Frédéric Dodard, directeur de la gestion EMEA chez State Street Global Advisors

La Banque d’Italie a demandé à la Banque centrale européenne (BCE) d’assouplir ses nouvelles exigences de provisions des banques pour couvrir leurs créances douteuses et irrécouvrables, rapporte Reuters. Les banques italiennes détiennent près de 30% des 915 milliards d’euros de créances douteuses de la zone euro et les nouvelles mesures annoncées mercredi risquent de les contraindre à de nouvelles provisions. La BCE propose qu'à partir du 1er janvier, les banques aient sept ans pour provisionner leurs créances garanties nouvellement qualifiées en catégories douteuses et irrécouvrables. L’organisation patronale Confindustria a dénoncé un «choix incompréhensible» qui risquerait de provoquer l’assèchement de crédit.

K&P Finance, gérant plus de 30 millions d'euros pour le compte de 400 personnes protégées, rachète un portefeuille pour se renforcer dans la gestion de patrimoine des majeurs protégés.

L’ordonnance sur la modernisation de la gestion d’actifs crée un nouveau type d’organisme de titrisation spécifiquement dédié aux fonds de prêts, les organismes de financement spécialisé.Les OFS pourront en particulier bénéficier du passeport européen.

Natixis vient d'annoncer la finalisation de l’acquisition de Althelia Ecosphère par Mirova. La nouvelle entité ambitionne d’allouer un milliard d’euros pour l’investissement dans le capital naturel d’ici 2022.

Natixis vient d'annoncer la signature d'un partenariat avec la Sapiendo-Retraite, dans le cadre d’AMPLUS, son offre digitale de préparation à la retraite

Au terme du troisième trimestre, Philippe Setbon, directeur général de Groupama Asset Management, tire un premier bilan de l’année 2017 et dévoile les axes de développement futurs pour la société de gestion parisienne.

Dans son dernier rapport sur les tendances mondiales dans la gestion d’actifs, le BCG souligne que les revenus des sociétés de gestion ont pour la première fois diminué depuis 2008.

Fidelity International will create an additional 250 jobs at its new Dublin offices. The decision, which was not influenced by Brexit, according to a Fidlity spokesperson, is “an ongoing … long-term project.”The US asset management firm has been present in Ireland since 2000, and its office has 280 employees. “Dublin is a key international hub to support our global growth objectives for the business,” says Brian Conroy, chairman of Fidelity International.Martin Shanahan, CEO, IDA Ireland, emphasises that Fidelity has already increased its personnel from 58 full-time to 280 employees in the past 14 months.

The European Securities and Markets Authority (ESMA) has published its 2018 Work Programme (WP), which sets out its priorities and areas of focus f or 201 8 in support of its mission to enhance investor protection and promote stable and orderly financial markets. The 2018 WP takes into account ESMA’s Strategic Orientation 2016 - 2020 and reflects the shift in focus of ESMA’s work, from building the single rulebook, towards two key activities: supervisory convergence and assessing risks. In addition, the possible changes proposed under the ESAs and CCP Reviews and ongoing planning for the UK’s exit from the European Union (EU) present a changing environment for ESMA . This will require it to be prepared to adapt and reprioritise the 2018 WP as need ed. For 2018, the key areas of focus under ESMA’s activities of supervisory convergence, assessing risks, single rulebook and direct supervision will be: • Providing guidance and promoting the consistent application of MiFID II and MiFIR by market participants and National Competent Authorities (NCAs ); • Ensuring the quality, integration, usability and transparency of the data that ESMA collects ; • Contributing t o the development of Level 2 measures in relation to the revised Prospectus regime; and • Enhancing the effectiveness and lasting impact of supervisory activities at individual credit rating agencies (CRA) and trade repositories (TR) level.Steven Maijoor, ESMA Chair, said: “ESMA will focus on promoting supervisory convergence and assessing risks in 2018 with a particular emphasis on promoting the consistent application of MiFID II and MiFIR. Th is reflect s both the importance of ensuring a smooth transition to the new MiFID regime and our shift as a supervisory authority from building the single rulebook to ensuring its application through convergent supervisory practices across the European Union. ”

The British insurance group Aviva has acquired a majority stake in the holding company of Wealthify, the firm specialised in automated investment services. The acquisition comes as part of the digital strategy of the British group, which is seeking to invest in companies involved in the digital transition, and to form partnerships with the top companies in the sector.

Natixis Global Asset Management has hired Carlos Vilares, who joins the institutional business development team, as head of insurance for the UK & Ireland. Based in the London office, Vilares will report directly to Euan MacLaren, managing director and head of UK & Ireland institutional business. Vilares joins from Pimco where he was a vice president within the Financial Institutions Group and previously the UK Institutional team. Prior to joining Pimco, he worked at Man Investments and Norton Rose. Vilares is a CFA charter holder and completed his MBA at London Business School in 2011.

The French asset management firm Horizon AM, a specialist in private equity investment in residential real estate in France and Germany, has announced that it is financing a new operation in Berlin, consisting of renovating a factory which is a historic monument into a senior residence, with a new residential programme. The redevelopment will be financed via the fund Opportunité Pierre 2 and a bond issue serving institutional investors.The project comes as part of a strategy at Horizon AM to invest in markets with high added value. Like other major German cities, Berlin is facing a significant shortage in housing due to its strong economic and demographic growth. In this environment, the renovation operation undertaken by Dolphin Trust, an expert in renovation of historic buildings, will have an ideal location in the prized Steglitz district, less than 30 minutes from the city centre. The future high-end residence on the side of the Teltow canal will have 50 mooring places on the water, contributing to the exceptional level of the project.

“Managing over EUR15-20bn in global macro means lying to clients,” Bruno Crastes, founder and CEO of H2O Asset management, said on Thursday at a press conference. With EUR14bn in assets as of 30 September, and EUR12bn in global macro (funds and mandates), the asset management affiliate of Natixis Global Asset Management will thus soon be facing a problem with capacity for some of its funds. Confirming reports in NewsManagers on 14 September this year, Crastes was more precise, and cited the H2O Multistratégie fund as an example, with assets totalling EUR850m. This fund will be soft closed at EUR1bn to EUR1.5bn, he said.In this context, to continue to develop “without altering performance,” H2O will be diversifying its product range. In three years, four products have been created: H2O MultiAggregate, H2O MultiEmerging Debt, H2O Fidelio and the Barry range of themed funds. A third Barry fund will be launched soon.“These new products benefit from the efficiency of the global macro engine at H2O, within a framework which meets the regulatory constraints of many investors,” Crastes explains.The diversification of activities may include acquisitions. H2O has already in July this year acquired Arctic Blue Capital, a British systematic asset management firm specialised in commodities, and has not ruled out other operations of this type. “We have already made one acquisition and will make more,” says Crastes on the subject.To support this growth, H2O AM will also be recruiting. From 50 currently, personnel are expected to grow to 60 within one year, Crastes says. Recruitments will affect all positions.Lastly, as to the potential for “making Paris what they have now in London,” Crastes admitted to having thoughts about the question. But there is no answer now. “Like all British people, we will have to wait for the situation to become clearer. We are in a position of waiting,” says Vincent Chailley, chief investment officer at H2O AM.

The asset management firm Pemberton, supported by the British insurer Legal & General, on 5 October announced the appointment of Guillaume Farges as deputy director. Farges will assist Geoffroi de Saint Chamas, partner responsible for the activities of Pemberton in France, with the rapid development of the firm in France and Benelux. Farges has 10 years of experience in investment banking in Paris, London and Brussels. Before joining Pemberton, Farges had been vice chairman of the leveraged finance department of BNP Paribas, specialised in the identification of investment opportunities in the media and telecommunications sector in the French, Spanish, Italian and Benelux markets. He began his career in mergers and acquiistions at BNP Paribas in Paris, and holds a degree from ESCP-Europe.

HSBC Global Asset Management is launching two low carbon emissions funds: HSBC GIF Global Lower Carbon Equity and HSBC GIF Global Lower Carbon Bond. The first of these funds will seek to have a lower carbon footprint than its benchmark index, by reducing total exposure to shares with higher carbon gas emissions. The fund will mainly invest in shares from developed markets. The second fund will have the same objective, and will seek to better understand the impact of individual emitters and sectors on total carbon gas emissions. The fund will mainly invest in investment grade corporate bonds.

Mirabaud Asset Management on 5 October announced the recruitment of Thomas Jäger as senior portfolio manager for Swiss equities. Before joining Mirabaud, Jäger, who has over 15 years o experience in investment, had worked at the cantonal bank of St-Gall, where he was responsible for the industrial and health care sectors, and since 2011 was in charge of SGKB Aktien Schweiz, a strategy which has often stood out in the past few years. With this recruitment, Mirabaud AM adds to its expertise in Swiss equities. Currently, the asset management firm has nearly CHF1.5bn in assets under management, including funds and mandaates, both for professional and institutional investors.

BNP Paribas Asset Management is continuing to add to its teams dedicated to the development of its ETF and tracker activities in Europe, with the appointment of Chris Hofmann as senior sales manager for German-speaking clients, from the beginning of October 2017. Hofmann will be based in Munich, and will report to Claus Hecher, head of development for Germany, Austria, and German-speaking Switzerland. Hofmann will work to accelerate distribution of index-based products, particularly the range of BNP Paribas Easy ETFs, to institutional investors and German, Austrian and Swiss distribution networks. With this new recruitment, the teams at BNP Paribas Asset Management dedicated to index-based solutions and ETFs dedicated to the European market are continuing to grow. The German market is the second-largest market in terms of ETF investments in Europe (27.2% of assets), after the United Kingdom and before France, with over 550 ETFs listed, with EUR157bn in assets. Hofmann, 35, has ten years of experience in the ETF industry, and at UniCredit directed a large team dedicated to ETF sales in Europe. She began her professional career in 2006, as an ETF specialist at Lyxor, on the sales and marketing team dedicated to the German market, and then served as part of the UniCredit brokerage activity from 2009 to 2017, as head of ETF sales for Germany, Austria, Luxembourg and Switzerland. In 2010, she was promoted to head of ETF sales for Europe, and then in 2015 became head of ETF allocation advising in the wealth management department of UniCredit. Hofmann has a degree from the Accadis School of International Business (SIB) of Bad Homburg, and the American Business School of Paris.

Mirabaud Asset Management a annoncé ce 5 octobre le recrutement de Thomas Jäger en qualité de gérant de portefeuille senior pour les actions suisses. Avant de rejoindre Mirabaud, Thomas Jäger, qui a plus de quinze ans d’expérience dans l’investissement, travaillait à la Banque cantonale de St-Gall où il suivait les secteurs de l’industrie et de la santé et où il était, depuis 2011, responsable du SGKB Aktien Schweiz, une stratégie souvent distinguée ces dernières années.Avec ce recrutement, Mirabaud AM renforce ainsi son expertise sur les actions suisses. Actuellement, la société de gestion gère près de 1,5 milliard de francs suisses, distribués entre fonds et mandats, tant pour les investisseurs professionnels que les institutionnels.

Le groupe d’assurances britannique Aviva a pris une participation majoritaire dans la holding de Wealthify, la société spécialisée dans les services d’investissement automatisés. Cette acquisition s’inscrit dans le cadre de la stratégie digitale du groupe britannique qui souhaite investir dans les entreprises impliquées dans la transformation digitale et nouer des partenariats avec les principales sociétés du secteur.

Pictet AM a recruté Dan Franklin en tant que responsable « wholesale » au Royaume-Uni, rapporte Investment Week. L’intéressé était précédemment directeur du développement chez Legg Mason Global Asset Management.

Soucieux d’offrir un large choix d’investissement à ses clients, mes-placements.fr enrichit ses contrats « internet » avec le référencement de 532 nouveaux supports, sélectionnés parmi des sociétés de gestions qu’elle estime reconnues.C’est ainsi que mes-placementsperp - Contrat PERP assuré par Suravenir, filiale du Crédit Mutuel Arkéa, comprend 22 nouveaux fonds, dont l’OPCI Preimium B géré par Primonial REIM, la SCI Sofidy Convictions Immobilières gérée par Sofidy ainsi que 20/SICAV/FCP. Le contrat compte désormais 107 supports disponibles.

La société de gestion Baker Steel, basée à Londres et à Sydney, a noué un partenariat avec le tierce partie marketeur Oui-Link Investment pour commercialiser en France son fonds sur les actions aurifères, le Bakersteel Precious Metal Fund.Le gestionnaire spécialiste des ressources naturelles a enregistré ce fonds de droit luxembourgeois sur le marché français il y a plusieurs années, mais n’avait jusqu’à présent jamais été très actif d’un point de vue commercial. Avec ce partenariat, il va pouvoir cibler les investisseurs professionnels. Bakersteel gère environ 270 millions de dollars, dont plus de 150 millions dans le fonds Bakerstell Precious Metal Fund. La société a été fondée en 2001 par Trevor Steel et David Baker, d’anciens gérants de Merrill Lynch Investment Managers. C’est d’ailleurs à l’époque de Merrill Lynch que Denis Chasteauneuf, qui dirige Oui-Link Investment, a connu l’équipe. Avec ce partenariat, Oui-Link Investment porte à trois le nombre de sociétés dont il commercialise les fonds sur le marché français. Jusqu’à présent, la société travaillait avec Eastspring, la société sœur de M&G, et Crux Asset Management, la société fondée par Richard Pease, un ancien d’Henderson.

Le fournisseur d’ETF Van Eck Global a recruté Michael Geister en tant que « sales manager » pour s’occuper des ventes en Allemagne et en Autriche, rapporte Investment Europe. L’intéressé vient de SPDR ETF, où il était directeur commercial institutionnel en Allemagne et en Autriche depuis 2011. Cette nomination permet à Van Eck de renforcer sa présence en Europe.

Allianz Global Investors a annoncé ce 5 octobre que George McKay, co-dirigeant du groupe, responsable mondial de la distribution et Global Chief Operating Officer (COO), abandonnera ses responsabilités exécutives en avril prochain. Il sera remplacé par deux personnes. Au poste de Global COO a été nommé Karen Prooth qui rejoindra AllianzGI le 1er novembre 2017, après 10 ans chez Blackrock, où elle fut notamment responsable de la plateforme mondiale dédiée aux ETF et aux investissements indiciels. Auparavant, elle était Global co-COO de iShares. Karen Prooth, possède presque 30 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion acquise chez Blackrock (initialement Barclays Global Investors), JP Morgan Asset Management et Prudential. Par ailleurs, au poste de responsable mondial de la distribution (Global Head of Distribution), George McKay, sera remplacé à partir du 1er avril 2018, par Tobias C. Pross, qui est actuellement responsable Europe, Moyen Orient Afrique et membre du comité exécutif mondial (Global Executive Committee) depuis juin 2015. Depuis qu’il a rejoint le pôle Asset Management d’Allianz en 1999, Tobias C. Pross a occupé plusieurs responsabilités importantes dans les activités de distribution et de conseil à la clientèle. Pour mémoire, George McKay avait rejoint Allianz GI en 2006 en tant que responsable des opérations pour l’Asie-Pacifique, avant de devenir Global Chief Operating Officer (COO) en 2012. Depuis mars 2016, il est également responsable mondial de la distribution et co-dirigeant d’Allianz GI, aux côtés du Directeur général (CEO) et Directeur mondial des investissements (Global CIO) Andreas Utermann.

BNP Paribas Asset Management poursuit le renforcement des équipes dédiées au développement de son activité indicielle et ETF en Europe avec la nomination de Chris Hofmann au poste de Senior Sales Manager pour la clientèle germanophone à compter de début octobre 2017. Basée à Munich et placée sous la responsabilité de Claus Hecher, responsable du développement en Allemagne, Autriche et Suisse alémanique, Chris Hofmann aura pour mission d’accélérer la distribution des produits indiciels et notamment de la gamme ETF BNP Paribas Easy auprès des investisseurs institutionnels et réseaux de distribution allemands, autrichiens et suisses. Avec ce nouveau recrutement, les équipes de BNP Paribas Asset Management dédiées aux solutions indicielles et ETF dédiées au marché européen continuent leur croissance. Le marché allemand est le deuxième marché le plus important en termes d’investissements ETF en Europe (27,2% des encours), après le Royaume-Uni et avant la France, avec plus de 550 ETF listés pour 157 milliards d’euros d’encours. Chris Hofmann, 35 ans, bénéficie d’une expérience de 10 ans dans le domaine des ETF et a dirigé chez UniCredit une importante équipe dédiée à la vente d’ETF en Europe. Elle a débuté sa carrière professionnelle en 2006, comme spécialiste ETF chez Lyxor, dans l'équipe de vente et marketing dédiée au marché allemand, avant de rejoindre l’activité brokerage d’UniCredit de 2009 à 2017, comme responsable des ventes ETF pour l’Allemagne, l’Autriche, le Luxembourg et la Suisse. En 2010, elle est promue responsable de la vente ETF au niveau européen, puis devient en 2015 responsable du conseil en allocation ETF au sein du département gestion de fortune d’UniCredit. Chris Hofmann est diplômée de l’Accadis School of International Business (SIB) de Bad Homburg et de l’American Business School de Paris.

Invesco PowerShares a nommé Sascha Specketer en tant que responsable en Allemagne, Autriche et Europe de l’Est, rapporte Investment Europe. L’intéressé était chez Source depuis sa création en 2008. La société a été rachetée par Invesco en avril.

HSBC Global Asset Management lance deux fonds à faibles émissions carbone : le HSBC GIF Global Lower Carbon Equity et le HSBC GIF Global Lower Carbon Bond. Le premier cherchera à avoir une empreinte carbone plus faible que celle de son indice de référence en réduisant l’exposition totale aux titres ayant les plus fortes émissions de gaz à effet de serre. Le fonds sera principalement investi dans des actions des marchés développés.Le second fonds aura le même objectif, en cherchant à mieux comprendre l’impact des émetteurs individuels et secteurs sur les émissions totales de gaz à effet de serre. Le fonds sera principalement investi dans des obligations d’entreprises « investment grade ».

L’analyste Gilles Cozma a quitté Franklin Templeton pour rejoindre le concurrent Schroders à un poste de « market intelligence », a appris Citywire. Cette nomination coïncide avec l’arrivée de Marc Micoud, qui a rejoint Schroders en provenance de BlackRock pour être « market intelligence manager ». Les deux seront rattachés à Sasha Miller, qui supervise le pôle spécialisé.

Alors qu'à fin juin le groupe néerlandais Robeco, gérait 147 milliards d’euros, il vise 100 milliards d’euros supplémentaires sous gestion d’ici à fin 2021 (dont 20% à 30% issus de l'évolution des marchés), a révélé à l’Agefi Hebdo, Gilbert Van Hassel, directeur général de Robeco, dans un entretien paru le 5 octobre. «Un objectif certes très ambitieux, mais déjà en 2017, à fin juillet, nous affichons une collecte nette de 6,5 milliards d’euros,, à laquelle nous pouvons ajouter au moins 5 milliards de flux en instance», affirme le dirigeant. Un niveau à comparer à une collecte voisine de 5 milliards d’euros sur chacun des trois trimestres précédents. L’ouverture du bureau de New York ce mois-ci devrait se traduire par le recrutement «d’une dizaine de personnes d’ici à quelques mois». Le dirigeant indique par ailleurs que le poste de patron mondial des ventes et du marketing «est ouvert», alors qu’il est occupé par interim par plusieurs personnes depuis un an et demi.Concernant la croissance externe, le patron de la filiale de gestion du japonais Orix, se dit à «l’affût d’opportunités». «C’est bien dans ce cadre que nous avons créé cet été le poste de «responsable stratégie produit et développement». Nous pouvons nous assurer du soutien de notre actionnaire, qui ne cache pas son ambition dans la gestion d’actifs!» conclut Gilbert Van Hassel.