Le fonds souverain de Singapour GIC s’est associé à Paramount Group pour mettre sur pied une coentreprise qui vient de faire l’acquisition d’un immeuble de bureaux à New York, situé au 60 Wall Street. Cette coentreprise est détenue à 95% par GIC, le solde étant dans les mains de Paramount Group. Le montant de l’opération s’élève à 1,04 milliard de dollars. Cet immeuble de 47 étages est entièrement loué par Deutsche Bank, qui y a le siège social de ses activités aux Etats-Unis.

Victor Rodriguez, le responsable de l’obligataire Asie-Pacifique chez Aberdeen Asset Management, va quitter la société britannique pour rejoindre la maison australienne Challenger, rapporte Asian Investor. Il deviendra responsable de l’obligataire de la société à Sydney à compter du 18 avril. Il remplacerait Bob Sahota, qui a quitté Challenger.

Kevin Scott, le responsable de la région Europe, Moyen-Orient et Afrique de Jupiter, va quitter la société fin février, dans le cadre d’une réorganisation de l’activité internationale, rapporte Investment Week. Kevin Scott est licencié et les bureaux étrangers de Jupiter seront directement rattachés à Nick Ring, responsable mondial de la distribution. Andrej Brodnik, qui dirigeait les activités allemande, suisse et autrichienne de la société pendant quatre ans, est promu responsable commercial en Europe. Il sera désormais également responsable de l’Italie, de l’Europe du Nord et de l’Espagne. Neil Carter, qui s’occupait des ventes et des relations mondiales au sein de la société, devient responsable des ventes au Moyen-Orient et en Afrique. Dans le même temps, Jupiter a nommé Matteo Perruccio en tant que responsable mondial des clients clés et des partenaires mondiaux. Il bénéficiera du soutien de David Conway. James Crossley, le responsable des particuliers au Royaume-Uni, et John Tevenan, responsable de la gestion de fortune au Royaume-Uni, vont aussi être rattachés à Nick Ring. Enfin, Jupiter cherche à recruter un nouveau responsable des institutionnels pour achever la réorganisation.

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, le groupe bancaire espagnol Banco Sabadell a fait état d’une croissance de 5,4% des actifs sous gestion de ses fonds communs de placements. L’encours s’élève en effet à 22,59 milliards d’euros à fin décembre 2016 contre 21,42 milliards d’euros à fin décembre 2015. Son activité de gestion de fonds de pension n’a pas connu la même trajectoire. A fin décembre, les actifs sous gestion de ses fonds de pension ressortent en effet à 4,1 milliards d’euros à fin 2016 contre 4,3 milliards d’euros à fin 2015, soit un repli de 4,4% sur un an. A l’issue de l’exercice 2016, le groupe Banco Sabadell a dégagé un bénéfice net de 710,4 millions d’euros, en hausse de seulement 0,3% sur un an. Ses revenues s’établissent à 3,8 milliards d’euros, en progression de 19,8% en l’espace d’un an.

Edmond de Rothschild Group vient de recruter Paolo Tenderini en tant que CEO d’Edmond de Rothschild Italia Sgr et « branch manager » pour Edmond de Rothschild (France) – succursale italienne, rapporte Bluerating. L’intéressé vient d’UBS où il a contribué au développement de la division ultra high net worth et institutionnel sur le marché italien. Il va remplacer Stefano Rossi, qui quitte le groupe. Basé à Milan, Paolo Tenderini sera rattaché à Luca Venturini, global market manager pour l’Italie, et à Vincent Taupin, CEO d’Edmond de Rothschild (France).

Eurizon, la société de gestion d’actifs d’Intesa Sanpaolo SpA, pourrait augmenter ses encours à environ 400 milliards d’euros, contre 370 milliards d’euros aujourd’hui, car elle compte accroître sa clientèle institutionnelle, renforcer son offre commerciale et élargir son réseau de distribution, écrit Bloomberg.Dans un entretien à l’agence américaine, Tommaso Corcos le directeur général d’Eurizon Capital, indique par exemple que les effectifs européens augmenteront d’environ 3% cette année par rapport aux 550 employés actuels, en partie grâce à l’embauche d'équipes spécialisées dans les prêts, les obligations convertibles et l’immobilier commercial. La société gère environ 10 milliards d’euros en Europe en dehors de l’Italie et veut augmenter ce chiffre d’environ 10 % en 2017, a-t-il dit."Notre objectif est de faire mieux que le reste du marché» et d’augmenter les souscriptions nettes davantage qu’en 2016. Si nous obtenons près de 400 milliards d’euros d’actifs, ce sera un résultat très important. Ce sera difficile, mais c’est quelque chose que nous serons en mesure de faire».Tandis qu’il a refusé de commenter l’intérêt d’Intesa pour Generali révélé la semaine dernière, le dirigeant n’exclut pas des acquisitions pour se développer en Europe si des occasions se présentent. En juillet, Eurizon a acquis une participation majoritaire de SLJ Macro Partners LLP, créant une coentreprise londonienne dans laquelle elle détient une participation de 60%."La création de synergies d'échelle peut être raisonnable dans un environnement réglementaire en évolution», a-t-il dit. «Comme nous l’avons fait au Royaume-Uni, si nous trouvons un investissement intéressant soit en termes d'équipes, soit en termes d’entreprises qui nous permette d’enrichir notre offre, nous le ferons certainement.»

L’assemblée générale extraordinaire d’Amundi a approuvé à la quasi-unanimité les résolutions relatives au projet d’acquisition de l’italien Pioneer. La résolution donnant pouvoir à la direction de réaliser l’augmentation de capital a été adoptée à 99,99%. Amundi a prévu le lever 1,4 milliard d’euros pour financer le rachat de la filiale de gestion d’actifs d’UniCredit.

Les investisseurs restent réticents à jouer le scénario de reflation associé aux promesses de relance de Donald Trump, montrent les données publiées vendredi par BoA Merrill Lynch sur la semaine finissant le 25 janvier. Les entrées nettes sur les fonds obligataires ont ainsi atteint 8,6 milliards de dollars (8,04 milliards d’euros), leur plus haut niveau depuis quatre mois, tandis que les entrées sur les fonds actions n’ont été que de 200 millions de dollars sur la période. Les fonds investis en actions américaines ont même enregistré des sorties nettes à hauteur de 6,3 milliards. En revanche, les fonds spécialisés sur les actions japonaises ont bénéficié de 3,1 milliards de dollars de souscriptions nettes. Celles-ci ont atteint 200 millions de dollars sur les fonds en actions européennes et un milliard de dollars sur les fonds en actions émergentes, un plus haut de trois mois.

Nommé en juillet dernier directeur général de Citadel Securities, Kevin Turner vient de quitter l’entreprise et il a été remplacé par Peng Zhao, auparavant responsable mondial des activités de tenue de marché, a déclaré vendredi soir une porte-parole du géant américain du courtage américain, filiale du groupe de gestion alternative Citadel fondé voici plus de vingt-cinq ans par Ken Griffin. Ce dernier a néanmoins salué «l’importante contribution» de Kevin Turner durant cette brève période. Avant d’être recruté par le fonds d’investissement, Kevin Turner avait passé onze ans chez Microsoft en tant que directeur de l’exploitation (COO) et il avait précédemment travaillé pour le distributeur Wal-Mart. Citadel Securities perd ainsi son deuxième cadre dirigeant en quelques semaines, après le départ mi-janvier de Tian Zeng, responsable du marché des CDS (credit-default swaps).

Le contrôle des obligations professionnelles de La Financière Desselligny (LFD) lancé en août 2014 pourrait coûter très cher à la société de gestion et à ses deux dirigeants. La représentante du Collège de l’AMF a requis vendredi une amende de 100.000 euros à l’encontre de la société créée en 1996. L’ex-AAZ Finances avait déjà été épinglée par le gendarme boursier en 2007. La procédure a conclu à des griefs concernant le non-respect de son agrément, la qualité des procédures et de lourdes carences de contrôle interne. Elle pourrait aboutir à un blâme et à une amende de 80.000 euros à l’encontre de son actuel PDG, Stanislas Oudart, qui avait pris la suite d’Olivier Avit en juin 2013. Jugé récidiviste, celui-ci pourrait écoper d’une amende de 80.000 euros et d’une interdiction de trois ans d’exercice de gestion pour compte de tiers.

Nathalie Benatia, stratégiste senior BNP Paribas Investment Partners

Aberdeen vient de lever 151 millions de dollars pour son récent fonds d'investissement dédié à l’immobilier asiatique. Ce nouveau véhicule d’investissement, qui est aussi le quatrième fonds multigestion dédié à l’immobilier asiatique lancé par Aberdeen depuis 2006, sera géré de façon analogue par une équipe basée à Singapour et placée sous la responsabilité de Kang Puay-Ju, Head of Property Multi-Manager au sein de la société de gestion internationale.

La société de gestion Vestathena, spécialisée dans l’investissement en actions, vient d'annoncer le renforcement de son équipe commerciale avec l’arrivée de David Botte en tant que directeur commercial, d’Abigail Lopez Cruz, chargée de relations commerciales et de Grégoire Prengere, chargé de marketing et communication. De son côté, Sophie Caillaut, directrice du développement, quitte la société.

Anne Courrier, directrice des investissements et des participations financières de Malakoff Médéric à la rédaction d’Option Finance : «L’investissement socialement responsable (ISR) représente environ 95 % de nos portefeuilles actions et près de 20 % du total de nos investissements. Nous sommes désormais actifs sur un nouveau pan de ce dernier, à savoir les placements liés à la transition énergétique et écologique. Nous demandons systématiquement à nos gestionnaires d’actifs de commencer à investir dans des entreprises ou des projets qui s’inscrivent dans cette démarche. Ils doivent déjà déterminer si tous nos placements dans les actifs cotés peuvent être affectés par la matérialisation d’événements climatiques ou écologiques. Par exemple, le secteur de l’assurance est souvent bien noté sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, mais sa valorisation peut être fortement pénalisée en cas de multiplication d’événements climatiques. Nous devons donc prendre en compte ce type d’aléa dans nos portefeuilles. Dans ce cadre, nous commençons à investir dans des fonds à impact de type transition énergétique. Dans certaines classes d’actifs comme les infrastructures, nous avons tendance à privilégier des investissements dans les énergies renouvelables et pouvons refuser d’investir dans des projets liés aux énergies fossiles par exemple.»

La croissance américaine au quatrième trimestre a été de 1,9% en rythme annualisé selon les chiffres publiés vendredi par le département du Commerce. C’est sous les anticipations des économistes interrogés par l’agence Dow Jones Newswires (2,2%). Sur l’ensemble de l’année 2016, la croissance s’est fixée à 1,6%, loin des 2,6% connus en 2015 et à son plus bas annuel depuis 2011.

Les fonds souverains sont peu impliqués financièrement sur les problématiques climatiques et liées à la préservation de l’environnement, rapporte le quotidien Les Echos. D’après les estimations de la Banque mondiale et de l’Organisation de coopération et de développement économiques, entre 2006 et 2016, les investissements « verts » (énergies renouvelables...) ont représenté seulement 0,7% du montant total de leurs opérations stratégiques ou 3,6% de la valeur de leurs investissements dans l’énergie, les infrastructures et les services aux collectivités locales. L’an passé, ce dernier chiffre a toutefois bondi à 13,4 % du fait de quelques investissements massifs.En parallèle, évoquant des données préliminaires établies par le Sovereign Wealth Funds Institute, le quotidien économique note que les fonds souverains se tournent davantage vers les Etats-Unis au détriment de l’Europe. Ils ont ainsi effectué pour 30 milliards de dollars d’investissement directs stratégiques aux Etats-Unis, notamment dans l’immobilier, à peu près au niveau de leurs investissements en Europe. Deux ans plus tôt, les fonds investissaient près de trois fois plus sur le Vieux Continent (60 milliards de dollars) qu’outre-Atlantique (23 milliards).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Four years after the merger of Climpact and Metnext, NextStage AM, Elaia Partners and Bpifrance have announced the sale of their stakes in Metnext, the provider of software and services for weather forecasting management, to Weathernews Inc, a publicly-traded Japanese group. Since 2007, NextStage AM, Elaia Partners and Bpifrance have assisted the group with the acceleration of its international development and the reinforcement of its R&D for forecasting and analysis solutions. Weathernews Inc. has completed the acquisition process with all shares of Metnext, with becomes its wholly-owned subsidiary. Following the acquisition, the two businesses plan to develop new services aimed at clients in Asia, Europe and other regions of the world.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } UFF has appointed Christopher Soares as its director of transforamation for the group. Soares will report directly to Paul Younès, CEO of the firm, and will work to implement plans for transformation and strategic projects at UFF. Soares joined UFF in September 2016, He had previously worked at Banque Postale, as director of sourcing [procurement, human resources and IT -ed], and then worked in the project management office (PMO). He was successively responsible for DSI outsourcing strategy, and then for managing a program to overhaul banking distribution. “Soares will actively contribute to carrying out change at the group, with the objective of making the IT system more agile, the process more efficient, and of integrating the new opportunities offered by digital. His missions will include the operational implementation of the IT system transformation plan at UFF, to make the client experience smoother. Soarea will have the IT systems management, the customer services management, and procurement management, which inlclude 130 employees, under his direction,” a statement says.

The Geneva-based asset management firm Decalia Asset Management, founded by former employees of Syz Asset Management, has acquired Astor Investment Advisors SIM SpA, a Milan-based firm active in institutional management. The sale price remains confidential.The acquisition will not only allow Decalia AM to gain a foothold in Italy, which is one of its “priority key markets,” but will also open the door to other locations in Europe, through the European passport. In addition to its base activities, Astor will now also concentrate on private wealth management and distribution of Decalia funds.Following the operation, Astor Investment Advisors SIM becomes Decalia Asset Management SIM SpA. The Italian firm, founded in Milan in 2008 by Francesco Marini Clarelli and Jody Vender, specialises in thematic management. The approach concentrates on a few promising themes, and is implemented as a hedge fund and an Italian-regsitered UCITS fund. The boutique now has six employees, but several recruitments are planned in the near future to continue development plans following the acquisition, which will quickly bring personnel up to 10 people.“Italy is a major market in Europe, and represents one of our key priorities. We had planned to set up there since the start, and through this acquisition, it has now been accomplished in the best manner possible. Francesco Marini Clarelli and Jody Vender are both major personalities in the Italian finance industry,” says Alfredo Piacentini, partner and CEO at Decalia.Decalia AM, which had EUR1.8bn in assets under management as of October 2016, also hopes to develop in France, as Xavier Guillon, one of the partners at the asset management firm, has told Newsmangers.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Banca Esperia has recruited two senior private bankers from UBS Wealth Management, Fabrizio Bassano and Paolo Banfi, Funds People Italia reports. The two will join the client management team, led by Alessandro Vagnucci.

AEW is opening a new office in Madrid, and is appointing Carsten Czarnetzki as country head. He will oversee asset management and investment activities. The initiative follows the growth of the asset management portfolio at the real estate asset management firm, an affiliate of Natixis Global Asset Management (NGAM), in Spain. Over the past two years, AEW has carried out four acquisitions on the Spanish market, with a total value of EUR153m. With these new investments, AEW has total assets under management in Spain of EUR343m, and is aiming for EUR500m “within the next few years,” according to a statement.Czarnetzki, based in Madrid, will continue in his parallel role as portfolio manager for its Europe Value Investors fund, which controls assets in Madrid. He will report to Russel Jewell, head of private equity funds at AEW Europe.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a publication of its annual results, the Spanish banking group Bankinter has reported 12.1% growth in its assets under management in 2016. As of the end of December 2016, total assets came to EUR23.5bn, compared with EUR21bn as of the end of 2015. Mutual funds alone had EUR16.4bn in assets as of the end of 2016, compared with EUR13.6bn as of the end of 2015, an increase of 20.6%. Assets under management for third parties totalled EUR8.8bn, up 42% year over year. Meanwhile, assets in pension funds totalled EUR2.3bn, up 9.5% year over year. Lastly, assets under management for wealth management and Sicavs totalled EUR4.9bn as of the end of 2016, down 7.5% compared with the end of 2015. At the conclusion of the 2016 fiscal year, the Bankinter group earned net profits of EUR490m, up 30.4% compared with 2015. Its earnings totalled EUR979m, up 12.6% year over year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Stamina Asset Management (Stamina AM), an affiliate of the Primonial group, on 28 December, 2016 launched the Stamina Absolute Return fund. The new multi-strategy vehicle, domiciled in Paris, aims to generate absolute returns by implementing risk premia strategies, which may buy or sell volatility, dividends, momentum, etc., via contracts made with an investment bank. The product is managed by Laurent Michel and Benjamin Bourguignat, who provide the management of other aboslute return strategies at Stamina AM, with a total of EUR150m.

The British asset management firm Schroders on 26 January announced that it is launching a new high yield bond fund, using the value approach. The Schroder ISF Global Credit Value fund will aim to achieve capital growth and income of 6% to 9% per year (before deduction of fees) over a continuous five-year period. It will invest in bonds issued by corporations and governments worldwide, the asset mangement firm states. The fund will adopt a value style over the global credit universe, to identify “opportunities in neglected market segments, with the aim of offering investors high total returns,” Schroders adds.The new investment vehicle has no benchmark constraints, which allows the investment team “the necessary flexibility to maintain their contrarian approach, and to exploit opportunities on the global credit market,” the asset management firm says. Its investment universe is composed of corporate bonds from financial issuers, both from developed and emerging markets, convertible bonds (up to 30%), and asset-backed securities (ABS) and mortgage-backed securities (MBS) for up to 20%. The allocation of the fund to the high yield segment may run up to 100%.The fund is managed by Konstantin Leidman, a member of the credit team in London, who will be suported by over 40 analysts worldwide. The fund joins a range of flexible bond products, with the recent launch of the Global Credit Income and Global Multi Credit funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management in the Moneta Long Short fund now total about EUR300m, though they had totalled only EUR160m as of the end of 2015, Patrice Courty, co-director of Moneta AM and manager of the fund, announced on 26 January, at a presentation for investors. Assets under management at Moneta AM, which have also benefited from positive market effect, have risen from EUR3bn as of the end of 2015 to about EUR3.2bn as of the beginning of 2017. The Moneta Long Short fund, launched 10 years ago, has posted annual returns of 5.2% since its inception in late 2006. The management team for the fund has insisted on the importance of the governance criterion in recent years, and this is now at the centre of its investment process, as good governance is synonymous with the best results over the long term and the best market performance, Moneta points out. In the process of analysing a company, governance is considered under at least three headings: shareholders, board of directors, and management. The Spanish Mapfre group has been excluded, since in 2012, its board of directors had 21 members, of whom seven were independent, but it had no expertise in insurance. Since 2015, the board has only had 18 members, and one independent expert in insurance, but development is still too slow in the eyes of analysts at Moneta.

AEW ouvre un nouveau bureau à Madrid et nomme Carsten Czarnetzki en tant que responsable pays. Il y supervisera les activités de gestion d’actifs et d’investissement. Cette initiative fait suite à la croissance du portefeuille d’actifs de la société de gestion immobilière, filiale de Natixis Global Asset Management (NGAM), en Espagne. Au cours des deux dernières années, AEW a réalisé quatre acquisitions sur le marché espagnol pour une valeur totale de 153 millions d’euros. Avec ces nouveaux investissements, AEW affiche un montant total d’actifs sous gestion en Espagne de 343 millions d’euros et vise 500 millions d’euros « dans les prochaines années », selon un communiqué.Basé à Madrid, Carsten Czarnetzki poursuivra en parallèle son rôle de gérant de portefeuille pour le fonds Europe Value Investors qui détient notamment des actifs à Madrid. Il sera rattaché à Russell Jewell, Head of Private Equity Funds chez AEW Europe.

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, le groupe bancaire espagnol Bankinter a fait état d’une croissance de 12,1% de ses actifs sous gestion en 2016. A fin décembre 2016, ses encours totaux s’élèvent en effet à 23,5 milliards d’euros contre 21 milliards d’euros à fin 2015. A eux seuls, les fonds communs de placement affichent 16,4 milliards d’euros d’encours fin 2016 contre 13,6 milliards d’euros fin 2015, soit un bond en avant de 20,6%. Les seuls encours gérés pour compte de tiers atteignent 8,8 milliards d’euros, en hausse de 42% sur un an.En parallèle, les encours des fonds de pension ressortent à 2,3 milliards d’euros, en progression de 9,5 % sur un an. Enfin, les actifs gérés pour le compte de la gestion patrimoniale et les sicav s’établissent à 4,9 milliards d’euros à fin 2016, en recul de 7,5% par rapport à fin 2015.A l’issue de l’exercice 2016, le groupe Bankinter a dégagé un bénéfice net de 490 millions d’euros, en croissance de 30,4% par rapport à 2015. Son revenu net d’intérêt ressort à 979 millions d’euros, en progression de 12,6% sur un an.

La société de gestion genevoise Decalia Asset Management, fondée par d’anciens de Syz Asset Management, vient d’acquérir Astor Investment Advisors SIM SpA, une société milanaise active dans la gestion institutionnelle. Le montant de l’opération est resté confidentiel. Cette acquisition permet non seulement à Decalia AM de prendre pied en Italie, qui est l’un de ses « marchés-cibles prioritaires », mais ouvre également la porte à d’autres implantations en Europe, grâce au passeport européen. Outre son activité de base, Astor va désormais se consacrer également à la gestion de fortune privée et à la distribution des fonds Decalia.Suite à l’opération, Astor Investment Advisors SIM changera son nom en Decalia Asset Management SIM SpA. Fondée en 2008 à Milan par Francesco Marini Clarelli et Jody Vender, la société italienne se spécialise dans la gestion thématique. Concentrée sur quelques thèmes porteurs, cette approche est mise en œuvre dans un hedge fund et un fonds UCITS de droit italien. La boutique compte aujourd’hui six collaborateurs, mais plusieurs recrutements sont prévus à brève échéance afin de mener à bien les projets de développement suite à la reprise, ce qui devrait rapidement porter les effectifs à une dizaine de personnes.« L’Italie est un marché majeur en Europe et constitue l’une de nos cibles prioritaires. Nous avions prévu dès le début de nous y installer et, grâce à cette acquisition, c’est maintenant chose faite de la meilleure façon possible. Francesco Marini Clarelli et Jody Vender sont deux personnalités majeures de la place financière italienne», a commenté Alfredo Piacentini, partner et directeur général de Decalia. Decalia AM, qui gérait 1,8 milliard d’euros en octobre 2016, souhaite également se développer en France, comme l’avait annoncé à NewsManagers Xavier Guillon, l’un des associés de la société de gestion.

Banca Esperia vient de recruter deux banquiers privés senior d’UBS Wealth Management, Fabrizio Bassano et Paolo Banfi, rapporte Funds People Italia. Le duo va intégrer la direction «clients» dirigée par Alessandro Vagnucci.