqu’ils ne disposent pas des ressources internes nécessaires, de sous-traiter leur activité d’administration de fonds tout en tirant parti de toutes les ressources de la solution de Linedata. Conçue spécifiquement pour répondre aux besoins de l’industrie des hedge funds, Linedata Global Hedge est une solution globale de gestion de fonds qui apporte les outils nécessaires pour pouvoir contrôler efficacement les portefeuilles et les transactions dans un secteur marqué par des volumes d’opérations en croissance permanente et des exigences de transparence toujours plus strictes. Le partenariat conclu avec Sycamore confirme la demande croissante des hedge funds en Chine qui souhaitent confier leurs tâches middle et back office de gestion et d’administration de fonds à un prestataire tiers capable de prendre en charge la gestion de leurs transactions, le traitement des opérations sur titres, les réconciliations de positions et d’ordres, les fonctions de pricing et d'évaluation, d’analyse des résultats et de calcul de VL ainsi que les services de relations avec les investisseurs.

La société de gestion néerlandaise Optimix veut accroître son exposition aux marchés frontières, au détriment des actions européennes, ont indiqué à des investisseurs Michel Alofs, directeur et associé, Jaap Westerling, directeur et associé également, et Ivan Moen, associé et responsable des investissements, rapporte le site spécialisé Investment Europe.Optimix avait cédé la totalité de ses investissements dans le Morgan Stanley Frontier Markets Fund en septembre 2014. Toutefois, compte tenu de la politique très prudente de la Réserve fédérale américaine sur les taux, de la stabilisation progressive des prix du pétrole et de la démographie favorable dans les marchés, la société de gestion a décidé de revenir dans cette stratégie. Optimix évoque en outre un PER de 10 sur les marchés frontières, contre 12 sur les marchés émergents ou encore 16,5 sur les actions internationales.

Le groupe néerlandais Aegon se dit satisfait des résultats enregistrés au premier trimestre par son pôle de gestion d’actifs. Les actifs sous gestion pour compte de tiers s’inscrivaient fin mars à 13,2 milliards d’euros contre 12,2 milliards d’euros à fin décembre. Une évolution attribuée notamment au partenariat engagé avec La Banque Postale Asset Management.Le bénéfice du pôle gestion d’actifs ressort à 45 millions d’euros, contre 38 millions d’euros au quatrième trimestre 2015 et 45 millions d’euros un an plus tôt.

Invesco Allemagne a annoncé la nomination de Steffen Hahn au poste de senior sales manager dédié à la clientèle institutionnelle et plus particulièrement celle des assureurs. Il travaillera sous la direction de Bruno Schmidt-Voss, directeur de l’activité institutionnelle pour l’Allemagne d’Invesco. Steffen Hahn rejoint Invesco en provenance de la société de gestion Union Investment, où il occupait un poste similaire à ses nouvelles fonctions depuis 2012. Invesco Allemagne précise dans un communiqué que les assureurs sont un axe de développement important pour le gestionnaire.

Savills Investment Management, gestionnaire international d’investissement immobilier, a lancé un nouveau fonds pour les investisseurs institutionnels, German Retail Fund 2 - High Street Plus, qui investira 500 M€ dans des propriétés commerciales dans des emplacements prime, dans toute l’Allemagne, rapporte Business Immo.Environ 30 % des investissements seront déployés dans les grandes villes, alors que 70 % allant à des villes économiquement moyennes. Le fonds envisagera également des investissements value-added. La convention d’achat pour la première propriété a déjà été signée, pour un bâtiment commercial dans une zone privilégiée de Ratisbonne.Le German Retail Fund 2 – High Street Plus vise un rendement de distribution de 4 % par an.

Candriam Investors Group, société dont les actifs sous gestion s'élèvent à 94 milliards d’euros, filiale de New York Life Investment Management (NYLIM), lance le fonds Candriam Alternative Return Equity Market Neutral. De par sa nature de fonds neutre au marché (market neutral), le processus d’investissement s’articule autour de stratégies ayant recours à des positions acheteuses et vendeuses sur les indices boursiers du monde entier ainsi que leurs composants, tout en gardant une exposition nette aux actions inférieure à 25 %, explique un communiqué. « Nous visons la génération d’alpha dans toutes les conditions de marché », indique Fabrice Cuchet, responsable des investissements alternatifs chez Candriam. Le fonds Equity Market Neutral est enregistré à la vente au Luxembourg, en France, en Italie et au Royaume-Uni. Il est uniquement destiné aux investisseurs professionnels.

La Bourse paneuropéenne Euronext a annoncé hier soir l’acquisition de 20% du capital de la chambre de compensation EuroCCP. Selon un communiqué, le prix d’achat s'élève à 14 millions d’euros. Les autres actionnaires à 20% sont ABN Amro, Bats, le Nasdaq et DTCC.

La société scandinave de services financiers Catella a recruté Marcus Andresson en tant que nouveau responsable du mid office pour son activité de gestion de fonds. L’intéressé vient de Nordnet Bank où il était responsable du middle office. « Catella a connu une forte croissance dans la gestion de fonds ces dernières années et nous renforçons actuellement notre équipe afin de développer notre activité. Ce recrutement jette les fondations d’un nouveau middle office, qui sera séparé du business support », commente Erik Kjekkgren, responsable des activités suédoises de fonds. Marcus Andersson rejoindra Catella le 1er septembre.

Les encours sous gestion totaux du groupe Generali ont augmenté de 4 % au premier trimestre à 519 milliards d’euros, selon les résultats trimestriels de la compagnie d’assurance italienne. Dans le détail, les investissements totaux se sont montés à 467 milliards d’euros, tandis que les encours sous gestion pour compte de tiers sont ressortis à 52 milliards d’euros.

St James’s Place (SJP) est en train de revoir pour quelque 5 milliards de livres de mandats après l’annonce par AXA Investment Managers du départ de Richard Peirson qui va quitter la société l’an prochain après plus de deux décennies au sein de la société, rapporte FT Adviser. En jeu, quelque 3,2 milliards de livres, dont le SJP Balanced Managed Fund (environ 360 millions de livres d’encours) ainsi que des portefeuilles vie et retraite pilotés par Richard Peirson pour le compte de SJP.Chris Ralph, responsable des investissements chez SJP, a indiqué qu’il envisageait toutes les options concernant la poursuite de sa collaboration avec AXA IM compte tenu du fait que Richard Peirson ne partira pas avant mars 2017. SJP réfléchit également de la future gestion d’un mandat de plus de 2 milliards de livres confié à Zac Summerscale, l’ex-responsable des investissements de Babson Capital, qui a quitté la société au terme du premier trimestre pour rejoindre Intermediate Capital.

Le gestionnaire d’actifs canadien Manulife Asset Management a recruté Alan Burnett, ancien « director » chez Lyxor Asset Management, a appris Investment Week. L’intéressé rejoint Manulife AM en qualité de « managing director » et responsable des ventes « wholesale » et des relations clients pour le Royaume-Uni et l’Irlande. Alan Burnett a travaillé pendant près de trois chez Lyxor, ayant intégré la société de gestion française en 2013. Auparavant, il avait travaillé chez Martin Currie en qualité de responsable de l’activité auprès des intermédiaires britanniques.

Le gestionnaire d’actifs britannique Royal London Asset Management (RLAM), filiale du groupe Royal London, a réalisé une collecte nette de 1,1 milliard de livres au cours du premier trimestre 2016, contre 662 millions de livres au premier trimestre 2015, soit un bond de 66% sur un an. Cette performance est « principalement liée à la croissance de notre activité auprès des institutionnels avec l’acquisition de plusieurs nouveaux clients », indique le groupe anglais dans un communiqué.Pour sa part, la plateforme Ascentric a réalisé une collecte brute de 504 millions de livres à fin mars 2016 contre 556 millions de livres à fin mars 2015, en recul de 9% sur un an.A l’issue du premier trimestre 2016, le groupe Royal London affiche des encours totaux de 87,9 milliards de livres, en hausse de 4% par rapport à fin 2015 (84,5 milliards de livres d’encours).

L’Union Bancaire Privée (UBP) souhaite se développer en Asie. S’il ne prévoit pas d’acquisition dans les deux prochaines années, le groupe genevois veut gérer un quart de ses actifs d’ici cinq ans dans cette région et ouvrir des succursales de sa banque luxembourgeoise dans l’UE. La banque privée a renforcé son dispositif en Asie après l’intégration de Coutts qui «s’est bien passée», relève le directeur général Guy de Picciotto dans un entretien publié par l’hebdomadaire Handelszeitung.

Credit Suisse perd sa responsable des relations investisseurs et du segment «Group Finance», Charlotte Jones, rapporte L’Agefi suisse. Charlotte Jones rejoint le gestionnaire d’actifs britannique Jupiter Fund Management en tant que directrice des finances (CFO). L’entrée en fonction est prévue le 5 septembre 2016, a confirmé une porte-parole de la société britannique. Charlotte Jones a rejoint Credit Suisse en 2013 au poste nouvellement crée de responsable des relations investisseurs et du segment Group Finance. Elle était rattachée au CFO David Mathers. Auparavant, elle était vice-directrice des finances à la Deutsche Bank.

Christophe Caspar, jusque-là directeur des investissements pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique de Russell Investments, va rejoindre la banque privée suisse Pictet, rapporte Financial News. L’intéressé, qui officiait également en qualité de directeur des investissements pour les solutions multi-assets à l’échelle mondiale, a en effet démissionné de son poste et doit quitter Russell Investments le 1er juin prochain. Chez Russell, Christophe Caspar supervise 119,3 milliards de dollars d’actifs et une équipe de 60 collaborateurs.Contacté par Financial News, un porte-parole de Picter a confirmé l’arrivée de Christophe Caspar à compter du 18 juillet à un poste nouvellement créé de responsable de la plateforme d’investissement « wealth management » lancée en 2015. A ce titre, il sera rattaché à Christian Gellerstad, directeur général du pôle Wealth Management chez Pictet. Christophe Caspar sera également membre du comité exécutif de la division gestion de fortune.

StepStone, société américaine de capital-investissement et de gestion d’actifs, a annoncé, ce 12 mai, l’acquisition de Swiss Capital Alternative Investments AG, l’un des principaux fournisseurs de solutions de dettes privée et de hedge funds en Europe. La transaction, dont le montant n’a pas été communiqué, devrait être finalisée avant la fin de l’année 2016 après approbations des autorités réglementaires, indique la société dans un communiqué.Fondée en 1998, Swiss Capital est un gestionnaire d’actifs alternatif international disposant de plus de 5 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Il offre des solutions personnalisées sur une variété de plateformes aux investisseurs institutionnels, principalement en Suisse, en Allemagne et en Autriche. Pour sa part, StepStone gère plus de 81 milliards de dollars d’allocations en capital-investissement, dont environ 14 milliards de dollars d’actifs sous gestion. La société compte plus de 170 professionnels répartis dans onze bureaux dans le monde.Dans le cadre de cette acquisition, StepStone lancera StepStone Private Debt et StepStone Hedge Funds, qui combineront des capacités mondiales et l’important réseau de clients institutionnels de StepStone à l’expertise de Swiss Capital dans les stratégies de dette privée et de fonds spéculatifs. « Cette plateforme améliorée vise à offrir des rendements ajustés au risque via des portefeuilles hautement personnalisés », précise StepStone. La société américaine offre déjà plusieurs solutions sur les marchés privés, notamment les capitaux, la dette privée, l’immobilier, les infrastructures et les biens immobiliers. « L’ajout des bureaux de Zurich et de Dublin élargira la présence européenne Locale de StepStone de plus de 70 professionnels », annonce StepStone. En outre, l’équipe dirigeant de Swiss Capital continuera à diriger les équipes de dette privée et de hedge funds et sera responsable de la gestion de ces deux secteurs d’activités. En parallèle, la société de gestion américaine a également annoncé que l’équipe en charge des infrastructures et des actifs réels de KPMG rejoindra StepStone. Cette équipe est dirigée par James O’Leary, qui devient responsable de l’activité Infrastructure et Actifs Réels de StepStone. L’intéressé sera basé à Sydney, en Australie. James O’Leary et son équipe ont établi l’activité de conseil d’investissement institutionnel de KPMG en 2011.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BMO Global Asset Management has recruited Otto Donner from East Capital for its Stockholm office, the Swedish website Realtid.se reports. He becomes director of sales for the entire Northern Europe region. He will focus on institutional and wholesale clients. Donner will work with Robert Elfström, director of the Scandinavian market, who joined one year ago.

Marcus Andersson has been appointed as the new head of Mid Office at Catella’s fund management operations. He joins from a role as head of Middle Office at Nordnet Bank. “Catella has grown significantly in fund management in recent years, and we are now further strengthening the team in order to develop the business. This recruitment forms the foundation of a new Mid Office, which will be separated from the existing Business Support,” says Erik Kjellgren, head of the Swedish fund operations.Marcus Andersson will join on 1 September 2016.