La société de gestion Pemberton, soutenue par l’assureur britannique Legal & General, a annoncé ce 5 octobre la nomination de Guillaume Farges en tant que directeur adjoint. Celui-ci aura notamment pour mission d’assister Geoffroi de Saint Chamas, associé en charge des activités de Pemberton en France, dans le développement rapide de la société de gestion en France et au Benelux. Guillaume Farges compte une dizaine d’années d’expérience en banque d’investissement à Paris, Londres et Bruxelles. Avant de rejoindre Pemberton, Guillaume Farges était vice-président au sein du département Leveraged Finance de BNP Paribas, spécialisé notamment dans l’identification d‘opportunités d’investissement dans le secteur des médias et télécoms sur les marchés français, espagnol, italien et du Benelux. Il a débuté sa carrière en fusions-acquisitions chez BNP Paribas à Paris. Il est diplômé de l’ESCP-Europe.

Dans le cadre de sa campagne de défiscalisation IR 2017, la société de gestion, Turenne Capital, propose cette année un dispositif composé de deux fonds permettant aux particuliers d’investir dans l’économie réelle tout en réduisant leur Impôt sur le Revenu (IR).Le FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) Croissance et Rendement 2023 investira principalement sur des opérations de capital-développement et éventuellement de capital-risque ayant vocation à financer la croissance externe des PME sélectionnées. Les investissements seront déployés dans une zone géographique regroupant 4 grandes régions (Hauts-de-France, Ile-de-France, Centre-Val de Loire et Auvergne-Rhône-Alpes) qui correspond à un axe calibré sur les implantations régionales de Turenne Capital. Ces PME régionales seront sélectionnées sur la base d’une analyse approfondie de la société gestion reposant notamment sur les critères suivants : un chiffre d’affaires de 1 million d’euros à 50 millions d’euros, une solide stratégie de création de valeur, une capacité à rembourser leurs dettes, et un fort potentiel de croissance. Elles pourront représenter jusqu'à 70% de l’actif du FIP, les 30% restant pourront être investis dans des classes d’actifs plus liquides afin de diversifier son profil de risque et de rendement. Ce fonds, d’une durée de 6 ans (prorogeable deux fois par an), permet une réduction d’IR de 18 %. Le FCPI Techno Numérique et Santé investira jusqu'à 100% de son actif dans des entreprises innovantes afin de leur permettre d’accélérer leur développement en France et à l’international, de révéler leur potentiel de croissance organique ou externe, et d’améliorer leur positionnement pour tirer parti des évolutions structurelles de l’économie. Ce fonds, d’une durée de 6 ans (prorogeable deux fois par an), permet une réduction d’IR de 18 %.

BlackRock a remanié ses activités crédit, avec notamment la nomination de Jeffrey Cucunato au poste nouvellement créé de gérant de portefeuille principal du crédit multi-stratégies au sein de la division dédiée actuellement en pleine croissance, rapporte le site spécialisé Citywire. Jeffrey Cucunato dirigeait depuis 2006 l'équipe crédit «investment grade».Par ailleurs, Stephen Bassas, responsable de l’investissement sous contrainte de passif (LDI) pour les Amériques, doit prendre la tête du crédit américain «investment grade» et devenir gérant de portefeuille principal de l'équipe d’ici à la fin de l’année.

« Gérer plus de 15-20 milliards d’euros sur le global macro, c’est mentir à ses clients », a déclaré jeudi Bruno Crastes, le fondateur et directeur général de H2O Asset Management, lors d’un point avec la presse. Ayant atteint 14 milliards d’euros d’actifs au 30 septembre, dont une douzaine de milliards sur le global macro (fonds et mandats), la société de gestion affiliée de Natixis Global Asset Management sera donc rapidement confrontée à un problème de capacité sur certains de ses fonds. Confirmant une information dévoilée par NewsManagers, le 14 septembre dernier, Bruno Castres a été plus précis et cité comme exemple, le fonds H2O Multistratégie, dont les encours s’élèvent à 850 millions d’euros. Il sera « soft-closé » entre 1 milliard et 1,5 milliard d’euros, a-t-il détaillé. Dans ce contexte, et pour continuer à se développer « sans altérer les performances », H2O diversifie sa gamme de produits. Depuis trois ans, quatre produits ont ainsi vu le jour: H2O MultiAggregate, H2O MultiEmerging Debt, H2O Fidelio et la gamme Barry de fonds thématiques. Un troisième fonds Barry doit d’ailleurs être lancé prochainement. « Ces nouveaux produits profitent de l’efficacité du moteur « global macro » d’H2O, dans un cadre qui répond à la contrainte réglementaire de nombreux investisseurs », explique Bruno Crastes. La diversification de l’activité pourra également passer par des acquisitions. H2O a déjà racheté en juillet dernier Artic Blue Capital, une société de gestion systématique britannique spécialisée dans les matières premières, et ne s’interdit pas de faire d’autres opérations de ce genre. « Nous avons déjà fait une acquisition et on en fera d’autres », a affirmé Bruno Crastes, questionné à ce sujet.Pour soutenir ce développement, H2O AM va aussi recruter. De 50 aujourd’hui, ses effectifs vont passer à 60 dans un an, a déclaré Bruno Crastes. Les recrutements concerneront toutes les fonctions. Enfin, interrogé sur l’éventualité de « faire à Paris ce qu’ils font aujourd’hui à Londres », Bruno Crastes a reconnu réfléchir à la question. Mais aujourd’hui, il n’y a pas de réponse. « Nous devrons, comme tous les Britanniques, attendre que la situation se clarifie. On est en position d’attente », a indiqué Vincent Chailley, directeur des investissements de H2O AM.

Fidelity International va créer 250 emplois supplémentaires dans son nouveau bureau à Dublin. Cette décision, qui n’a pas été influencée par le Brexit, selon un porte-parole de Fidelity, est «un processus actuellement en cours» et de «long terme».La société de gestion américaine est présente en Irlande depuis 2000 et son bureau compte déjà 280 personnes. « Dublin est un centre international clé pour soutenir nos objectifs de croissance mondiale pour la société », a commenté Brian Conroy, président de Fidelity International. Martin Shanahan, CEO, IDA Ireland, a souligné que Fidelity avait déjà augmenté ses effectifs de 58 plein temps à 280 sur les 14 derniers mois.

BlackRock a réduit sa participation dans Azimut, redescendant en deçà de 5 % du capital, rapporte Bluerating. Selon les données du régulateur italien, la participation de BlackRock dans Azimut ressort désormais à 4,988 %.

Natixis Global Asset Management vient de recruter Carlos Vilares dans son équipe institutionnelle en tant que responsable de l’assurance pour le Royaume-Uni et l’Irlande. L’intéressé vient de Pimco où il était vice president au sein du groupe dédié aux institutions financières. Il a aussi travaillé chez Man Investments et Norton Rose. Basé à Londres, Carlos Vilares sera directement rattaché à Euan MacLaren, managing director et responsable de l’activité institutionnelle au Royaume-Uni et en Irlande.

Les premières pistes s’esquissent autour de la nouvelle gouvernance de Wendel, un mois après l’annonce du départ de Frédéric Lemoine. Celles-ci pourraient être l’occasion de donner une inflexion au modèle de la société d’investissement française. De sources concordantes, le holding ne cherche pas à remplacer poste pour poste son président du directoire au 1er janvier de l’année prochaine. Compte tenu des personnalités visées dans le cadre du processus, confié au cabinet Jouve & Associés, Wendel a ouvert une réflexion plus large qui l’amènerait à se renforcer dans le non-coté. Plusieurs noms de personnalités issues de ce secteur sont, en effet, ressortis, comme ceux de Walid Sarkis (cofondateur de Core Equity holdings avec trois autres anciens associés de Bain Capital), Jacques Veyrat (fondateur d’Impala en 2011 après son départ du groupe de négoce Louis-Dreyfus) et Hugues Lepic (il a lancé son propre fonds Aleph Capital Partners en 2013 après avoir codirigé la branche d’investissement de Goldman Sachs).Cependant, les réflexions ne font que commencer, poursuit Les Echos. Hugues Lepic et Jacques Veyrat n’auraient pas poursuivi les discussions. Le nom de André-François Poncet, un ex-associé de BC Partners a également été évoqué, mais davantage dans une dimension de conseil. Ni Wendel ni les intéressés n’ont souhaité faire de commentaire.

Alors qu’Orange a prévu de lancer sa banque mobile le 2 novembre prochain, le Crédit Agricole s’apprête à frapper fort à son tour. Selon Les Echos, la Banque verte proposera à partir de fin novembre une offre bancaire simplifiée comportant un compte courant accessible via un téléphone mobile et une carte de paiement. La banque entend, comme l’opérateur téléphonique, répondre à la demande d’une nouvelle génération de consommateurs qui souhaite accéder aussi simplement que possible aux services bancaires les plus basiques, avec une tarification faible. L’offre du Crédit Agricole serait non seulement accessible directement sur mobile mais aussi via les 39 caisses régionales et leurs 7.000 agences. Un client rencontrant des problèmes, ou souhaitant poursuivre vers des offres de crédit ou d'épargne, pourrait ainsi être accueilli par un conseiller.

La société d’investissement française Stamina Asset Management procédera à l’absorption du fonds DBG Optimal Allocation par le fonds Stamina Patrimoine (action R) le 20 octobre 2017, a appris Investment Europe. Les deux fonds flexibles d’allocation d’actifs domiciliés en France sont gérés conjointement par Alexis Bienvenu et Clément Inbona. La décision de les fusionner a été prise en juillet dernier par la direction de Stamina AM et a reçu le feu vert du régulateur français le 1er septembre.

La filiale services de titres de BNP Paribas lance, à partir de ce vendredi, une nouvelle plate-forme pour offrir à ses clients un service post-trade du collatéral tripartite : il s’interpose entre un preneur et un offreur de collatéral, utilisant avec d’autant plus d’efficience les titres que les échanges s’effectuent dans la même banque, rapporte L’Agefi . Un rôle jusqu’ici proposé par seulement quatre grands acteurs: Euroclear et Clearstream pour les obligations et les banques JPMorgan et BNY Mellon, centrées en Europe sur le collatéral en actions. «Nous allons couvrir tous les types de collatéral et tous les types de transactions, expose Patrick Colle, directeur général de BP2S. Autre différence, notre modèle est celui d’un dépositaire global mais aussi local, et nous pourrons rendre accessibles à la plate-forme les actifs déposés localement dans nos implantations.» BP2S a travaillé pendant 18 mois pour mettre au point la solution technologique.Les acteurs de marché y trouveront l’avantage d’une liquidité moins fragmentée et d’un risque opérationnel réduit. «Les banques d’investissement bougent chaque jour en moyenne des milliers de titres entre leurs comptes locaux et leur agent ‘triparty’, nous allons leur permettre de gérer leur collatéral en toute continuité», illustre Emmanuel Denis, responsable du service tripartite du groupe.En outre, la plate-forme va permettre d’interconnecter davantage les acteurs du buy-side et du sell-side. «Le défi actuel du buy-side est précisément d’accéder plus facilement au repo tripartite et plus largement, à toute gestion tripartite du collatéral, indique Hélène Virello, responsable mondial du collatéral chez BP2S. Notre offre intégrée, de dépositaire et agent tripartite, va faciliter aux gérants l’utilisation des nouvelles opérations et plates-formes de négociation. »

La Banque d’Italie a demandé à la Banque centrale européenne d’assouplir ses nouvelles exigences de provisions des banques pour couvrir leurs créances douteuses et irrécouvrables, rapporte Reuters citant une source au fait du dossier. Les banques italiennes détiennent près de 30% des 915 milliards d’euros de créances douteuses de la zone euro et les nouvelles mesures annoncées mercredi risquent de les contraindre à de nouvelles provisions.

La filiale de Natixis experte de la performance absolue H2O AM s’adapte aux contraintes des grands investisseurs pour augmenter ses encours.

La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole a reçu le prix de l’asset manager de l’année en Europe de la part de Financial News. Son directeur général, Yves Perrier, a pour sa part décroché le titre de CEO de l’année. Amundi, qui a bouclé en 2017 le rachat de Pioneer, la filiale d’UniCredit, pour consolider son rang de premier gestionnaire d’actifs européen, a également reçu un troisième prix pour sa gestion smart beta. Chez les acteurs français toujours, Lyxor est mis à l’honneur dans la catégorie ETF/gestion indicielle.

Allianz Global Investors a annoncé hier que George McKay, co-dirigeant, responsable mondial de la distribution et directeur opérationnel (global COO) du gérant d’actifs, abandonnera ses responsabilités exécutives en avril prochain. Il sera remplacé aux fonctions de global COO par Karen Prooth. Elle rejoindra AllianzGI le 1er novembre 2017, après 10 ans passés chez Blackrock. Par ailleurs, à partir du 1er avril 2018, Tobias C. Pross, responsable Europe, Moyen Orient Afrique deviendra responsable mondial de la distribution d’Allianz GI.

Soucieux d'offrir un large choix d'investissement à ses clients, mes-placements.fr enrichit ses contrats « internet » avec le référencement de 532 nouveaux supports, sélectionnés parmi des sociétés de gestions qu'elle estime reconnues.

Lors du forum 2017 Citywire Next Generation, tenu à Londres le 22 juin dernier, les conseillers financiers et les conseillers en gestion de patrimoine se sont réunis pour discuter des défis et des challenges auxquels ils seront confrontés dans les années à venir. La formation et le développement de compétences sociales ou personnelles semblent être une priorité pour les jeunes conseillers et les professionnels expérimentés.

La société de gestion Baker Steel, basée à Londres et à Sydney, a noué un partenariat avec le tierce partie marketeur Oui-Link Investment pour commercialiser en France son fonds sur les actions aurifères, le Bakersteel Precious Metal Fund.

La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole a reçu le prix de l’asset manager de l’année en Europe de la part de Financial News. Son directeur général, Yves Perrier, a pour sa part décroché le titre de CEO de l’année. Amundi, qui a bouclé en 2017 le rachat de Pioneer, la filiale d’UniCredit, pour consolider son rang de premier gestionnaire d’actifs européen, a également reçu un troisième prix pour sa gestion smart beta. Chez les acteurs français toujours, Lyxor est mis à l’honneur dans la catégorie ETF/gestion indicielle.

Two new strategies for Matthias Born, who has transferred from Allianz Global Investors, and joins Berenberg in early October. The German private bank on 4 October announced that it is exntending its range with the launch of two equity funds dedicated to Europe, which will be managed by Born.Berenberg European Focus Fund will invest in European countries, while Berenberg Eurozone Focus Fund will concentrate on the euro zone. “With two new equity funds, we will use a fundamental approach to select stocks from companies which offer the best outlooks for above average structural growth, and high and sustainable profitability,” explains Born, cited in a statement. The two funds will be concentrated, with a maximum of 50 positions. The companies targeted will generally have a market capitalisation of about EUR5bn, but smaller stocks may represent up to 25% of the portfolio, on average.

The online real estate investment platform BrickVest, founded by the Frenchman Emmanuel Lumineau and based in London and Berlin, on 4 October announced that it has raised EUR7.9bn for its second round of fundraising. This comes at a time when one of the largest operations in 2017 in the Proptech sector in Europe has brought Britkvest a strategic partnership with one of its investors, Berlin Hyp, a real estate financing bank affiliated to the German savings banks. “We are delighted to team up with a renowned bank in Berlin Hyp, which additionally operates in the same sector as BrickVest. We have held numerous talks with other banks. Berlin Hyp is the one which has the most open vision for the challenges of digitalisation in the real estate investment sector, which has BrickVest actively promoted since its launch,” says Lumineau, cited in a statement. “This partnership will allow us to explore synergies between a pan-European Proptech specialised in real estate investment, the third-largest real estate lender in Europe. For BrickVest, it is a means to extend its investor base in Europe, and to enlarge its catalogue of deals. Berlin Hyp, for its part, gains not only access to the only regulated online platform to hold an AIFM license, but also an existing base of more than 3,500 investors, with a total of nearly EUR12bn in assets. In the future, the investment platform at BrickVest will also be opened to Berlin Hyp and its clients, which will allow the German group to add to its range of products and services for structuring, investment, and financing types (equity, mezzanine, senior debt). As part of the partnership, Berlin Hyp becomes the lead investor for this round of seed financing, with EUR2.8bn raised in March 2017. The German bank is taking on a significant proportion of capital in BrickVest, with an option to increase its stake subsequently.

Amundi Immobilier is acquiring the Les Docks complex, wth 62,000 square metres in area, on behalf of funds which it manages, from institutional investors advised by J.P. Morgan Asset Management. No sale price has been disclosed. Les Docks, located at the heart of the Euroméditerranée district of Marseilles, on Place de la Joliette, has a significant sea-facing facade. With a unique industrial architecture, the side has office spaces of standing with flexible and modular areas which can adapt to the growth of businesses. The property was acquired in part by the US bank JP Morgan, acting on behalf of institutional investors, in 2007, for a total of EUR220m, corresponding to 80% of the area of the tertiary converted port facility, after significant modification and long work. Amundi Immobilier has EUR20.8bn in assets under management in over 600 properties in Europe and Morocco.

Korn Ferry has recruited Isabelle Boujnah as senior client partner in charge of the private equity activity in France. Boujnah will work to accelerate the development of activities to advise and recruit directors for investment funds and companies in their portfolios, before and after transactions. Before joining Korn Ferry, Boujnah had been a partner at the Skillcapital group in Paris. Boujnah previously served as part of the private equity activity at Quilvest, and as part of the mergers and acquisitions team at the Rothschild & Cie group.

AXA Investment Managers – Real Asstes on 4 October announced that it has completed the acquisition of core properties located in the center of Paris, in the 8th district, on behalf of its clients. The transaction, for a price that has not been disclosed, was structured as a sale and leasback operation. The two properties, with a total of nearly 9,000 square metres, have been renovated and modernized in recent years.

SCOR Investment Partners, the SCOR group’s portfolio management company, announces that it has completed an initial closing of EUR 500 million for its SCOR Real Estate Loans III fund. Following this transaction, the assets raised for the firm’s real estate loan activity since its launch in 2013 amount to EUR 1.2 billion.The SCOR Real Estate Loans III fund is the third in a series of funds investing in real estate mortgages. Like the first two funds, this French “loan fund for the economy” (fonds de prêt à l’économie or FPE) favors the financing of assets under development, restructuring or repositioning that benefit from the latest environmental labels or welfare certifications. SCOR Investment Partners has built up recognized know-how in the segment of “value-added” real estate operations. The investment team deployed more than EUR 690 million between 2014 and the first half of 2017 on buildings undergoing repositioning or renovation and building construction projects.SCOR Investment Partners’ real estate loan team, headed by Gilles Castiel, has set a target of 21 months to deploy the assets raised and construct a balanced portfolio of 10 to 15 real estate assets. With a preference for projects participating in the energy transition, at least 65% of the gross commitments of the portfolio will be backed by buildings benefiting from environmental labels.The SCOR Real Estate Loans III fund was marketed to around ten European institutional investors that have invested alongside the SCOR group. This marketing forms part of the company’s development of an investment platform on the private debt market. As well as the financing of real estate projects, this platform covers corporate syndicated loans and the financing of infrastructure and renewable energy projects in Europe.

Invesco PowerShares is launching the Preferred Shares Ucits ETF on the London Stock Exchange. It is the first fund launched since the merger of Source and Invesco PowerSHares. The investment objective for the ETF is to deliver the returns of the BofA Merrill Lynch Diversified Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Net Total Return index, after fees. The portfolio is rebalanced on a monthly basis, in line with the index.

EFG International has announced the appointment of Giorgio Pradelli as its new CEO from 1 January 2018, He will succeed Joachim H Straehle, who will be retiring at the end of the year, once the complete integration of the former BSI into EFG is completed. Dimitris Politis will replace Pradelli as chief financial officer. Renato Cohn has been appointed as deputy CEO of EFG.

The Swiss private bank Julius Baer has recruited Peter Casanova as a buy-side analyst for insurance companies and investment banks, the specialist website finews reports. He will begin in the position from 1 November. He is currently an analyst for banking and insurance at Kepler Cheuvreux. Before joining Kepler Cheuvreux in early 2014, Casanove had directed equity research at the former Sarasin bank, which has since been recruited by the Brazilian Safra group.

Indosuez Wealth Management on 4 October announced the appointment, effective immediately, of Pierre-Emile Schifferli as head of relations with financial intermediaries, institutional clients and commercial private banking. He joins the board of directors at the wealth management firm of the Crédit Agricole group, the parent company of Indosuez Wealth Management.Schifferli, who reports directly to Patrick Ramsey, head of wealth management, takes over as director of a new “professional client” division, which has 30 employees and is active both in Switzerland and Asia. CA Indosuez (Suisse) had 1,352 employees in 2016, and managed nearly CHF40bn.

Carlo Trabbatoni, a personality in the Italian asset management sector, is preparing to join Generali Investments, an asset management firm of the Genrali group, according to reports on the Italian website Bluerating. Trabbatoni has long worked at Schroders, where he was deputy director of Schroders Italy Sim and head for Italy. In 2009, he was appointed as head for Japan at the British asset management firm.