Giles Money a rejoint la division de gestion d’actifs de Bank J. Safra Sarasin un an après avoir quitté Pimco, a appris Citywire Selector. L’intéressé faisait partie des nombreux gérants ayant quitté le groupe américain en septembre 2015 après le départ du responsable des actions mondiales, Virginie Maisonneuve. Cette dernière, qui avait recruté Giles Money chez Schroders, où ils travaillaient précédemment tous les deux, a créé sa propre société, Maisonneuve Global Advisers. Chez Bank J. Safra Sarasin, il sera basé dans la région de Zurich et a repris la responsabilité du fonds JSS Sustainable Equity – New Power.

Woodman Asset Management a lancé un fonds d’actions européennes, selon Citywire Switzerland. Le fonds Woodman Europe Dynamic sera géré par Pascal Bœuf, qui a rejoint la société en septembre en tant que responsable des actions en provenance d’UBS Asset Management. La nouvelle stratégie, logée dans un véhicule Ucits, investira dans des petites et moyennes capitalisations en Europe.

A l’image d’autres grandes banques suisses, PostFinance, la filiale de la Poste suisse, introduit à son tour des taux d’intérêt négatifs pour ses clients privés fortunés. Pour les montants supérieurs à un million de francs, les épargnants devront dès février 2017 payer une commission de 1%, rapporte L’Agefi suisse. Jusqu’ici calculée sur une base individuelle, cette commission sera généralisée à tous les détenteurs de plus de 1 million de francs. Les avoirs de l’ensemble des comptes privés et d’épargne seront pris en compte dans ce calcul. Cette mesure découle des avoirs en compte de virement détenus par PostFinance auprès de la BNS, explique vendredi dernier la filiale de La Poste. Ceux-ci dépassent le montant exonéré de l’intérêt négatif, ce qui a déjà coûté cette année à PostFinance plus de 10 millions de francs en taux négatifs

Le gestionnaire d’actifs Legal & General Investment Management (LGIM) a annoncé, ce 10 novembre, la nomination d’Aaron Meder au poste de directeur général (« CEO ») de sa filiale américaine Legal & General Investment Management America (LGIMA). En parallèle, la société de gestion a également nommé Anton Eser au poste de directeur des investissements de LGIM. Tous deux sont rattachés à Mark Zinkula, directeur général de LGIM.Aaron Meder, qui sera basé à Chicago, a intégré LGIMA en 2010 en qualité de responsable de l’activité solutions aux Etats-Unis avant de rejoindre LGIM à Londres en 2013 d’abord en qualité de responsable mondial du pôle solutions puis de responsable des investissements en 2015. Pour sa part, Anton Eser officiait jusque-là en qualité de co-responsable de l’activité obligataire mondiale de LGIM. Il reprendra les fonctions d’Aaron Meder quand celui-ci aura pris ses nouvelles responsabilités à la tête de LGIMA. Anton Eser a rejoint LGIM en 2006 au sein de l’équipe obligataire de la société de gestion qui compte plus de 70 professionnels de l’investissement et affiche 126 milliards de livres d’actifs sous gestion.En parallèle, Colin Reedie actuel responsable du crédit Euro, va remplacer Anton Eser au poste de co-responsable de l’obligataire mondial. Il travaillera aux côtés de John Bender, également directeur des investissements de l’obligataire américain. John Bender officiait en qualité de directeur général par intérim de LGIMA depuis le départ de Robert Moore en septembre 2016.

Lazard Frères Gestion va mettre à disposition des investisseurs français cinq fonds de dette émergente gérés par Lazard Asset Management (Lazard AM), a annoncé la société de gestion ce 10 novembre. Ces fonds s’ajoutent au FCP Objectif Actions Emergentes de la stratégie actions « Relative Value » de Lazard AM, lancé en 1994. Les cinq fonds de Lazard AM enregistrés et commercialisés en France sont les suivants : - Emerging Markets Local Debt Fund (devise locale) ;- Emerging Markets Bond Fund (core – devises fortes – souverain) ;- Emerging Markets Debt Blend Fund (mix devises locales et devises fortes) ;- Emerging Markets Debt Unrestricted Blend Fund (mix devises locales et devises fortes sans contraintes) ;- Emerging Markets Total Return Debt Fund (approche d’optimisation rendement / risque sans benchmark avec une volatilité cible comprise entre 4 et 7%).Lazard AM a démarré la gestion sur les marchés émergents en 1990. Elle représentait plus de 61 milliards de dollars d’actifs au 30 septembre 2016, sous forme de fonds ouverts et mandats.La société compile 20 stratégies distinctes dont la stratégie actions « Relative Value » lancée en 1994 et mise en œuvre en France dans le FCP Objectif Actions Émergentes.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le groupe financier canadien Manulife a annoncé que son pôle de gestion de patrimoine et d’actifs a enregistré une collecte nette de 2,7 milliards de dollars canadiens au troisième trimestre contre 4,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2015, soit une chute de 42% sur un an. La société signe toutefois un 27ème trimestre consécutif de collecte nette positive, avance-t-elle dans un communiqué. Le groupe financier a enregistré des « apports nets solides provenant du Canada, des activités de régime de retraite aux Etats-Unis et d’Asie », contrebalancés « en partie par les sorties nettes de fonds de Manulife AM imputables à la variabilité inhérente aux activités de conseils en placement pour les clients institutionnels, ainsi que par les sorties nettes des fonds communs de placement aux Etats-Unis, lesquels ont subi l’incidence négative du sous-rendement de certains fonds importants depuis le début de l’exercice et la diminution de l’intérêt des clients pour les solutions gérées activement », précise Manulife.Au cours du troisième trimestre 2016, sa collecte brute a pourtant progressé de 6% pour s’établir à 27,4 milliards de dollars canadiens contre 25,9 milliards de dollars canadiens au troisième 2015. Les souscriptions brutes aux Etats-Unis ont reculé de 2% tandis que celles venant du Canada ont augmenté de 9%. Enfin, en Asie, la collecte brute a presque doublé « en raison des souscriptions de fonds du marché monétaire en Chine continentale, des souscriptions records de régimes de retraite à Hong Kong et de l’amélioration des souscriptions de fonds communs de placement en Indonésie », indique Manulife.Dans ce contexte, les actifs gérés et administrés par les activités de gestion de patrimoine et d’actifs de Manulife s’établissent à 525 milliards de dollars canadiens au 30 septembre 2016, en hausse de 11% par rapport au 30 septembre 2015.

The asset management sector can breathe easy. As it has been stating for several weeks, the European Commission last week decided to postpone the date on which its Packaged Retail and Insurance-based Investment Products (PRIIPS) regulations, which aim to improve the quality of information provided to consumers, come into force, originally slated for January 2017. “This one-year extension is make on an exceptional bases in order to ensure a smooth implementation for European consumers, and to ensure legal security for the sector,” the Commision states.The technical standards which the Commission developed in spring to implement the regulations were rejected by the Parliament and the entire profession in September. They will be revised.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The Ycap group on 10 November announced the opening of a representative office in Frankfurt, Germany. The new structure will be led by Janek Baranowski, who has 25 years of experience in the sector, and who previously worked for Deutsche Bank, ABN Amro, Credit Suisse and MainFirst Asset Management more recently. With the opening of this office, Ycap hopes to offer bond and diversified strategies on the German market managed by its asset management affiliates. Ycap, an independent group founded in 2010 and based in Paris, Geneva and Luxembourg, is based on three activities: asset management at Ycap Asset Management, distribution dedicated to wealth management advisers at Ycap Partners, and lastly, investment advising at Riskelia Consulting. Ycap has over 30 employees and assets under management of nearly EUR1.2bn, and over EUR300m in advised management as of June 2016.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The final passage on 9 November of the Sapin II law by the French parliament creates a new solidaristic form of investment, the sustainable development and solidaristic investment package (Livret de Développement Durable et Solidaire, LDDS). It will be available from all banking networks from 2017. At the bicentennial of the Caisse des Dépôts on 12 January this year, François Hollande announced a desire to strengthen financing of the social and solidaristic economy with the inflection of the LDD packet for the sector. “We have won a victory with the transformation of a regulatory investment package into a solidaristic package. This represents valuable support from the government and parliament, for solidaristic finance: it will allow 25 million French citizens who hold an LDD to give their savings a solidaristic orientation, which heeds the growing demand by savings investors to place their money in this direction! … All of our attention will now be focused on the implementation of this advance, which we hope to put in effect by the very beginning of 2017,” says Frédéric Tiberghien, chairman of the Finansol association. The current LDD has about EUR100bn in assets.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } BlackRock has promoted Mark Wiedman and Mark McCombe, both of whom are considered potential successors to the CEO Laurence D. Fink, Bloomberg reports, based on an internal memo which the press agency has seen. Mark Wiedman, who oversees iShares, is now head of a new unit which inludes index-based ETF management, totalling USD3.2trn ouf ot USD5.1trn in assets at the US-based asset management firm. McCombe, who co-directs alternative investments, becomes head for the Americas, a newly-created position, from 1 January. He will continue to co-head alternative investments. However, he will be handing over his role as global head for institutional clients to Edwin Conway. Lastly, BlackRock will also extend the responsibilities of David Blumer, head for Europe, the Middle East and Africa, and Ryan Stork, head for Asia-Pacific. The retail directors for these regions will report to them directly.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } BNP Paribas Investment Partners has announced that it has extended measurement of the carbon footprint to nearly 100 equity funds, and is continuing to implement its -2°C climate strategy, which is based on the three pillars of capital allocation, responsible management, involvement and transparency. After announcing the publication of the carbon footprint for 26 of its funds in 2015, ahead of COP 21, the asset management affiliate of the French bank will now calculate the carbon footprint for 70 additional funds. BNPP IP has developed a proprietary calculation methodology to allow its clients access to data which It ensures is “reliable.” It measures and releases only the carbon footprint for funds which meet a double requirement: at least 90% of the shares present in the benchmark index must have carbon data, and this data must be more than 50% tangible and measurable. BNPP IP has also announced that it hopes to “raise awareness” of managers about climate change issues, by making a tool available to them developed by its teams, to allow them to evaluate the impact of their investment choices on the carbon footprint of their portfolios.

Schroders is acquiring a strategic stake in Benchmark Capital, a technological support company serving advisers, based in the United Kingdom. The financial conditions of the agreement have not been revealed, nor the size of the stake.However, a statement says that Ian Cooke, CEO of Benchmark Capital, will remain as a core shareholder in the business after the entry of Schroders into its capital. Additionally, the current management team will continue the day-to-day management of the company. At the same time, Peter Harrison, CEO of Schroders, will join the board of directors at Benchmark Capital as chairman. Robin Stoakley, director of intermediaries, and Andrew Ross, global head of wealth management, will also join the firm as non-executive directors.Benchmark Capital, founded in 2003, is composed of a technology firm, an investment platform, a licensed agency and a network of independent fiancial advisers. It also has a small, limited advising activity.“This investment represents a major step in the growth of the Schroders group serving retail clients in the United Kingdom, which represents a strategic area,” comments Peter Harrison.

Alors que les députés ont alourdi la fiscalité des actions gratuites à l’occasion du débat en première lecture sur le budget 2017, le ministre de l'économie et des finances, Michel Sapin, a plaidé dans un entretien au journal Les Echos, publié ce matin, pour la préservation des allégements adoptés avec la loi Macron à l'été 2015. Le ministre a également défendu l'élargissement du régime des impatriés, souhaité par les représentants de la Place de Paris, pour rendre la France plus attractive après le référendum de juin sur l’appartenance du Royaume-Uni à l’Union européenne.

La société de gestion Mirova a annoncé lundi s’être associée avec le groupe Valeco pour financer en France des infrastructures d’énergies renouvelables totalisant plus de 180 mégawatts. Le fonds Mirova-Eurofideme 3, bouclé début juillet à hauteur de 350 millions d’euros, va reprendre auprès du développeur 49% d’un portefeuille de neuf projets éoliens et solaires voués à entrer en exploitation entre 2016 et 2018. Ces installations, dont Valeco assurera la gestion, produiront l’équivalent de la consommation annuelle d’environ 140.000 foyers.

Le président du Conseil italien a laissé entendre lundi qu’il pourrait quitter ses fonctions si le référendum portant son projet de réforme constitutionnelle se traduisait par un échec le 4 décembre. Interrogé sur son avenir en cas de victoire du «non» lors du scrutin, Matteo Renzi a expliqué à la radio que se «débrouiller» avec le parlement après un échec «ne lui conviendrait pas». Les rendements italiens à 10 ans s'écartaient de 19 points de base après ces déclarations, à 2,20%, dans les mêmes proportions que les taux espagnols et portugais.

Les banques européennes doivent s’attendre en moyenne à une hausse de 18% de leurs provisions pour risque de crédit en raison de la mise en œuvre des nouvelles normes comptables IFRS9, selon une étude d’impact de l’Autorité bancaire européenne publiée le 10 novembre. L’impact négatif moyen sur le ratio de solvabilité common equity tier one (CET1) serait de 59 points de base.

Le gestionnaire d’actifs a étendu les responsabilités de deux membres de son état-major.

Au troisième trimestre, les ventes de BNP Paribas IP ont atteint leur plus haut niveau depuis la crise de 2007, alors que Natixis Global AM est à la peine aux Etats-Unis.

Afin que les fonds français ne semblent pas plus chers que les luxembourgeois, le régulateur encourage les sociétés de gestion à distinguer les grandes catégories de frais.

Standard & Poor’s a annoncé vendredi qu’elle confirmait la note de crédit à long terme BBB- de l’Italie, à laquelle elle assigne une perspective stable. Cette dernière est justifiée par le fait que l’agence de notation estime que Rome continuera de mettre en œuvre des réformes structurelles et budgétaires favorables à la croissance tout en stabilisant puis en réduisant la dette publique. En cas d’échec du référendum du 4 décembre prochain sur la réforme constitutionnelle, «nous ne pensons pas que cela serait important pour la qualité du crédit de l’Italie pour autant que cela ne débouche pas sur un retour en arrière pour ce qui concerne les réformes structurelles».

Les perspectives de croissance économique sont suffisamment fortes pour que la Réserve fédérale procède à une hausse progressive des taux d’intérêt, a dit son vice-président Stanley Fischer dans ses premières déclarations depuis l'élection du républicain Donald Trump à la présidence des Etats-Unis. Le numéro deux de la banque centrale a précisé que la Fed était «relativement près» d’atteindre ses objectifs d’emploi et d’inflation et que les arguments en faveur d’un resserrement de la politique monétaire étaient par conséquent «plutôt solides».

Le gestionnaire britannique Schroders a annoncé jeudi une prise de participation stratégique dans Benchmark Capital, une société de conseil informatique qui dispose aussi d’un réseau de conseillers financiers et d’une plateforme de fonds institutionnels. «C’est un pas significatif pour la croissance de notre présence sur le marché britannique de l’investissement des particuliers, qui est d’importance stratégique pour le groupe», a déclaré Peter Harrison, le patron de Schroders, dans un communiqué. Le groupe espère boucler au premier trimestre 2017 cette transaction dont les termes financiers ne sont pas publics.

75% des dérivés de taux échangés hors des plateformes régulées (over-the-counter – OTC) ont fait l’objet d’une compensation centrale à la fin juin 2016 d’après les statistiques publiées jeudi par la Banque des règlements internationaux. Au contraire, seuls 37% des dérivés de crédit et moins de 2% des dérivés portant sur les actions et les devises sont passés par des chambres de compensation. La valeur brute totale des dérivés OTC est passée de 14.500 milliards de dollars à la fin 2015 à 20.700 milliards à la fin juin, précise l’organisme international.

«Il faut être réaliste. On ne va pas voir de relance des négociations du TTIP avant longtemps», a expliqué la Commissaire en charge du commerce Cecilia Malmström vendredi à Bruxelles au sujet du traité de libre-échange transatlantique. «D’ici la fin de l’année, il faut voir où on en est, ce que l’on peut sauvegarder. Ensuite il y aura une pause naturelle. La balle est dans le camp américain», a-t-elle ajouté, précisant que le round de négociation prévu en décembre n’aurait pas lieu.

Des fonds spécialisés dans le rachat d’entreprise ont approché Santander Asset Management et Intesa Sanpaolo en vue d’un possible rachat de la plate-forme de fonds mutuels Allfunds Bank, rapportait vendredi Reuters de sources proches du dossier. Le groupe Bain Capital et l’européen Advent prévoient de présenter une offre commune sur la société, qui pourrait être valorisée jusqu'à deux milliards d’euros. Cinven, Permira, BC Partners et Hellman & Friedmann ont aussi discuté d’Allfunds avec les banques. Santander AM et Intesa, qui détiennent chacune 50% d’Allfunds, basée à Madrid, ont décidé de vendre leurs parts et ont mandaté des banques d’investissement pour lancer un processus d’enchères avant la fin de l’année, ont précisé les sources. Créée en 2000, Allfunds compte aujourd’hui plus de 200 milliards d’euros d’actifs sous gestion. La plate-forme offre plus de 47.000 fonds et dispose d’un réseau de plus de 500 clients, parmi lesquelles des banques commerciales et privées, des sociétés de gestion et des assureurs. Les sources ont précisé que la société affichait un bénéfice avant impôt, charges financières, dépréciation et amortissement (Ebitda) d’environ 125 millions d’euros et qu’elle pourrait être valorisée autour de 16 fois ce résultat.

L’administration Obama a suspendu les démarches visant à assurer l’adoption par le Congrès du Partenariat transpacifique ou «TPP» avant l’entrée en fonctions du prochain président, et elle a expliqué vendredi que le sort du texte dépendait désormais de Donald Trump et des parlementaires républicains. Des représentants de l’administration présidentielle ont ajouté que le président sortant s’efforcerait d’expliquer la situation aux dirigeants des 11 autres pays concernés par le texte lors d’un sommet régional au Pérou la semaine prochaine.

Les recettes du tourisme à Cuba ont augmenté de 15% au premier semestre de cette année par rapport à la même période de l’an dernier, montrent les statistiques officielles publiées vendredi, grâce entre autres à un bond de près de 80% du nombre de visiteurs en provenance des Etats-Unis. Le chiffre d’affaires du secteur a ainsi atteint 1,2 milliard de dollars (1,11 milliard d’euros) sur janvier-juin, a précisé l’institut national de la statistique. Au total, le nombre de visiteurs étrangers sur le sol cubain a augmenté de 11,8% sur les six premiers mois de l’année.

La présidente sud-coréenne Park Geun-hye sera entendue dans l’affaire de trafic d’influence présumé qui fait grand bruit et déstabilise sa présidence, une première pour un chef d’Etat en exercice en Corée du Sud. Les enquêteurs du ministère public veulent savoir si la chef de l’Etat a fait pression sur les patrons des grands conglomérats du pays, les «chaebols», pour lever des fonds pour deux fondations au centre d’une affaire de trafic d’influence impliquant une de ses amies, rapporte l’agence de presse Yonhap. Selon l’agence, l’interrogatoire de la présidente, qui sera entendue comme témoin, devrait avoir lieu d’ici mercredi.

L’AMF lance un programme ambitieux qui vise à refondre son outil informatique de gestion des délais réglementaires de traitement des dossiers présentés et également à offrir davantage d’autonomie aux tiers, afin de fluidifier et de faciliter l’actualisation des données sous leur responsabilité.

Un consortium mené par Poste Italiane et comprenant également Anima Holding et la banque publique Cassa Depositi e Prestiti (CDP) a annoncé jeudi soir avoir soumis une offre pour racheter Pioneer, la filiale de gestion d'actifs de la banque UniCredit .