La société de gestion de fortune Sartus Capital, créée l’an dernier et basée à Genève, vient de recruter Steve Sénèque en qualité de responsable des investissements (CIO), rapporte le site spécialisé finews. Dans ses nouvelles fonctions, Steve Sénèque, qui sera à la tête d’une équipe de trois spécialistes de l’investissement, sera rattaché directement à Felipe Eduardo de Almeida e Silva, fondateur et directeur général de la société de gestion.Steve Sénèque travaillait précédemment chez un autre gestionnaire de fortune également basé à Genève, Octogone Gestion, où il exerçait les mêmes fonctions. Sartus Capital, qui compte actuellement 14 collaborateurs, appartient au groupe XP Investimentos, une plateforme d’investissement dont le siège est à Sao Paulo.

Deutsche Bank va procéder à une augmentation de capital, introduire en Bourse sa filiale de gestion d’actifs et revoir sa structure, la banque cherchant à prendre un nouveau départ après avoir passé deux ans à régler ses erreurs du passé. La première banque allemande souligne dans un communiqué publié le 5 mars qu’elle entend avoir une présence mondiale dans ses activités de gestion de fortune et de gestion d’actifs.La première banque allemande a annoncé son intention de faire appel au marché, pour un montant d’environ huit milliards d’euros, afin d’assainir son bilan après avoir versé 15 milliards d’euros de frais de litige depuis 2012. De plus, Deutsche Bank a l’intention d’introduire en Bourse dans les deux prochaines années une part minoritaire du capital de son activité de gestion d’actifs, Deutsche Asset Management, qui comprend son activité phare DWS de gestion d’actifs pour les particuliers et dont la valeur a été estimée à environ huit milliards d’euros par les analystes. «La gestion d’actifs reste une partie intégrale du modèle d’affaires de la Deutsche Bank. Avec l’entrée en Bourse partielle de Deutsche Asset Management, elle souhaite favoriser la croissance dans ses activités de gestion active, passive et alternative tout en soulignant le rôle de l’asset management comme gardien des intérêts des clients. Avec une plus grande indépendance, le gestionnaire d’actifs doit en outre être plus attractif dans la compétition pour attirer de nouveaux talents. Deutsche Asset Management, qui gère plus de 700 milliards d’euros dans le monde, gardera son siège et sera coté en Allemagne. Il est prévu de réaliser l’introduction en Bourse dans les deux prochaines années. la Deutsche Bank gardera une participation majoritaire au capital de Deutsche Asset Management», explique le groupe bancaire dans un communiqué.

Francesc Balcells et Pramol Dhawan ont nommés en tant que gérant pour les fonds Pimco GIS Emerging Local Bond et Pimco GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency, supervisés par Michael Gomez, responsable de la dette émergente, a appris Citywire Selector. Les deux gérants travaillent depuis janvier 2017 en étroite collaboration avec Michael Gomez sur ces deux véhicules d’investissement domiciliés à Dublin. Jusque-là, Michael Gomez assurait seul la gestion des deux fonds depuis leur lancement en 2009. Francesc Balcells et Pramol Dhawan ont rejoint Pimco respectivement en 2012 et 2013.

M&G prépare le terrain pour l’après-Brexit. La société de gestion britannique a confirmé ce 3 mars son intention de lancer une nouvelle gamme de sicav de droit luxembourgeois d’ici mars 2019. Elle l’avait déjà annoncé en octobre 2016. Cette nouvelle gamme sera composée de fonds qui auront pour objectif d’adopter des stratégies d’investissement similaires à celles des fonds M&G de droit britannique existants, ouverts aux investisseurs européens. M&G met également en place une nouvelle structure juridique au Luxembourg constituée de deux entités, une société de gestion agréée conformément à la directive OPCVM (UCITS) et à la directive « Alternative Investment Fund Manager » (AIFM), et une société dédiée à la distribution des fonds et aux prestations de services de la société de gestion de droit luxembourgeois.« Avec le lancement de cette gamme de SICAV, nos clients internationaux seront à même de choisir le moyen qui leur convient le mieux afin d’accéder à nos stratégies de fonds et à leurs gérants » déclare Anne Richards, directeur général de M&G Investments. « Elle permet également de veiller à ce que nos clients européens puissent continuer de bénéficier de notre expertise de gestion après mars 2019, et ce, indépendamment de la forme que prendra la relation commerciale entre le Royaume-Uni et le reste de l’Union européenne. »

Le hedge fund australien Tribeca Global Natural Resources a gagné 145 % l’an dernier, devenant le fonds le plus performant du monde, grâce à des paris sur le cannabis, rapporte Bloomberg. Les investissements en actions et en obligations de producteurs nord-américains de cannabis ont contribué à une hausse de 22 points de pourcentage sur les gains de l’année dernière du fonds de 200 millions de dollars, a indiqué Ben Cleary, qui co-gère le fonds avec Craig Evans. Le fonds gagne 5 % cette année à fin février.

Pierre Servant, directeur général de Natixis Global Asset Management (NGAM) jusqu’au mois dernier, est décédé jeudi matin. «C’est avec une très grande tristesse que je vous écris pour vous informer du décès de Pierre Servant ce matin ; toutes nos pensées vont vers Pierre, sa famille, ses proches ainsi que vers tous les collaborateurs de Natixis et du groupe qui l’ont connu», a indiqué jeudi Laurent Mignon, directeur général de Natixis, dans un message envoyé aux salariés de la banque. Agé de 62 ans, Pierre Servant avait cédé les rênes de NGAM le mois dernier à Jean Raby, ancien co-dirigeant de Goldman Sachs à Paris passé ensuite chez Alcatel-Lucent et SFR. En 10 ans, il a contribué à faire passer les encours globaux de la gestion d’actifs de Natixis de 583 à 832 milliards d’euros à fin décembre 2016.

Les gestions optent pour un quasi statu quo. L’obligataire perd un point au profit de la poche de cash.

La FCA reproche à la majorité des gérants de ne pas respecter les règles de MIF 2 sur la séparation des frais de recherche et d’exécution.

La fusion créerait un groupe à 660 milliards de livres d'encours. Un nouveau signe des pressions qui pèsent sur les gérants actifs.

Les deux gérants de fonds britannique ont confirmé être entrés en discussion. L'opération, si elle se concrétisait, se monterait à 11 milliards de livres (13,5 milliards de dollars, 12,7 milliards d'euros).

La filiale de l'assureur Prudential a annoncé vendredi la création d'une société de gestion dans le Grand-Duché, préféré à Paris ou Francfort pour sa dimension internationale.

Selon nos informations, à l’issue d’un appel d’offres, l’Agirc Arrco a retenu Seeyond, le pôle d’expertise en gestions de volatilité et de produits structurés de Natixis AM sur l’appel d’offres sur la gestion systématique. La société de gestion aura la charge de la création d’un fonds actions représentant un investissement de 220 millions d’euros. Les frais de gestion seraient de 15 points de base en moyenne (sur les différentes tranches). Pour rappel, cette opération fait suite à une réflexion menée par l’Agirc-Arrco sur sa poche actions dans le but d’intégrer de la gestion systématique et plus particulièrement sur les stratégies à volatilité contrôlée avec pour objectif de lisser la gestion et réduire le risque global de cette poche. L’institution a fait appel au consultant Fixage. Ce nouveau fonds s’intègre dans une démarche plus large visant à réduire les risques. «Les stratégies systématiques devraient ainsi représenter environ 5% de l’ensemble du portefeuille», avait annoncé Philippe Goubeault, le directeur financier de l’institution, en fin d’année 2016.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Eurizon Capital has become the next firm to launch individual savings plans (PIR), which present several tax advantages for investors, Funds People Italia reports. Since 28 February, the Italian asset management firm has laucnehd three products, with different risk and equity exposure profiles. These include Eurizon Progetto Italia 20, Eurizon Progetto Italia 40 and Eurizon Progetto Italia 70. The other asset management firms which have already launched PIR products are Anima. Arca Fondi, Pioneer Investments and Zenit.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } OFI Asset Management on 20 February this year received a license from the AMF for its affiliate OFI Pierre, a specialist in the management of real estate funds for third parties. It aims to have EUR1bn in assets under management by 2020. In second half 2017, a Professional OPCI is expected to be created to manage diversified assets, largely offices. OFI Pierre will also focus on restructuring and renovation operations concerning existing properties, as well as sales of properties not yet complete. OFI Pierre has 4 personnel, including Joelle Chauvin as CEO. She had previously been chair of Aviva Investors Real Estate and director of real estate at Aviva France (EUR4bn in assets under management).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Macquarie Investment Management (Macquarie IM) has appointed Gyula Tóth as senior manager of its multi-asset class team, the specialist website fundstrategy reports. Tóth will be based in Vienna, Austria, and will report to Stefan Löwenthal, chief investment officer on the multi-asset class team. Tóth joins from Munich Re & Ergo Asset Management (MEAG), where he had served as a portfolio manager specialised in emerging market bonds. He had also been a member of the strategic asset allocation committee. Before that, he was managing director at Ithuba Capital, where he had managed a global macro fund. He has also worked for seven years at UniCredit, including in the position of head of bond and currency strategies for Europe, the Middle East and Africa, in London and Vienna.

Carsten Stendevad, who resigned from his position as CEO of the Danish pension fund ATP in August, will be joining Bridgewater Associates. Stendevad will work with the US hedge fund company for one year, as part of a new senior fellowship program, Ray Dalio, founder of Bridgewater, states in a letter to clients. “This will allow well-known individuals at Bridgewater to be integrated for one year, in order for them to explore our culture and contribute their expertise and knowledge to our organisation,” the letter explains. A limited number of people are expected to join the programme.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Rising demands on the part of investors, including those in the areas of transparency and information, are resulting in much more strict due diligence procedures in the United States, the consulting firm Cerulli Associates observed in its latest edition of “The Cerulli Edge - U.S. Edition.” “Demands for greater transparency and more information are dominant themese in the sector, which are having a significant impact on due diligence processes, which are increasingly required of asset managers,” says Brendan Powers, an analyst at Cerulli, in a statement. Owners of institutional asses are making more use of consultants to carry out detailed examinations, which increase the workloads for dedicated teams. “Increased volumes and greater complexity in requests for proposals (RFP), requests for information (RFI) and due diligence questionnaires (DDQ) are increasing the work for the teams which manage databases and RFPs. For large asset management firms, the voluem of DDQs and RFPs has increased by 32%% and 30% respecftively in 2016,” says Powers.

Aon Hewitt on 2 March announced the arrival of Tim Gardener, who had worked for seven years at Axa Investment Managers (Axa IM), as part of its team of investment consultants, as a partner. At Axa IM, Gardener had served in the position of global head of the institutional client group, dedicated to institutional investors, since 2014. Before that, he served as global head of consultant relationships. Before joining Axa IM in late 2010, Gardener had worked for 24 years at the consulting firm Mercer, particularly in the position of global chief investment officer.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } DNCA Investments on 2 March announced the launch of a new international convertible bond fund, entitled DNCA Invest Global Convertibles. The product stands out from the DNCA Invest Convertibles fund due to three major characteristics: it global investment universe (at least 50% of securities denominated in foreign currencies), a larger delta, and lastly, a proportion of at least 30% investment grade convertible bonds. The management team remains the same, including Igor de Maack and Félix Haron. The new fund is aiming for capital appreciation, with low volatility of about 7% over the recommended duration of the investment (two to five years). To deliver on this objective, managers are planning to rely on the dynamism of international primary issues. “The depth of the US convertible bond supply (USD210bn as of the end of 2016) and opportunities due to revaluations on international equity markets (Japan, India, China, and Latin America) as well as European equity markets form an integral part of their investment strategy, DNCA Investment says. For the portion denominated in foreign currencies, managers are authorised to hedge for currency risks.”

Julius Baer and GAM have terminated the brand licence agreement established in 2009 after the separation of today’s GAM Holding asset management business from Julius Baer. With this, the Julius Baer brand is in exclusive use for the Julius Baer Group.In 2009, the former Julius Baer Holding Ltd. was split into two independently operating and listed businesses, Julius Baer Group Ltd., the private banking business, and GAM Holding Ltd., the asset management business. Under this set-up, Julius Baer allowed GAM to continue running Julius Baer-branded investment funds under a royalty-generating brand licence agreement.Now, eight years after the separation, the parties jointly agreed to terminate the brand licence agreement as of 1 March 2017 with a transition period of six months.Boris F.J. Collardi, Chief Executive of Julius Baer said: “With this, the Julius Baer brand is in exclusive use for the Julius Baer Group. Since the separation in 2009, we have more than doubled our client base and considerably strengthened our brand as well as our position as the leading pure private banking Group.”

The banking group Credit Suisse on 2 March announced that it is transferring its Swiss asset management activities into a new Swiss legal entity entitled Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG. The new structure will start its activities under its own wealth management license for collective capital investment activities late in March 2017, pending approval by Finma. “This step will allow asset management activities based in Switzerland to fulfill their full potential for growth, both in Switzerland and abroad, and to reinforce the identity of Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG as an independent wealth management firm,” the Swiss bank explains in a statement.The board of directors at Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG will be chaired by Bruno Pfister, independent director and former CEO of Swiss Life Asset Managers. Peter Norley, chief operating officer at Credit Suisse Asset Management, will serve as vice-chairman. The board of directors will also include Rudolf Noser, independent director; Beat Schwab, head for real estate at Credit Suisse Asset Management; Michael Strobaek, chief investment officer and head of the investment solutions & products unit at Credit Suisse AG; Patrich Tschumper, head of the fund solutions unit at Credit Suisse Funds AG, and Peat Zeller, head of the pension funds & corporate investors unit at Credit Suisse (Schweiz) AG.Michel Degen will serve as CEO of Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, in addition to his position as head of asset management for Switzerland and the Europe, Middle East and Africa (EMEA) region.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Unigestion is increasing its product offerings via Allfunds Bank (currently up for sale), with the registration of all sub-funds in the Uni-Global Sicav on the European fund distribution platform, the Swiss asset management firm announced on 2 March. “Making these funds available on the platform of Allfunds Bank will allow offerings from Unigestion to consolidate their availability to investors and fund prescribers, who are seeking to diversify their assets and those of their clients,” the Swiss boutique explains in a statement. “Equity and multi-asset class products from Unigestion, such as Navigator and Alternative Risk Premia will also be offered to investors.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Spanish asset management firm BBVA Asset Management (BBVA AM) has recruited Rodrigo Utrera as head of European equity strategies, the specialist website Funds People reports. Utrera will be responsible for the BBVA Bolsa Euro and BBVA Bolsa Europa funds. Utrera will be at the head of a team of four professionals, and will report to Javier Marsal, head of equity, bond and credit strategies at BBVA AM. Utrera joins from Aviva Gestión, a firm he has recently left (see Newsmanagers of 1 March 2017), where he had been responsible for the Aviva Espabolsa fund.

OFI Asset Management a reçu le 20 février dernier l’agrément de l’AMF pour sa filiale OFI Pierre spécialisée dans la gestion de fonds immobiliers pour compte de tiers. Elle a pour ambition de gérer 1 milliard d’euros d’actifs d’ici 2020. Au second semestre 2017 devrait être créé un OPCI Professionnel sur des actifs diversifiés, principalement de bureaux. OFI Pierre s’intéressera également à des opérations de restructuration et rénovation d’actifs existants, ainsi qu’à des opérations de ventes en l’état futur d’achèvement (VEFA). OFI Pierre réunit 4 personnes : Joëlle Chauvin devient directeur général, Marion Galanter est nommée secrétaire général, Sébastien Jardin responsable de la gestion des fonds et Dong-Phuong Tran gérant immobilier. Joëlle Chauvin était auparavant présidente d’Aviva Investors Real estate et directeur Immobilier d’Aviva France (4 milliards d’euros d’actifs sous gestion).Marion Galanter, 40 ans, bénéficie d’une expérience de 16 ans dans le secteur de l’asset management et notamment dans le secteur de l’immobilier, comme dernièrement chez Mercatena où elle a occupé les fonctions de directeur général. Elle a débuté sa carrière comme consultante chez Cap Gemini Consulting avant de rejoindre Sal. Oppenheim France (ex-Financière Atlas) comme directeur financier, puis la société de gestion Altigefi comme directeur général délégué. Sébastien Jardin, 32 ans, a été gérant de projets et de portefeuilles immobiliers à la fois professionnels et grand publics. Il a débuté sa carrière comme responsable de programmes avant de rejoindre Aviva Investors Real estate (AIREF SA) en 2011 pour occuper différentes fonctions (notamment fund management, investissements), puis sa filiale, AIREF SGP, dédiée à la gestion des fonds d’investissements immobiliers régulés, où il a occupé en mars 2015 les fonctions de directeur général, gérant de portefeuilles.Dong-Phuong Tran, 31 ans, bénéficie d’une expertise en gestion d’opérations immobilières et en ingénierie financière. Elle a débuté sa carrière en 2008 comme responsable de programmes immobiliers chez MJS Immobilier avant de rejoindre les équipes du Groupe OFI en 2013 où elle a occupé la fonction d’analyste Reporting et Mesure de performance.

Le nombre d’ETF aux Etats-Unis a passé la barre des 2.000, les fournisseurs rivalisant d’inventivité pour lancer des produits ésotériques ciblant des thèmes d’investissement allant des valeurs évangéliques aux entrepreneurs en passant par le cannabis, rapporte le Financial Times. Un ETF Trump pourrait même voir le jour. Ainsi, ETF Managers Group, une société qui crée et gère des véhicules passifs pour d’autres fournisseurs, a enregistré le site Internet www.donaldtrumpetf.com, espérant qu’une société de gestion aura l’envie de lancer un ETF qui investit dans des entreprises susceptibles de bénéficier de la politique de Trump. Alors que les trois gros fournisseurs d’ETF - BlackRock, State Street et Vanguard - se livrent une guerre des prix, les plus petits fournisseurs se sont tournés vers des ETF de niche qui sont investis dans des sociétés qui bénéficient du vieillissement de la population, de l’obésité, des dépenses des millenials et même de la croissance des drones...

Goldman Sachs Group a levé 3 milliards de dollars dans ses ETF en juste 18 mois, ce qui constitue l’un des débuts les plus réussis dans le secteur, rapporte le Wall Street Journal. Toutefois, ce montant reste une goutte d’eau dans un secteur de la gestion d’actifs qui représente presque 1.400 milliards de dollars. De plus, Goldman vend ses ETF à des prix cassés. Si bien qu'à ces niveaux, Goldman attirerait 7,2 millions de dollars par an sur ses ETF, alors qu’elle a généré des revenus de 30,6 milliards de dollars en 2016.

DNCA Investments a annoncé, ce 2 mars, le lancement d’un nouveau fonds d’obligations convertibles internationales, baptisé DNCA Invest Global Convertibles. Ce produit se distingue du DNCA Invest Convertibles par trois caractéristiques principales : son univers d’investissement à l’échelle mondiale (minimum de 50% de titres libellés en devises étrangères), un delta plus important et, enfin, une part d’obligations convertibles « Investment Grade » de 30% minimum. L’équipe de gestion reste la même, à savoir Igor de Maack et Félix Haron.Ce nouveau fonds vise une appréciation du capital moyennant une volatilité faible de l’ordre de 7% sur la durée de placement recommandée (2 à 5 ans). Pour parvenir à délivrer cet objectif, les gérants comptent bénéficier du dynamisme des émissions primaires internationales. « La profondeur du gisement américain d’obligations convertibles (210 milliards de dollars à fin 2016) et les opportunités de revalorisations des marchés actions internationaux (Japon, Inde, Chine, et Amérique latine) mais aussi européens font partie intégrante de leur stratégie d’investissement, indique DNCA Investment. Sur la partie libellée en devises étrangères, les gérants ont la possibilité de couvrir le risque de change. »Ce nouveau produit suit un modèle de gestion comparable à celui du fonds DNCA Invest Convertibles. Le processus d’investissement est caractérisé par une analyse fondamentale approfondie aussi bien sur les entités émettrices que sur les actions sous-jacentes, indique la société de gestion. Par ailleurs, « les exigences et les règles de DNCA sur la qualité de crédit ne changeront pas pour le fonds global », ajoute la société de gestion.

NewsManagers lance pour ses abonnés une nouvelle série mensuelle de vidéos découverte sur les Fintech de la gestion d’actifs, appelée «AMTech». Dans ce premier numéro, Particeep se présente comme une plateforme technologique dédiée aux services financiers en marque blanche afin d’accompagner les sociétés de gestion dans la digitalisation de leurs opérations. Son patron, Steve Fogue, explique son approche dans un environnement en pleine mutation et évoque les solutions clés en main que sa start-up propose depuis le mois de septembre 2016 aux acteurs de l’asset management et qui peuvent leur permettre de combler ou de rattraper leur retard technologique.Retrouvez la video en cliquant sur le lien suivant :http://http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/unexpertvousparle.aspx?id=1491

Une société de gestion américaine, Inspire, a lancé deux ETF « bibliquement responsables », destinés aux Chrétiens évangéliques conservateurs, qui excluent les entreprises qui participent ou soutiennent le style de vie des homosexuels, bisexuels ou personnes transgenre, rapporte le Financial Times. Ces deux ETF semblent être les premiers à bannir explicitement les actions de sociétés qui soutiennent les droits LGBT, en plus de celles impliquées dans les avortements, les jeux, l’alcool, la pornographie et le terrorisme. « Il y a une forte demande pour l’investissement à bas coût aligné avec les valeurs de la Bible », explique Robert Netzly, directeur général d’Inspire. « Nous aimons nos voisins de la communauté gay, lesbienne, bisexuelle et transgenre, mais nos investisseurs veulent placer leur argent en fonction de leurs valeurs conservatrices », explique-t-il. Les deux ETF investissent dans des actions monde et des petites valeurs américaines et sont négociés sur la Bourse de New York. Inspire prévoit aussi de lancer un ETF obligations haut rendement ayant le même biais.