Amundi est la société de gestion qui a enregistré en octobre les plus fortes souscriptions nettes pour ses fonds vendus en Europe, avec 8,6 milliards d’euros, dont 7,94 milliards d’euros pour ses fonds monétaires, montre la dernière étude de Thomson Reuters Lipper. La société française arrive loin devant JPMorgan et Aviva, qui affichent des collectes de respectivement 3,92 milliards d’euros et 3,6 milliards d’euros, également principalement réalisée sur des fonds monétaires. Octobre a de fait été le mois des fonds monétaires, ces derniers ayant drainé 29,4 milliards d’euros (pour une bonne partie en France). Ces flux expliquent aussi la forte présence dans le top 10 des sociétés de gestion françaises : Credit Mutuel (3,28 milliards d’euros), Natixis (2,84 milliards d’euros), Groupama (2,49 milliards d’euros), BNP Paribas (2,17 milliards d’euros) et Société Générale (1,7 milliard d’euros).Ces sociétés ont éclipsé, une fois n’est pas coutume, BlackRock, la principale société de gestion au monde, qui truste très souvent les premières places de ce classement qui englobe aussi les ETF. La société américaine arrive toutefois en tête du classement des sociétés de gestion pour les souscriptions aux fonds actions, avec 2,2 milliards d’euros, sachant que les fonds de la classe d’actifs dans leur ensemble ont subi des rachats nets de 3,5 milliards d’euros en octobre. Pour les fonds obligataires, qui ont recueilli dans leur ensemble 2,7 milliards d’euros, c’est Candriam qui s’illustre, avec 900 millions d’euros. S’agissant des fonds diversifiés (4,6 milliards d’euros), M&G arrive premier avec 900 millions d’euros. Enfin, concernant les fonds alternatifs, c’est La Française qui se distingue avec 200 millions d’euros.Les 10 fonds de long terme (hors monétaire) qui se sont le mieux vendus ont par ailleurs recueilli 6,4 milliards d’euros en octobre. Aviva Investors Multi-Strategy Target Return 8 Acc est sur la première place du podium avec plus de 1 milliard d’euros de collecte.

L’action du gestionnaire d’actifs GAM v sortir de l’indice Stoxx Europe 600 le 19 décembre prochain. GAM sera remplacé par le titre du spécialiste du crédit à la consommation Cembra Money Bank. Ces changements interviennent dans le cadre de la révision de fin d’année des indices.

SFIL, société spécialisée dans le financement des collectivités locales françaises, et la Caisse Françaisede Financement Local (CAFFIL), sa société de crédit foncier, ont mandaté Société Générale Securities Services (SGSS) pour fournir des services de conservation pour leurs actifs en Europe. Ce mandat vient en complément des services de valorisation déjà fournis à SFIL en France depuis sa création en 2013.

AEW, la société de gestion d’actifs immobiliers filiale de Natixis Global Asset Management, a annoncé, mardi 22 novembre, la nomination de Hans Vrensen au poste de responsable de la recherche et de la stratégie pour l’Europe (« Head of Research and Strategy Europe »). Basé à Londres, l’intéressé dirigera une équipe répartie entre Londres et Paris. Il sera rattaché à Rob Wilkinson, directeur général d’AEW Europe et travaillera en étroite collaboration avec la plateforme mondiale d’AEW. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Hans Vrensen « mettra sa connaissance approfondie des marchés immobiliers et des cycles économiques au service des équipes d’investissement et de gestion d’actifs en vue de la définition de stratégies d’investissements et l’analyse de la performance des marchés immobiliers primaires et secondaires », explique AEW dans un communiqué. A ce titre, il intègre le comité d’investissement européen d’AEW.Hans Vrensen compte plus de 25 ans d’expérience dans le secteur de l’immobilier dont 15 années dans la gestion d’actifs immobiliers, l’évaluation, le conseil et la recherche et 10 années à la tête d’équipes de publication de notes de recherches immobilières. Avant de rejoindre AEW, il était consultant externe pendant deux ans auprès de CREFC Europe. De 2009 à 2015, il était responsable mondial de la recherche (« Global Head of Research ») chez DTZ où pendant 6 ans il a mis à disposition des utilisateurs et des investisseurs ses travaux de recherche tout en conseillant le groupe dans la définition de ses orientations stratégiques. Hans a aussi occupé les postes de « Head of European Securitization Research » chez Barclays Capital et « Senior Credit Officer » chez Moody’s Investor Services.

Amundi a annoncé, ce 22 novembre, la cotation de cinq nouveaux ETF actions en réplication physique sur Euronext Paris, donnant ainsi accès à des indices larges Monde, Amérique du Nord, Europe et thématique. Cette nouvelle offre, logée au sein de la sicav luxembourgeoise Amundi Index Solutions, vient compléter la gamme d’environ 100 ETF d’Amundi. Enregistrés dans 12 pays, ces nouveaux fonds seront prochaiement cotés sur les principales Bourses européennes, précise la société de gestion. Dans le détail, le fonds Amundi Index MSCI World Ucits ETF a pour objectif de répliquer au plus près l’évolution de l’indice MSCI World, « total return », libellé en dollar américain, à la hausse comme à la baisse. Ce fonds permet une exposition aux grandes et moyennes capitalisations de 23 pays développés.Pour sa part, le fonds Amundi Index MSCI North America Ucits ETF a pour objectif de répliquer l’évolution de l’indice MSCI North America, « total return », libellé en dollar américain, à la hausse comme à la baisse, pour une exposition aux grandes et moyennes capitalisations sur les marchés américain et canadien.Le fonds Amundi Index S&P 500 Ucits ETF, quant à lui, vise à répliquer l’indice S&P500, libellé en dollar américain, à la hausse comme à la baisse, à travers une exposition aux 500 principales valeurs du marché américain. Le fonds Amundi Index MSCI Europe Ucits ETF a pour objectif de répliquer l’indice MSCI Europe, « total return », libellé en euro, à la hausse comme à la baisse. Ce fonds permet une exposition aux grandes et moyennes capitalisations de 15 pays européens développés.Enfin, le fonds Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global Ucits ETF, vise à répliquer l’évolution de l’indice FTSE EPRA/NAREIT Developed, « total return », libellé en euro, à la hausse comme à la baisse. Ce fonds offre une exposition globale aux sociétés immobilières cotées et aux fonds de placement immobiliers (REITs).

MBO Partenaires, société d’investissement en capital spécialisée dans les entreprises en croissance, a annoncé mardi 22 novembre la finalisation d’une levée de fonds et atteint son « hard cap » avec une collecte de 250 millions d’euros. « De grands investisseurs institutionnels français et étrangers – assureurs, mutualistes, banques – ont répondu présents à cette levée de fonds, réalisée en neuf mois seulement », souligne la société dans un communiqué. Il s’agit d’un quatrième fonds levé par MBO Partenaires depuis la création de la société en 2002. L’objectif du fonds est d’accompagner les projets de croissance de PME (petites et moyennes entreprises) et ETI (entreprises de taille intermédiaire) françaises et européennes. Un tiers du fonds sera alloué à des investissements hors de France, principalement en Espagne où MBO Partenaires est implantée depuis 2014, ainsi qu’en Belgique et en Suisse, deux pays dans lesquels la société a déjà réalisé des opérations. Le fonds investira des tickets unitaires de financement en capital de 5 à 25 millions d’euros à une vingtaine d’entreprises à fort potentiel, tous secteurs d’activité confondus. MBO Partenaires interviendra comme actionnaire référant, minoritaire ou majoritaire, pour des opérations de transmission et/ou de financement de la croissance. En parallèle, la société d’investissement compte proposer ses solutions d’accompagnement stratégiques, à savoir MBO International Solution (prestation clé en main donnant aux PME et ETI les moyens d’élaborer leur plan stratégique de développement à l’international, NDLR) et MBO Digital Solution.

Mirae Asset Global Investments a lancé un fonds conforme à la Charia pour son gérant Rahul Chadha, rapporte Citywire. Le Mirae Asset Islamic Asia Sector Leader Equity est le premier produit conforme à la Charia de la société de gestion. Il suivra la même stratégie d’investissement et le même processus que le fonds Mirae Asset Asia Sector Leader Equity, qui est aussi géré par Rahul Chadha. Le fonds investira dans des entreprises conformes à la Charia en Asie (hors Japon) qui sont des leaders ou des futurs leaders dans leurs secteurs.

La société de capital-investissement L Catterton, dont LVMH et le Groupe Arnault sont actionnaires, a annoncé, ce 22 novembre, avoir bouclé la levée de son huitième fonds, L Catterton Partners VIII, à 2,75 milliards de dollars. Le fonds d’investissement a bouclé cette levée de capitaux en cinq mois, a-t-il précisé dans un communiqué. Ce nouveau véhicule investira des tickets compris entre 60 millions et 500 millions de dollars dans des sociétés nord américaines et européennes spécialisées dans la consommation et connaissant une forte croissance. L Catterton a vu le jour début 2016, fruit du rapprochement des fonds Catterton et L Capital, détenus par LVMH et le Groupe Arnault.

Au cours des six premiers mois de l’année 2016, les investissements du capital-innovation français dans les jeunes entreprises ont atteint le record de 507 millions d’euros investis dans 359 entreprises, selon des données publiées ce 22 novembre par l’Association française des investisseurs pour la croissance (Afic). Les fonds propres investis dans ces jeunes entreprises innovantes viennent en majorité de personnes physiques ou family offices, et des entités du secteur public qui représentent respectivement 40% et 22% des capitaux levés par les professionnels du capital-innovation français entre 2006 et le premier semestre 2016, précise l’Afic.Pour mémoire, en 2015, la France s’était classée au premier rang du marché du capital-innovation avec 758 millions d’euros investis dans 499 start-up, devant l’Allemagne (720 millions d’euros) et le Royaume-Uni (610 millions d’euros).

Le gestionnaire d’actifs français Lazard Frères Gestion a lancé au début du mois le fonds Objectif Convertible Rendement 2020, dont la gestion est assurée par Arnaud Brillois, responsable des obligations convertibles au sein de la société de gestion, a appris Investment Europe. Ce nouveau produit a pour objectif de générer un rendement net annuel de 2,30% au cours de sa période d’investissement de 4 ans et 2 mois, soit jusqu’au 28 décembre 2020. Le fonds Objectif Convertible Rendement 2020 investit principalement dans des obligations convertibles « high yield » à l’échelle mondiale. Son exposition au marché actions est comprise entre 10% et 30% au moment du lancement et elle pourrait monter à 40% au maximum.

La banque privée Andbank España vient de lancer une nouvelle division, baptisée « Key Clients », dont la vocation est de servir les clients très fortunés dont le patrimoine est supérieur à 10 millions d’euros, rapporte le site spécialisé Funds People. L’objectif de cette nouvelle entité est d’attirer 1 milliard d’euros au cours des trois prochaines années. L’offre de cette structure comprend des services de banque privée personnalisés, du conseil financier indépendant et de la planification patrimoniale. Juan Carlos Solano, qui travaille chez Andbank España depuis 2012, a été nommé responsable de cette division. Il travaillera en étroite collaboration avec Juan Fontan, responsable des family offices chez Andbank España, et Fernando Cortijo et Diego Garcia, directeurs de la banque privée en Espagne.

Mapfre Inversion, la filiale de gestion d’actifs de l’assureur espagnol Mapfre, a annoncé les recrutements d’Alberto Matellan et de José Antonio Mendez Roth, respectivement en qualité de chef économiste et de gérant senior de fonds actions pour Mapfre AM. Alberto Matellan, qui compte plus de 15 ans d’expérience, a précédemment travaillé chez Inverseguros en tant que responsable de la stratégie et de la recherche et chez JB Capital Markets au poste de directeur de la stratégie global macro. Basé à Madrid, il est rattaché à Javier Lendines, directeur général de Mapfre Inversion.José Antonio Mendez Roth, qui évolue dans l’industrie de la gestion d’actifs depuis plus de 20 ans, a précédemment officié en qualité de « managing director » chez Insignium Iberia pendant près de trois ans. Avant cela, il a travaillé chez March Gestion, Rothschild Bank ou encore Popular Banca Privada.

Cobas Asset Management (Cobas AM) accueille un nouveau collaborateur. Quelques jours après l’arrivée de Vicente Martin, la société de gestion de Francisco Garcia Paramés vient de recruter John Barden en qualité d’analyste, rapporte le site spécialisé Funds People. Ce nouveau recrutement porte désormais à 7 le nombre d’analystes et professionnels de l’investissement qui travaillent au sein de Cobas AM. John Barden, qui compte plus de 25 ans d’expérience, a précédemment occupé le poste d’associé (« partner ») et gérant de fonds au sein du hedge fund Matrix Alternative Asset Management jusqu’en décembre 2012, date à laquelle la société a cessé son activité de gestion d’actifs. Au cours de sa carrière, il a également officié chez AIG Global Investment Corporation et chez Olympus Capital, société reprise par Matrix Alternative Asset Management en 2011.

Le gestionnaire d’actifs américain Wells Fargo Asset Management (Wells Fargo AM), filiale du groupe bancaire Wells Fargo, a annoncé le lancement des fonds Global Focused Equity et US Small Cap Value, deux nouveaux compartiments du véhicule Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund. Ces deux nouveaux produits sont conformes aux standards Ucits.Géré par Dale Winner, qui dirige l'équipe «EverKey Global Equity», le fonds Global Focused Equity investit dans 30 valeurs maximum domiciliées dans au moins trois pays, dont les Etats-Unis. L’équipe de gestion adopte une approche « bottom-up » pour sélectionner les titres en portefeuille, en s’appuyant sur de la recherche fondamentale. Pour sa part, le fonds US Small Cap Value est géré l’équipe « Stageline Equity Value », dirigée par Garth Nisbet, Craig Pieringer et Jeff Goverman. Ce véhicule investit dans des valeurs américaines dont la capitalisation est inférieure à 2 milliards de dollars au moment de l’acquisition des titres. Le processus d’investissement repose sur de l’analyse fondamentale « bottom-up », basée sur une philosophie d’investissement « value » et contrariante. Les deux nouveaux fonds ciblent à la fois les clients institutionnels et particuliers. Ils sont disponibles au Luxembourg, en Autriche, en Finlande, en France, en Allemagne, en Irlande, en Italie, aux Pays-Bas, en Norvège, à Singapour, en Espagne, en Suède, en Suisse et, enfin, au Royaume-Uni. Au cours des prochains mois, la société de gestion a l’intention d’enregistrer ces fonds à Hong Kong et en Corée du Sud.

Le fonds Odey European du gérant de hedge fund Crispin Odey a perdu environ 369 millions d’euros (soit 313,03 millions de livres) au cours de la période allant du 1er janvier au 14 novembre 2016, rapporte Reuters qui a pu consulter des documents adressés à des investisseurs. Ce fonds a perdu 44,1 % du début de l’année à la mi-novembre, réduisant ainsi ses encours à 468,15 millions d’euros contre 837 millions d’euros en janvier. Odey Asset Management affiche des encours totaux de 8,2 milliards de dollars au 28 octobre 2016, selon son site internet, contre 10,2 milliards de dollars en juin.

UBS fermera d’ici à la fin de l’année ses succursalesallemandes de Cologne et Bielefeld. La banque veut réduire sa présence en gestion de fortune à trois régions au lieu de quatre, selon le site spécialisé Private Banking Magazin.La région Ouest sera intégrée à celle du Nord, précise le site internet en se référant à des sources proches du dossier. Un porte-parole de la banque a confirmé cette décision. La division gestion de fortune de l'établissement s’appuiera désormais sur les régions centre, nord et sud pour continuer de grandir.Après la fermeture des deux succursales, la banque suisse détiendra encore six sites destinés à la gestion de fortune en Allemagne: Munich, Stuttgart, Francfort, Düsseldorf, Hambourg et Berlin. Fin 2012, UBS en avait encore douze.

La société américaine de capital-investissement KKR va lancer une offre de 498,3 milliards de yens, soit quelque 4,23 milliards d’euros, sur l'équipementier automobile japonais Calsonic Kansei, dont Nissan possède 41% du capital, ont annoncé le 22 novembre les trois entreprises. Dans le cadre de cette transaction, Nissan va céder à KKR la totalité de sa participation dans Calsonic Kansei, qui tire 80% de son chiffre d’affaires de ses ventes au partenaire de Renault . KKR offrira 1.860 yens par action Calsonic Kansei ordinaire, ce qui représente une prime de 28,2% par rapport au cours de clôture du 22 novembre, qui, à 1.450 yens, représente un record après une hausse de 9,68% sur la séance.

La société de gestion RAM Active Investments, basée à Genève, a enregistré une collecte nette de l’ordre de 600 millions de francs suisse depuis le début de l’année, ce qui porte ses actifs sous gestion à 4,6 milliards de francs, rapporte L’Agefi suisse. La clientèle allemande en particulier a porté cette croissance. Côté produits, le fonds dédié à la stratégie long-short sur les actions européennes, est passé de 300 millions de francs sous gestion à 680 millions. Il avait été lancé en décembre 2011. Certaines équipes ont aussi été renforcées sur l’année écoulée, dans la distribution et la gestion, à Genève comme au Luxembourg.

Fullerton Fund Management, société de gestion filiale du fonds souverain de Singapour Temasek, a annoncé la promotion de Patrick Yeo au poste de directeur des investissements, basé à Singapour. L’intéressé conservera sa fonction actuelle de responsable de l’obligataire au sein de la société. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Patrick Yeo supervisera la stratégie d’investissement pour l’ensemble des classes d’actifs ainsi que l’intégralité des portefeuilles de la société de gestion. En outre, il continuera d’assumer ses responsabilités de gérant de portefeuilles obligataires.Patrick Yeo, qui compte plus de 26 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, travaille chez Fullerton depuis 2005. Avant de rejoindre Fullerton, il a officié chez Usaha Tegas Group, OCBC Asset Management, Rothschild Asset Management, Hong Kong & Shanghai Banking Corporation et pour l’autre fonds souverain de Singapour, GIC.

La banque privée suisse Julius Baer vient de recruter 20 banquiers chez son homologue BSI et basés à Singapour, rapporte Bloomberg qui cite une source proche du dossier. Racheté par EFG International, BSI avait été impliqué en mai dernier dans le scandale lié à la débâcle du fonds souverain malaisien 1MDB, le régulateur singapourien lui ayant alors retiré avec effet immédiat sa licence locale. Parmi les 20 banquiers recrutés par Julius Baer, tous spécialisés dans la gestion de fortune des non-résidents, 8 sont des gestionnaires de clientèle et 12 travaillent dans les fonctions support, selon cette même source anonyme.

La société de gestion norvégienne Skagen vient de recruter Øyvind Schanke en tant que directeur général, à compter du 1er février. L’intéressé vient de Norges Bank Investment Management (NBIM), où il était directeur des investissements pour les stratégies d’actifs du fonds souverain norvégien (Government Pension Fund Global) depuis 2014. Il était responsable de la gestion globale des portefeuilles actions et obligations. Øyvind Schanke travaillait chez NBIM depuis 2001. Chez Skagen, Øyvind Schanke succède à Leif Ola Rød, qui est directeur général de Skagen depuis 2014. Ce dernier restera au sein de la société nordique jusqu’au 1er mars 2017 afin d’assurer une transition en douceur et de clôturer l’exercice 2016.

La Banque centrale européenne (BCE) a soumis aujourd’hui à consultation des propositions de recommandations sur les opérations à effet de levier. Celles-ci visent à « garantir des pratiques de montage et de distribution sécurisées et saines contribuant à un financement sans heurt de l’économie réelle ». Le superviseur unique des banques européennes souligne que même si les établissements de la zone euro ne sont pas aussi actifs sur les opérations à effet de levier que des banques d’autres juridictions, cette activité a repris des couleurs depuis 2009. « La qualité des standards de crédit est - dans ce contexte et à plus long terme – un point d’attention clé des superviseurs », insiste-t-il dans son communiqué. La BCE recommande notamment aux banques de mettre en place une définition unique des opérations à effet de levier et d'établir clairement leur stratégie dans ce domaine. Les banques ont jusqu’au 27 janvier prochain pour réagir aux propositions de recommandations.

Ce véhicule permettra au loueur de barges fluviales de mobiliser environ 100 millions d'euros par an. Il vise un rendement de 8%.

L'Association française de la gestion financière veut renforcer la compétitivité de la Place en relocalisant une partie des effectifs luxembourgeois des dépositaires.

Ces mesures concrètes et ambitieuses doivent contribuer à faire de Paris la plateforme incontournable du marché européen à l’horizon 2025. L’Association française de la gestion financière (AFG) publie ce jour un Livre Blanc, fruit des travaux menés ces derniers mois sur la compétitivité de la gestion française et de la Place de Paris.

Sébastien Grasset et Camille Barbier, respectivement directeur général et directeur de la gestion d'Ecofi Investissements, viennent de lancer la société de gestion Salamandre AM. Pour compenser ces deux départs, Ecofi Investissements vient d'annoncer la nomination d'Olivier Guillou en tant que directeur de la gestion et d'Alain Canderlé au poste de secrétaire général.

Touax répond à la soif des investisseurs en actifs tangibles. Le groupe de location de barges de transport fluvial ou de wagons de fret a lancé une Sicav luxembourgeoise, gérée par Quilvest AM, afin de faciliter l’accès à une classe d’actifs particulièrement recherchée dans cette période de taux bas.

Benoît Jullien, directeur financier de Thélem Assurances à la rédaction d’Option Finance, dans le numéro daté du 14 novembre 2016 : «La classe d’actifs actions s’élève actuellement à 10 % de nos encours. Si son poids est resté globalement stable, la gestion a aussi évolué pour être plus dynamique. Pour cela, nous avons vendu un fonds diversifié en juin afin de pouvoir sélectionner des fonds mono-classes d’actifs et effectuer des arbitrages tactiques sur les marchés actions. Une partie de la poche actions est ainsi investie dans la gestion passive, notamment sur des ETF répliquant la performance du Stoxx 600. Cette stratégie nous permet de profiter des variations des marchés puisque nous achetons pendant les périodes de forte consolidation et revendons quand nous avons atteint notre objectif de cours. Nous avons déjà mis en place à plusieurs reprises cette tactique depuis le début de l’année. Cet été, elle nous a, par exemple, permis de tirer profit de l’épisode du Brexit et de dégager environ 8 % de performance en quelques semaines sur 20 % de l’exposition actions. En parallèle, nous continuons notre gestion stratégique sur les actions en sélectionnant en direct des valeurs que nous conservons sur le long terme. Nous détenons actuellement 83 actions de sociétés françaises, européennes, américaines et suisses que nous avons sélectionnées pour leur qualité.»

Esfin Gestion, filiale du groupe Crédit Coopératif, va gérer le portefeuille d’Impact Coopératif, le 1er fonds commun de placement pour l’innovation (FCPI) dédié au secteur de l’économie sociale et solidaire (ESS). La levée de fonds lancée en juillet 2015 a été bouclée avec 80 millions d’euros au compteur. Parmi les investisseurs, on compte entre autres : Bpifrance, Crédit Coopératif, CGSCOP, MAIF, MACIF, CNP Assurances, Mutuelle Nationale Territoriale, Acmil, Mutlog, Casden, Société d’Investissement France Active (SIFA), BRED, Banque Populaire Rives de Paris, Solimut. Le fonds, labélisé Impact Investing par Bpifrance, vise à financer les entreprises en phase de développement. Esfin Gestion ambitionne, pour Impact Coopératif, de constituer un portefeuille d’une quinzaine de participations dans le secteur de l’ESS en général et dans la famille coopérative en particulier (SCOP, coopératives de commerçants, coopératives agricoles...).

Le Groupe des 30, un think tank composé d"anciens banquiers centraux, réfute le développement d'un marché de la dette titrisée pour financer les PME.