CD Partenaires, plateforme dédiée aux professionnels du conseil patrimonial, a nommé Olivier Dacquin au poste de directeur commercial. L’intéressé avait rejoint la société en octobre 2013, au moment de la création de la plateforme. Après deux années en tant que responsable commercial sur les régions Nord-Est et Sud-Est, il occupe depuis le mois d’avril 2016 la fonction de directeur commercial de CD Partenaires.L’équipe commerciale de CD Partenaires se compose aujourd’hui de 6 commerciaux, couvrant l’ensemble de la France.

Amundi a mis en place un comité consultatif (Global Advisory Board) présidé par Hubert Védrine, ancien ministre des Affaires Etrangères et composé de personnalités issues du monde politique et économique. « Chacun d’eux apportera son éclairage sur l’économie mondiale et les évolutions politiques et stratégiques observées dans le monde, et sur leurs conséquences sur les marchés financiers », commente un communiqué. Ce comité compte parmi ses membres Dame Helen Alexander, ancienne présidente de la Confederation of British Industry (CBI), Sir Simon Fraser, ancien Secrétaire permanent au Foreign and Commonwealth Office (FCO), Enrico Letta, ancien Premier ministre du gouvernement italien, Maurice Levy, président directeur général de Publicis Groupe, Patrick Ponsolle, ancien vice-président de Morgan Stanley International, Dr. Jürgen Stark, ancien membre du directoire et du conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne, Isabel Tocino Biscarolasaga, ancien ministre de l’Environnement du Gouvernement espagnol et Tatsuo Yamasaki, ancien vice-ministre des Finances du Gouvernement japonais. Le comité se réunira plusieurs fois par an pour échanger sur les perspectives économiques et géopolitiques mondiales et analyser leurs impacts potentiels sur les marchés financiers. «Ce Comité consultatif international jouera un rôle important dans le développement international d’Amundi, qui a été et reste l’une de ses premières priorités en tant que leader européen de la gestion d’actifs. L’expérience et les connaissances des membres de ce comité nous seront très utiles d’une part dans l’élaboration de nos politiques et d’autre part pour affiner la compréhension des besoins de nos clients dans les pays où nous avons l’intention d’accélérer notre développement », commente Yves Perrier, directeur général d’Amundi

Morningstar a annoncé le 31 mai l’acquisition de la société InvestSoft Technology, un fournisseur spécialisé dans l’analyse obligataire. Les modalités de la transaction n’ont pas été divulguées, précise un communiqué. InvestSoft propose aux sociétés d’investissement un outil d’analyse de leurs titres et portefeuilles obligataires par le biais du BondPro Fixed-Income Calculation Engine, qui fournit plus de 130 modes de calcul comptables et analytiques. Morningstar va progressivement intégrer dans ses sytèmes la société qui prendra la dénomination de Morningstar. Le fondateur de la société, Al Roitfarb, prendra les fonctions de responsable de l’architecture obligataire, et Todd Roitfarb (son frère), CEO d’InvestSoft depuis 2011, deviendra responsable des produits obligataires chez Morningstar.

Six ratings agencies, including S&P Global Ratings and Moody’s Corporation, are taking a step to integrate environmental, social and governance factors into their credit ratings. In a signed statement, the agencies, which also include Dagong Global Credit Ratings Group, Liberum Ratings, RAM Ratings and Score Ratings, “recognize that ESG factors can affect cash flows for borrowers and the likelihood that their bonds will default. ESG factors are therefore important elements in the evaluation of the credit quality of borrowers.” However, the ratings agencies are expected to be left with full independence to determine the criteria which may be relevant for their ratings.In this context, the agencies are commiting to evaluate the extent to which ESG factors are relevant to various issuers, to publish their opinions in a transparent manner as to the way in which ESG factors are taking into account in credit ratings, and to revise the way in which ESG factors are integrated into credit analysis.The statement has the support of 100 managgers with USD16trn in assets under management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Canadian pension fund Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), via its affiliate CPPIB Credit Investments, and the London-based firm Cairn Capital, via its new European Commercial Mortgage Fund, on 31 May announced that they have signed an agreement to acquire a bond backed by the properties owned by Globalworth Real Estate Investments (Globalworth) for EUR180m. CPPIB Credit will acquire the bond for EUR150m, and funds managed by Cairn Capital will acquire the remaining EUR30m, the two partners announce in a joint statement. The bond, underwritten by top-calibre assets in Bucharest, Romania, corresponds to a single-payment transaction made on the Channel Islands stock market. Cairn Capital structured the bond in a private format for Globalworth. The transaction, completed directly between the investors and Globalworth, “has rendered it possible to put personalised financing in place on the financial market which meets the requirements of each party,” CPPIB and Cairn Capital state.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The boards of directors at Alliance Trust and RIT Capital Partners on Tuesday, 31 May confirmed that informal talks are taking place concerning a potential merger of the two firms, as had been reported in the Financial Times last weekend. “The board of directors at Alliance Trust confirms that RIT Capital Partners has approached Alliance Trust with an informal proposal to merge,” the British asset management firm says in a statement. “However, RIT Capital Partners offered no detailed conditions.” The informal offer will be integrated into the strategic review which Alliance Trust is currently undertaking “alongside other options which need to be studied,” the firm says. In a separate statement, RIT Capital Partners states that the talks are “at a preliminary stage,” while emphasizing that its bid has “no certainty” of being accepted.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Brummer & Partners will support a new hedge fund, Talarium Capital LLP, by investing via its fund Brummer Multi-Strategy. The fund, launched on 1 June, will concentrate on the management of fundamental long/short equities from a primarily European universe. The head of the fund is Marko Soldo, formerly of Millenium Capital. Talarium Capital is based in the London offices of Brummer & Partners.

BNP Paribas Cardif annonce avoir signé les Principes pour l’investissement responsable (PRI). Lancés par les Nations Unies en 2006, les PRI conduiront la filiale d’assurance de BNP Paribas à respecter six principes, dont la prise en compte des problématiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) dans la gestion de ses portefeuilles. « Dans la continuité de cette adhésion, BNP Paribas Cardif choisit d’agir en faveur d’une économie bas carbone en signant également le Montreal Carbon Pledge, une initiative internationale soutenue par les PRI et lancée le 25 septembre 2014 lors de la conférence PRI in Person à Montreal », ajoute la société d’assurance. BNP Paribas Cardif va notamment intégrer un « filtre carbone » en complément de la partie ESG. Le Montreal Carbon Pledge encourage aussi les investisseurs à mesurer et publier tous les ans leur empreinte carbone.

Allianz Global Investors (GI) a annoncé ce matin la finalisation de l’acquisition de Rogge Global Partners (RGP) auprès de l’assureur britannique Old Mutual et des dirigeants de la société de gestion. Annoncée en février, l’opération permet à Allianz GI de renforcer son expertise obligataire alors que Pimco, l’autre filiale de gestion d’actifs d’Allianz, fait face à des vents contraires. « L’acquisition de RGP renforce notre expertise en gestion obligataire fondamentale internationale, une classe d’actifs qui suscite une demande forte des clients. Par ailleurs, elle renforce aussi notre présence au Royaume-Uni, un marché d’importance stratégique pour Allianz GI », a souligné Andreas Utermann, le directeur général et directeur mondial des investissements du gérant d’actifs allemand. Cette acquisition, dont le montant n’a pas été dévoilé, augmentera les actifs sous gestion d’Allianz GI de 35 milliards de dollars (31,4 milliards d’euros), soit environ 11% de ses encours pour compte de tiers à fin mars.

Amundi a annoncé hier la création d’un comité consultatif d’experts présidé par l’ancien ministre des Affaires étrangères Hubert Védrine. Ce comité, qui réunit notamment le PDG de Publicis Maurice Levy et l’ancien Premier ministre italien Enrico Letta, se réunira plusieurs fois par an pour échanger sur les perspectives économiques et géopolitiques mondiales et analyser leurs impacts potentiels sur les marchés financiers. Parmi ses neuf membres figure aussi Patrick Ponsolle, ancien vice-président de Morgan Stanley International, le Dr. Jürgen Stark, ancien membre du directoire et du Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne, ou encore Tatsuo Yamasaki, ancien vice-ministre des Finances du gouvernement japonais.

Le spécialiste du crédit immobilier va émettre des titres de résolution seniors pour optimiser sa note, tout en satisfaisant aux exigences réglementaires sur la résolution.

L’Agence France Trésor (AFT) a annoncé hier avoir servi 13 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 30 mai. Le montant total de BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 5,998 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 3,299 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,302 milliard de bons à 21 semaines et 1,397 milliard de bons à 51 semaines.

La Grèce et ses créanciers internationaux se rapprochent d’un accord pour permettre à Athènes de bénéficier d’un nouveau versement de fonds, a appris Reuters de sources proches des négociations. Les deux parties s’étaient entendues la semaine dernière sur un ensemble de réformes réclamées à Athènes pour débloquer 10,3 milliards d’euros en sa faveur, tout en laissant en suspens la question de certaines mesures supplémentaires demandées à la Grèce. Ces mesures portent notamment sur la suppression progressive d’une prime accordée aux retraités, la privatisation de l’opérateur électrique ADMIE et la cession de créances douteuses garanties par l’Etat grec, auxquelles Athènes s’oppose. Pour sortir de l’impasse, l’examen de certaines questions en suspens serait reporté à septembre, a déclaré un responsable gouvernemental.

Les cours du pétrole ont terminé en légère baisse mardi sur le marché new-yorkais Nymex mais affichent leur quatrième hausse mensuelle d’affilée, en ce début des grands déplacements automobiles liés à la saison estivale aux Etats-Unis. A l’issue d’une séance hésitante, le contrat juillet sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a perdu 23 cents, soit 0,47%, à 49,10 dollars le baril. Au moment de la clôture du Nymex, le Brent cédait neuf cents (-0,18%) à 49,67 dollars. En mai, les gains ont été d’environ 3,2% pour le Brent et 6,6% pour le brut léger américain.

Amundi a annoncé la mise en place d’un Comité consultatif (Global Advisory Board) composé de personnalités de renommée internationale issues du monde politique et économique.

Le Groupe Pasteur Mutualité a choisi de diminuer son exposition aux obligations d’Etat. «Nous avons renforcé nos investissements dans le high yield et les corporate en choisissant nos points d’entrée, a déclaré Jean-Pierre Cave, trésorier général de la mutuelle, à l’occasion d’un entretien vidéo réalisé par Instit Invest. Nous avons profité de la forte du baisse du marché, notamment en février, pour nous repositionner.» Le Groupe Pasteur Mutualié a par ailleurs augmenté ses placements dans les produits illiquides, comme les fonds infrastructures, la dette infrastructure et la dette non coté, via les loans. Enfin, la mutuelle utilise une stratégie smart beta pour sa poche actions. «Nous avons également mis en place une stratégie de vente de call et d’achat de put pour diminuer la volatilité de la poche», a complété le trésorier général.

L’Agence France Trésor a annoncé mardi avoir servi 13 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 30 mai. Le montant total de BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 5,998 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 3,299 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,302 milliard de bons à 21 semaines et 1,397 milliard de bons à 51 semaines.

Les coûts d’Engie (ex-GDF Suez) ont été couverts par les recettes issues des ventes de gaz aux tarifs réglementés en France en 2015, indique la Commission de régulation de l'énergie (CRE) dans un rapport publié aujourd’hui. Sur la base des éléments portant sur les conditions d’approvisionnement du groupe dont elle disposait début mai, la CRE n’a en outre pas identifié de facteurs susceptibles de justifier une évolution du niveau de l’indexation sur les prix de marché du gaz dans la formule de calcul des tarifs (77,4% actuellement), alors que les concurrents d’Engie ont plusieurs fois attaqué les tarifs du gaz devant le Conseil d’Etat au motif qu’ils étaient artificiellement maintenus à un niveau trop bas.

La Grèce et ses créanciers internationaux se rapprochent d’un accord pour permettre à Athènes de bénéficier d’un nouveau versement de fonds, a appris Reuters de sources proches des négociations. Les deux parties s’étaient entendues la semaine dernière sur un ensemble de réformes réclamées à Athènes pour débloquer 10,3 milliards d’euros en sa faveur, tout en laissant en suspens la question de certaines mesures supplémentaires demandées à la Grèce. Ces mesures portent notamment sur la suppression progressive d’une prime accordée aux retraités, la privatisation de l’opérateur électrique ADMIE et la cession de créances douteuses garanties par l’Etat grec, auxquelles Athènes s’oppose. Pour sortir de l’impasse, l’examen de certaines questions en suspens serait reporté à septembre, a déclaré un responsable gouvernemental.

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } Aurea Pagnani has been appointed as head of sales and head of the private banking activity at Franklin Templeton Italy, the specialist website Bluerating reports. Pagnani joins from the Italian asset management firm Anima, where she had served as head of third-party banking networks since February 2013. Over her career, she has also worked at Crédit Agricole Asset Management in Italy and at Cominvest Asset Management, according to her LinkedIn profile.

The European Commission on Friday, 27 May approved the creation of a company to combine the non-US asset management activities of SAM Investment Holdings, an affiliate of Santander, and Pioneer Global Asset Management, an affiliate of the Italian bank UniCredit. SAM Investment Holdings is currently controlled jointly by the US private equity firms Warburg Pincus and General Atlantic and the Spanish banking group Santander.The European Commission esitmated that “the operation does not present any competition issues,” as it considers the cumulative market share of the two firms to be modest, particularly in Poland, in which market the most questions were being raised. The European Commission has highlighted the presence of a large number of solid competitors in the asset management market in Europe.

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } In 2015, solidarity savings continued to democratise, according to Finansol, which on Monday, 30 May published its annual barometer in partnership with La Croix. Subscriptions to solidarity products increased 23% in one year to 1.83 million. Incoming inflows represented an additional EUR1.62bn for solidarity investments, bringing assets in solidarity savings to EUR8.46bn, an increase of 23.7%. In 2014, the growth in subscriptions was 13.6%. The democratisation of solidarity savings is partly the result of efforts made by banking networks to promote these types of investment. “In the last 12 months, some banking networks have mobilised strongly to promote their solidarity ranges: Crédit Coopératif with its Livret Agir which has a total of EUR450m in stock, BNP Paribas, whose assets in the FCP BNP Paribas Social Business France was multiplied by 4 in one year (EUR44m), and the FCP Insertion Emploi Dynamique, sold by the Caisses d’épargne, which has nearly EUR300m in assets,” explains Sophie des Mazery, director of Finansol. At EUR290m, solidarity financing flows increased 21.7% in 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } La Financière de l’Echiquier on Monday, 30 May announced the appointment of Anne-Laure Gelot to the position of head of institutional relationships. Gelot will work alongside Anne-Frédérique Cabasset, who takes over as director of the team, replacing Nathalie Sabathier, who has left the firm for personal reasons. Gelot, who has 20 years of experience in asset management, began her career in 1995 at Paribas. After nearly ten years as a buy-side financial analyst, first at Banque du Louvre and then at Exane, which she left in 2006, she turned to marketing and product development at Axa Investment Managers. In 2008, she joined the world of private equity at ACG Capital (formerly Groupama PE), where she took responsibility for investor relationships and marketing. La Financière de l’Echiquier has nearly EUR2bn in assets under management for institutional clients.

The US asset management firm Vanguard has recruited Michael Rollings as chief financial officer and head of the finance division. Rollings will join the asset management firm in June. Rollings, 52, replaces Glenn Reed, 63, who will remain as a member of the management team at Vanguard and will now be responsible for the Strategy division at the asset management firm. Rollings joins from the US insurer MassMutual Financial Group, where he had served as executive vice president and chief financial officer.

Nuno Teixeira has returned. Two years after his departure from Schroders France, where he was CEO from April 2012 to May 2014, Teixeira has reappeared at Natixis Asset Management (Natixis AM), where he has been appointed as director of institutional and network solutions. In this position, he will report to Franck Nicolas, director of investment and client solutions at Natixis AM.In his new role, Teixeira, 50, will be responsible for a diversified management team offering solutions dedicated to institutional clients of Natixis Global Asset Management and the banking networks of the BPCE group. With 10 professionals, this team has nearly EUR19bn in assets under management, and “occupies a leading position in France for outsourcing of multi-asset institutional mandates,” the asset management firm says in a statement.Teixeira, a well-known figure in the French asset management industry, shocked the world of French asset management when he left the management of Schroders France in May 2014, where he has since been replaced by Karine Szenberg.

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } Natixis AM has annouunced on its website that from 31 May 2016, management of the Seeyond Equity Factor Investing US fund (IC-USD share: FR0012217008; ID-USD share: FR0012267144; IC-EUR share: FR0012267151; ID-EUR share: FR0012267169: H-EUR-IC share: FR0012217024; H-EUR-ID share: FR0012217016) is outsourced to Natixis AM U.S. LLC, a wholly-owned subsidiary of Natixis Asset Management based in Boston, uniting all investment expertise for North American markets.

Legg Mason Global Asset Management a recruté Teresa Molins afin de renforcer son équipe commerciale en Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée arrive en provenance de Pioneer Investments où au cours des dernières années elle a travaillé en qualité de directrice commerciale en charge des clients institutionnels.

Aurea Pagnani vient d’être nommée responsable commerciale et responsable de l’activité de banque privée de Franklin Templeton Italie, rapporte le site spécialisé Bluerating. L’intéressée arrive en provenance de la société de gestion italienne Anima où elle officiait en tant que responsable des réseaux bancaires tiers depuis février 2013. Au cours de sa carrière, elle a également travaillé chez Crédit Agricole Asset Management en Italie et chez Cominvest Asset Management, selon son profil LinkedIn.

L’assureur mutualiste Thélem Assurances vient de recruter fin mai Benoit Jullien au poste de directeur financier, selon le profil LinkedIn de l’intéressé. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera responsable de la gestion des actifs financiers et immobiliers, de la comptabilité et de la réassurance.Benoit Jullien arrive en provenance de la Maif où, depuis mars 2011, il était directeur des investissements et des placements. Avant cela, il a été directeur financier chez Novalis Taitbout (2007-2011), directeur de la gestion obligataire chez Natixis Asset Management (2002-2007), et directeur des investissements de la Mutualité Française (1994-2002).