Assets under management at the ETF provider and asset management firm Wisdom Tree, based in New York, as of the end of March totalled USD1.35bn for the European ETP market, up by nearly 32% compared with the end of December 2016, and 52.7% compared with the end of March 2016. The firm posted net inflows in first quarter of USD320m, while it had finished the previous quarter with net outflows of USD25.8m.ETF assets listed in the United States as of the end of March totalled USD41.9bn, up 4.4% compared with the end of December 2016, but down 5.2% year over year, largely thanks to a positive impact of USD1.8bn. The quarter finished with net outflows of USD0.1bn, following subscriptions of USD0.1bn in fourth quarter 2016. In Canada, assets under management were up 6.3% compared with fourth quarter 2016, with a total of USD72.9m. Financially, in first quarter Wisdom Tree posted net profits of USD6.9m, up strongly compared with the previous quarter (USD2.5m), but down 43% year over year (USD12.1m). Earnings of USD54.6m are up 7.5% compared with the previous quarter, but are down slightly over 10% year over year.

La Caisse des dépôts (CDC) a annoncé le 28 avril la cession de 70% de sa participation dans sa filiale Qualium Investissement, spécialisée dans l’investissement aux PME, et le lancement d’un nouveau fonds. «La Caisse des Dépôts et le management de Qualium Investissement annoncent la signature d’un protocole d’accord portant sur un projet de réorganisation actionnariale de Qualium Investissement. Aux termes de ce protocole, 70% du capital de Qualium Investissement serait cédé par la Caisse des Dépôts au management actuel de la société de gestion», précise un communiqué.Ce projet de réorganisation du capital s’inscrit dans le cadre du lancement d’un nouveau fonds, Qualium Fund II, que la Caisse des Dépôts accompagnera en tant que sponsor. Avec Qualium Fund II, Qualium Investissement poursuivra sa stratégie d’investissement mise en œuvre depuis près de 20 ans, en soutenant les PME françaises dans leurs projets de croissance et de transformation des entreprises pour faire émerger de nouveaux « champions » tricolores. A travers l’opération de réorganisation du capital envisagée, la Caisse des Dépôts poursuivrait sa politique de rotation de son portefeuille de filiales et participations, et de rationalisation de ses outils d’intervention en faveur des entreprises, tout en restant un actionnaire minoritaire important, à hauteur de 30%, accompagnant une nouvelle étape du développement de Qualium Investissement. «Le projet d’opération a fait l’objet d’une information préalable de l’ensemble des salariés de la société conformément aux dispositions de l’article L. 23-10-1 et suivants du Code de commerce. Le changement d’actionnariat de Qualium Investissement sera également conditionné à l’autorisation préalable de l’Autorité des Marchés Financiers», conclut le communiqué. Jean Eichenlaub, président de Qualium Investissement, a indiqué à l’AFP que la CDC apportera 100 millions d’euros au nouveau fonds, précisant qu’un apport optionnel de 50 millions d’euros pourrait être réalisé par la suite.

Nordea Asset Management (Nordea AM) a supprimé le poste de responsable des actions et dit au revoir à Mark Lovett, un an et demi seulement après sa nomination, a appris FinansWatch. L’intéressé avait rejoint la société en provenance d’Ignis Asset Management. L’article de FinansWatch mentionne aussi que la société de gestion a introduit un poste de directeur des investissements.

Au cours du premier trimestre 2017, Nordea Asset Management (Nordea AM) a vu ses actifs sous gestion atteindre le niveau record de 330,1 milliards d’euros, en hausse de 2% par rapport à fin 2016 et en progression de 13% par rapport à fin mars 2016, a annoncé le groupe Nordea à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Au cours des trois premiers mois de l’année, son pôle de gestion d’actifs a enregistré une collecte nette de 1,3 milliard d’euros, contre une décollecte nette de 200 millions d’euros au trimestre précédent, précise le groupe. L’essentiel de cette collecte nette trimestrielle provient de son activité avec les banques privée, générant 800 millions d’euros de flux nets entrants. En parallèle, les fonds distribués auprès de la clientèle « retail » ont engrangé 300 millions d’euros de souscriptions nettes. Enfin, le pôle « assurance vie et retraite » affiche une collecte nette de 400 millions d’euros. En revanche, son activité auprès des institutionnels a subi une décollecte nette de 200 millions d’euros au cours du premier trimestre.Au cours des trois premiers mois de l’année, le pôle de gestion d’actifs a dégagé des revenus de 238 millions d’euros, en recul de 2% par rapport au quatrième trimestre 2016 mais en hausse de 29% par rapport au premier trimestre 2016. Son bénéfice opérationnel ressort à 169 millions d’euros à fin mars 2017, en repli de 3% par rapport au quatrième trimestre 2016 mais en progression de 34% par rapport à fin mars 2016.En parallèle, le pôle de banque privée (« private banking ») a dégagé 137 millions de revenus durant ce premier trimestre 2017, en baisse de 7% par rapport au quatrième trimestre 2016 mais en croissance de 15% sur un an. Son bénéfice opérationnel s’établit à 35 millions d’euros à fin mars 2017, en chute de 31% par rapport au quatrième trimestre 2016 mais en progression de 94% sur un an.A l’issue du premier trimestre 2017, l’ensemble du pôle « wealth management » - qui inclut également l’assurance vie et les retraites » - a généré 529 millions d’euros de revenus, en baisse de 3% par rapport au quatrième trimestre 2016 mais en progression de 11% par rapport au premier trimestre 2016. Son bénéfice opérationnel s’inscrit à 304 millions d’euros à fin mars 2017, en repli de 5% par rapport au quatrième trimestre 2016 et en croissance de 13% par rapport à fin mars 2016.

Le pole Property Investment Management de la société suédoise Catella lance Property Income 2017, un fonds alternatif qui sera investi dans des biens immobiliers suédois dégageant des cash flows stables et distribuant des dividendes élevés. Le gestionnaire du fonds est Plain Capital Asset Management Sverige AB et le dépositaire est SEB. La cotation sur le Nasdaq Stockholm est prévue pour la fin mai. « Le fonds Property Income sera le premier fonds d’investissement alternatif centré sur le marché immobilier suédois à être coté sur le segment AIF du Nasdaq Stockholm », commente Arvid Lindqvist, responsable de la recherche chez Catella. Le premier investissement qui sera étudié par le fonds est un portefeuille de biens retail défensifs loués principalement par des enseignes alimentaires comme ICA, Coop et Hemköp et par les magasins d’alcool d’Etat Systembolaget. La durée de vie de fonds est de 10 ans. Le fonds commencera à verser des dividendes chaque trimestre à partir de juillet 2018, correspondant à 6-8 % par an. L’objectif de rendement total du fonds est de 9-11 % par an. La période de souscription est ouverte du 27 avril au 16 mai 2017.

Pour la première fois depuis sa nomination fin 2013 au poste de CEO de BNP Paribas Genève, Geoffroy Bazin exprime les ambitions de la banque française en Suisse devant la presse, rapporte L’Agefi suisse. Après la publication en mars des résultats 2016 et du plan 2020 du groupe, le management de l’entité genevoise décline sa stratégie Swiss Forward. Son ambition est offensive notamment dans le wealth management, où l’objectif est d’atteindre des actifs sous gestion de 32 milliards de francs contre 25 milliards en 2016. Dans sa mue stratégique, BNP Paribas impose un resserrement géographique drastique pour ses activités de wealth management. En effet, la banque n’opère plus que dans une soixantaine de pays, là où elle était active dans plus de 150 pays. BNP Paribas n’a plus de clientèle privée en Afrique, à l’exception des pays où le groupe a une présence, comme par exemple le Maroc. «Nous nous limitons à travailler avec les pays dont nous connaissons bien l’économie, les régulateurs, la clientèle privée. Avec 32 milliards d’objectif de masse d’actifs sous gestion, nous revenons aux mêmes niveaux que par le passé, mais avec une cartographie et une physionomie radicalement différentes», détaille dans les colonnes du quotidien suisse Geoffroy Bazin, qui envisage une croissance organique avec le renforcement de la force de vente (30 relationships managers déjà recrutés et 10 en projet) soutenue par l’acquisition d’asset deals en Suisse. Le CEO prévoit une croissance offensive dans les activités de wealth management en Suisse, afin de répondre aux besoins élevés d’une clientèle privée en structuration de wealth planning notamment. Il estime que la situation géopolitique actuelle est source d’opportunités pour la Suisse.

Le gestionnaire d’actifs britannique Artemis Investment Management (Artemis IM) a promu Kartik Kumar au poste de gérant pour le fonds Artemis Strategic Assets, dont les encours s’élèvent à 804 millions de livres, rapporte InvestmentEurope. L’intéressé avait rejoint Artemis en 2012 en qualité de stagiaire avant de devenir analyste pour ce fonds en 2013. Désormais, il assurera la gestion de ce véhicule d’investissement aux côtés de William Littlewood, gérant du fonds depuis sons lancement en mai 2009.

Le groupe CaixaBank a annoncé que ses actifs sous gestion ont atteint 92,9 milliards d’euros à l’issue du premier trimestre 2017, en hausse de 13,5% par rapport à fin 2016, a annoncé la banque espagnole à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Ce bond en avant s’explique en partie par l’intégration de la banque portugaise BPI, dont CaixaBank a pris le contrôle début février. BPI lui a en effet apporté 8,3 milliards d’euros d’actifs sous gestion supplémentaires. Dans ce contexte, les encours de ses fonds communs de placement et autres sicav s’élèvent à 64,6 milliards d’euros à fin mars 2017, en hausse de 14% par rapport à fin 2016. Dans le même temps, les encours de ses fonds de pension ressortent à 28,3 milliards d’euros à fin mars 2017, en hausse de 12,4% par rapport à fin 2016.Sans prendre en compte l’apport de BPI, les actifs sous gestion du groupe CaixaBank ressortent à 84,69 milliards d’euros à l’issue du premier trimestre 2017, en hausse de 3,4% par rapport à fin 2016. Les encours des fonds communs de placement atteignent 58,89 milliards d’euros, en progression de 3,9% par rapport à fin 2016, tandis que les actifs sous gestion des fonds de pension s’établissent à 25,79 milliards d’euros, en croissance de 2,3% depuis le début de l’année.En considérant l’ensemble de son périmètre d’activité, le groupe CaixaBank a dégagé un bénéfice de 403 millions d’euros au premier trimestre 2017, en hausse de 47,9% sur un an. L’intégration dans ses comptes de BPI a eu « un impact net positif de 159 millions d’euros », a précisé le groupe bancaire. Son produit net bancaire ressort à 1,15 milliard d’euros, en croissance de 13,1% en l’espace d’un an.

Une équipe de quatre gérants obligataires néerlandais qui avaient quitté Syntrus Achmea en 2015 pour rejoindre Mirabaud ont démissionné de leurs postes chez le gestionnaire helvétique il y a quelques mois, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il s’agit de George Luijkx, Bert Hospers, André Broijl en Sai Kit Lam. D’après Pensioen Pro, le fonds Mirabaud Global Credit Bond a entre-temps été dissous.

Les actifs sous gestion* de Mafpre ont atteint 60,5 milliards d’euros à fin mars 2017, en hausse de 2,8% par rapport à fin 2016 et en progression de 9,1% par rapport à fin mars 2016 sur un an, a annoncé le 28 avril l’assureur espagnol à l’occasion de la publication de ses résultats. Les encours des fonds communs de placement (« mutual fund ») et de fonds de pension ressortent à 9,88 milliards d’euros, en croissance de 6,1% par rapport à fin 2016.Dans le détail, les actifs sous gestion des fonds communs de placement s’établissent à 5 milliards d’euros à fin mars 2016, soit un bond de 43,1% par rapport à fin mars 2016. En parallèle, les encours des fonds de pension se sont inscrits à 4,8 milliards d’euros, soit une progression de 9,3% sur un an. La compagnie d’assurance espagnole n’a toutefois dévoilé aucun chiffre en termes de collecte nette.En prenant en compte l’ensemble de ses activités, Mapfre a dégagé un bénéfice net de 206,2 millions d’euros au premier trimestre 2017, en hausse de 7,5% sur un an. Ses revenus consolidés s’établissent à 7,86 milliards d’euros à fin mars 2017, en croissance de 8,1% par rapport à fin mars 2016.*Ils incluent les portefeuilles d’investissement, les fonds communs de placement et les fonds de pension

La banque privée EFG International a enregistré au premier trimestre 2017 une décollecte nette de 3,5 milliards de francs suisses. Cette érosion s’est toutefois ralentie à la fin de la période, précise le groupe suisse dans un communiqué. A fin mars, les actifs sous gestion générateurs de revenus s’inscrivaient à 140,6 milliards de francs suisses, en recul de 2,7% par rapport à fin décembre 2016.Le groupe fait également un point sur le dossier BSI, banque tessinoise dont l’acquisition a été finalisée en novembre 2016. EFG et l’ancien propriétaire BTG Pactual ont commencé à déterminer la valorisation finale des actifs et des passifs ainsi que d’autres ajustements de prix, précise le communiqué. La banque d’investissement brésilienne avait en effet contesté en mars l’ajustement de 278 millions de francs en faveur d’EFG du prix d’acquisition de BSI.

CVC Capital Partners a annoncé le 28 avril qu’il prenait le contrôle de l’horloger suisse Breitling, signant ainsi la fin de l’indépendance d’une marque helvète emblématique. Le fonds d’investissement devrait acquérir une participation de 80%, Theodore Schneider, l’ancien actionnaire majoritaire détenant le solde de 20%, précise un communiqué. L’accord valorise la cible à plus de 800 millions d’euros, a indiqué à Reuters une source proche du dossier.Fondé en 1884 par Leon Breitling, la société est connue pour ses chronomètres de précision souvent utilisés par des aviateurs et dont les prix commencent à environ 2.500 francs suisses (2.307 euros). La transaction devrait être bouclée courant juin 2017.

La banque privée suisse a décidé de faire des économies en réduisant ses effectifs d’un tiers, soit onze personnes, à Gibraltar, rapporte le quotidien de Gibraltar, The Gibraltar Chronicle. Lombard Odier assure que cette mesure de contraction des coûts n’est absolument pas liée au Brexit.La banque genevoise était présente sur le territoire britannique depuis 1987. Le patron de l’antenne locale, Peter Caetano, a indiqué que la banque restait très engagée dans le territoire et continuerait de tirer parti du potentiel de croissance du centre financier de Gibraltar.La banque veut concentrer ses activités à Gibraltar sur la gestion d’actifs pour le compte de clients locaux et britanniques et maintiendra dans cette perspective toutes les fonctions commerciales et supports pouvant permettre de développer et renforcer ces activités.

Alors que Source vient de passer dans le giron d’Invesco, le site spécialisé finews indique que le patron du fournisseur d’ETF pour la Suisse, Marco Mautone, a quitté ses fonctions depuis le début de l’année. Le marché suisse a été pris en charge par Sascha Specketer, qui, à partir de Londres, couvre l’Allemagne, l’Autriche, et l’Europe de l’Est. Marco Mautone avait rejoint Source en avril 2014 pour notamment développer l’antenne de Zurich.

Old Mutual Wealth a réalisé une collecte nette de 2,7 milliards de livres au cours du premier trimestre 2017, soit « sa plus forte collecte nette trimestrielle », a annoncé ce 28 avril le gestionnaire d’actifs britannique. L’an dernier, sur la même période, sa collecte nette était ressortie à 1,7 milliard de livres, précise Old Mutual Wealth. Grâce à cette performance, ses fonds sous gestion atteignent 122,3 milliards de livres à fin mars 2017 contre 115,3 milliards de livres à fin mars 2016, soit une progression de 6% sur un an. A la fin du mois de mars 2017, les encours de sa filiale Old Mutual Global Investors (OMGI) se sont inscrits à 34,6 milliards de livres contre 31,4 milliards de livres à fin 2016, portés par 2 milliards de livres de souscriptions nettes au premier trimestre. Pour sa part Quilter Cheviot a attiré modestement 200 millions de livres de flux nets depuis le début de l’année, lui permettant de porter ses actifs sous gestion à 21,8 milliards de livres à fin mars 2017contre 20,7 milliards de livres à fin 2016.En parallèle, Old Mutual Wealth a annoncé la nomination de Tim Tookey en qualité de nouveau directeur financier, rattaché directement à Paul Feeney, directeur général de la société de gestion. L’intéressé est actuellement administrateur non-exécutif d’Old Mutual Wealth et président (« chairman ») de son comité d’audit. En outre, Tim Tookey est actuellement président d’Alliance Trust Savings, fonction qu’il va abandonner pour intégrer Old Mutual Wealth. La nouvelle recrue, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans les services financiers, était précédemment directeur financier de Friends Life Group (2012-2015). Avant cela, il a officié pendant 6 ans chez Lloyds Banking Group, notamment au poste de directeur financier de 2008 à 2012. Au cours de sa carrière, il a également été directeur financier pour le Royaume-Uni et l’Europe chez Prudential de 2002 à 2007.Tim Tookey remplace ainsi Mark Satchel qui occupera désormais le poste de directeur du « corporate finance », officiant en qualité d’adjoint à Tim Tookey. Mark Satchel restera membre du comité exécutif d’Old Mutual Wealth. Enfin, George Reid succèdera à Tim Tookey en tant que président (par intérim) du comité d’audit du conseil d’administration d’Old Mutual Wealth. La société de gestion a d’ailleurs annoncé rechercher un nouvel administrateur non-exécutif pour remplacer Tim Tookey.

Le gestionnaire d’actifs britannique Jupiter Asset Management a décidé de fermer définitivement le fonds Jupiter JGF North American Equities, un fonds actions américaines, en raison de son faible niveau d’actifs sous gestion, a appris Citywire Selector. De fait, ce véhicule affiche modestement 5 millions d’euros d’encours. Géré depuis son lancement en novembre 2009 par Sebastian Radcliffe, le fonds doit être officiellement liquidé ce 28 avril 2017.

Kyle James, le responsable de la sélection de gérants de JP Morgan Private Bank, a démissionné de son poste, a appris Citywire Selector. L’intéressé, qui occupait ces fonctions depuis février dernier, a annoncé son projet de quitter la société la semaine dernière.

Trois personnalités de Deutsche Asset Management dédiées à la clientèle et basées à Londres ont quitté la société, rapporte Financial News. Il s’agit de Jonathan Clenshaw, responsable de la couverture Royaume-Uni, et assurance en Europe, Moyen-Orient et Afrique, de Michael Lee, responsable des consultants britanniques, et Brian Mansfield, responsable de la couverture corporate pour le Royaume-Uni et l’Irlande dans la gestion institutionnelle de la liquidité.

Le directeur général de Pimco, Emmanuel Roman, a indiqué que le gestionnaire américain pourrait embaucher 100 salariés l’an prochain afin d’accompagner sa croissance. A l’occasion d’une conférence organisée en Californie par le Milken Institute, le dirigeant de la filiale d’Allianz a expliqué que ces recrutements viseraient notamment les fonctions technologiques, la modération des coûts et la compétition sur les frais de gestion n’étant pas suffisants pour construire l’avenir.

Aberdeen a annoncé ce mardi une hausse de 19,8% de son profit sous-jacent avant impôts au premier semestre de son exercice décalé (clos fin septembre), à 195,2 millions de livres (230,5 millions d’euros). Le gérant écossais, qui prépare sa fusion avec son compatriote Standard Life, a bénéficié de la hausse des marchés et de réductions de coûts, qui ont pour partie contrebalancé des sorties de capitaux en ralentissement. Le groupe a décidé de maintenir son dividende à 7,5 pence par actions.

Conséquence du rebond des Bourses après le premier tour des présidentielles, les gestions consacrent de nouveau la moitié de leur portefeuille aux actions.

Réunis à Bruxelles, les responsables de l’Union européenne ont établi les principes selon lesquels ils conduiront les négociations avec Londres

Brexit, concurrence des ETF, consolidation: Anne Richards, directrice générale de M&G, évoque l'actualité du gérant qui vient de fêter ses 10 ans en France.

Amundi a annoncé vendredi une collecte nette trimestrielle record de 32,5 milliards d’euros au 31 mars, portée par les produits de trésorerie. Combinée à un effet marché de positif de 12,5 milliards d’euros, la collecte a propulsé les encours d’Amundi à 1.128 milliards (+14,2% sur un an). Hors coûts d’intégration de l’italien Pioneer, acheté l’an dernier à UniCredit, le premier gestionnaire d’actifs européen enregistre une hausse de 13,2% de son résultat net, à 147 millions d’euros. Les revenus nets ont augmenté de 9,3%, à 432 millions, dont 23 millions de commissions de surperformance (+29,9%). Le coefficient d’exploitation s’est amélioré de 2,2 points, à 51,5%. L’acquisition de Pioneer portera les encours d’Amundi au-delà de 1.300 milliards.

L’ancien chef du gouvernement italien Matteo Renzi a été réélu dimanche soir la direction du Parti démocrate (PD), cinq mois après sa démission de la présidence du Conseil, dans un scrutin ouvert à tous les soutiens du parti. Matteo Renzi, qui est âgé de 42 ans, a démissionné après son cinglant échec au référendum constitutionnel de décembre qu’il avait souhaité pour faire entériner son ambitieux projet de réforme politique. Il a été remplacé par l’ancien ministre des Affaires étrangères Paolo Gentiloni mais il a très vite fait comprendre qu’il voulait revenir sur le devant de la scène.

UBS a versé 445 millions de dollars (408,25 millions d’euros) pour régler un litige portant sur la vente de créances immobilières titrisées (MBS) à des organismes de crédit mutualistes américains (credit unions), a indiqué hier la National Credit Union Administration (NCUA). Ce régulateur précise que le versement solde le litige qui l’opposait à Central and Western Corporate sur la vente de 1,15 milliard de dollars de MBS en 2006 et 2007. UBS avait déjà versé 79,3 millions de dollars l’année dernière auprès de la NCUA. La banque ne reconnaît aucune infraction, indique la NCUA.

Républicains et démocrates se sont entendus dimanche soir sur un texte qui permettra d'éviter cette semaine le «shutdown», c’est-à-dire la cessation du financement des agences fédérales aux Etats-Unis. Il s’agit du premier accord bipartisan depuis l’investiture de Donald Trump. La Chambre des représentants et le Sénat doivent encore approuver dans les prochains jours cet accord, d’un montant d’environ 1.000 milliards de dollars. Les membres du Congrès ont refusé de financer le mur que Donald Trump veut construire à la frontière mexicaine et l’administration Trump a levé sa menace de cesser de financer l’Obamacare, que la présidence a promis d’abroger. Les démocrates ont en outre obtenu l’injection de 295 millions de dollars dans le système de santé de Porto Rico, au bord de la faillite. Le directeur du budget de la Maison blanche Mick Mulvaney a annoncé hier soir que Donald Trump allait signer jeudi ou vendredi le projet.

La justice fédérale américaine a convoqué les banques UBS, BNP Paribas et Royal Bank of Scotland dans le cadre d’une enquête au pénal sur de possibles manipulations du marché des obligations du Trésor, a rapporté hier l’agence Bloomberg, en citant des sources proches du dossier.

La Française, dont les encours s'élevaient à près de 60 milliards d'euros au terme de l'exercice 2016, développe une activité d'asset management qui fait désormais partie, avec la banque et l'assurance, des "trois centres de compétence métier" du Crédit Mutuel Nord Europe, a indiqué le groupe à l'occasion de la publication de ses résultats annuels.

Depuis la fusion de la banque Degroof avec la société de gestion Petercam en 2015, l’établissement totalise 50 milliards d’euros d’encours sous gestion. Plus de la moitié de ce montant appartient à la clientèle privée de la banque, tandis que le reste provient de clients institutionnels. Avec une philosophie proche de ses clients entrepreneurs et une image de marque de banque européenne indépendante, la banque Degroof Petercam est entrain d’adapter son offre de produits complexes à la mise en place de MIFID 2 et mise sur le marché français pour se développer.