Dans un entretien à l'édition dominicale du Frankfurter Allgemeine Zeitung, Nicolas Moreau, patron de de la gestion d’actifs de la banque allemande, indique qu’il compte scinder d’ici au mois de septembre cette activité et commencer ensuite les préparatifs de son introduction en Bourse, en vendant dans un premier temps un quart du capital de la nouvelle entité, rapporte L’Agefi. Sa maison-mère conservera ainsi une participation de 75% plus une action. Deutsche Bank compte en faire l’une des dix premières sociétés de gestion à l'échelle mondiale, avec à terme plus de 1.000 milliards d’euros d’actifs sous gestion, contre environ 700 milliards d’euros à l’heure actuelle.

Goldman Sachs Asset Management (Goldman Sachs) a décidé de fermer son fonds obligataire Sterling Broad Fixed Income en raison de la faiblesse de ses encours, rapporte Citywire Selector. De fait, les actifs sous gestion s’élèvent modestement à 19 millions de dollars, compliquant la gestion du fonds.

Berenberg vient de recruter six nouvelles personnes pour son équipe de recherche sur les moyennes capitalisations britanniques, rapporte Funds Europe. Parmi les nouvelles recrues figurent Charles Weston, un spécialiste de la santé qui travaillait dernièrement chez Numis, et Ian Osburn, un ancien de Cantor Fitzgerald. L’équipe a aussi embauché Donald Tait (Panmure Gordon) et Anthony Plom (Canaccord).

Le gestionnaire d’actifs MFS Investment Management étoffe son équipe commerciale en charge de la péninsule ibérique Espagne avec le recrutement de Gonzalo Alonso, rapporte le site spécialisé Funds People. Basé à Londres, l’intéressé prendra officiellement ses fonctions le 1er juin et travaillera au sein d’une équipe dirigée par Carlos Aparicio et Alberto Martinez Pelaez. Gonzalo Alonso arrive en provenance de Robeco où il travaillait au cours des deux dernières années. Au cours de sa carrière, il est également passé chez HSBC ou BBVA.

Amundi Asset Management a nommé Hélène Soulas en tant que directeur des opérations pour Hong Kong, a appris Asian Investor. L’intéressée remplace Jean-Luc Karlin, nommé conseiller senior du directeur général d’Amundi Hong Kong. Elle était précédemment responsable middle office reporting réseau et filiales.

La banque privée suisse Arner Bank, avec des implantations à Lugano et Zurich, a annoncé ce 12 mai qu’elle avait confié ses activités de middle et de back office à la société de services financiers InCore Bank. La banque privée espère ainsi pouvoir mieux se concentrer sur son cœur de métier, le conseil et la gestion d’actifs pour le compte de clients privés et institutionnels. Les actifs sous gestion d’Arner Bank s'élèvent actuellement à un peu plus de 1 milliard de francs suisses.

L’association des gestionnaires de fortune suisses (ASV), qui a vu le jour il y a un peu plus d’un an, envisage de créer un label de qualité pour se défendre contre la concurrence, rapporte le site spécialisé finews. Avec le label, les membres de l’association pourront conforter leurs positions en mettant en avant la qualité de leurs infrastructures professionnelles et de leur conseil personnalisé.Au printemps 2016, l’association forte de 14 gestionnaires de fortune, a depuis attiré de nouveaux membres et compte désormais 23 membres représentant des actifs sous gestion de quelque 57 milliards de francs suisses.

HSBC Global Private Banking a annoncé, le 11 mai, la nomination de Joe Abruzzo au poste de directeur général (CEO) de ses activités sur le continent américain. L’intéressé, basé à New York, remplace Marlon Young qui a démissionné de ses fonctions le mois dernier après 11 années passées au sein du groupe HSBC. Joe Abruzzo, qui compte plus de 30 ans de carrière dans le secteur bancaire, officiait précédemment le poste de responsable pour l’Amérique du Nord chez HSBC Global Private Banking. Avant, il a occupé plusieurs postes à responsabilité au sein de la division « Commercial Banking » de HSBC. Avant de rejoindre HSBC en 2014, il avait passé 26 ans chez JP Morgan Chase à différents postes à responsabilité dans les divisions « Commercial Banking » et « Corporate and Investment Banking ».

Le responsable des investissements de Janus Capital, Enrique Chang, empochera 26,4 millions de dollars s’il perd son emploi suite à la fusion de la société de gestion avec son concurrent Henderson, rapporte le Financial Times fund management. Au total, Janus a mis de côté 55,5 millions de dollars pour faire face aux éventuelles indemnités de rupture de contrat de cinq dirigeants. Enrique Chang bénéficie de l’enveloppe la plus importante, devant le directeur général Dick Weill (17,9 millions de dollars). Jennifer McPeek, la directrice financière, pourrait recevoir 5,4 millions de dollars, tandis que Bruce Koepfgen, son président, pourrait gagner 3,2 millions de dollars. Ces indemnités sont seulement versées si les responsabilités d’un dirigeant sont profondément modifiées suite à une fusion, ou si la rémunération annuelle est fortement réduite. Mais l’ampleur de ces paiements a suscité la colère des salariés de Janus, selon un employé qui a demandé l’anonymat. Le fait qu’un petit nombre de dirigeants puisse recevoir des millions de dollars alors que le groupe s’apprête à supprimer de nombreux emplois afin de réaliser 110 millions de dollars d’économies annuelles dans le nouveau groupe choque.

SoftBank Group a annoncé qu’il investirait 5 milliards de dollars (4,6 milliards d’euros) dans Didi Chuxing, spécialiste chinois des véhicules de tourisme avec chauffeur (VTC). Avec cette opération, la valorisation de Didi Chuxing a dépassé les 50 milliards de dollars. Pour rappel, SoftBank s’est associé avec l’Arabie saoudite pour lancer un fonds d’investissement de 100 milliards de dollars. Le groupe japonais de télécommunications devrait investir au moins 25 milliards de dollars dans ce fonds au cours des cinq prochaines années.

C’est une première. Le groupe suisse UBS et BlackRock Solutions ont annoncé la semaine dernière la conclusion d’un partenariat qui permettra à la clientèle américaine du gestionnaire de fortune d’avoir accès à la plateforme d’analyse des risques Aladdin Risk for Wealth Management (ARWM). UBS devient ainsi le premier gestionnaire de fortune américain à utiliser les outils d’analyse des risques et de construction de portefeuille développés depuis de nombreuses années par BlackRock, souligne un communiqué. Les conseillers financiers d’UBS auront ainsi la possibilité d’analyser des portefeuilles avec le même outil déjà utilisé par de nombreux investisseurs institutionnels à travers le monde.BlackRock Solutions a adapté des composantes de la plateforme institutionnelle Aladdin pour répondre aux besoins des grands gestionnaires de fortune, qui, dans le cadre du partenariat, seront reconfigurés pour prendre en compte les exigences spécifiques d’UBS, précise le communiqué. BlackRock et UBS travaillent en étroite collaboration pour améliorer les outils dans la perspective du développement des activités avec la clientèle privée. La version adaptée de la plateforme Aladdin sera déployée dans le courant de l'été, dans un premier temps pour les conseillers qui pilotent des portefeuilles discrétionnaires."Aladdin permettra à nos professionnels de l’investissement de mieux comprendre les risques dans les portefeuilles clients, et d’améliorer l’expertise des conseillers avec le déploiement de ce moteur sophistiqué d’analyse multi-classes d’actifs», souligne Brian Hull, responsable de l’UBS WMA Client Advisory Group. Le partenariat s’inscrit dans un environnement où le débat sur les mérites respectives des gestions active et passive continue d’alimenter la chronique et où les nouvelles technologies, susceptibles de modifier les termes de ce débat, obligent les acteurs financiers à revoir leur copie. Pour UBS, le partenariat avec BlackRock s’inscrit d’ailleurs dans une stratégie digitale plus large pour la division Wealth Management Americas qui passe par le développement d’outils digitaux sur mesure qui devraient permettre d’améliorer et de développer les services à la clientèle. UBS a déjà annoncé des alliances et des partenariats stratégiques avec des fintechs, notamment avec la société spécialisée dans le développement du conseil automatisé SigFig.

Joe Abruzzo a été nommé responsable de la banque privée pour la région Amériques chez HSBC Global Private Banking. Il prend la succession de Marlon Young qui a quitté la société le mois dernier après onze années passées au sein du groupe bancaire britannique. Joe Abruzzo, qui affiche plus de trente ans d’activité dans le secteur bancaire, était précédemment responsable de l’Amérique du Nord chez HSBC Global Private Banking. Avant de rejoindre HSBC en 2014, il avait passé 26 ans au service de JP Morgan Chase dans différents postes de responsabilité. Dans ses nouvelles fonctions, Joe Abruzzo pilotera l’amélioration des offres de services à la clientèle et le développement des activités dans la région avec la mise en oeuvre d’une stratégie ciblée d’acquisition de nouveaux clients.

Axa Investment Managers – Real Assets (Axa IM – Real Assets) a annoncé, vendredi 12 mai, le départ de Dennis Lopez, jusque-là directeur mondial des investissements et membre du conseil d’administration de la société. L’intéressé quittera officiellement ses fonctions à la fin du mois de mai. Dennis Lopez a décidé de rejoindre QuadReal Property Group, l’une des plus importantes sociétés de gestion d’actifs immobiliers au Canada. Basé à Vancouver, il deviendra le directeur général de QuadReal Property Group à compter du 5 juin 2017 et, à ce titre, il supervisera l’ensemble des investissements immobiliers de la société à l’échelle mondiale.Dennis Lopez avait rejoint Axa IM – Real Assets en 2009 pour diriger l’équipe d’investissement de la société tout en travaillant avec le conseil d’administration de la société au développement des stratégies d’investissement à l’échelle internationale. Avant cela, il avait été directeur général de Sun Real Estate.

Dans un entretien à NewsManagers, Frédéric Lejeune, président de Robeco en France explique les axes stratégiques que la filiale française va emprunter pour les cinq années à venir.

Schroders a nommé Zal Devitre en tant que responsable Asie de la distribution banques privées et global financial client group, à Singapour, a appris Asian Investor. L’intéressé est rattaché à Showbhik Kalra, responsable intermédiaires et produits, Asie Pacifique. Zal Devitre était récemment responsable des investissements de Citibank à Singapour.

La société de gestion italienne Azimut, via sa filiale AZ Next Generation Advisory, rachète la totalité du capital de Peters & Partners, une société de conseil aux entreprises et de conseil comptable et administratif basée à Sydney.Le groupe italien réalise ainsi une quinzième acquisition en Australie, deux jours après avoir annoncé la quatorzième. Cette fois-ci, toutefois, il s’agit d’une société de conseil, alors que jusqu’ici, Azimut s’est concentré sur les sociétés de conseil financier. L’accord prévoit un échange d’actions P&P contre des titres AZ NGA et une injection de capital pour environ 4,1 millions de dollars australiens, soit 2,8 millions d’euros. Un rachat de ces actions est prévu sur 10 ans. Fondée en 2014 par Michael Peters, P&P offre une large palette de services fiscaux, d’administration et de comptabilité pour le Self Managed Super Fund, du conseil aux entreprises et différentes activités pour les petites et moyennes entreprises.

The Macron effect, following the election of Emmanuel Macron as president of France, has driven an unprecedented boost for European equities, at a time when investors are continuing to avoid US equities. European equity funds posted net inflows of USD6.1bn in the week ending 10 May, the highest level ever recorded, following six consecutive weeks of positive, but often more modest net inflows, according to the weekly study by Bank of America Merill Lynch.US equity funds, however, saw a second consecutive week of net outflows, this time totalling USD2.5bn, the study finds, based on data from the global flow evolution specialist EPFR Global. Japanese equity funds saw outflows of USD2.7bn, the highest of the past 30 weeks. Emerging market equities, for their part, continued their positive course of the previous weeks, with net inflows of USD2.6bn. In total, equity funds in all geographical regions combined completed the week with net inflows of USD8.8bn.The study also observes continuing popularity of passively-managed equity funds. Since the beginning of the year, this category of fund has posted cumulative net inflows of USD174.9bn, compared with net outflows USD48.1bn for actively-managed equity funds. The past week contradicts this evolution, as actively-managed funds attracted USD0.9bn, the highest level of the past 80 weeks. ETFs, however, attracted USD7.8bn.In bonds, funds have seen net inflows of USD4.4bn in the week to 10 May. Investment grade bond funds posted net inflows of USD3.6bn, for a 20thconsecutive week of positive net inflows. Emerging market bond funds posted a 15thconsecutive week of net subscriptions, this time totalling a net USD1.1bn.

The index provider Solactive, based in Frankfurt, has announced the launch of the Solactive USD Investment Grade Corporate index, which replicates the performance of investment grade corporate bonds denominated in US dollars. The new index comes as an addition to the range of bond indices already available, following the launches in early 2016 of the Solactive Euro IG Corporate Index, and the Solative Euro HY Corporate Index in early 2017. The Solactive USD Investment Grade Corporate Index includes 5,000 corporate bond issues denominated in US dolalrs, drawn both from developed and developing markets, with a volume of at least USD400m, and a maturity of at least 18 months.

The Swiss wealth management asssociation (ASV), which was created slightly over one year ago, is planning to create a quality label to defend itself against competition, the specialist website finews reports. With this label, the members of the association will be able to strengthen their positions, highlighting the quality of their professional infrastructure and their professional advising.The association had 14 wealth managers in spring 2016, and has since attracted new members, for a total of 23 currently, representing total assets under management of about CHF57bn.

Joe Abruzzo has been appointed as head of private banking for the Americas at HSBC Global Private Banking. He succeeds Marlon Young, who left the firm last year after 11 years at the British banking group. Abruzzo, who has over 30 years of experience in the bankng sector, who had previously been head of North America at HSBC Global Private Banking. Before joining HSBC in 2014, he spent 16 years at JP Morgan Chase in various senior positions. In his new role, Abruzzo will work to improve services offered to clients and to develop activities in the region, with the implementation of a targeted strategy to acquire new clients.

Axa Investment Managers – Real Assets has announced the departure of Dennis Lopez, previously global chief investment officer and member of the board at the firm. Lopez will officially leave his position in May. Lopez has decided to join QuadReal Property Group, one of Canada’s largest real estate investment management companies. He will be based in Vancouver and be responsible for overseeing QuadReal’s global real estate investments as Chief Executive Officer.Dennis Lopez joined AXA IM - Real Assets in 2009 heading up and helping grow the company’s market leading investment team, while working with the management board to develop and execute AXA IM - Real Assets’ global investment strategies.

The UBS group and BlackRock Solutions last week announced that they have concluded a pioneering partnership to allow US clients of the wealth management firm to access the Aladdin Risk for Wealth Management (ARWM) analysis platform. UBS becomes the first US wealth management firm to use risk analysis tools for portfolio construction developed over many years by BlackRock, a statement says. Financial advisers at UBS will have a means to analyse portfolios with the same tool already in use by many institutional investors worldwide.BlackRock Solutions has adapted components of the Aladdin institutional platform to meet the needs of large wealth management firms, which will be reconfigured under the partnership to take the specific needs of UBS into account. BlackRock and UBS will collaborate closely to improve these tools, with the objective of developing activities serving private clients. The adapted version of the Aladdin platform will be deployed in summer, initially for advisers who manage discretionary mandates.“Aladdin will allow our investment professionals to better understand the risks in our client portfolios, and to improve the expertise of advisers through the deployment of this sophisticated multi-asset class analysis engine,” says Brian Hull head of UBS WMA Client Advisory Group. The partnership comes in an environment in which debate about the respective merits of active and passive management will continue to drive development of new technologies, which may change the terms of this debate, and require financial players to rethink their strategies.For UBS, the partnership with BlackRock comes as part of a larger digital strategy for the Wealth Management Americas division, which will include the development of custom digital tools to improve and develop customer service. UBS has already announced alliances and strategic partnerships with fintechs, including the robo-advising development company SigFig.

The Italian asset management firm Azimut, via its affiliate AZ Next Generation Advisory, is acquiring all shares in Peters & Partners, a corporate advising and accountancy and administrative consulting firm based in Sydney.The Italian group is making its 15th acquisition in Sydney, two days after announcing the 14th. This time, the target is a consulting firm, whereas previously, Azimut had concentrated on financial advising firms.The agreement includes an exchange of P&P shares for AZ NGA shares, and a capital injection of about AUD4.1m, or EUR2.8m. A repurchase of these shares will take place over10 years.P&P, founded in 2014 by Michael Peters, offers a wide range of fiscal, administrative and accounting services for the Self Managed Super Fund, corporate consulting and various activities for small and mid-sized businesses.

La gestion alternative a de nouveau réalisé des gains en avril grâce aux stratégies actions et event-driven, selon Preqin et HFR.

Olivier Raingeard, directeur des investissements chez Neuflize OBC

La filiale de gestion d'actifs d'Allianz confirme son rebond, avec sa meilleure collecte en quatre ans au premier trimestre. Elle reste au cœur de la stratégie du groupe.

Mathieu Pivovard, responsable de la gestion diversifiée, et Maryannick Plomion, gérante senior, chez Allianz GI en France

La DSP2, qui entrera en vigueur le 13 Janvier 2018, a défini deux agréments spécifiques qui imposent à leurs détenteurs un certain nombre d’obligations mais aussi aux banques de collaborer avec ces tiers lorsque le client souhaite reprendre le contrôle de ses données. Or le cahier des charges techniques (RTS), actuellement en négociation, présente des contraintes qui anéantiraient toutes les avancées technologiques des Fintechs, ce à l’encontre de la liberté de choix des consommateurs.

Le site H24 Finance détaille le portefeuille à fin mars du mandat DNCA Profil Réactif 40-60 géré par Benoit de Brie. Trois poches de fonds y sont listées.

L'assureur italien Generali a annoncé jeudi une nouvelle stratégie en matière de gestion d'actifs afin de développer ses profits, alors qu'il a vu son bénéfice net reculer de 9% au premier trimestre, à 535 millions d'euros, un chiffre inférieur aux attentes.