Invesco PowerShares is launching the Preferred Shares Ucits ETF on the London Stock Exchange. It is the first fund launched since the merger of Source and Invesco PowerSHares. The investment objective for the ETF is to deliver the returns of the BofA Merrill Lynch Diversified Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Net Total Return index, after fees. The portfolio is rebalanced on a monthly basis, in line with the index.

The online real estate investment platform BrickVest, founded by the Frenchman Emmanuel Lumineau and based in London and Berlin, on 4 October announced that it has raised EUR7.9bn for its second round of fundraising. This comes at a time when one of the largest operations in 2017 in the Proptech sector in Europe has brought Britkvest a strategic partnership with one of its investors, Berlin Hyp, a real estate financing bank affiliated to the German savings banks. “We are delighted to team up with a renowned bank in Berlin Hyp, which additionally operates in the same sector as BrickVest. We have held numerous talks with other banks. Berlin Hyp is the one which has the most open vision for the challenges of digitalisation in the real estate investment sector, which has BrickVest actively promoted since its launch,” says Lumineau, cited in a statement. “This partnership will allow us to explore synergies between a pan-European Proptech specialised in real estate investment, the third-largest real estate lender in Europe. For BrickVest, it is a means to extend its investor base in Europe, and to enlarge its catalogue of deals. Berlin Hyp, for its part, gains not only access to the only regulated online platform to hold an AIFM license, but also an existing base of more than 3,500 investors, with a total of nearly EUR12bn in assets. In the future, the investment platform at BrickVest will also be opened to Berlin Hyp and its clients, which will allow the German group to add to its range of products and services for structuring, investment, and financing types (equity, mezzanine, senior debt). As part of the partnership, Berlin Hyp becomes the lead investor for this round of seed financing, with EUR2.8bn raised in March 2017. The German bank is taking on a significant proportion of capital in BrickVest, with an option to increase its stake subsequently.

Carlo Trabattoni, l’une des personnalités du secteur italien de la gestion d’actifs, s’apprête à rejoindre Generali Investments, la société de gestion du groupe Generali, selon les informations du site italien Bluerating. L’intéressé a longtemps travaillé chez Schroders où il fut administrateur délégué de Schroders Italy Sim et responsable pour l’Italie. En 2009, il a été nommé responsable pour le Japon de la société de gestion britannique.

La banque privée suisse Julius Baer vient de recruter Peter Casanova en qualité d’analyste buy-side pour les compagnies d’assurances et les banques d’investissement, rapporte le site spécialisé finews. Il devrait prendre ses fonctions à compter du 1er novembre. Il est actuellement analyste pour la banque et l’assurance chez Kepler Cheuvreux. Avant de rejoindre Kepler Cheuvreux début 2014, Peter Casanova dirigeait la recherche actions au sein de l’ancienne banque Sarasin, depuis rachetée par le groupe brésilien Safra.

EFG International a annoncé la nomination de Giorgio Pradelli en tant que nouveau directeur général à compter du 1er janvier 2018. Il succédera à Joachim H. Straehle, qui va partir à la retraite à la fin de l’année, une fois que l’intégration totale de l’ex-BSI dans EFG sera bouclée. Dimitris Politis remplacera Giorgio Pradelli au poste de directeur financier. Et Renato Cohn a été nommé directeur général adjoint d’EFG.

Wells Fargo Asset Management a nommé Andy Hunt et Lyle Fitterer co-responsables de son activité obligataire, a appris Citywire USA. Le duo remplace David Germany qui est parti le 29 septembre. Les deux conservent leurs postes actuels, en plus de leurs nouvelles responsabilités. Ainsi, Andy Hunt continuera à être responsable de la gestion sous contrainte de passif et du crédit mondial, tandis que Lyle Fitterer restera responsable de l’obligataire municipal et de l’obligataire sur mesure.

Eric Pinon, président de l’Association française de la gestion financière (AFG), depuis mai dernier, explique à NewsManagers comment il compte faire reconnaitre le monde de la gestion d’actifs en France, via notamment une communauté de moyens. Dans une video, il explique aussi comment il veut aussi favoriser l'éducation des investisseurs, qu’ils soient directs ou indirects, et la transparence. «Nous ne sommes pas de simples vendeurs de produits mais de solutions d'épargne», explique-t-il avant de donner son point de vue sur la réforme de la fiscalité de l'épargne par le gouvernement et témoignenr sur le grand-rendez de l’AFG le 11 octobre prochain. Pour voir la video, cliquez ou copiez le lien suivant:http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/unexpertvousparle.aspx?id=1507

Dans le prolongement de son développement en matière de gestion « performance absolue », Karakoram a annoncé ce 4 octobre le lancement du FCP K2 . Ce nouveau produit est un fonds diversifié, principalement investi sur les marchés d’obligations convertibles ainsi que sur les marchés actions. Le premier moteur de performance du FCP repose sur de nombreuses opérations de court terme sur les actions, le second sur une sélection d’obligations convertibles que le gérant pourra couvrir ou pas. Cette stratégie vise une performance annuelle nette de frais d’Eonia +5% alliant volatilité réduite (proche de 3%) et dé-corrélation des marchés. Le FCP K2 est ainsi classé en catégorie de risque 3 (1 étant le niveau de risque le plus faible).L’objectif : proposer un véhicule d’investissement adapté au contexte persistant de taux anémiques dans un cadre de risque modéré. L’horizon d’investissement recommandé dans cette stratégie est de 3 ans. Pour renforcer son expertise dans la gestion des obligations convertibles, Karakoram annonce le recrutement de Jean-Philippe Cridlig, ex Managing Director chez CA-cib en charge du trading sur obligations convertibles.

Eaton Vance Management (International) Limited, la filiale internationale d’Eaton Vance Management, va ouvrir une succursale à Francfort. En attendant l’obtention de l’autorisation des autorités locales, elle a recruté Thomas Body en tant que directeur du développement en Allemagne et en Autriche, sous la responsabilité de TJ Halbertsma, managing director. L’intéressé vient d’Aberdeen Standard Investments où il était responsable du développement des institutions financières, Europe hors Royaume-Uni. Le nouveau bureau sera géré par Thomas Body, qui pilotera les efforts d’Eaton Vance en matière de distribution dans la région, poursuivant les activités débutées par le bureau de Londres. L’intéressé devra approfondir les relations clients d’Eaton Vance avec les fonds de pension allemands, les consultants, les compagnies d’assurance et les acheteurs de fonds institutionnels allemands et identifier les opportunités de distribution en Allemagne. Eaton Vance gère 405,6 milliards de dollars dans le monde.

Schroders va remanier son fonds Schroder ISF Global Demographic Opps afin de mettre un accent plus fort sur les critères d’investissement socialement responsable, a appris Citywire Selector. Le fonds de 57,1 millions de dollars sera renommé Schroder ISF Global Sustainable Growth le 2 novembre. Avec la nouvelle approche, le portefeuille ne sera plus limité aux actions qui bénéficient uniquement des tendances démographiques. Toutes les sociétés choisies feront l’objet d’une évaluation durable.

Standard Life Aberdeen prépare sa première émission obligataire depuis le bouclage de sa fusion qui a donné naissance à un groupe de 600 milliards de livres d’encours sous gestion, rapporte Financial News. La société a invité des investisseurs à une série de rendez-vous obligataires au Royaume-Uni et en Asie.

Invesco PowerShares lance l’ETF Preferred Shares Ucits sur le London Stock Exchange. Il s’agit du premier fonds lancé depuis la fusion entre Source et Invesco PowerShares.L’objectif d’investissement de l’ETF est de fournir le rendement de l’indice BofA Merrill Lynch Diversified Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Net Total Return, moins les frais. Le portefeuille est rebalancé mensuellement, en ligne avec l’indice.

Fondée par le français Emmanuel Lumineau, la plate-forme d’investissement immobilier en ligne BrickVest, basée à Londres et Berlin, a annoncé ce 4 octobre une levée de 7,9 millions d’euros pour son second tour de table. Derrière ce qui représente à ce jour l’une des plus grosses opérations de 2017 dans le secteur de la Proptech en Europe vient se greffer pour Brickvest la mise en place d’un partenariat stratégique avec un des investisseurs, Berlin Hyp, la banque de financement immobilier affiliée aux caisses d’épargne allemandes. « Nous sommes ravis de nous associer avec une banque de renom telle que Berlin Hyp, qui opère de surcroit dans le même secteur que BrickVest. Nous avions mené plusieurs discussions avec d’autres banques. Berlin Hyp est celle qui a la vision la plus ouverte sur les enjeux de la digitalisation dans le secteur de l’investissement immobilier, que BrickVest promeut activement depuis son lancement », commente Emmanuel Lumineau, cité dans un communiqué. Ce partenariat permettra notamment d’explorer les synergies entre une Proptech pan-européenne spécialisée dans l’investissement immobilier, troisième plus gros prêteur foncier en Europe. Pour Brickvest, il permet d’étendre sa base d’investisseurs en Europe et d’élargir son catalogue de deals. Berlin Hyp, de son côté, s’offre non seulement l’accès à la seule plateforme online régulée, titulaire de la licence AIFM, mais aussi à une base existante de plus de 3 500 investisseurs totalisant près de 12 milliards d’euros d’actifs. Dans le futur, la plateforme d’investissement BrickVest sera aussi ouverte à Berlin Hyp et à ses clients, ce qui permettra au groupe allemand de compléter son offre de produits et de services en matière de structuration, investissement, et de type de financement (equity, mezzanine, senior debt). Dans le cadre de ce partenariat, Berlin Hyp devient le « lead investor » de ce tour de financement amorcé avec 2,28 millions d’euros levés en mars 2017. La banque allemande prend in fine une part significative du capital de BrickVest, avec la possibilité de monter à terme sa participation.

Morgan Stanley Investment Management a récemment annoncé l’acquisition de Mesa West, une plateforme spécialisée dans le crédit immobilier commercial dont les actifs sous gestion bruts s'élèvent à plus de 5 milliards de dollars. Mesa West, dont le siège reste basé à Los Angeles, continuera d’opérer de manière autonome sous la marque Mesa West au sein de la division Real Assets de Morgan Stanley IM, précise un communiqué. La division Real Assets gère quelque 47 milliards de dollars.

Scor Investment Partners, la société de gestion de portefeuille du groupe Scor, annonce avoir réalisé un premier closing de 500 millions d’euros dans le cadre de la commercialisation du fonds Scor Real Estate Loans III. Il porte à 1,2 milliard d’euros les actifs levés depuis le lancement de son activité de fonds de dettes immobilières en 2013.Le fonds Scor Real Estate Loans III est la troisième génération de fonds de créances immobilières hypothécaires commercialisée par la société. A l’instar des deux premiers millésimes, ce fonds de prêt à l’économie (« FPE »), privilégie le financement d’actifs en développement, restructuration ou repositionnement bénéficiant des derniers labels environnementaux ou certifications de bien-être, explique le communiqué. Scor Investment Partners a déployé plus de 690 millions d’euros, entre 2014 et le premier semestre 2017, sur des projets de repositionnement, de rénovation ou de construction d’immeubles.L’équipe « prêts immobiliers » de Scor Investment Partners, dirigée par Gilles Castiel, se fixe un objectif de 21 mois pour déployer l’ensemble des fonds levés et construire un portefeuille équilibré de 10 à 15 actifs immobiliers. Privilégiant les projets participant à la transition énergétique, au minimum 65% des engagements bruts du portefeuille seront adossés à des immeubles bénéficiant de labels environnementaux.La commercialisation du fonds Scor Real Estate Loans III a été réalisée auprès d’une dizaine d’investisseurs institutionnels européens investis aux côtés du groupe Scor . Elle s’inscrit dans le développement de la plateforme d’investissement sur le marché des dettes privées de la société qui couvre, outre le financement de projets immobiliers, les prêts syndiqués aux entreprises et le financement de projets infrastructures et d’énergies renouvelables en Europe.

T. Towe Price a indiqué avoir fermé fin septembre aux nouveau clients le T. Rowe Price Global Technology Fund ainsi que les portefeuilles similaires dédiés à des clients institutionnels. Une décision liée à la collecte significative intervenue ces derniers mois et à la volonté de préserver les intérêts des actionnaires existants qui sont malgré tout autorisés à encore investir dans le fonds s’ils le souhaitent. A fin juin 2017, la stratégie affichait des actifs sous gestion de 9,1 milliards de dollars, dont 5 milliards dans le Global Technology Fund, un fonds lancé en 2000. A fin juin 2017, le fonds affiche une performance de plus de 39% sur un an, de près de 25% sur cinq ans et de 15,71% sur dix ans. Le fonds surperforme les indices de référence sur toutes les échéances.

Primonial a annoncé mercredi soir la conclusion d’une alliance stratégique avec AviaRent Capital Management, dans le domaine des infrastructures sociales. Avec un encours géré de 1 milliard d’euros et une part d’environ 20 % dans le secteur de la santé, AviaRent est l’un des leaders du marché allemand. Primonial gère plus de 3,5 milliards d’euros sur 16 milliards dans les domaines de la santé et de l’éducation en Europe. Cette alliance porte l’encours géré à plus de 4,5 milliards d’euros et consolide la position commune dans le domaine des infrastructures sociales.« Cette alliance stratégique a, par-dessus tout, pour objectif de développer et d’étendre à l’international notre position de leader du marché dans les infrastructures sociales. Les synergies dégagées dans la gestion conjointe d’actifs et les efforts déployés pour se conformer aux directives de l’AIFM permettront de simplifier les procédures communes », explique Dan-David Golla, directeur général d’AviaRent.« Cette alliance va conforter notre place d’asset manager numéro 1 dans le secteur de l’immobilier de santé et d’éducation en Europe », indique pour sa part Laurent Fléchet, directeur général délégué en charge de l’immobilier de Primonial. Le communiqué indique que grâce à la mise en œuvre d’une stratégie commune, le portefeuille immobilier résidentiel devrait croître d’environ 30 % d’ici un an. De plus, le partenariat ainsi conclu étendra ses activités à l’ensemble de la gamme des investissements sociaux.

BNP Paribas Asset Management lance le Parvest Green Bond, un fonds d’obligations vertes, a annoncé la société de gestion.Avec 100 millions d’euros d’encours sous gestion, le fonds est investi dans les obligations destinées à financer des projets conçus pour lutter contre le réchauffement climatique ou à en atténuer les effets. Le fonds est géré par l’équipe de gestion obligataire de BNPP AM, qui s’appuie sur l’analyse propriétaire de son équipe «Sustainability Research». Le fonds cible des émissions notées au moins «B-" : il peut aussi utiliser des contrats à terme, des options et des swaps. Il vise à détenir un minimum de 83,5 % d’obligations vertes. Libellés en euros, il utilise des produits dérivés sur devises pour couvrir les obligations émises dans une autre devise. La devise de base est l’euro. Les obligations sont analysées sur la base d’une méthodologie d’évaluation développée en interne par BNPP AM. Cette méthodologie intègre une phase d’analyse financière et extra-financière qui permet d’identifier les positions dans un univers de près de 150 émissions, représentant environ 115 milliards de dollars d’obligations en circulation. Un processus d’engagement veille à ce que les investissements aient un impact positif dans la lutte contre le changement climatique. Ce processus inclut une rencontre initiale avec l’émetteur pour vérifier avant l’achat que chaque obligation respecte les critères de développement durable, ainsi qu’un suivi continu tout au long de la vie de l’obligation afin de valider dans le temps l’impact environnemental.Parvest Green Bond est actuellement enregistré en Allemagne, Autriche, France, Grande-Bretagne et Luxembourg.

Indosuez Wealth Management a annoncé ce 4 octobre la nomination, avec effet immédiat, de Pierre-Emile Schifferli au poste de responsable des relations avec les intermédiaires financiers, les clients institutionnels ainsi que la banque privée commerciale. Il intègre le comité directeur du gestionnaire de fortune du groupe Crédit Agricole. Pierre-Emile Schifferli, qui est directement rattaché à Patrick Ramsey, responsable de la gestion de fortune, prend ainsi la direction d’une nouvelle division «Clientèle professionnelle» qui emploie une trentaine de collaborateurs et qui est active à la fois en Suisse et en Asie. CA Indosuez (Suisse) comptait 1.352 collaborateurs en 2016 et gérait près de 40 milliards de francs suisses.

La banque française Société Générale veut développer ses activités de gestion de fortune en Suisse, par de la croissance interne mais aussi par des acquisitions, a indiqué à l’agence AWP Olivier Lecler, directeur général de Société Générale Private Banking Suisse. «Nous sommes intéressés par la croissance externe et pouvons tout à fait intégrer des structures plus importantes que la nôtre», a précisé Olivier Lecler, qui a pris ses fonctions à la tête de l’unité en mars 2016.L'établissement n’a pas détaillé l’avancée sur ce dossier, mais Olivier Lecler a estimé qu’"un bon candidat serait celui qui a fait tout le travail de mise en conformité et pourrait venir compléter nos marchés et priorités». La banque hexagonale, présente depuis 120 ans en Suisse, est très discrète sur sa performance financière dans le pays. Au total, Société Générale affiche 119 milliards d’euros d’actifs sous gestion dans l’activité de banque privée, mais le groupe ne détaille pas ce chiffre pays par pays.

A l’occasion de l’assemblée générale annuelle de ses membres, l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI) a procédé à la nomination d’un nouveau directoire pour les trois prochaines années. Tous les membres du directoire sortant ont été reconduits. Aux huit membres renouvelés vient s’ajouter Carsten Schmeding, de la NORD/LB Asset Management AG.Pour mémoire, les huit membres reconduits du directoire sont Georg Allendorf (RREEF Investment GmbH), Stefan Keitel (Deka Investment GmbH), Holger Naumann (Deutsche Asset Management Investment GmbH), Tobias C. Pross, (Allianz Global Investors GmbH), Hans Joachim Reinke, (Union Asset Management Holding AG), Karl Stäcker, (Frankfurt-Trust Investment-Gesellschaft mbH), Evi C. Vogl, (Amundi Deutschland GmbH), et enfin, Bernd Vorbeck (Universal-Investment-Gesellschaft mbH).

Deux nouvelles stratégies pour Matthias Born, le transfuge d’Allianz Global Investors qui a rejoint Berenberg début octobre. La banque privée allemande a annoncé ce 4 octobre une extension de son offre avec le lancement de deux fonds actions dédiés à l’Europe qui seront gérés par Matthias Born.Berenberg European Focus Fund investira dans les pays européens tandis que Berenberg Eurozone Focus Fund se concentrera sur la zone euro. « Avec les deux nouveaux fonds actions, nous utiliserons une approche fondamentale pour sélectionner des titres de sociétés offrant les meilleures perspectives de croissance structurelle au-dessus de la moyenne et une profitabilité élevée et durable », explique Matthias Born, cité dans un communiqué. Les deux fonds seront concentrés, avec au maximum une cinquantaine de lignes. Les sociétés visées auront généralement une capitalisation de marché autour de 5 milliards d’euros mais des titres de moindre importance pourront constituer jusqu’à 25% en moyenne du portefeuille.

Investec Asset Management a renforcé son équipe allemande avec la nomination de Franziska Laepple en qualité de chargée de clientèle, rapporte le site spécialisé Investment Europe. Dans ses nouvelles fonctions, Franziska Laepple devrait pousser les principales stratégies actions et multi-classes d’actifs ainsi que les stratégies de niche à l’instar des stratégies sur l’obligataire émegent.Avant de rejoindre Investec AM, Franziska Laepple a travaillé pendant une douzaine d’années chez Alliance Bernstein où elle était chargée dernièrement de développer l’offre de stratégies alternatives auprès notamment de la clientèle institutionnelle.

L’opérateur de marchés Euronext a annoncé ce 4 octobre la cotation par Lyxor International AM d’un nouvel ETF sur Euronext Brussels à compter du 6 octobre. Le nouveau véhicule, Lyxor SP 500 VIX (LU0832435464) aura pour sous-jacent le S&P 500 VIX Futures Roll Enhan. Le fonds est chargé à 0,6%.

Allianz Global Investors a annoncé ce matin que George McKay, co-dirigeant, responsable mondial de la distribution et directeur opérationnel (global COO) du gérant d’actifs, abandonnera ses responsabilités exécutives en avril prochain. Il sera remplacé aux fonctions de global COO par Karen Prooth. Elle rejoindra AllianzGI le 1er novembre 2017, après 10 ans passés chez Blackrock, où elle fut notamment responsable de la plateforme mondiale dédiée aux ETF et aux investissements indiciels. Elle a auparavant travaillé chez JPMorgan Asset Management et Prudential.

Le gestionnaire d’actifs H2O AM, adossé à Natixis, a annoncé aujourd’hui élargir sa gamme au-delà du global macro, sa stratégie historique et qui a fait son succès. Il a lancé quatre nouveaux produits sur des stratégies de long short equity, d’obligations internationales d’Etats et d’entreprises, d’obligations des pays émergents et de gestion dynamique de la volatilité.

Stéphane Tortajada, directeur financements & investissements, EDF - Eric Bertrand, responsable de l’asset management, Groupe MACSF

L’analyse de Vivien Levy-Garboua, professeur associé à Sciences Po

Le réchauffement climatique n’en finit pas de susciter des initiatives. La société de gestion Schroders veut elle aussi faire avancer la réflexion en lançant un tableau de bord du changement climatique. Objectif : chiffrer les estimations de hausse de la température à long terme, selon une grille d’indicateurs définis en interne par les équipes environnement, social et gouvernance (ESG). Au total, douze indicateurs sont répartis en quatre catégories (changement politique, contexte commercial, progrès technologique et indicateurs énergétiques). Ce tableau de bord évalue à +4,1° l’augmentation de la température d’ici à 2100, soit le double de l’objectif de +2° fixé par l’Accord de Paris de décembre 2015. Les équipes de gestion de Schroders pourront utiliser ces données actualisées chaque trimestre pour tenir compte des risques liés au changement climatique dans leurs portefeuilles.

L’objectif de la société de gestion quantitative britannique est de collecter des données pour dégager un consensus de marché.