La société de gestion espagnole Imantia Capital a nommé Mario Diaz Serrano en tant que directeur de l’activité dédiée aux institutionnels, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé, qui affiche 20 ans d’expérience professionnelle, a effectué l’essentiel de sa carrière chez BBVA et Santander où il a occupé plusieurs postes à responsabilité dans le domaine de la gestion d’actifs. Dernièrement, il était responsable mondial des ventes chez Santander Asset Management.

Afin de renforcer l’ensemble de la chaîne de valeur et en raison de l’augmentation du nombre de membres buy-side, l’Association Suisse Produits Structurés (ASPS) a décidé de créer une nouvelle position destinée à représenter le buy-side au Comité, accroissant ainsi le nombre de membres du Comité à six, rapporte L’Agefi suisse. Sylveline Besson, Global Head of Structured Products chez CA Indosuez Wealth Management depuis 2012, a ainsi été élue par les délégués de l’ASPS pour rejoindre la direction de l’association. David Schmid, membre du comité exécutif de la division Head of Investment & Banking Solutions chez Leonteq, succède quant à lui à Jan Schoch, qui ne s’est pas présenté à sa réélection. Les délégués ont également confirmé Valentin Vonder Mühll, élu par le Comité de l’ASPS comme successeur de Philipp Rickenbacher à compter du 1er juillet 2017 à son poste.

Allianz Global Investors (AllianzGI) vient de recruter Jesus Ruiz de la Peñas au poste de responsable du développement commercial pour l’Espagne et le Portugal, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé est rattaché à Marisa Aguilar Villa, responsable d’AllianzGI pour la péninsule ibérique. Jesus Ruiz de la Peñas, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur financier, arrive en provenance de Santander Private Banking où il a officié au cours des quatre dernières années en tant que directeur des investissements.

Columbia Threadneedle Investments et CheBanca! ont signé un accord prévoyant la distribution de 75 fonds de Columbia Threadneedle de la part de CheBanca!, la banque du groupe Mediobanca dédiée à l’épargne et aux investissements, par le biais de la centaine de filiales présentes en Italie et du réseau de conseillers financiers, composé de 120 professionnels. Cet accord confirme la volonté de la société de gestion de se développer en Italie, a commenté en substance Alessandro Aspesi, country head Italy de Columbia Threadneedle.

La société de gestion italienne Azimut va acquérir 20 % de Mofid Entekhab, une société de gestion d’actifs iranienne de 89 millions de dollars d’encours, au groupe Mofid Securities, une société de courtage et de conseil financier, qui en restera l’actionnaire principal. Dans le même temps, Azimut et Mofid Securities ont signé un pacte d’actionnaires pour concevoir une plate-forme de conseil financier onshore et créer un fonds offshore pour permettre aux investisseurs étrangers l’accès au marché des capitaux iraniens. « Azimut est la première entité financière mondiale qui entre avec un investissement en actions dans une société qui fournit des services financiers en Iran autorisés par le régulateur local, le SEO », indique le communiqué.Fondée en 2016, Entekhab gérait fin septembre 89 millions de dollars d’encours totaux. La société représente 8 % du marché des fonds actions et est « la plus grande société de gestion indépendante en Iran », selon le communiqué.Azimut et Mofid Securities participeront à une augmentation de capital pour financer un « business plan » visant à mettre au point une gamme de stratégies d’investissement dans des classes d’actifs locales, à réaliser un réseau de distribution local qui fournisse du conseil financier et des services de gestion de fortune et à lancer des fonds offshore pour les investisseurs étrangers.

La société de gestion immobilière Hamburg Trust renforce son activité institutionnelle avec la nomination de Margret Schulenburg au poste nouvellement créé de responsable des relations investisseurs, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionnell. Dans ses nouvelles fonctions, elle sera responsable des investisseurs institutionnels et autres investisseurs professionnels. Elle travaillait précédemment chez Aik Immobilien-Investmentgeselsschaft à Düsseldorf au sein de l'équipe de direction. La société a aussirecruté Florian Howe en qualité de gérant senior. Il travaillait précédemment chez Warburg-HIH Invest Real Estate à Hambourg en qualité de responsable senior des transactions.

Le gestionnaire d’actifs Lombard Odier Investment Managers (IM) a annoncé, ce 9 octobre, la nomination d’Eric Roeleven au poste de directeur des relations commerciales et institutionnelles. Le nouveau responsable a pris ses fonctions au 1er octobre, précise dans un communiqué la société de gestion du groupe bancaire genevois Lombard Odier.Eric Roeleven s’occupe depuis 2005 des clients institutionnels pour la Suisse alémanique chez Pictet Asset Management à Zurich. Il n’est toutefois pas un inconnu chez Lombard Odier, puisqu’il y a travaillé de 1998 à 2005, en qualité de responsable des relations clients. Eric Roeleven est rattaché à Jonathan Clenshaw, directeur des relations commerciales et institutionnelles Europe.

La société de gestion Pacific Asset Management, basée à Londres, prépare le lancement d’un fonds long only au format Ucits dédié aux marchés émergents. Le lancement de ce fonds, programmé pour novembre 2017, s’inscrit dans le sillage du partenariat conclu en mai 2017 entre Pacific AM et la boutique spécialisée dans les actions émergentes North of South Capital. Le nouveau fonds sera dénommé Pacific North of South EM All Cap Equity et suivra le même processus d’investissement mis en place par le créateur de la boutique spécialisée, Matt Linsay.Pacific AM, dont les actifs sous gestion s'élèvent actuellement à plus de 20 milliards de dollars, a par ailleurs nommé Paul McLernon en qualité de responsable des opérations (COO). Il prendra ses fonctions début novembre, en provenance de Pensato Capital où il occupait des fonctions similaires. Pacific AM a par ailleurs recruté Ben Sears en tant responsable du développement de la société de gestion sur le marché britannique. Ben Sears, qui travaillait précédemment chez Shore Capital, a déjà collaboré par le passé avec Matthew Lamb, le patron de Pacific AM, pendant une huitaine d’années chez GAM.

RWC Partners va lancer deux fonds pour Graham Clapp, un ancien gérant de Fidelity : RWC European Growth et RWC Continental Europe Growth. Le premier fonds répliquera une stratégie offshore, tandis que le second aura une exposition limitée au Royaume-Uni.

Le groupe K&P Finance, cabinet de conseil en gestion de patrimoine qui fête ses 10 ans cette année, vient d’intégrer au sein de son équipe un spécialiste de la gestion du patrimoine des personnes protégées. Acteur généraliste de la gestion de patrimoine, intervenant sur les sujets de défiscalisation, d’investissement immobilier, de gestion d’épargne et de préparation de retraite, le cabinet poursuit le développement de son offre pour les majeurs sous tutelle et curatelle. K&P Finance propose d’un panel de services dédiés aux gérants de tutelle : audit patrimonial des protégés, préparation des requêtes, outil informatique de gestion des dossiers, assistance fiscal,…A ce jour, K&P Finance gère plus de 30 millions d’euros pour le compte de 400 personnes protégées et entretient des relations avec une vingtaine de mandataires judiciaires à la protection des majeurs. Créé en 2007, K&P Finance dispose aujourd’hui d’une équipe de 12 professionnels. Le cabinet gère un encours d’épargne de 165 millions d’euros et a réalisé plus de 700 transactions immobilières.L’objectif de développement des 3 prochaines années consiste à atteindre un encours de 250 millions d’euros et un volume de 100 ventes immobilières par an.

Groupama Asset Management indique dans un communiqué avoir enregistré au cours des huit premiers mois de l’année, des flux de souscription nets provenant de son activité pour le compte de clients tiers de plus 3 milliards d’euros, soit quasiment l’équivalent de la collecte en 2016. Les actifs sous gestion totaux atteignent 101,5 milliards d’euros, dont 20% sont issus de la clientèle externe."Cette progression est le fruit des efforts de rationalisation et de repositionnement de notre offre de gestion, entrepris dans le cadre de notre plan stratégique précédent. explique Philippe Setbon, directeur général de Groupama AM. Depuis 2015, nous opérons notamment une diversification de l’offre vers la distribution. Notre développement est aujourd’hui en plein essor sur ce segment, avec environ 1,5 milliard d’euros de collecte depuis le début de l’année».La filiale de gestion de Groupama indique avoir remporté en France deux appels d’offre «importants», l’un en gestion actions, et l’autre en gestion crédit. L’activité à l’international (hors Suisse et Belgique) a contribué à hauteur de 1,1 milliard d’euros à la collecte nette, depuis le début de l’année. Hors de France, l’Espagne et l’Italie représentent les plus importants marchés en termes de flux. Groupama AM dit envisager de nouvelles capacités d’investissement pour les années à venir, dans le cadre de son nouveau plan « GAM 2022 » . «L’ambition est de consolider la croissance organique, qui s’appuie notamment sur le dynamisme de notre collecte ̶ Groupama AM figure parmi les sociétés de gestion d’actifs françaises ayant le plus collecté ces deux dernières années ̶ mais aussi de projeter notre activité vers de nouveaux relais de croissance. Nous souhaitons par exemple accroître nos compétences d’analyse quantitative de façon à optimiser le volet amont de nos processus d’investissement, à l’heure où le traitement de la « data » devient incontournable dans la génération de valeur. Nous souhaitons également élargir notre offre de gestion vers de nouvelles classes d’actifs, à l’image du non coté dont la financiarisation devient structurelle», précise Philippe Setbon. Enfin, l’industrie de la gestion d’actifs étant «consommatrice d’outils et de ressources humaines hautement qualifiées» l’ investissement sera donc aussi humain et industriel. «Nous comptons attirer de nouveaux talents et poursuivre notre transformation digitale», ajoute le dirigeant.

Northern Trust a annoncé la nomination de Roberta Elaine Ruddy en qualité de vice president, chargée de la clientèle internationale, qui sera basée à San Diego, en Californie. Elle sera rattachée à Richard Martinez, senior vice president, responsable des services de conseil internationaux en gestion de fortune. Roberta Elaine Ruddy sera spécialisée dans le développement stratégique des activités, notamment pour les familles déplaçant leur patrimoine d’un pays à l’autre ou d’une génération à l’autre. Avant de rejoindre Northern Trust, Roberta Elaine Ruddy travaillait chez Royal Bank of Canada en qualité de «Wealth Management International Director».

Covéa Finance a annoncé ce 9 octobre avoir fait le choix de prendre en charge les frais de la recherche externe sur ses propres ressources. Ceux-ci ne seront donc pas imputés aux clients dans le cadre des frais de transaction. Cette mesure s’appliquera aussi bien à la gestion individuelle « Mandat » qu’à la gestion collective « OPC ». Les OPC ne sont pourtant pas visés par la réforme MIFID 2. Covéa Finance a donc décidé de ne pas faire de distinction entre ses clients. « Cette décision était une évidence pour Covéa Finance dans la mesure où l’essentiel de la recherche est produite en interne grâce à ses équipes dédiées. Ce choix lui permettra d’optimiser la maîtrise des coûts dans ce domaine en simplifiant les mécanismes de facturation et de paiement des frais de recherche, le tout dans l’intérêt de ses clients et des épargnants du groupe Covéa. » déclare Hélène Dyé, directrice adjointe des gestions de Covéa Finance, citée dans un communiqué.Dans le cadre de la recherche externe qu’elle peut être amenée à utiliser, Covéa Finance a mis en place depuis quelques années, un système de suivi et d’évaluation de sa consommation. Depuis plus de dix ans, Covéa Finance s’appuie en priorité sur ses équipes de recherche interne. Covéa Finance gérait 93,3 milliards d’euros à fin 2016.

Le groupe suisse UBS a remporté un appel d’offres pour un mandat de 10,5 milliards de livres ou 13,5 milliards de francs suisses, rapporte le site spécialisé finews qui reprend une information initialement divulguée par Financial News. L’appel d’offres avait été lancé par onze fonds de pension du sud de l’Angleterre, qui se présentaient sous le sigle Access. Le mandat était précédemment géré par Legal & General et State Street. BlackRock et Deutsche Asset Management auraient également participé à l’appel d’offres.UBS ne devrait toutefois pas dégager des marges importantes sur l’opération puisqu’il s’agit d’un mandat de gestion passive, avec des commissions de l’ordre de 0,06% de l’actif géré, soit en l’occurrence autour de 8 millions de francs suisses.

Candriam Investors Group vient de recruter Paolo Stefani en tant que «senior relationship manager». L’intéressé vient de Franklin Templeton où il était chargé des ventes institutionnels et des relations avec la clientèle. Chez Candriam, il rejoint l’équipe dirigée par Matthieu David, responsable de la succursale italienne. « L’arrivée de Paolo Stefani nous aidera à renforcer notre position de leadership dans le monde des fonds de pension, mais surtout fournira une contribution importante pour élargir et diversifier notre portefeuille de clients, en couvrant de manière systématique le monde des fondations bancaires et des caisses de prévoyance, pour lesquelles nous avons l’ambition de devenir un partenaire de premier plan », commente Matthieu David.

Covéa Finance a annoncé hier sa décision de prendre en charge les frais de la recherche externe sur ses propres ressources, dans le cadre de la nouvelle réglementation MIF 2. Cette mesure s’appliquera aussi bien à la gestion individuelle sous mandat qu’à la gestion collective OPC. «Cette décision était une évidence pour Covéa Finance dans la mesure où l’essentiel de la recherche est produite en interne grâce à ses équipes dédiées, commente dans un communiqué Hélène Dyé, directrice adjointe des gestions de Covéa Finance. Ce choix lui permettra d’optimiser la maîtrise des coûts dans ce domaine en simplifiant les mécanismes de facturation et de paiement des frais de recherche». Depuis quelques années, Covéa Finance a mis en place un système de suivi et d’évaluation de sa consommation de recherche externe.

L’Autorité bancaire européenne (EBA) publiera dans les prochains jours des recommandations pour éviter tout dumping réglementaire entre les Places continentales, qui se trouvent en concurrence pour attirer les établissements présents en Grande-Bretagne qui souhaiteraient relocaliser des activités sur le continent, pour continuer à bénéficier du passeport européen, après le Brexit en mars 2019. «L’EBA a identifié plusieurs domaines qui nécessitent des approches communes en matière réglementaire et de supervision», a déclaré Andrea Enria, le président de l’EBA, au Parlement européen. «Cela comprend les autorisations d’exercer, l’approbation des modèles internes, le traitement de la sous-traitance, les opérations réciproques et les transferts de risques, ainsi que les questions concernant les dispositifs de résolution et de garantie des dépôts.»

Le chef de l’Agence de la protection de l’environnement (EPA) américaine a annoncé qu’il allait signer aujourd’hui une proposition d’abrogation de la loi sur l'énergie propre, élément central de la stratégie de l’ancien président Barack Obama pour lutter contre le réchauffement climatique. «Cette réglementation désignait des vainqueurs et des perdants», a déclaré lundi Scott Pruitt, un climatosceptique revendiqué à propos du Clean Power Plan (CPP). La loi sur l'énergie propre visait à favoriser les énergies renouvelables au détriment d'énergies fossiles plus polluantes, charbon en tête.

L’exécutif catalan a fait l’objet de pressions croissante lundi, au lendemain de la manifestation des opposants à l’indépendance de la région autonome. Carles Puigdemont, président de l’exécutif de la Catalogne, pourrait inviter aujourd’hui le Parlement régional à proclamer l’indépendance en vertu des résultats du référendum du 1er octobre. «En cas de proclamation unilatérale d’indépendance, des décisions seront prises pour restaurer la loi et la démocratie», a averti la vice-présidente du gouvernement espagnol Soraya Saenz de Santamaria sur la radio COPE. Pedro Sanchez, secrétaire général du Parti socialiste (PSOE, opposition), a apporté son soutien hier au premier ministre Mariano Rajoy, qui envisage de dissoudre l’exécutif catalan en cas de proclamation d’indépendance. En France, le ministère des Affaires européennes a indiqué que l’indépendance de la Catalogne ne serait pas reconnue.

Expert-comptable devenu chef de d’entreprise par conviction, Jean-Luc Delsol, fondateur de la Financière du Capitole, a su allier travail et famille en restant dans sa région natale du sud de la France. Adepte de plongée et de sorties en mer, cet amoureux de l’île de Beauté ne se lasse pas de naviguer de calanque en calanque le temps de l’été mais aime plus que tout partager des moments heureux avec sa famille tout au long de l’année.

L’entrée en application de la directive MIF 2 et du règlement européen PRIIPS le 3 janvier prochain a beaucoup mobilisé les gestionnaires d’actifs et les distributeurs ces derniers mois. Dans un entretien, Xavier Parain, secrétaire général adjoint de l'Autorité des marchés financiers chargé de la direction de la gestion d'actifs, fait la synthèse de mesures à prendre et des conséquences de ces nouvelles directives.

Axa Thema vient de publier le top 10 de la collecte de ses unités de compte sur son contrat Coralis à fin août 2017.

Ce cabinet toulousain créé en 1994 par Jean-Luc Delsol est aujourd’hui installé dans quatre villes en France et compte six associés présents au sein de son capital. Avec plus de 1 600 clients, la Financière du Capitole, mise sur le développement d’outils CRM pointus en partenariat avec deux sociétés de gestion permettant d'optimiser la relation client grâce à la transmission d'informations personnalisées à chacun de ses clients et améliorer ainsi la transparence de sa communication. Côté gestion, le cabinet souhaite effectuer des recrutements pour renforcer son cœur d’expertise dans le domaine de la cession d’entreprise.

Covéa Finance a annoncé aujourd’hui sa décision de prendre en charge les frais de la recherche externe sur ses propres ressources, dans le cadre de la nouvelle réglementation MIF 2. Cette mesure s’appliquera aussi bien à la gestion individuelle sous mandat qu’à la gestion collective OPC.

L’Autorité bancaire européenne (EBA, European banking authority) s’apprête à publier des recommandations pour prévenir un éventuel dumping réglementaire entre les places continentales, qui se trouvent en concurrence pour attirer les établissements présents en Grande-Bretagne et qui souhaitent relocaliser des activités sur le continent pour continuer à bénéficier du passeport européen après le Brexit, en mars 2019.

Pierre Sequier, CEO of Exane Asset Management, may not speak much to the press, but he has told NewsManagers the latest news from the asset management firm, which has EUR5.8bn in assets. Several new funds have been launched, in line with the philosophy of an asset management firm which has appreciated long/short funds since its origin. The firm has also announced the recruitment of a new manager as an addition to the team responsible for the wealth fund Zéphyr, on which Sequier “founds many hopes.”

The Educapital fund, dedicated to education and training, has held a first closing at EUR45m with funding from Bpifrance, which is investing its own equity on behalf of the Programme d’Investissements d’Avenir, as well as industrials in the sector (including Hachette Livre, the only professional investor in educational publishing, Econocom, Bayard, and IdKids), and family offices (including Education for the Many, a structure which invests in education for the Leclercq family, the largest shareholder in Décathlon).The objective for Educapital is to invest in innovative businesses with very strong potential which are hoping to reinvent education, schools and professional and ongoing education, in order to meet the economic and social challenges of the 21st century.This is the first fund to support the EdTech startup industry, according to a statement, which adds that the education sector is one of the last sectors not to have undergone a digital revolution. Only 3% of the market is digital.The global EdTech market is estimated at USD180bn in 2017, and can be expected to reach USD250bn by 2020. 3,000 innovative businesses have been identified in Europe in E-Education, including 300 in France. The fund will finance 15 businesses in the sector in France, Europe and Israel, with the aim of creating international champions.Educapital will participate in all market segments, from the world of education (primary, secondary and higher education, extracurriculars and student life), the professional sector (continuing and professional training, human resources management, etc.) in all business models: ongoing, platforms, tools and technologies, software, hardware and schools, and in growth seed capital.Educapital was created at the initiative of Marie-Christine Levet, a widely-known personality in the Internet industry, and Litzie Maarek, an experienced professional in venture capital.

La Banque Postale Asset Management will this morning announce the launch of a new equity fund, entitled LBPAM Actions Opti Indice Euro. According to the asset management affiliate of La Banque Postale, the fund will allow investors, particularly insurers and mutuals, to profit from the performance of euro zone equity funds, while minimizing the costs of protection and capital charge. “LBPAM is continuing to innovate and cross its areas of expertise to deliver solutions adapted to the needs of institutional investors for diversification and to respond to their regulatory challenges. Smart beta strategies, to which category LBPAM Actions Opti Indice Euro belongs, represent a major area of development for LBPAM,” explains Vincent Cornet, director of management. The fund, which has been on sale since 25 August 2017, provides a means to reduce volatility risks and maximum drawdown (maximal risk of capital loss). The expertise for the hedged equity range from LBPAM dates from 2013, and represents EUR1.2bn in assets under management. The LBPAM Actions Opti indice Euro fund is based on two areas of expertise. Firstly, the alpha creation equity strategy is based on the smart beta process, and is a replication of the LBPAM Actions Indice Euro fund, managed by the quantitative equity team. This fund has eight years of track record, and has assets of EUR616m. The newly-launched fund is based on the hedgeing strategy, which relies on systematic management of listed derivative instruments. The objective of this strategy is to reduce costs of protection and capital charge, volatility, and maximum drawdown.

The Netherlands-based pension fund PGGM has appointed Edwin Velzel as its new CEO, from 1 November. He succeeds Else Bos, who will be leaving PGGM on 1 November. From 17 May to 13 September 2017, Velzel was chairman of the supervisory board for the fund. He has several years of experience in health and insurance management. He has served as CEO of Univé and Univé VGZ IZA Trias (UVIT).

Deutsche Bank has announced a sudden reshuffle of the management of its asset management unit (EUR711bn), just as the unit is nearing its initial public offering, Financial Times fund management reports. Reinhard Bellet, head of products for passive management, will be leaving the firm. Pierre Cherki, head of alternative assets, and Stefan Kreuzkamp, chief investment officer for active management products, will now be co-heads of the asset management unit.The departure of Bellet surprised observers, as he had overseen the ETF activity, which has strongly outperformed this year. However, the activity has had difficulty finding a steady pace of growth in the United States, and its second-place position in Europe is threatened by Lyxor. Nicolas Moreau, CEO of Deutsche AM, says that the group is planning to unite its active, passive and alternative strategies in a single global and integrated investment platform.