Asset managers and asset owners are expecting to double investment in the field of environmental, social and governance (ESG) strategies in the next two years, according to a survey (1) by BNP Paribas Securities Services. The document, “ Great Expectations: ESG - what’s next for asset owners and managers,” predicts massive adoption of environmental, social and governmental (ESG) Factors into the decision-making processes inherent in investment. The survey was carried out in association with Longitude Research in February and March 2017, by telephone and online, covering heads in all regions of the world (33% North America, 37% Europe, and 30% Asia-Pacific), at 461 companies, with a 50/50 distribution between asset managers (233) and asset owners (corporate pension plans, insurers, sovereign funds, endowments.) According to the report, 79% of respondents already integrate an ESG process, either in the way they invest as owners of assets, or in respect to the products they sell as asset managers.The survey finds that out of 77% of asset owners who already take ESG factors into account, nearly half have invested at least 25% in ESG strategies, but are planning to increase to 50% or more over the next two years. In the same way, out of the 80% of asset managers who integrate ESG processes, 40% currently sell 25% or less of their funds with ESG labels or as responsible investment funds. This figure is expected to increase significantly in the next two years, as more than half of them (54%) are planning to be selling at least 50% of their funds in the form of ESG products within the next two years.“The choice of modes of investment is expected to undergo a major transition in the next two years. The advantages related to the integration of ESG factors in terms of returns are now largely recognized, but businesses will now support this process actively through their investments,” says Jean Devambez, head for product, asset & fund serves at BNP Paribas Securities Services. “That presents challenges. Collection and analysis fo ESG data will require new tools, resources and complementary expertise, both for asset managers and for asset owners, and we think that technology will play an extremely important role in helping them to achieve their objectives, he adds.(1) : The survey was conducted in partnership with Longitude Research in February and March 2017, by telephone and online, with managers in all regions of the world (33% North America, 37% Europe and 30% Asia- Pacific) in 461 institutions, with 50/50 asset managers (233) and asset owners (business pension plans, insurers, sovereign wealth funds, endowment funds).

Natixis Asset Management (Natixis AM) on 29 May announced the launch of the Natixis Food & Consumer Equities fund, aimed at international, professional or non-professional clients. The thematic fund will seek to “profit from the potential for returns from the food and consumption sectors,” the asset management firm says in a statement. The new product is a sub-fund of the Luxembourg Sicav Natixis AM Funds. It is aimed primarily at investors “seeking active, conviction-based management,” Natixis AM states. The Natixis Food & Consumer Equities fund, available on the distribution platform of Natixis Global Asset Management, aims to outperform the MSCI Europe index over a minimal recommended investment period of five years. Natixis Food & Consumer Equities is also the feeder sub-fund for the French FCP AAA Actions Agro Alimentaire, managed by Françoise Lafitte for over 20 years, with a total of EUR1.1bn in assets, the asset management firm states. “Thanks to its positioning and its wide geographical and sectoral diversification, this thematic fund as of March 2017 showed annualised returns of 9.3% since its inception in 1985,” Natixis AM adds. “Since the creation of the MSCI Europe index in December 1998, the volatility of the fund is on average 27% lower than the volatility of the MSCI Europe index,” the asset management firm states. The Luxembourg Sicav Natixis AM Funds, founded in 2014, now include 25 sub-funds with total assets of about EUR4.5bn as of the end of March 2017.

Only 9% of Danish asset management firms have women employed in portfolio management, according to a survey of FW Asset Management of 35 local asset management firms. Among those who have women on their staff, women represent an average of only 9% of the total number of managers employed by the firm. The Danish pension fund ATP has the highest percentage of women managers. 18% of its managers are women, four out of 22. Most Danish asset management firms surveyed say they would like to recruit women managers but that they receive no applications from women. Several observe that they employ many women in other departments, including legal and human resources.

Primonial a annoncé mardi un élargissement de son comité exécutif (comex) dans le cadre de son plan de développement 2021. Outre Stéphane Vidal, ancien directeur général du groupe de gestion patrimoniale devenu président à la suite du LBO mené par Bridgepoint, et de ses deux directeurs généraux délégués Laurent Fléchet (immobilier) et Valéry Bordes (finance et des opérations), le comité sera composé de six membres. Siégeront Grégory Frapet, directeur général de Primonial REIM, Adilia Lopes, directrice des ressources humaines, et Stefan de Quelen, récemment nommé directeur du développement retail. Le comité comptera également Marie-Line Tipret (directrice audit et contrôle interne), ainsi que la directrice du pôle ingénierie patrimoniale & développement produits (qui rejoint le groupe le 19 juin prochain) et le directeur du pôle gestion d’actifs financiers (en cours de recrutement). Frédérique Gomiz, chargée de mission M&A auprès de la direction générale, sera invitée permanente du comex.

Eric Pinon a été élu ce matin à l’unanimité président de l’Association française de la gestion financière (AFG), en remplacement d’Yves Perrier, directeur général (DG) d’Amundi, qui devient président d’honneur.

Muzinich a annoncé hier le premier closing de son fonds paneuropéen de dettes privées. Le véhicule, un fonds fermé d’une durée d’investissement de huit ans, a enregistré 180 millions d’euros d’engagements de la part de fonds de pension, de compagnies d’assurance et de family offices européens. Il fournira des prêts de maturité comprise entre cinq et huit ans à des PME et ETI d’Europe de l’Ouest affichant un Ebitda compris entre 3 et 20 millions d’euros.

En pleine croissance depuis la prise de participation de Nortia dans son capital en 2009, Haas Gestion a multiplié par quatre ses encours sous gestion sur les cinq dernières années à 700 millions d’euros fin mai 2017 (dont 55 % en multigestion). La société souhaite atteindre le milliard d’euros d’encours sous gestion d’ici à la fin 2018 principalement en croissance interne. Côté sélection de fonds, Chaguir Mandjee, directeur de la gestion, indique que la société devrait rapidement alléger sa poche high yield européenne au profit des émergents et des convertibles.

Le Conseil d’administration a nommé Yves Perrier président d’honneur et élu Eric Pinon à la présidence de l’AFG et Philippe Setbon à la vice-Présidence, pour une durée de 2 ans.

Après avoir révélé un nouvel actionnariat le 2 février dernier, la société de gestion indépendante La Vélière Capital a annoncé aujourd'hui son changement de nom pour devenir Aqua Asset Management. La société est spécialisée sur le segment du non coté.

Dans le cadre du Plan de développement 2021, le Comité Exécutif du groupe Primonial est élargi. Sept directeurs siégerons également à ce comité.

De son enfance à Madagascar à ses 45 ans de vie parisienne en passant par ses nombreux voyages en famille en Amérique du Nord, en Asie et en Europe, Chaguir Mandjee, directeur de la gestion d’Haas Gestion a toujours cherché à privilégier la découverte. Parcours d’un passionné du monde de l’entreprise, fasciné par l’architecture et le modélisme.

China Investment Corporation a officiellement lancé son bureau de représentation à New York le 19 mai après environ un an et demi de préparations, rapporte AsianInvestor. Zhang Hong, l’ancien directeur de la conformité du fonds souverain, a été nommé directeur du bureau. CIC n’a pas souhaité donner le nombre de salariés de ce bureau.

Dans le cadre de la réorganisation de ses activités d’investissement, Nestlé a confié à BlackRock la gestion provisoire d’au moins sept fonds cotés en Irlande et qui sont gérés pour le compte des fonds de pension du groupe suisse à travers le monde, rapporte IPE. Un porte-parole de Nestlé en Suisse a confirmé l’information. Le groupe agro-alimentaire a 21 milliards d’euros d’actifs de retraite dans les différents pays dans lesquels il est présent. Il n’a pas souhaité précisé les montants confiés à BlackRock.

BNL BNP Paribas lance trois contrats d’assurance vie liés à des plans d’épargne individuels et structurés en coopération avec la compagnie du groupe BNP Paribas Cardif et sa société de gestion BNP Paribas Investment Partners, rapporte MF-Milano Finanza. Le lancement est prévu le 29 mai. L’offre inclut notamment InvestiPir Bnl Crescita Italia, dédié aux clients retail de BNL et qui a en portefeuille 10 % de CapitalVita et 90 % du fonds nouvellement créé Moderate Focus Italia, géré par BNP Paribas IP. Ce fonds est un produit diversifié avec une poche actions autour de 30 % et le reste en obligations à courte duration. Pour la clientèle privée de BNL-BNP Paribas Private Banking et BNL-BNP Paribas Life Banker, les solutions proposées sont respectivement Pir Selection et Pir Opportunity. Dans ces deux cas, la composante en fonds peut atteindre 95 % du portefeuille. Elle comprendra, outre le fonds Moderate Focus Italia, des produits de tiers.

Astor Sim a obtenu le feu vert du régulateur italien Consob pour changer de nom et devenir Decalia Asset Management – società di intermediazione mobiliare, rapporte Bluerating. Le changement de dénomination intervient suite à l’acquisition d’Astor par Decalia Asset Management en janvier dernier. En février, Jürgen Mahler, l’ancien country head pour l’Italie d’Oddo Meriten Asset Management, a rejoint la société.

Amundi vient d’ouvrir son bureau à Dubaï, a annoncé le Dubai International Financial Centre. Ce bureau va permettre à la société de gestion française de « mieux servir nos clients institutionnels du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord », selon Nesreen Souji, directeur général d’Amundi Middle East. Le groupe est présent dans la région depuis 30 ans. Le DIFC accueille déjà près de 200 sociétés de gestion et de fortune, indique un communiqué.

La société de gestion japonaise Asset Management One a noué un partenariat avec Hermes EOS dans le domaine de l’engagement actionnarial. Cette dernière fournira des services d’engagement pour les participations internationales d’AMOne, hors Japon. AMOne gère 456 milliards de dollars d’encours.

Blackstone a regagné sa place de principale société de gestion immobilière, repassant devant Brookfield, rapporte le Financial Times fund management. Les actifs immobiliers de Blackstone ont augmenté de 6 % à 143 milliards d’euros, tandis que ceux de Brookfield, deuxième, ont progressé de 2,6 % à 141 milliards d’euros en 2016. Les gestionnaires de fonds immobiliers ont levé 122 milliards d’euros de capitaux frais l’année dernière, contre 124 milliards en 2015, selon Inrev. Depuis 2012, ils ont attiré 500 milliards de dollars.

BlackRock est parvenu à repousser une tentative qui l’aurait obligé à durcir sa position sur la rémunération des dirigeants, après avoir convaincu la majorité de ses actionnaires lors de son assemblée générale de jeudi, rapporte le Financial Times. La société de gestion était la cible de Steve Silberstein, le philanthrope millionnaire, concernant son bilan en matière de vote sur les rémunérations des dirigeants. L’intéressé pense que BlackRock vote trop souvent en faveur des propositions sur les rémunérations de la direction et se montre assez laxiste en la matière. Il a donc déposé une proposition appelant la société à publier un rapport soulignant la manière dont elle alignerait ses pratiques de vote « avec son principe énoncé de lier la rémunération des dirigeants et la performance ». BlackRock a recommandé le rejet de cette motion, de même que trois conseillers. Elle a été rejetée par environ 97 % des actionnaires.

79 % des sociétés de gestion « transfrontières » qui distribuent leurs fonds en Europe subventionnent les dépenses d’exploitation de leurs fonds afin de maintenir les frais pour le client à un niveau bas, montre une étude de Fitz Partners citée par Investment Week. Pour réduire les frais payés par les clients, 24 % des grandes sociétés de gestion qui distribuent des fonds en Europe plafonnent les frais d’au moins une gamme de fonds. « Nombre de sociétés de gestion ont mis en place un plafonnement des frais de manière à ce que leurs fonds restent compétitifs, mais pour certains les dépenses opérationnelles ont dépassé ces limites, ce qui les oblige à rembourser ces coûts ou renoncer à leur propre rémunération », commente le CEO de Fitz Partners, Hugues Gillibert.

Dans un entretien au Financial Times fund management, Keith Skeoch, le directeur général de Standard Life, revient sur la fusion entre sa société et Aberdeen Asset Management et notamment sur la décision critiquée de choisir deux co-directeurs généraux – Martin Gilbert et lui-même – pour le nouveau groupe. « Nous ne sommes pas d’accord sur tout. Mais nous respectons les décisions de l’autre », déclare-t-il. « Cela ne pouvait pas se produire sans que nous apportions chacun nos équipes. Il ne s’agit pas d’un show à deux, il y a 9.000 personnes concernées dans le nouveau groupe ». Keith Skeoch souligne par ailleurs qu’il y a très peu de doublons entre Standard Life et Aberdeen. En revanche, il est moins enclin à discuter de certains sujets, comme qui va se partager les 35 millions de livres de bonus pour retenir les meilleurs gérants une fois que les sociétés auront fusionné…

En prévision du Brexit, l’assureur britannique Legal & General a annoncé vendredi qu’il déménagera certaines de ses activités de gestion d’actifs en Irlande. Legal & General Investment Management (LGIM) gérait 894 milliards de livres d’actifs (1.023 milliards d’euros) à fin 2016. Seulement une cinquantaine de ses salariés devraient être transférés à Dublin. Le transfert reste encore soumis à l’approbation des autorités locales.

Quatre sociétés de gestion supplémentaires ont signé les Principes pour l’investissement responsable (PRI) en mai. Il s’agit du suédois Case Kapitalförvaltning, de l’allemand LBBW Asset Management, du canadien Desjardins Global Asset Management et du britannique Cape Ann Asset Management.

Lombard Odier a nommé Vincent Magnenat en tant que nouveau directeur général pour l’Asie, rapporte AsianInvestor. Il succède à Vincent Duhamel, qui deviendra le président Asie de la banque privée suisse à compter du 1er juillet. Vincent Magnenat reste CEO Singapour et responsable de la banque privée en Asie.

Les frontières entre les produits qui font concurrence aux fonds communs de placement ou bien ceux qui les complètent s’estompent graduellement, estime la dernière enquête asiatique de Cerulli intitulée «The Cerulli Edge - Asian Monthly Product Trends Edition, May 2017 Issue». En effet, les distributeurs et les sociétés de gestion cherchent des moyens d’augmenter leurs actifs dans des conditions de marché difficiles et deviennent plus ouverts au développement de produits en dehors de leurs compétences habituelles. Les sociétés qui offraient traditionnellement des fonds actifs, par exemple, créent des capacités de gestion passives ou ajoutent des ETF (fonds indiciels cotés) à leurs offres multi-actifs. C’est une situation nouvelle par rapport à quelques années en arrière, lorsque les investisseurs et les acteurs de l’industrie étaient plus confiant dans leurs offres de gestion active pure et considéraient les fonds passifs comme de sérieux concurrents.

Value Partners, société basée à Hong Kong, a recruté Jeffrey Wong en tant que senior manager pour la planification stratégique, selon AsianInvestor. L’intéressé vient de PineBridge Investments à Hong Kong où il était en charge du développement de produits pour l’Asie hors Japon.

La société de gestion néerlandaise spécialisée dans l’investissement socialement responsable, Actiam, vient de recruter André van den Heuvel en tant que responsable du développement, rapporte InvestmentEurope. A ce poste, il sera responsable des relations avec les institutionnels, des partenariats dans la distribution, du retail, du marketing et de la communication. Il sera chargé de renforcer la position d’Actiam aux Pays-Bas et à l’international. André Van den Heuvel était précédemment conseiller indépendant pour des clients institutionnels néerlandais au sein d’une société qu’il avait créée en 2014. Avant cela, il était responsable des clients internationaux au sein de NN IP. Il a aussi travaillé chez BlackRock, F&C et Robeco.

Astor Sim has been granted permission by the Italian regulator Consob to change names, to become Decalia Asset Management – società di intermediazione mobiliare, Bluerating reports. The name change comes following the acquisition of Astor by Decalia Asset Management in January. In February, Jürgen Mahler, former country head for Italy at Oddo Meriten Asset management, joined the firm.

BNL BNP Paribas is launching three life insurance policies tied to individual savings plans, structured in cooperation with the company of the BNP Paribas Cardif group, and its asset management firm, BNP Paribas Investment Partenrs, MF-Milano Finanza reports. The launch is scheduled for 29 May. The offer includes InvestiPir Bnl Crescita Italia, dedicated to retail clients of BNL, which has 10% of CapitalVita and 90% of the newly-created Moderate Focus Italia fund, managed by BNP Paribas IP, in its portfolio. This fund is a diversified product, with an equity allocation of about 30%, and the remainder in short-duration bonds. For private clients of BNL-BNP Paribas Private Banking and BNL-BNP Paribas Life Banker, the solutions on offer are Pir Selection and Pir Opportunity, respectively. In both cases, the fund component may account for up to 95% of the portfolio. This will include third-party products, in addition to the Moderate Focus Italia fund.