Lyxor on 29 June announced that it is launching the Lyxor FTSE UK Quality Low Vol Dividend (DR) Ucits and Lyxor FTSE US Quality Low Vol Dividend (DR) Ucits ETF funds, two new smart beta risk factor ETFs based on dividend strategies. The FTSE Russell benchmark indices selected by Lyxor seeks to identify quality companies, able to maintain payment of stable dividends, according to evaluation criteria relating to the investment universe. “They select only stocks which earn the highest scores, evaluated on the basis of corporate financial criteria, low volatility and returns in dividends,” the asset management firm says in a statement. According to Lyxor, on the basis of figures from Bloomberg as of the end of May 2017, the ETF market for dividend strategies weights in at over EUR16bn in assets. Smart beta type strategies represent 90% of these assets. The two new ETFs come as additions to the Smart Beta Income range, which now includes exposure to global, European, United Kingdom and United States markets.

The investment firm Ardian on 29 June announced that it has entered the capital of Tolve Windfarms Holding, with a stake of 80%, via a capital increase. The operation was performed by Ardian Infrastructure. Tolve Windfarms Holding has construction permits to build three wind farms in the city of Tolve, in the province of Potenza in Italy. The three wind farms, acquired from PLC System, an Italian specialist in the development of wind energy, deliver a maximal installed power of 37.2 megawatts. PLC System, with the assistance of a private investor, will retain 20% of capital until the end of construction of the three wind farms. The construction work will begin in July 2017, and will be completed in second quarter 2018.

The German asset management firm Omega Immobilien has obtained a license from the German federal financial services surveillance authority, Bafin, to create, manage and distribute closed real estate funds. The firm, based in Cologne, will invest primarily in commercial real estate, offices and high-end or ultra-high end residential properties with good development outlooks.The firm, which targets institutional and private clients, is now planning to offer two vehicles in the form of alternative investment funds (FIA). Assets under management at Omega Immobilien currently total about EUR2.8bn.

The Financial Stability Board (FSB) on 29 June published recommendations for climate reporting standards, on the basis of recommendations from an ad hoc working group created by the FSB in December 2015.The recommendations are structured around four major themes. Firstly, governance of the organisation with respect to risks and opportunities related to the climate, the current and potential impacts of climate-related risks and opportunities on activities, strategy and financial planning at the firm; and finally, the statistics and objectives used to evaluate and manage climate-related risks and opportunities.

Commission launches a new pan-European personal pensions label to help consumers save for retirement. According to th press release, European consumers will soon benefit from more choice when saving for retirement. Proposal will provide pension providers with the tools to offer a simple and innovative pan-European personal pension product (PEPP). This new type of voluntary personal pension is designed to give savers more choice when they are putting money aside for old age and provide them with more competitive products.Currently, only 27% of Europeans between 25 and 59 years old have enrolled themselves in a pension product. PEPP would contribute to unlocking this vast potential and boost investment in our economy, said the Commission.PEPPs will have the same standard features wherever they are sold in the EU and can be offered by a broad range of providers, such as insurance companies, banks, occupational pension funds, investment firms and asset managers. They will complement existing state-based, occupational and national personal pensions, but not replace or harmonise national personal pension regimes. The Commission is also today recommending that Member States grant the same tax treatment to this product as to similar existing national products to ensure that the PEPP gets off to a flying start. The new products will also ultimately bolster the Commission’s plan for a Capital Markets Union by helping to channel more savings to long-term investments in the EU.Currently, the European market for personal pensions is fragmented and uneven. The offers are concentrated in a few Member States, while in some others they are nearly non-existent. This variation in supply is linked to a patchwork of rules at EU and national levels, which impede development of a large and competitive EU-level market for personal pensions. The PEPP will allow consumers to voluntarily complement their savings for retirement, while benefitting from solid consumer protection: - PEPP savers will have more choice from a wide range of PEPP providers and benefit from greater competition. - Consumers will benefit from strong information requirements and distribution rules, also online. Providers will need to be authorised by the European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) to provide the PEPP. - PEPP will grant savers a high level of consumer protection under a simple default investment option. - Savers will have the right to switch providers – both domestically and cross-border - at a capped cost every five years. - The PEPP will be portable between Member States, i.e. PEPP savers will be able to continue contributing to their PEPP when moving to another Member State.The regulatory framework that the Commission is proposing will create opportunities for a wide range of providers to be active on the personal pension market: - Providers will be able to develop PEPPs across several Member States, to pool assets more effectively and to achieve economies of scale. - PEPP providers will be able to reach out to consumers across the whole EU through electronic distribution channels. - PEPP providers and savers will have different options for payments at the end of the product’s lifetime. - PEPP providers will benefit from an EU passport to facilitate cross-border distribution.The proposal for the PEPP Regulation is accompanied by a Commission Recommendation on the tax treatment of personal pension products, including the PEPP. The Commission encourages Member States to grant the same tax treatment to PEPPs as is currently granted to similar existing national products, even if the PEPP does not fully match the national criteria for tax relief. Member States are also invited to exchange best practices on the taxation of their current personal pension products which should foster convergence of tax regimes.The PEPP proposal will now be discussed by the European Parliament and the Council. Once adopted, the Regulation will enter into force 20 days after its publication in the Official Journal of the European Union.

Tikehau Capital on 29 June announced that it has completed its acquisition of Credit.fr, a French specialist in participative financing for SMBs and small businesses, created in March 2015 by Truffle Capital, for EUR12m. Credit.fr has been led since November 2015 by Geoffroy Roux de Bézieux. The acquisition will allow Tikehau Capital to “consolidate and extend its economic lending platform and to extend its range of corporate financing to SMBs and small businesses,” the investment firm explains in a statement. Tikehau Capital will offer its ecosystem of investors and partners the opportunity to extend their investment policies, now concentrated on mid- and large-sized businesses, via Credit.fr to smaller players rigorously selected by the Credit.fr teams. Since its inception, Credit.fr has financed 217 businesses, with a total of over EUR13m, and has involved more than 13,000 retail lenders.

The Swedish hedge fund Informed Portfolio Management (IPM), based in Stockholm, has launched a feeder fund in Delaware to meet demand on the part of US investors seeking to get easier access to its IPM Systematic Macro strategy, domiciled in the Cayman Islands. Nearly half of assets at IPM already come from North American investors.Assets in the Systematic Macro strategy have increased from USD800m in early 2015 to about USD3.7bn currently. The strategy is also available in the form of a UCITS fund launched in 2015, with assets under management now totalling over USD1.1bn.

The US BNY Mellon group and the Australian service provider One Investment Group have announced that they have signed a strategic agreement to offer Australian fund managers international custody services. Clients of the Australian firm will also gain access ot the international network of BNY Mellon.One Investment Group has ove 250 client funds, with cumulative assets of about USD17bn.

The asset management firm Global Evolution, a specialist in investment in emerging and frontier markets, has announced that for the first time it has topped USD5bn in assets. This event marks the tenth anniversary of the company. The firm offers five core long-only, absolute return strategies.The asset management firm, now well ensconced in Europe, is planning to develop in the United States, where it has a wholly-owned subsidiary, and it has recruited Robert Morier, formerly of Clearbridge Investments, to lead North American activities. The firm will now work to create a range of funds dedicated to US institutional investors.

The British asset management firm Winton, founded by David Harding, specialised in systematic management, is preparing to launch a new UCITS absolute return multi asset class strategy aimed primarily at British investors, Investment Week reports. The Winton Absolute Return Futures fund, domiciled in Dublin, will be officially launched on 3 July, and will seek to raise capital primarily from British financial advisers and wealth managers, as well as from defined contribution pension regimes. The new fund will also be available on the main distribution platforms in the United Kingdom. The long/short strategy aims to generate positive returns over a period of three years by investing in futures via various asset classes, such as government bonds, interest rates, equity indices, currencies and commodities.

From 2018, European clients of the Swiss private bank Julius Baer will be handled from Luxembourg, according to the German specialist website Private Banking Magazin. Following the acquisition of the international wealth management activities of Bank of America Merrill Lynch in 2013, Julius Baer gained new clients in Madrid, Amsterdam, Dublin and Luxembourg. These clients, since July 2013, had been handled by the German platform based in Frankfurt. The platform now comes purely onshore, with activities dedicated primarily to high net worth clients.The centralisation in Luxembourg has been rendered possible by the acquisition of Commerzbank International Luxembourg (Cisal) in December 2015. The acquisition, for a total of about EUR68m, brings the Swiss bank assets under management of about EUR3bn, and not least, the Temenos distribution platform, T24. Even before the acquisition, the heads of Juilus Baer had said they wanted to work with Temenos on modernising their Luxembourg platform. Now it is clear why.

CBRE Global Investors has acquired the Hotel Park Plaza London Waterloo, located in the centre of London, for a tota of about GBP160m. The transaction took the form of a club deal arranged for 10 pension fund clients of CBRE seeking long-term investments with inflation-linked revenues derived from prime assets. CBRE Global Investors has also announced the acquisition of an office tower in Dallas for an undisclosed sum.

Le groupe américain BNY Mellon et le fournisseur de services australien One Investment Group ont annoncé la conclusion d’un accord stratégique afin de proposer aux gestionnaires de fonds australiens des services de conservation internationale. Les clients de la société australienne pourront ainsi avoir un accès au réseau international de BNY Mellon.One Investment Group compte plus de 250 fonds clients dont les actifs cumulés s'élèvent à environ 17 milliards de dollars.

Le groupe Edmond de Rothschild a annoncé hier un partenariat avec Banchile Administradora General de Fondos (Banchile AGF), leader de la gestion d’actifs au Chili. «Cet accord rend accessible la vaste gamme de solutions d’investissement d’Edmond de Rothschild au Chili», précise un communiqué, notamment l’expertise «en actions européennes et américaines, en dette d’entreprise et en allocation d’actifs».

La filiale de Natixis Global Asset Management a entamé des discussions pour acquérir une participation majoritaire dans Althelia, société de gestion spécialiste dans la finance à impact positif («impact investing»). Créée en 2012 par Sylvain Goupille, la société a déjà levé et en partie déployé un fonds visant à investir dans des projets qui émettent des crédits carbone dans le secteur forestier en Afrique, en Asie et en Amérique latine. «Cette transaction donnerait naissance à une plate-forme européenne dédiée à l’investissement dans le capital naturel, avec des équipes basées à Londres et Paris», souligne un communiqué de Mirova publié hier.

Avec cette opération, Mirova et Althelia Ecosphere (« Althelia ») ont l’ambition de créer une plate-forme européenne dédiée à l’investissement dans le capital naturel pour fournir aux investisseurs des solutions répondant aux principaux enjeux environnementaux de notre planète, tels que le réchauffement climatique et la protection des territoires, de la biodiversité, des sols et des ressources maritimes.

Le groupe financier franco-allemand Oddo BHF, dirigé par Philippe Oddo, est entrée en négociations exclusives pour reprendre le pôle d'investissement dans des fonds de capital-investissement du groupe de gestion indépendant ACG Capital, selon des informations du quotidien Les Echos.

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Le ministre français de l’Economie et des Finances, Bruno Le Maire, a annoncé jeudi la création d’une juridiction spécialisée dans les contrats financiers relevant du droit anglais et dont la langue de travail sera également l’anglais, dans le cadre des efforts visant à attirer des banques en France après le Brexit. La plupart des contrats relatifs aux instruments financiers dérivés et aux crédits traités en Europe sont de droit anglais mais la perspective du départ de Londres de l’Union européenne soulève quelques problèmes quant à leur validité en dehors de la Grande-Bretagne.

La filiale de Natixis Global Asset Management a entamé des discussions pour acquérir une participation majoritaire dans Althelia, société de gestion spécialiste dans la finance à impact positif («impact investing»). Créée en 2012 par Sylvain Goupille, la société a déjà levé et en partie déployé un fonds visant à investir dans des projets qui émettent des crédits carbone dans le secteur forestier en Afrique, en Asie et en Amérique latine. «Cette transaction donnerait naissance à une plate-forme européenne dédiée à l’investissement dans le capital naturel, avec des équipes basées à Londres et Paris», souligne un communiqué de Mirova.

Le groupe Edmond de Rothschild annonce un partenariat avec Banchile Administradora General de Fondos (Banchile AGF), leader de la gestion d’actifs au Chili. «Cet accord rend accessible la vaste gamme de solutions d’investissement d’Edmond de Rothschild au Chili», précise un communiqué, notamment l’expertise «en actions européennes et américaines, en dette d’entreprise et en allocation d’actifs».

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman a annoncé, ce 27 juin, la signature d’un accord de partenariat avec Becon Investment Management, un distributeur tiers indépendant dédié aux marchés d’Amérique latine. Sa gamme de fonds Ucits sera désormais disponible auprès des banques privées, des gestionnaires de fortune et des multi family offices de la région. « De plus en plus de clients et d’intermédiaires financiers d’Amérique latine auront désormais un meilleur accès aux stratégies d’investissement de Neuberger Berman», a commenté Maximiliano Rohm, responsable du développement pour l’Amérique latine chez Neuberger Berman en Argentine.

A l’occasion de sa première conférence annuelle, qui s’est tenue ce 27 juin, la société de gestion espagnole Cobas AM, dirigée par Francisco Garcia Parames, a annoncé le lancement prochain d’un hedge fund concentré sur 20 valeurs, rapporte le site spécialisé Funds People. Le nom de ces valeurs n’a pas toutefois pas été dévoilé ni la date de lancement de ce fonds. En parallèle, Cobas AM a également annoncé l’enregistrement à venir d’une sicav espagnole, sans donner plus de détails sur le calendrier. D’autres projets sont toutefois plus avancés. Ainsi, la société de gestion va lancer ses fonds de pension dans la première quinzaine du mois de juillet. En outre, elle enregistrera en Espagne sa sicav de droit luxembourgeois avant le mois d’août.Enfin, Francisco Garcia Parames a profité de cet événement pour présenter son conseil d’administration composé de Luis Enrique Palencia, Maria Angeles Leon, Miguel del Riego et Valeriano Hernandez-Tavera.

Le spécialiste de la gestion actions long/short David Tovey a été nommé cogérant principal du fonds European Absolute Return de BlackRock après la décision de Vincent Devlin d’arrêter la gestion active de cette stratégie, rapporte le site spécialisé Citywire. Ce dernier indique que David Tovey est le meilleur gérant de sa catégorie sur trois ans dans le segment Citywire Alternative Ucits - Long/Short Equity. Il travaillera aux côtés de Stefan Gries pour gérer le fonds de performance absolue dont les actifs sous gestion dépassent le milliard d’euros.

La banque privée suisse Mirabaud va continuer à investir dans la gestion d’actifs. Dans un entretien à l’Agefi Hebdo, Yves Mirabaud, associé gérant senior du groupe, indique ainsi que même si la banque privée «reste le vaisseau amiral» avec 25 milliards de francs suisses d’avoirs administrés fin 2016, «nous allons continuer d’investir dans la gestion d’actifs, activité que nous avons développée plus fortement depuis une dizaine d’années». Le dirigeant estime que cette activité dispose déjà d’un équilibre satisfaisant entre clientèle issue de la banque privée et externe (soit respectivement 3,2 et 4,9 milliards fin 2016). «C’est un métier très complémentaire, plus complexe aussi dans l’approche du fait du grand nombre d’intermédiaires, dont les consultants», ajoute-t-il.Mirabaud a aussi «mieux débuté» l’exercice 2017 que le précédent (résultat net 2016 en hausse de 17 % à 32 millions de francs). «Mais rien n’est fait, nous restons tributaires de la volatilité des marchés et du niveau d’activité de nos clients. Nous devons maintenir une pression sur les coûts. Ceux liés à la régulation sont toujours plus importants», précise Yves Mirabaud. La banque réaffirme également souhaiter assurer sa croissance «de façon organique». «Nous refusons beaucoup d’affaires insuffisamment rentables. Une exigence qui explique pourquoi la croissance externe n’est pas vraiment dans nos gènes».

L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC ou CPPIB en anglais) et Encino Energy, une société pétrolière et gazière américaine, ont conclu un accord en vue de constituer Encino Acquisition Partners (EAP), entité qui se spécialisera dans les acquisitions d’actifs pétroliers et gaziers aux Etats-Unis. Dans le cadre de ce partenariat, l’OIRPC investira 1 milliard de dollars américains tandis qu’Encino mettra 25 millions de dollars américains à la disposition d’EAP.EAP se spécialisera dans l’acquisition d’actifs importants de qualité supérieure dotés de sites de production bien établis dans des bassins matures situés dans les 48 Etats de la partie méridionale des Etats-Unis, précise le fonds de pension canadien dans un communiqué. Dans le cadre de cet accord, Encino s’engage à cibler, évaluer et saisir les opportunités d’acquisitions, ainsi qu’à exploiter les actifs détenus par EAP. « Notre investissement dans EAP nous permet d’élargir notre portefeuille de ressources naturelles dans nos marchés énergétiques cibles aux Etats-Unis et de diversifier davantage la caisse du régime de pensions du Canada», a souligné Avik Dey, directeur général en charge des ressources naturelles au sein de l’OIRPC, cité dans un communiqué.

Deutsche Bank Wealth Management vient de recruter Michael Morley, l’ancien directeur général de Coutts & Co, pour diriger et bâtir son activité britannique. Il s’agit de l’un des premiers des 100 recrutements annoncés il y a quelques jours sur les marchés à fort potentiel. Michael Morley était CEO de Coutts entre 2009 et mai 2016 et il a passé 7 ans en tant que président du conseil d’administration de Royal Bank of Scotland International avant de démissionner en janvier de cette année. Il est membre du conseil d’administration de la British Bankers Association et y préside le Private Banking and Wealth Management Advisory Panel. Il est aussi membre de la Personal Investment Management and Financial Advice Association (PIMFA).« Le Royaume-Uni est au cœur des investissements significatifs que nous faisons pour servir les clients de Deutsche Bank Wealth Management et l’expérience sans parallèle de Michael en tant que dirigeant et porte-drapeau du secteur en fait le leader idéal de cette nouvelle phase de notre stratégie de croissance. C’est juste le début », commente Fabrizio Campelli, le responsable mondial de Deutsche Bank Wealth Management.Michael Morley rejoindra Deutsche Bank en juillet et travaillera à Londres. Il sera rattaché à Peter Hinder, responsable de Deutsche Bank Wealth Management Europe, Moyen-Orient et Afrique. Deutsche Bank Wealth Management a annoncé en début de mois qu’il prévoit de recruter environ 100 employés chargés des relations avec la clientèle sur les marchés à forte croissance cette année et d’investir 65 millions d’euros supplémentaires dans des technologies numériques dédiées aux clients sur les 18 prochains mois.

Banca Mediolanum compte avoir collecté 1,3 milliard d’euros sur les fonds éligibles au plan individuel d’épargne d’ici à la fin juin et depuis le début de l’année, rapporte Bluerating. « Les PIR continuent de bien marcher. Nous parlons de 12 millions d’euros de collecte par jour », a indiqué Massimo Doris, administrateur délégué de la banque.

Ce sont plus de 4.000 plans d’épargne individuels (PIR) qui ont été souscrits en trois mois par les clients directs et institutionnels sur la plate-forme dédiée lancée en mars par Online Sim, société d’intermédiation de valeurs mobilières détenue par le groupe Ersel, rapporte Bluerating. Cette dernière met à la disposition des investisseurs plus de 30 fonds éligibles au PIR de 15 sociétés de gestion. D’ici à début juillet, d’autres fonds seront disponibles.

La banque privée suisse Julius Baer renforce son équipe à Francfort avec le recrutement de Tobias Wehle en qualité de gérant de portefeuille senior à compter du 1er juillet. Il s’agit du sixième recrutement à Francfort et du troisième en gestion d’actifs en l’espace de quelques semaines. Tobias Wehle travaillait précédemment chez Berenberg Bank dans la gestion de portefeuille.